商業銀行中小企業授信風險的影響因素及管理對策

一、引言

在中國經濟快速發展的背景下，中小企業的數量和質量不斷提高，中小企業對經濟的促進作用和在社會發展中的重要性與中小企業在發展過程中的制約因素卻很不平衡。商業銀行在針對中小企業的融資難問題上如何調整信貸結構，適應眾多中小企業信貸需求不僅是自身發展和國家政策導向的需要，同時也是商業銀行業務發展的契機。

中小企業是和同行業的大企業相比人員、資產與經營規模都比較小的經濟單位。中小企業由于具有投資小、建設周期短、收效快、適應市場能力較強、機制靈活、小而專和小而活等特點，近幾年逐步成為中國成長最快的科技創新力量。中小企業在國民經濟中具有舉重輕重的地位，起著大企業不可替代的作用。但中小企業也存在抵御經營風險的能力差；資金薄弱，籌資能力差等劣勢。據統計，中國中小微企業有4　000多萬家，占企業總數的99%，但貢獻卻占到了中國GDP的60%、稅收的50%和城鎮就業的80%。然而據相關數據顯示，2011年90%以上的中小微企業無法從銀行獲得貸款。

二、商業銀行中小企業授信風險的影響因素

中小企業的信貸需求隨著其發展日益凸顯，商業銀行中小企業的授信業務也成為促進商業銀行發展的重要業務內容，同時授信風險的影響因素成為商業銀行授信風險管理的重點。中小企業的融資問題可以歸結為外部環境因素及中小企業自身因素。

（一）中小企業經營特征和銀企管理博弈分析

1.中小企業經營行為特征。中小企業的經營行為和財務核算具有不同于大企業的明顯特征。一是股東利益最大化。但企業治理結構相對落后，很多中小企業就是家族企業，企業所有者的信用、素質與所經營的企業之間的界限不清。二是企業實收資本中個人資本比重大。三是外部融資主要是民間借貸和金融機構借貸。四是通過購銷往來、利潤分配、非經營性往來等方式，將資金在關聯方及股東之間頻繁調度。五是中小企業經營行為和財務核算具有明顯的避稅傾向。六是企業規模偏小，產業層次偏低，產品技術含量并不高。企業經營內容不穩定和相互間低水平的惡性競爭導致一些企業惡性發展。

2.中小企業信用與銀行經營管理博弈分析。中小企業的發展資金一般是通過銀行融資而實現。銀企信息不對稱一方面企業會給銀行的獲利水平、資產分配及風險控制等方面造成管理難度和被動；另一方面銀行對中小企業的“惜貸”制約或限制中小企業的發展，而企業在市場波動或金融危機企業的損失中銀行也是受害者。通過給企業增加融資渠道可以促進企業和銀行實現銀企共贏，但在實際操作中怎樣實現和達到平衡還存在難度。在委托—代理關系中委托人如何根據能夠觀察到的不完全信息來獎懲代理人，以激勵其選擇對委托人最有利的行動。另一方面銀行方面要積極創新，企業方面要加強道德意識，要意識到違約、逃債、弄虛作假等行為的危害性。中小企業和銀行如何實現銀企共贏應該成為銀企雙方信貸關系建立的出發點和基點。

（二）商業銀行對中小企業授信業務風險的外部影響因素分析

1.國家政策和產業發展方向。在歷史因素下中小企業由于規模、資金和技術等方面的限制一般處于產業鏈下游，其獨立性，對政策的把握缺乏科學性。在市場經濟波動，變化莫測的這種市場環境中中小企業的生命周期遠遠小于大企業。而且經濟轉型、環境保護等政策趨勢都會使中小企業的生存受到威脅。

2.宏觀經濟狀況和政策等的影響。首先，銀行金融機構的運作機制約束中小企業融資。因為金融機構的運作機制的側重點影響企業的融資管理和資金運作。其次，在國有商業銀行信貸業務方面目前中小企業仍然處于劣勢地位。這對于中小企業融資的申請和操作均會帶來難度。

