知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估運(yùn)用場景解析

當(dāng)今時(shí)代科技高速發(fā)展，人臉識(shí)別、觸控技術(shù)、移動(dòng)支付、3D打印等新技術(shù)的應(yīng)用，彰顯了知識(shí)和科學(xué)技術(shù)超快的變革速度。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重要性愈來愈突出，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一種資源，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估很好的評(píng)價(jià)了其相應(yīng)價(jià)值，但是知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估有哪些主要運(yùn)用場景？在不同運(yùn)用時(shí)間節(jié)點(diǎn)下，用什么樣的評(píng)估方法能更加準(zhǔn)確的去評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值？這是我們亟待需要解決的問題。

作者從實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，總結(jié)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估在公司注冊(cè)/知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易、公司破產(chǎn)清算、法律訴訟等五類場景中的運(yùn)用，并提出相應(yīng)評(píng)估方法建議。

一、公司注冊(cè)/知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資

《公司法》規(guī)定非貨幣資產(chǎn)（包括無形資產(chǎn)）最高出資比例不得高于注冊(cè)資本的70%，因此對(duì)于大量的科技型企業(yè)，在其公司注冊(cè)時(shí)，都需通過評(píng)估來確定其價(jià)值，以便明晰其在新公司中的股份比例，體現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，保障技術(shù)持有者相關(guān)利益。

當(dāng)公司正常經(jīng)營后，隨著公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，剛成立時(shí)的注冊(cè)資本與現(xiàn)有實(shí)力不匹配，出于上市、融資或項(xiàng)目投標(biāo)等目的，需要增加注冊(cè)資本。對(duì)于高科技企業(yè)來講，用專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、軟件著作權(quán)、專有技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資，一方面體現(xiàn)了企業(yè)的技術(shù)價(jià)值，企業(yè)的形象和實(shí)力得以展示，為今后項(xiàng)目投標(biāo)、引資等提供了幫助；另一方面不需要占用太多的流動(dòng)資產(chǎn)，緩解了企業(yè)現(xiàn)金不足的困難。

北京華源泰盟節(jié)能設(shè)備有限公司是一家由北京源深節(jié)能技術(shù)有限公司（京能集團(tuán)下屬）、北京華清泰盟科技發(fā)展有限公司等單位共同組建的國企控股公司。公司以清華大學(xué)技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)為依托，采用獨(dú)創(chuàng)的“基于吸收式換熱的熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱”專利技術(shù)，專注于電廠、化工及冶金等行業(yè)的余熱回收利用，在擴(kuò)大城市供熱能力的同時(shí)，可最大限度的節(jié)約能耗，減少排放。作為高新技術(shù)企業(yè)，華源泰盟通過項(xiàng)目總包、設(shè)備制造、技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)優(yōu)化、技術(shù)咨詢以及售后服務(wù)，為客戶提供特性化、系統(tǒng)化和專業(yè)化的全面解決方案。該公司的注冊(cè)資本為7000萬元，其中股東北京華清泰盟科技發(fā)展有限公司以擁有的專利權(quán)出資，占股權(quán)比例為40%。充分說明了關(guān)鍵專利權(quán)在企業(yè)發(fā)展中的價(jià)值，并且公司已經(jīng)通過了北京高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的門檻，該公司將在稅收、資金、貸款等方面獲得更多優(yōu)惠，擁有更大發(fā)展空間。

對(duì)于增資所用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其價(jià)值的評(píng)估一般采用收益法。收益法通過合理確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的預(yù)期收益，分析與之有關(guān)的預(yù)期變動(dòng)和收益期限，與收益有關(guān)的成本費(fèi)用、配套資產(chǎn)、現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)因素及貨幣時(shí)間價(jià)值，進(jìn)而估計(jì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。用于增資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于企業(yè)所有，其價(jià)值體現(xiàn)在未來能為企業(yè)帶來的超額收益，因而采用收益法評(píng)估其價(jià)值是相對(duì)合理的。例如超額收益法：所謂超額收益，這里是指企業(yè)整體收益中扣除有形貢獻(xiàn)資產(chǎn)收益后的超額收益，有時(shí)可能除了扣除有形貢獻(xiàn)資產(chǎn)的收益外，還需要扣除一些可確指無形貢獻(xiàn)資產(chǎn)的收益，認(rèn)為最后剩余的收益就是被評(píng)估無形資產(chǎn)創(chuàng)造的收益，然后通過折現(xiàn)確定被評(píng)估無形資產(chǎn)的價(jià)值。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)具有“輕資產(chǎn)”的突出特征，其可抵押資產(chǎn)較少，知識(shí)產(chǎn)權(quán)及核心技術(shù)是其發(fā)展和壯大的主要源動(dòng)力和核心競爭力。科技型企業(yè)為了解決相應(yīng)資金需求，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款應(yīng)運(yùn)而生，并產(chǎn)生了大量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估需求。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)或個(gè)人以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)融資。2012年全國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額首破百億元，達(dá)141億元人民幣，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一新型融資方式已在全國逐步推動(dòng)，不僅拓展了中小企業(yè)融資渠道，解決企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題，而且進(jìn)一步刺激企業(yè)提升其自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)和運(yùn)用能力。

