2012基金賺錢啟示錄 牛基今年還能牛否

世界末日沒有發生，2012年過去之后，地球照樣運轉，你的基金也照樣需要打理。大家不妨看看自己的銀行賬戶：我的基金這年賺錢了嗎？

由于年底一個月股市雄起，原本普遍虧損的基金，在最后時刻翻身，不少基金的收益率超過20%，甚至超過30%。說它們是2012年比信托還要牛的大眾理財產品，一點也不為過。

那么，賺錢最多的基金都有什么秘訣呢？它們在未來的一年還會繼續賺大錢嗎？總結2012年最賺錢基金的經驗，也許可以幫助我們以后更好的賺錢。

股票型基金沖沖沖

冠軍秘密：選股能力決定勝敗

2012年股市先是跌跌不休，在12月4日跌破1950點后，突然如吃了興奮劑一樣強力反彈，當月大漲14.60%，并成功使上證綜指年線翻紅，報收于2269.13點，全年上漲3.17%。

大漲使得基金如同久旱逢甘霖，雖然普通股票型基金全年平均收益率只有5.60%，但終于告別了2011年“少虧就是贏”的尷尬現狀，正兒八經地幫基民賺到了錢。

那么，哪些基金最牛呢？

在最受關注的股票型基金中，由余廣和陳嘉平管理的景順長城核心競爭力上漲31.79%奪得冠軍，這也是唯一一只收益率超過30%的股基。《投資與理財》在2012年11月大膽預言：如果市場上漲，景順長城核心競爭力最有可能奪冠，事實確實如此。

令人驚訝的是，中歐中小盤基金最后一個月漲幅達到20.77%，最終以29.34%的收益率奪得亞軍。新華行業周期輪動上漲28.83%，排名第三。曾在11月被認為最有奪冠希望的上投摩根新興動力基金，最后一個月因為降低倉位，防御為主，最終收益率只有27.73%，屈居第四。國富中小盤收益率24.97%，奪得第五名。（詳見附表1）

Wind數據顯示，有72只股票型基金收益率超過10%，接近總數的三分之一。不過，也有57只股票型基金出現小幅虧損。如果你的基金在2012年賠錢了，只能自認倒霉吧。

這些賺錢最多的股票型基金，都有什么秘訣呢？

在2012年所有賺大錢的基金中，只有股票型基金戰勝指數最多，也就是說，它們的高收益更有含金量。

景順長城核心競爭力以31.79%收益率奪冠。分析它的成功，其實就會發現：牛基最大的特點就是大家都跌的時候，它跌得少，甚至還漲了；大家都漲的時候，它漲得更多。最終一算總賬，發現它的業績遙遙領先。避開“雷區”，可以在市場下跌的時候虧得更少，或者逆市賺錢。2012年上半年，以中小板和創業板為代表的小盤股受傷很深，這兩個指數也是跌幅最大的指數，最大跌幅一度接近20%。但是，景順長城核心競爭力卻很好的避開了“雷區”，不但沒有虧損，上半年還以22.64%的漲幅，領跑基金排名。

市場跌的時候少虧點，漲的時候卻不含糊。2012年最后一個月，上證綜指當月大漲14.60%，景順長城核心競爭力的收益率為16.07%，雖然漲得不是最多的，但是也穩居前五分之一，最終反超勝出。

牛基煉成秘決點評：股票投資“吃大鍋飯”的時代已經過去，不是市場漲就什么股票都漲。在有漲有跌的市場環境下，選股能力決定了基金經理的成敗。

分級債基前五名收益率均超30%冠軍秘密：三倍杠桿你敢玩嗎

2012年收益最高的基金是股票型基金嗎？答案是否定的。那么，究竟哪些基金賺錢最多呢？是分級債券基金的進取份額。

如果把所有基金放到一起，景順長城核心競爭力連前三名都進不了，因為分級基金的收益率高得嚇人。

Wind數據顯示，2012年有5只分級基金的收益率超過30%，其中富國匯利分級B收益率37.41%排名第一，海富通穩進增利B收益率35.31%，泰達宏利聚利B收益率32.70%，天弘豐利分級B收益率31.10%，萬家添利分級B收益率30.70%。它們都是分級債券基金。

說到這里，估計不少人都會感慨：如果我買了這些基金就好了。記者可提醒你哦，分級基金都是通過股票交易系統在二級市場買賣，收益率只能作為交易價的參考。不過，2012年這些分級基金二級市場的漲幅基本與收益率很接近。

