資產減值對上市公司的影響

資產減值準備是一個使人們更客觀認識上市公司業績，更真切觀察上市公司發展所處制度環境的視角。但由于資產減值會計靈活度高，可控性強，很大程度上成為了上市公司操縱盈余的工具。規范上市公司行為，壓縮上市公司利潤操縱空間，提高上市公司會計信息質量，顯現出它的約束力。因此，要對上市公司利用資產減值準備操縱利潤進行防范。

一、資產減值會計對上市公司的積極影響

資產減值準則有效地對上市公司通過計提資產減值準備進行盈余管理的行為產生抑制。

1.計提范圍的擴大有利于經濟監督部門對企業財務信息的監控。準則增加了投資性房地產、消耗性生物資產、建造合同形成的資產、遞延所得稅資產、融資租賃中出租人未擔保余值、金融資產、為探明石油天然氣礦區權益七項資產項目。這些規定實現了和國際會計準則第36號《資產減值》的接軌，可以進一步擠出會計信息中的“水分”，將資產中不能給企業帶來經濟利益的部分扣減出去，使會計信息比較真實地反映企業的財務狀況，更加提高了會計信息的相關性和可靠性。擴大減值準備計提范圍也有利于監督部門對企業所披露的財務信息進行監督和控制，制止企業通過虛增或虛減資產來操縱利潤的行為，便于投資者做出正確的決策。

2.新準則資產減值的確認基礎更為科學，有利于壓縮企業操作利潤的空間。我國《企業會計制度》規定：應收賬款、短期投資、存貨可以選擇按單項資產、資產類別及資產總體計提資產減值準備長期投資可以選擇按單項資產或資產類別計提資產減值準備固定資產、在建工程、無形資產及委托貸款按單項資產計提資產減值準備。但是，有些資產并不能單獨產生現金流量，而是有許多資產共同作用產生的，因此實務中對于這類資產要求以單項資產為基礎計提減值準備不具有可操作性。針對單項資產難以獨立確認未來現金流量的問題，準則引入“資產組”這一概念，即企業以資產或資產組產生的主要現金流入是否獨立于其它資產或資產組的現金流入為依據，可以認定的最小資產組合。準則明確規定：“有跡象表明一項資產可能發生減值的，企業應當以單項資產為基礎估計其可回收金額。企業難以對單項資產的可回收金額估計的，應當以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可回收金額。”由于總部資產及商譽難以脫離其他資產或者資產組合產生獨立的現金流入，準則又明確了總部資產及商譽的減值測試方法及程序。新準則提出以“資產組”作為資產減值的確認基礎，使資產減值的確認更加科學合理，縮小了企業在此方面對利潤大做文章的空間。

3.有關資產減值不能轉回的規定有利于抑制盈余管理行為。在準則制定以前，企業通過資產減值準備的大額沖回來調整當期利潤是進行盈余管理的一個主要方式。例如，企業在某一年度對應收賬款超常提取巨額壞賬準備額（因為提取比例可以自行確定），使得當年利潤急劇下降，次年卻以債務重組等方式“成功收回”而大量沖回“壞賬準備”，使次年的利潤突增以達到某種目的。準則做出了“一經確認，不得轉回”的規定后，由于企業無法通過沖回減值準備快速提升利潤，所以在計提時就會更加慎重，因此這條規定將有效抑制企業在資產減值上的盈余管理行為。

4.資產減值的披露更加透明，限制上市公司濫用謹慎性原則。準則規定了企業應當在財務會計報表附注中披露的與資產減值有關的信息內容。必須披露的信息主要有：當期確認的各項資產減值損失金額；提的各項資產減值準備累計金客額；提供分部報告信息的，應當披露每個報告分部當期確認的減值損失金額。準則還對重大資產減值的披露作出特別規定，對于重大資產減值，還應當披露資產減值的原因、資產組的基本情況及其所包括的各項資產于當期確認的減值損失金額，以及可收回金額的確定和計算過程中涉及到的估計基礎、折現率等。詳細披露資產減值準備計提的相關信息，有利于甄別資產減值計提的真實性及相關性，對上市公司濫用謹慎性原則有一定的限制作用。

5.金額的計量更具有可操作性。準則規定，可回收金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。處置費用包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費及為使資產達到可銷售狀態所發生的直接費用。并明確公允價值應依據公平交易中的銷售協議價格、活躍的市場價格或同行業類似資產的最近交易價格來確定，否則應以資產預計未來現金流量的現值作為資產可回收金額。為了使期末資產計價與當期損益計量更可靠，準則更多地使用“未來現金流量現值”這一計量屬性。為了提高可操作性，準則規定了預計的資產未來現金流量應當包括的內容，如現金流入、現金流出、處置收入及支出、折現率等為了提高可靠性，新準則要求預計資產的未來現金流量時，以經企業管理層批準的最近財務預算或者預測數據，以及該預算或者預測期之后年份穩定的或者遞減的增長率為基石雌為提高預計基礎的可靠性，新準則將預算期限定為5年以內，并對預算期以后的現金流量趨勢進行了保守的限定。新準則對資產減值的計量方法更為明確，更具有可操作性，因而可以在一定程度上減少計提資產減值準備的職業判斷。