北京訊鳥軟件有限公司（以下簡稱“訊鳥軟件”）創(chuàng)立于2001年，是專業(yè)的“云計(jì)算”互聯(lián)網(wǎng)語音和管理服務(wù)平臺(tái)提供商。公司2008年通過“雙軟企業(yè)”認(rèn)證，同年被評(píng)為高新技術(shù)企業(yè)，并獲得60萬國家創(chuàng)新基金支持。目前，訊鳥軟件有幾十項(xiàng)軟件著作權(quán)，三項(xiàng)已經(jīng)公示的專利技術(shù)，另外有五個(gè)專利技術(shù)正處于公示階段。訊鳥軟件屬于典型的輕資產(chǎn)型的軟件類企業(yè)，缺乏寫字樓、廠房等固定資產(chǎn)，不符合固定資產(chǎn)抵押貸款的條件，融資問題一直都是企業(yè)發(fā)展的瓶頸。北京軟件和信息服務(wù)交易所（以下簡稱“軟交所”）協(xié)助訊鳥軟件向北京銀行申請(qǐng)“軟件貸”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。企業(yè)以軟件著作權(quán)和軟件產(chǎn)品登記證為質(zhì)押物，向北京銀行申請(qǐng)了300萬流動(dòng)資金貸款，滿足了其日常經(jīng)營發(fā)展的資金需求。軟交所質(zhì)押融資的“一站式”服務(wù)，為企業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)、高效、“零距離”的服務(wù)，極大的減少了企業(yè)在融資過程中的人力成本、時(shí)間成本、經(jīng)濟(jì)成本。

又如北京鐵血科技有限責(zé)任公司主要運(yùn)營鐵血網(wǎng)（www.tiexue.net），注冊(cè)資金為1700萬人民幣（其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資為700萬元）。鐵血網(wǎng)創(chuàng)立于2001年，其前身為1999年成立的虛擬戰(zhàn)爭網(wǎng)；鐵血網(wǎng)定位于以軍事內(nèi)容為主的中文社區(qū)，通過鐵血互動(dòng)平臺(tái)向用戶提供海量、全面、最有價(jià)值的實(shí)用信息。目前，鐵血網(wǎng)的主要產(chǎn)品為鐵血社區(qū)、鐵血讀書、鐵血君品商城、熱血文明游戲，業(yè)務(wù)囊括了網(wǎng)絡(luò)廣告、在線付費(fèi)閱讀、B2C銷售和網(wǎng)頁游戲。同樣缺乏房產(chǎn)、設(shè)備等固定資產(chǎn)，難以從銀行獲得貸款，但其商標(biāo)價(jià)值大。軟交所了解企業(yè)現(xiàn)狀和融資需求后，對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步的盡職調(diào)查，出具融資推薦函給杭州銀行。最后鐵血網(wǎng)通過向杭州銀行質(zhì)押商標(biāo)，獲得了300萬元人民幣貸款，貸款期限一年。在質(zhì)押過程中，需要對(duì)本次用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的商標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估價(jià)值為2095萬元人民幣。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時(shí)，其價(jià)值評(píng)估主要為金融機(jī)構(gòu)確定貸款額提供參考依據(jù)，這也決定了評(píng)估過程中應(yīng)更關(guān)注相應(yīng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)帶來的貢獻(xiàn)及其未來的獲利能力。因此在評(píng)估方法選擇上，一般用收益法來計(jì)算其評(píng)估價(jià)值，以便更好的體現(xiàn)被質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)際價(jià)值并考慮未來變現(xiàn)的可能性。

