關于新會計準則下上市公司盈余質量研究的綜述

此文章為山東科技大學春蕾計劃“新會計準則下上市公司盈余質量分析”階段性研究成果。項目編號：2010AZZ048。

美國著名質量管理專家朱蘭（2003）將質量定義為“質量是表征實體滿足規定或隱含需要能力的特性的總和”。與普通產品的質量相似，上市公司盈余信息的質量同樣存在著是否讓信息使用者滿意的問題，是投資者、債權人以及政府部門等信息使用者關心的問題。財政部于2006年頒布了《企業會計準則》和38項具體準則（以下簡稱新準則），并規定于2007年1月1日起在上市公司開始實行。時間已經過去五年，上市公司在實行了新會計準則后，其盈余質量有沒有得到改善？關于這方面的研究有哪些？本文主要對新會計準則下上市公司盈余質量的研究做詳細綜述。這一方面的研究主要集中于以下方面：

一、對會計準則與盈余管理關系的理論探討分析

沈烈，張西萍（2007）對會計準則與盈余管理的關系做了詳細分析，指出會計準則非“因”，盈余管理非“果”；會計準則天生是盈余管理借用的工具；會計準則和盈余管理存在持久博弈關系。指出了新準則對盈余管理行為消極的方面，如資產減值準則方面，公允價值運用的限制等。但新準則也有對盈余管理行為積極的方面如公允價值運用面的拓寬，會計準則與職業判斷增多等。

來華，黃嬌丹（2009）分析了會計準則與盈余管理制約與利用的反復博弈過程，針對現行會計準則執行過程中存在的問題，提出了加強盈余管理科學建設會計準則的相關建議。從博弈的角度分析兩者關系，立意鮮明，分析透徹。

二、分析新準則中某一具體準則的變化與公司盈余管理的關系

此類研究通過對上市公司數據的實證檢驗來分析某一準則發生變化后上市公司盈余管理行為的變化。這方面的研究有代表意義的有：

葉建芳，周蘭，李丹蒙，郭琳（2009）對新會計準則下上市公司金融資產的分類進行了實證研究，關注企業對交易性金融資產和可供出售金融資產的確認和計量。發現上市公司持有的金融資產比例較高時，管理層會將較大比例的金融資產確認為可供出售金融資產；在持有期間為了避免利潤的下滑，管理層違背最初的持有意圖，將可供出售的金融資產在短期內進行處置。本文的實證結果為相關研究提供了新的視角。

翟勝寶，鄭潔（2011）通過建立 LOGIT 回歸模型分析債務重組準則三次變遷和證券監管規則的歷次修訂對盈余管理的影響，發現會計準則的歷次變遷只是影響了盈余管理手段和形式，并沒有控制住盈余管理的發生。該研究驗證了債務重組準則變化對盈余管理的影響不深入，指出了盈余管理的主要動因。

王新建，李俠（2009）對商譽準則做了描述，然后探討了商譽準則存在的四大問題。并在理論上對商譽準則對盈余管理的影響做了分析。

羅進輝，李超（2010）以中國A股制造業上市公司的橫截面數據為基礎，利用鄒至莊檢驗方法分析了新準則體系的頒布對資產減值準備與會計盈余質量間關系的影響。結果表明新準則的頒布顯著降低了資產減值轉回對盈余質量的負面影響，但并沒有改善長期資產減值計提對會計盈余質量的負面影響。該研究為資產減值準則的進一步完善提供了思路。

三、利用實證數據全面檢驗新會計準則實施后上市公司盈余管理行為的程度

這方面的研究不是很多，因為利用實證數據的全面檢驗對研究者各方面能力都是比較大的考驗。這方面研究有：

王玉濤，薛健，陳曉（2009）將股東權益差異表的項目分為“會計選擇項目”和“非會計選擇項目”兩類，并認定“會計選擇項目”屬于盈余管理行為。研究了上市公司的盈余管理動機，發些當期盈利能力較差、盈利增長緩慢或過去盈利持續性較差的公司更傾向于選擇這些會計方法。本文的研究結論為相關研究提供了借鑒和參考，也有助于監管層了解會計制度銜接過程中上市公司行為及其影響，為監管層制定政策提供了依據。

遲旭升，洪慶彬（2009）選取05—07年深圳證券交易所的A股上市公司作為樣本，采用了改進后的Basu 模型，對會計盈余的及時性、反轉性兩個經典假設以及新準則實施對會計盈余穩健性的影響逐一進行了檢驗。結果表明，新準則實施后，我國上市公司盈余穩健性有所提升，但提升的幅度有限。

劉鳳委，張人驥，朱鑒（2011）以上市公司為研究樣本，就新舊準則執行前后公司利潤平滑行為進行了對比檢驗。發現執行新準則后公司盈余波動性顯著提高，應計利潤項目變動與經營現金流變動的負相關關系明顯減弱，這證明新準則實施顯著降低了公司盈余平滑程度。研究表明新準則執行對我國企業會計信息質量具有提升作用，這為我們全面認識和了解會計準則執行的效果提供了經驗證據。

王虹，賀昌政（2009）建立了以操控性應計利潤、盈余平滑、夸大盈余和避免虧損的多方面評價盈余質量的體系。研究結果標明，上司公司的盈余管理行為具有普遍性，且2007年度執行新準則后的盈余質量與以前三個會計年度相比有下降趨勢。

以上研究從實證的角度分析了新會計準則實施前后我國上市公司盈余質量的變化。由于采用的方法及樣本不同，得出的結論也不盡一致。此外，上述研究對于新準則實施后的樣本都僅僅選擇了2007年一年，研究結論受到限制。

四、理論闡述新會計準則可能會導致盈余管理行為的方面

周磊（2008）分析了新準則對盈余質量的影響，主要有正面影響和潛在的不利影響。

張會元，黃麗新，張愛梅（2011）主要從理論分析的角度分析了新會計準則下企業盈余管理的主要方式，包括利用公允價值計量，利用無形資產研發和攤銷，利用借款費用資本化。

楊德嶺（2008）主要分析了新準則對于盈余質量的積極影響，主要存在于存貨管理辦法、資產減值準備、債務重組、企業合并、借款費用，公允價值的限制，所得稅。

作者簡介：周在霞，山東科技大學財經系講師，研究方向：財務會計與理論，宋秀超，山東科技大學財經系講師。