3.市場競爭風險。相對于大企業中小企業缺乏明顯的行業特征，業務結構單一缺乏核心競爭力，在市場變化中容易受到沖擊。中小企業一般從事的批發零售、電子、玩具、服務業等產品更新換代速度較快的領域，市場風險較大。從產業鏈的角度中小企業一般依附于大型企業，在市場經濟產業鏈傳導中，一旦被依附企業發生資金斷裂或破產等經營風險，中小企業就會出現威脅。

4.信用擔保和法律體系。中國中小企業信用擔保體系和擔保基金的種類、數量遠遠不能滿足需求。同時，中小企業的生存與發展一直缺乏比較有效的法律保護，盡管中國的《公司法》、《合伙企業法》等少數法律對中小企業有一定的規范，但是對中小企業的貸款、擔保、上市等融資方面的保護甚少。

5.企業的外源性融資渠道。創業板在中國還存在著不足，或許能相對緩解融資問題但從債券融資來說，中國企業債券市場的發展遠遠落后于股票市場和銀行信貸市場的發展，而且中小企業往往達不到債券發行額度的要求，所以中小企業要通過債券融資幾乎沒有可能。

（三）商業銀行對中小企業授信業務風險的內部影響因素分析

1.核心管理或控制人員及企業的信用風險。中國中小企業的素質普遍不高，有相當一部分是城鄉企業，企業的技術創新能力較弱，缺乏競爭力，市場風險高。中小企業大多為私營企業或合伙企業，管理水平落后，經營風險大，信用觀念差，財務制度不健全，信息不透明，增加了放貸風險。

2.企業的治理水平。公司治理水平評級是對公司治理結構、實際運作情況及相應業績的綜合評價。一般來講公司治理水平評級的主要內容包括：股權分散程度與公司獨立性；股東權利與保護；董事會的獨立性和運作情況；激勵機制與公司治理效果；信息披露的規范性等。

3.企業管理水平和經營風險。中國大部分中小企業為私營企業，不同程度存在領導者的素質不高，缺乏現代的管理理念和領導力等，缺乏先進的融資理念和以較低的融資成本來籌集資金滿足企業發展的能力。同時中小企業員工的整體素質較低，人才入不敷出。

4.企業經營狀況和財務狀況的評估。分析企業的財務比率并通過使用行業標準進行比較反映公司盈利能力比率的資本收益率、銷售利潤率、資金周轉率等。這些比率反映了企業的盈利能力和利息支付能力、資本結構、資產保障程度以及現金流量的充足性。

三、改進中國銀行中小企業授信風險管理的對策

在復雜的經濟環境中和國家緊縮貨幣政策下，中小企業債務違約風險不容忽視，正確認識中小企業授信風險的關鍵點對于授信風險的管理和防范都具有重要作用，主要從以下幾個方面入手：

（一）提高反欺詐甄別水平

在對企業信息收集和監管階段要加強對企業數據結構上的異常進行反欺詐甄別，如財務報表是否經過會計公司的審計、銷售收入和總資產增長水平、固定長期適合率和流動比率、企業高估收益、正常存貨、應收賬款、應付賬款本應和銷售收入未能維持一定比例等。在對企業數據結構上的異常進行反欺詐甄別中，一方面要依據現有相關法律法規體系。在商業銀行信貸管理的實踐中關聯企業通過不同的方式逃避銀行債務，這些風險集中表現在授信決策風險、信用虛增風險和信用轉移風險等，典型的如《公司法》、《企業破產法》、《物權法》、《商業銀行法》等法律法規中關于信貸關系中債權人的相關條款卻無法有效發揮作用。另一方面在信貸關系中應收賬款質押目前是針對中小企業信貸融資擔保的有效方式之一，但針對中小企業這方面的業務還不太成熟，這也使得商業銀行在授信管理上存在風險。