三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易

知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易從交易的內(nèi)容來說非常廣泛，例如對(duì)外的轉(zhuǎn)讓、出賣、授權(quán)或者許可使用等。現(xiàn)今知識(shí)產(chǎn)權(quán)更新?lián)Q代速度快，需求量大，大宗知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易層出不窮。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易過程中，對(duì)其價(jià)值進(jìn)行評(píng)估是尤為重要的工作。例如金嗓子喉寶的配方轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，沒有經(jīng)過任何評(píng)估，雙方協(xié)商以五萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓。而金嗓子喉寶在2004年的年銷售額卻達(dá)到一億元以上，這對(duì)該技術(shù)原持有人來說是巨大的經(jīng)濟(jì)損失。所以，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估是十分必要的。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易時(shí)，一般采用市場法或者收益法評(píng)估其價(jià)值。因?yàn)榻灰装咐容^法（Market transactions method）是借鑒市場上同樣或類似知識(shí)產(chǎn)權(quán)的近期交易案例，包括交易價(jià)格、交易時(shí)間及交易條件等信息，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、交易條件、交易時(shí)間、行業(yè)和市場因素、無形資產(chǎn)實(shí)施情況的變化，對(duì)可比交易案例和被評(píng)估無形資產(chǎn)以往交易信息進(jìn)行必要調(diào)整，分析以估測(cè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的方法。運(yùn)用該類方法必須滿足兩個(gè)最基本的條件：一是參照物與評(píng)估對(duì)象必須具有可比性；二是參照物的交易時(shí)間與評(píng)估基準(zhǔn)日間隔不能過長。這兩個(gè)條件造成了市場法運(yùn)用的局限性，只有當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易非常活躍，市場相對(duì)有效時(shí)，市場法才能得到廣泛的運(yùn)用。

另外就是收益法中的提成法（Relief-from-royalty， or royalty savings， method）（有資料將該方法稱為市場法）。假設(shè)被評(píng)估企業(yè)如果沒有無形資產(chǎn)，則該企業(yè)每年需要支付無形資產(chǎn)許可使用費(fèi)以獲得該項(xiàng)無形資產(chǎn)的使用權(quán)，如果被評(píng)估企業(yè)擁有該無形資產(chǎn)，則可以節(jié)省許可費(fèi)支付（包括入門費(fèi)+提成費(fèi)），該方法就是通過未來可以節(jié)省許可費(fèi)支出的現(xiàn)值作為無形資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值；由于該方法與無形資產(chǎn)實(shí)際交易方式十分相似，因此經(jīng)常用于無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓目的的評(píng)估實(shí)務(wù)中。

四、公司破產(chǎn)清算

我國企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)易被忽視，在資產(chǎn)評(píng)估中多被低估。一般而言，企業(yè)在正常經(jīng)營時(shí)所擁有的商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值明顯，而一旦進(jìn)入破產(chǎn)程序，知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的價(jià)值往往大幅縮水。例如“三鹿”商標(biāo)曾集馳名商標(biāo)、免檢產(chǎn)品、中國名牌等眾多榮譽(yù)于一身，在三鹿集團(tuán)鼎盛時(shí)期，曾被國內(nèi)某機(jī)構(gòu)評(píng)估為價(jià)值超過100億元。三鹿牌嬰幼兒奶粉三聚氰胺事件發(fā)生后，“三鹿”品牌遭受沉重打擊。最后“三鹿”牌及相關(guān)保護(hù)性商標(biāo)以整體打包的方式售出，成交價(jià)僅為730萬元。

但也有例外，如北電的6000件專利拍賣。這次競標(biāo)的參與者就是在運(yùn)用制造專利“雷區(qū)”，限制競爭對(duì)手業(yè)務(wù)的最好例子。北電是加拿大通信設(shè)備廠商，在2009年1月申請(qǐng)破產(chǎn)，已出售無線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)總共加在一起才賣了32億美元，僅余的最后一批重要資產(chǎn)是標(biāo)售的專利，涵蓋無線通信及第四代行動(dòng)通訊系統(tǒng)、光纖與數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)、語音、因特網(wǎng)、社群網(wǎng)絡(luò)、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的技術(shù)，其中尤以無線寬帶及LTE技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)專利受到重視。

2011年6月30日以蘋果公司為首的巨頭聯(lián)盟（投標(biāo)代號(hào)Rockstar）以45億美元的巨資擊敗Google為首的聯(lián)盟（投標(biāo)代號(hào)Ranger），買下了北電約6000件專利。為何能拍出如此高的價(jià)格？這是由目前這些大公司所面臨的一系列專利訴訟所決定的。各家公司在此方面有強(qiáng)烈的需求，據(jù)統(tǒng)計(jì)，蘋果、Google等大公司每年在美國所面臨的專利訴訟超過30件，每件案子律師費(fèi)可能超過500萬元，大的案子賠償額可能超過1億元。

此次拍賣模式很好的實(shí)現(xiàn)了信息公開及通過市場來發(fā)現(xiàn)價(jià)格，很大程度上彌補(bǔ)了無形資產(chǎn)評(píng)估的不準(zhǔn)確性——本次拍賣專利帳面價(jià)值2億美金左右，專家估價(jià)10億美金左右，而實(shí)際成交價(jià)45億美金。

企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，因其不能持續(xù)經(jīng)營，其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)不能帶來未來的收益，因而破產(chǎn)時(shí)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估多采用成本法，偶爾也會(huì)用到市場比較法。成本法估價(jià)首先要估測(cè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重置成本，然后估測(cè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)已存在的各種貶值因素，將各種貶值因素從重置成本中扣除，最終得到知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。運(yùn)用成本法需要專業(yè)評(píng)估人員根據(jù)實(shí)際條件進(jìn)行分析、論證、比較，從而做出有足夠理由支持的價(jià)值判斷，因而其最后的評(píng)估價(jià)值受專利應(yīng)用前景不明朗及公司終止持續(xù)經(jīng)營影響，常常會(huì)被低估。

