微型企業(yè)融資的前景分析

摘要：在新規(guī)定出臺之前，由于我國對中小企業(yè)的范圍劃分較為寬泛，致使微型企業(yè)在競爭發(fā)展等方面一直處于不利狀態(tài)。又因為國際金融危機的威脅，央行頻頻上調(diào)存款準備金率并多次加息，微型企業(yè)在未來的發(fā)展道路上岌岌可危。而其又是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，在創(chuàng)造GDP的同時還解決了大量的就業(yè)問題，所以給微型企業(yè)尋找出路勢在必得。

關(guān)鍵詞：微型企業(yè) 融資 實體經(jīng)濟

一、微型企業(yè)的價值

日前，經(jīng)國務(wù)院批準并結(jié)合各行業(yè)特點，下發(fā)了《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，將微型企業(yè)從中小企業(yè)中分離出來，這樣不僅有利于企業(yè)標準的類型更加完善，更有利于國家扶持微型企業(yè)發(fā)展。

微型企業(yè)是培養(yǎng)企業(yè)家的主要平臺，是科技創(chuàng)新的重要力量。世界上許多著名的大型企業(yè)或公司就是由微型企業(yè)發(fā)展而來的。美國的微軟和惠普公司就是成功的典范。其次，微型企業(yè)的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占GDP的60%左右，對稅收的貢獻超過50%，提供了近70%的進出口貿(mào)易額，是國家穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展的一大渠道。所以微型企業(yè)的發(fā)展對我國的經(jīng)濟社會的進步具有不可忽視的影響。

二、微型企業(yè)的現(xiàn)狀

在供給方面，為穩(wěn)定物價，央行多次上調(diào)存款準備金率，給貸款設(shè)置了高門檻。在需求方面，受外需下滑，勞動力成本上升等因素影響，企業(yè)發(fā)展岌岌可危。

微型企業(yè)融資難主要還受以下因素影響：

1、企業(yè)價值最大化定位錯誤。目光短淺、追求近期利益是微型企業(yè)的弊病。不愿花費相應的成本留住人才，不愿花時間和精力培養(yǎng)員工。這都會造成企業(yè)后備人才嚴重缺乏，發(fā)展緩慢。

2、微型企業(yè)的信用低下。許多企業(yè)管理制度不健全，結(jié)構(gòu)混亂，這些大大的降低了信用度，給融資帶來很大的障礙。導致企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向民間借貸，但由于利息過高，在一定程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。

3、缺少融資成本，無抵押財產(chǎn)。銀行一般不愿接受微型企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押，而微型企業(yè)的固定資產(chǎn)占總比例又不高，尤其是一些高科技企業(yè)，固定資產(chǎn)比例更小，投資風險又高，導致很難取得所需的貸款。

三、微型企業(yè)前景分析

近年來，大量資金流入股市、樓市等虛擬市場，造成以錢炒錢等一系列惡果，所以實體經(jīng)濟越來越被大家所重視。在近期召開的全國金融會議上，“實體經(jīng)濟”成為關(guān)鍵詞。十屆全國人大常委會副委員長成思危接受采訪時表示，實體經(jīng)濟盈利太低、虛擬經(jīng)濟盈利過高是非常危險的，重振實體經(jīng)濟應引導資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟，政府還應支持中小企業(yè)發(fā)展。溫家寶也明確表示，要堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟，堅決抑制社會資本脫實向虛。這也就意味著政府現(xiàn)在將支持微小企業(yè)的發(fā)展放在首位。

國務(wù)院支持微小企業(yè)上市融資，中央財政安排150億元設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，繼去年國務(wù)院出臺金融財稅“國九條”扶持微小型企業(yè)發(fā)展后，前段時間的國務(wù)院常務(wù)委員會議又對支持微小企業(yè)發(fā)展的財稅金融政策進行了進一步細化。本次扶持政策的出臺已有了量化數(shù)據(jù)，利于政策順利落到實處。因此，在微小企業(yè)發(fā)展的將來，必定會出臺越來越多的政策激勵其前進。因為資本游戲并不能創(chuàng)造實際的社會價值，實體經(jīng)濟才始終是人類社會賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。所以企業(yè)與政府應該齊行動。

（一）政府在行動——對政府的建議

1、促進企業(yè)主動提高信用率

國家單方面的提高微小企業(yè)貸款不良率的容忍度并不是長久之計。而是應該充分調(diào)動微小企業(yè)的積極性，采用“信用福利”，按微小企業(yè)的信用率不定期的給予一定的利好政策或資金扶持。這個“福利”要有吸引力，讓企業(yè)從主觀上改變，去爭取更高信用率，從而引導企業(yè)走向健康發(fā)展路線。

2、微小企業(yè)融資渠道再拓寬

考慮把健康的、高新技術(shù)型的合同作為融資手段。這樣不僅有利于企業(yè)向更好的方向發(fā)展，也有利于國家填補或增補行業(yè)空白。為此可以組織部門，制定相應的法規(guī)，專門對此類用合同作抵押來貸款的業(yè)務(wù)進行分析、核實、審查繼而發(fā)放專門貸款。

3、防止“以大欺小”

大企業(yè)長期拖欠資金，占用資金，破換了微型企業(yè)資金鏈，導致企業(yè)融資困難。解決這一現(xiàn)象需靠國家提高政策力度，建立合同信用擔保體制，并把此信用歸入貸款信用體系。在兩個企業(yè)簽訂合同時，主動申請信用擔保，選擇交工和償還期限，一旦有在期限內(nèi)未履行合同者，將按賠付比率進行賠償，并且將影響其信用率。為了讓更多的大企業(yè)加入這一體系，可以確定獎勵制度，長期按規(guī)定履行合同者，給予政策獎勵或資金獎勵，企業(yè)信用率也將提高。

（二）企業(yè)在行動——對企業(yè)的建議

1、企銀再合作

會議確定的政策中有提到，對微小企業(yè)貸款余額和客戶數(shù)量超過一定比例的商業(yè)銀行放款機構(gòu)準入限制，允許其批量籌建同城支行和專營機構(gòu)網(wǎng)點。對商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應的單戶500萬元以下的微小企業(yè)貸款，在計算貸款比時可不納入考核范圍。允許商業(yè)銀行將單戶授信500萬元以下的微小企業(yè)貸款視同零售貸款計算風險權(quán)重，降低資本占用。這對銀行來說算是不小的強心劑，企業(yè)要很好的利用這個難得的利好機會。

2、科技租賃化解企業(yè)融資困境

專家分析，科技租賃具有外表融資、擴大投資、促進銷售、節(jié)稅、盤活存量、推動技術(shù)改造、緩解債務(wù)負擔、增加資金流動性和強化資產(chǎn)管理等九項功能。此外，科技租賃還把融資和融物采購兩個程序合二為一，減少了許多中間環(huán)節(jié)，尤其是可以規(guī)避許多直接購買方式所必須經(jīng)歷的，諸如層層報批等繁瑣漫長的流程，提高工作效率。

綜上所述，實體經(jīng)濟的發(fā)展是國家前進的基石，是國家經(jīng)濟發(fā)展所依靠的臂彎，作為實體經(jīng)濟不容忽視的組成部分，微型企業(yè)的再發(fā)展在國家政策的扶持下，會在不久的將來突破暫時的瓶頸，走出長期滯留發(fā)展狀況，逐漸走向健康、穩(wěn)定的發(fā)展趨勢。

參考文獻：

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