注重中小企業的授后動態管理。首先，在風險評級中的關鍵財務指標應區別于大企業，在財務方面中小企業雖然沒有大企業的資產規模特點，但中小企業的資產具有周轉快和運行效率高的特點，所以在財務審核中中小企業應強化資產效率指標和門檻；其次，要強化非財務因素對中小企業信用風險的影響；另外還要重點考慮對中小企業還貸能力和意愿等因素，如企業本身和關聯企業的信用指標、企業的發展潛力和規劃、宏觀環境的影響、稅費額度和企業資金流等指標。

在信貸管理中高度重視對風險的緩釋措施。這樣一方面可以降低授信風險，同時可以保證授信管理工作的有效性，另一方面貸款發放以后的貸后管理對于授信風險管理具有重要的作用。同時，這對于銀行規避風險的過程中有效化解信貸風險也具有重要作用。

（二）強化現代信用風險評價管理

在對中小企業授信風險管理中依據授信實踐不斷完善，整合授信流程對于中小企業授信風險管理具有重要作用。首先，在現有授信控制上逐步由上級銀行的集權制向分權制進行過渡，逐步建立起對于管理實際有效的差別授權管理體制，對于銀行的分、支行相應的審批權限。其次，優化整個操作過程的安排，實行營銷和授信預調查、授信調查與盡職審查、授信后檢查與當期續授信多頭并舉的管理辦法，按照金額設置不同的審批流程和決策鏈，確保效率和資金安全的前提下提高辦事效率，特別是對于風險低、抵押充分的小額貸款，以滿足中小企業在資金需求方面少、急、頻的需求特點。

在傳統的信用風險評價方法中一般采用專家打分法、常規信用評級法、神經網絡模型，傳統的信用評價方法還存在人為因素干擾、評級不精確等缺陷。所以應該迅速采用現代信用評價方法。評價過程中除常規因素外還要重點考察企業法人素質，銷售收入及結算情況，擔保的保障程度，產品的市場適銷情況和更新換代情況，信用記錄的歷史，產業政策或環保政策風險，固定資產變現性，其他資產的真實性和對外投資情況，另外如融資能力、存貸比、社會影響力等。同時根據客戶規模大小等具體條件的不同，信用評級中財務指標權重及其他因素的相對重要性也隨著變化，而且在對中小企業信用評級時，關鍵要對中小企業生產經營財務情況、經營者及其家庭財產情況，以及相關的內外部因素進行綜合核查和分析。

（三）創新中小企業授信產品風險控制體系

1.創新是實現中長期戰略計劃的能力儲備。從銀行發展和服務的角度要求開拓創新，從銀行業務盈利增加的角度也依賴開拓創新，同時從效益角度也需要開拓創新，創新是中國銀行在同行業競爭取勝的最佳手段和獲得成功的關鍵因素。

2.創新風險識別方法。在風險識別方面把主要依據財務資料變為財務資料和實地調查并重。對財務信息進行審查的同時，在貸前風險識別中采用“查、看、走，”即通過查互聯網、媒體了解確認企業的發展前景和真實情況，查法規了解企業及其產品的合法性，查包括水電費在內的稅費等了解企業的生產情況，查銀行的賬戶、信用信息掌握企業的資金和信用狀況；看企業的證件是否齊全，看管理制度是否規范；走訪企業關聯的管理機構及合作企業，甚至企業的駐地民眾和客戶，以確保信息的準確性和客觀性。

3.要創新性地采取多樣化的風險防控手段和措施。完善授信準入機制，在業務方面要對中小企業就近辦理，小額盡快辦理，采取組合擔保、不動產抵押、存貨質押、倉單質押、專利權質押、聯合擔保、擔保公司擔保等方式；拓寬企業的還款來源渠道，增強抗風險能力，及時把握中小企業的風險和防范重點，使風險控制工作更加主動，并且根據企業的動態變化不斷更新銀行對企業的管理數據。

注釋：

①從產品的生命周期來看產品存在投入期、成長期、成熟期等階段。

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作者簡介：段世界（1983-），男，安徽亳州人，本科，從事工商管理研究。

（西安科技大學高新學院）

（責任編輯：魯小萌）