分級基金的收益率為什么這么高呢？其實沒什么訣竅，杠桿使然。

以冠軍富國匯利分級B為例，它按照7：3的份額配比，分為優先級份額匯利A和進取級份額匯利B。也就是說，它的原始杠桿達到3.3倍。富國匯利分級B基金2012年的收益率達到37.41%，但是它的母基金富國匯利分級2012年收益率只有13.06%。母基金的業績雖然不錯，但并不耀眼。因為有了杠桿，它才有了高收益。

牛基煉成秘決點評：雖然說債券比較穩妥，比較安全，但是也別想著這是“一本萬利”的買賣。如果遇到2011年債券市場下跌那樣的“極端天氣”，分級債基也可能讓你虧大錢哦。如果要更刺激，你還是選指數杠桿基金玩玩，一般都2倍杠桿，迎來牛市可能賺的更多。

m指數基金沒想的那么慘冠軍秘密：你能選對指數嗎

在潛意識里，很多人都覺得2012年的股市跌得一塌糊涂，指數基金肯定也會賠得很慘。

其實不然。Wind數據顯示，指數型基金2012年前十名收益率均超過15%（見附表3）。選一個好的指數基金買下，賺錢可比買2012年最紅火的信托多得多。

指數基金的“翻身”，完全得益于2012年最后一個月股市大漲。這個月指數基金平均收益率達到16.38%，一舉扭轉前11個月平均虧損超過10%的局面，最終實現了6.21%的平均收益，只有極少數指數基金由于指數下跌而出現虧損。

指數基金排名第一的是國投瑞銀滬深300金融，收益率22.43%。這只基金2010年4月成立后一度損失慘重，2012年終于實現大翻身。國泰上證180金融ETF以21.68%的收益率排名第二，國泰上證180金融ETF聯接收益率19.14%位列前三。

作為一種特殊產品，指數基金的投資基本以“跟蹤指數，減少誤差”為目標，只有少數增強型指數基金的目標是“戰勝指數”。也就是說，它們最是正兒八經看天吃飯了。

2012年大盤股吃香，小盤股遭殃，反映到指數上最為典型。博時超大盤ETF收益率17.28%，華夏上證50ETF收益率17.00%，它們的標的跟蹤的都是大盤股。相反，一些標的指數主要是小盤股的基金則虧了錢。比如，農銀匯理中證500基金虧損9.93%，在指數基金里排名倒數第一，廣發中小板300ETF虧損2.96%，易方達創業板ETF虧損2.12%。

如果你買了滬深300指數，2012年的收益率基本在8%左右。當然，如果買了金融指數，則賺大錢了，得益于金融行業和藍籌股的出色表現，國投瑞銀滬深300金融和國泰上證180金融ETF的收益率都超過了20%。

牛基煉成秘決點評：隨著指數基金越來越多，越來越細化，以后買指數基金能不能賺錢，可能關鍵還是看你是否選對指數。就像2012年一樣，選對指數賺錢超過20%，沒選對的話還賠錢。

mQDII基金趕上海外大漲冠軍秘密：牛市行情我做主

2012年QDII基金也取得了不錯的業績。如果不是A股在最后一個月大逆轉，也許QDII基金本來就是基金市場2012年最大的亮點。

Wind數據顯示，51只成立滿一年的QDII基金平均收益率為9.28%，前十名的收益率均超過15%（見附表4）。華寶興業中國成長大賺25.26%，在QDII中排名第一；博時大中華亞太精選和國投瑞銀新興市場的收益率分別達到24.47%和22.93%，分列第二和第三名。

這些收益率都很饞人吧。

QDII業績為什么這么好？由于全年海外市場整體表現好于國內市場。“2012年全球金融市場股市最賺錢”，這是海外媒體一篇報道的標題。過去12個月里，反映全球股市行情的摩根士丹利資本國際全球股票指數上漲了16.9%。香港恒生指數2012年上漲22.9%，為2009年美國開展首輪量化寬松措施以來，第二大全年漲幅。

既然如此，QDII賺錢又有什么懸念呢？當然，QDII之間業績分化，有賺錢也有賠錢，說明它們之間的水平確實有差異。不過，遇到如此牛市，如果不賺錢，還能找什么理由跟基民搪塞呢？

牛基煉成秘決點評：而對于希望QDII在2013年繼續賺這么多錢的投資者來說，你需要先問一下自己：2013年海外市場還會這么好嗎？