五、法律訴訟

在市場競爭日益激烈的今天，一個(gè)公司與他人在專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等無形資產(chǎn)方面出現(xiàn)糾紛并不稀奇。在產(chǎn)生糾紛時(shí)，確定法律訴訟賠償金數(shù)額時(shí)也需要知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估。例如，唯冠與蘋果iPad商標(biāo)糾紛，唯冠公司成立于1989年，是全球四大顯示器生產(chǎn)商之一，1997年在香港上市，由于資金問題，唯冠國際于2010年8月2日停牌。公告顯示，集團(tuán)之逾期負(fù)債總額約為38.34億元。深圳唯冠公司是唯冠控股的子公司，于2001年6月21日在我國大陸注冊(cè)了涉案iPad商標(biāo)。2009年12月17日，臺(tái)灣唯冠公司與英國IP公司在臺(tái)灣簽署了《商標(biāo)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以3.5萬英鎊為對(duì)價(jià)向IP公司轉(zhuǎn)讓包括涉案商標(biāo)在內(nèi)的iPad商標(biāo)。2010年2月，IP公司簽訂《權(quán)利轉(zhuǎn)讓協(xié)議》向蘋果公司轉(zhuǎn)讓涉案兩商標(biāo)。

廣東省深圳市中級(jí)人民法院經(jīng)過審理認(rèn)為，商標(biāo)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是臺(tái)灣唯冠公司簽訂的，對(duì)深圳唯冠公司沒有約束力，也沒有構(gòu)成表見代理，故判決駁回了蘋果公司等的訴訟請(qǐng)求。蘋果公司、IP公司不服向廣東省高級(jí)人民法院提起上訴。在二審期間，廣東省高級(jí)人民法院經(jīng)多次調(diào)解，終使雙方于2012年6月達(dá)成調(diào)解協(xié)議，由蘋果公司支付6000萬美元，唯冠公司將涉案“iPad”商標(biāo)過戶給蘋果公司。該案一方當(dāng)事人為名冠全球的蘋果公司，另一方為瀕臨破產(chǎn)的深圳唯冠公司，這場“大象”與“螞蟻”之爭很快受到了空前的矚目。

法律訴訟案件中，對(duì)于訴訟金額的確定，更是考慮到知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來能為企業(yè)所帶來的收益，因而知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估方法常用的是增值收益法，也有稱為“有無法”，是先假設(shè)如果被評(píng)估企業(yè)沒有被評(píng)估無形資產(chǎn)，并且評(píng)估該企業(yè)在目前狀態(tài)下的企業(yè)收益情況；再假設(shè)如果該企業(yè)擁有被評(píng)估的無形資產(chǎn)并且估算在這種情況下的企業(yè)收益，上述兩種狀態(tài)下企業(yè)收益的差異被認(rèn)為就是被評(píng)估無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益，然后通過折現(xiàn)確定被評(píng)估無形資產(chǎn)的價(jià)值。該種方法的估算模式在某種程度上類似無形資產(chǎn)侵權(quán)損害，因此經(jīng)常被采用在侵權(quán)損害賠償?shù)脑u(píng)估實(shí)務(wù)中。

我國目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，通常主要有：成本法、市場法、收益法這三種方法。從公司注冊(cè)/知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、法律訴訟運(yùn)用場景來看，通常采用收益法；從知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易來看，通常選擇市場法和收益法；而當(dāng)公司破產(chǎn)清算時(shí)，通常用成本法來衡量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，當(dāng)然偶爾也會(huì)用到市場比較法。知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的運(yùn)用范圍當(dāng)然不僅限于以上的論述，企業(yè)因其自身的經(jīng)營管理需要，也會(huì)對(duì)其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估。

今后知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估將運(yùn)用到更多場景，為了體現(xiàn)其真正的價(jià)值，評(píng)估時(shí)不應(yīng)僅僅因?yàn)樾枰u(píng)估而評(píng)估，更要分析評(píng)估的目的和運(yùn)用場景，針對(duì)不同的運(yùn)用場景，選擇合適的評(píng)估方法。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估，突顯其重要性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)給企業(yè)帶來的不僅僅只是技術(shù)資源，更可以通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)增加注冊(cè)資本，獲得銀行貸款、授權(quán)許可、轉(zhuǎn)讓交易等。同時(shí)企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行布局，減少了未來法律訴訟的風(fēng)險(xiǎn)，更有利于企業(yè)做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)、管理、運(yùn)用、保護(hù)等工作。