二、發揮積極作用應解決的幾個問題

準則的實施并不意味著上市公司無法通過資產減值的計提來進行盈余管理操作。在資產減值領域進行盈余管理將會變換為另外一種形式。由于上市公司將會非常謹慎地控制資產減值計提的力度，有可能導致其在財務報表上的資產總值出現泡沫，資產減值會計在夯實企業資產方面的作用可能會受到限制。上市公司在巨虧年份“大洗澡”的現象將仍然不可避免的發生，只是發生的嚴重程度較以往會有所減輕。準則實施以后，上市公司在不得不報告虧損的年度會將過去積累的資產減值集中計提，以此壓縮資產泡沫，并且盡量避免在以后有可能盈利的年份計提資產減值準備。從形式上看，由逐年計提變為集中計提。以往上市公司對資產減值的計提與轉回可謂花樣百出，名目繁多。對上市公司計提資產減值準備而后又將其轉回的真實用意難以調查，特別是在我國證券市場的審計力度遭受普遍質疑的大背景下，做出嚴格監管的難度非常之大。準則實施對其監管將變得容易。由于只能計提而不能轉回，上市公司利用資產減值準備進行盈余管理的形式將會發生很大程度的轉變，而這也為我們指出了未來的主要監管方向即：上市公司在盈利的年度是否存在資產泡沫，是否對資產減值進行足額、充分的計提；而虧損的年度是否大量集中計提以往積壓的資產減值準備，是否存在過度計提減值準備的現象。

《企業會計準則第8號—資產減值》的發布對上市公司利用資產減值進行盈余管理的監管力度大大加強，監管方向更加明確，監管方法也大為簡化，雖然資產減值會計在夯實企業資產方面的作用可能會受到限制，但綜合起來還是利大于弊。鑒于上市公司利用資產減值進行盈余管理，提出以下建議：

1.轉變對資產減值準備計提的認識。新企業會計準則關于資產減值準備的規定較之過去有了很大的完善，尤其是出臺了《企業會計準則第8號——資產減值》單項會計準則。然而，對于企業來說，最重要的就是轉變對資產減值準備計提的認識。許多企業對資產減值準備計提的實施存在著抵觸情緒，企業少計提或不計提資產減值準備的現象普遍存在。企業出現了有確鑿證據表明已無法收回的應收賬款長期掛賬、已停用若干年的設備價值還在資產負債表中作為盈利能力指標核算的現象。還有人認為，可以用計提折舊來代替計提資產減值準備。因而，轉變這種不正確的認識也是當務之急。

2.加強對資產減值準備的審計。資產減值準備項目具有內容特殊、金額較大、情況復雜等特點，在該特殊項目的審計實務過程中，應由專業理論知識比較扎實、職業經驗較為豐富的注冊會計師編制審計計劃及相應的審計工作底稿。當注冊會計師依據審計證據所估計的各項資產減值準備與被審計單位會計報表列示有差異時，應判斷差異是否合理，如認為不合理，應提請被審計單位調整。

3.健全公司內部治理結構。良好的公司治理結構，能有效防止盈余管理的濫用。一方面，由于我國目前上市公司股權結構仍不完善導致公司內部治理結構存在嚴重缺陷，上市公司的決策都被大股東或實際控制人所控制，公司的經營決策體系不能真正發揮作用。另一方面，所有者與經營者目標利益不一致，公司激勵機制的不完善，也容易導致盈余管理的發生。所以，要健全公司內部治理結構，首先必須督促上市公司調整不合理股權結構，減少大股東侵吞小股東利益的發生；其次，需建立完善獨立董事制度，強化董事會的監督職能；再其次，加強企業的內部審計監督，促進企業的公司抗風險能力和發展潛力，提高其經濟效益；最后，建立有效的激勵機制，使所有者和經營者目標趨于一致。

4.提高財務信息使用者識別能力。上市公司盈余管理手段很多，僅依靠上市公司公布的信息還遠遠不夠，使用人應注重自身素質的提高，加強對信息分析能力和風險防范意識、充分挖掘深層次的信息，避免被虛假信息誤導，對資產減值的計提和轉回應重點分析其合理性。

（作者單位：河南同心會計師事務所有限公司）