集團企業資金管理的風險及控制策略

彭新海

[摘 要]現階段，企業改革日益深化。在新的發展環境中，集團企業為了加快發展速度，越來越重視財務資金管理，然而集團企業面臨的資金管理風險也日益嚴峻。在財務資金管理過程中，集團企業要從多個維度出發，全面分析企業發展中的財務資金管理風險，明確風險防控重點，構建相對完善的財務資金風險管理體系，實現對財務資金管理風險的有效規避，提高集團企業的資金利用率和管理效率。

[關鍵詞]集團企業資金管理；風險；控制策略

中圖分類號：F273 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1722（2023）15-0061-03

一、集團企業資金管理的意義

從廣義的角度來看，資金是企業在經營過程中的全部流動資產，包括貨幣資金、存貨及應收賬款。從狹義來看，資金是流動資產與流動負債的差額。

資金是企業在發展過程中不可或缺的資產，現金流能夠在一定程度上反映企業的盈利質量和長短期償債能力。集團企業在經營過程中可能會出現資金短缺或資金周轉速度慢，存貨、應收賬款等無法及時變現的問題，這會對企業的營運能力帶來一定影響，并使其盈利能力下降甚至產生損失，進而給企業帶來資金方面的風險。集團企業要權衡風險和收益，在追求利益的同時要避免資金短缺的問題。如果企業要擴大銷售，可能會使應收賬款增加，此時資金回收的風險就會增加，但是盈利能力也可能會提升。

因此，集團企業要通過恰當的資金管理機制，合理權衡資金風險和收益的關系，認識到資金的周轉率并非越高越好，因為資金周轉率過高表明企業可能資金不足，短期償債能力較差；反之，資金周轉率較低，表明企業的銷售能力不足，資金沒有發揮應有的作用。

二、集團企業資金管理風險及其成因

（一）集團企業資金管理風險的主要內容和影響

資金短缺風險。資金短缺風險是指集團企業資金不足而影響企業正常經營活動開展的風險，如果企業在經營中不重視收支平衡，制定的管理規劃沒有充足的資金匹配，將會制約企業的正常經營。市場環境日新月異，如果企業資金短缺，可能會阻礙企業的發展，甚至使企業產生資金鏈斷裂的問題，導致企業無法到期足額償還債務而走向破產。

資金流動性風險。資金流動性風險是指集團企業的流動資產周轉效率低下，導致企業的各類流動資產無法及時變現而產生的風險。例如企業建立的應收賬款管理機制不當，無法及時收回客戶的應收賬款而導致企業的應收賬款無法及時變現，進而使企業產生風險。

資金安全風險。資金安全風險是指由于集團企業在經營過程中內部控制不完善，內部監督不到位，各項制度不嚴，進而給企業內部的人員提供營私舞弊的機會，造成資金被挪用或被貪污等一系列風險。

我國部分集團企業雖然制定了較為完善的財務管理制度和內部控制規范，但是在執行各項制度的過程中，相關的要求無法得到有效落實，在資金控制環節由于審批力度不足、資金統籌管理不完善及資金利用效率低下等問題導致資金無法有效運用。

如果集團企業的資金產生短缺風險、流動性風險及安全風險等風險時，都可能導致企業陷入資金鏈斷裂的困境，影響企業的正常經營[1]。集團企業為了獲得資金而償債，不得不以低價出售存貨或變賣資產獲得資金，甚至可能導致企業破產或被收購。

（二）集團企業資金管理風險的發生原因

1.風險管理意識淡薄

部分集團企業的資金較多，資金總量較為龐大，成立了風險管理委員會管理和監督資金管理工作的風險，建立了較為清晰的財務管理制度，組建了現代化的信息技術及管理團隊，但是由于企業內部的人員不重視資金管理工作的風險，資金風險管理意識欠缺，容易導致企業產生資金被挪用、腐敗等問題。

首先，集團企業的治理層沒有樹立資金風險防范意識，沒有建立現代公司治理制度、落實監督職能，容易造成董事長或總經理的權力過大、行為得不到有效監管，而其他層級的人員難以制約和監督領導層，內部控制體系存在一定的缺陷。如果集團企業的管理層決策出現問題，將會給資金管理帶來巨大的隱患。

其次，雖然部分集團企業的內部控制制度較為齊全，但是內部控制的落實不夠完善，缺乏規范的管理機制約束企業的資金管理體系，資金管理的全流程沒有實現透明化管理，管理層理念還存在著不足之處，對風險管理不夠重視，企業各環節工作無法得到監督，不利于有效管控企業的各項工作。

最后，由于集團企業的內部控制機制未受到員工的重視，一線生產、銷售等人員對資金管理的風險認識不足，資金管理的責任心不強，給企業的發展埋下了安全隱患，甚至給企業的管理帶來嚴重的威脅，不利于資金安全管理工作的開展。

2.資金統籌安排不到位

當前很多集團企業沒有統籌安排資金，雖然這些資金量較龐大，但是資金的運作不夠合理，資金浪費等問題普遍存在。

首先，資金收支情況無法得到及時掌握。大部分集團企業的分支機構較多，企業要掌握不同分支機構每天的資金收支情況有較大難度。近年來，很多集團企業都將工作的重點放在拓展市場方面，為了促使企業的銷售額及市場份額的不斷提高，調動分支機構的工作積極性，很多集團企業都給予了分支機構較高的財權，這就導致資金統籌管理的難度進一步加大。如果集團企業無法及時掌控各分支機構的資金收支情況，資金管理將存在較大的隱患，難以滿足企業的發展需求。

其次，集團企業缺乏合理的資金預算管理體系。資金的收支平衡是企業得以長遠發展的重要基礎，嚴格的預算管理機制能夠保障資金平衡，避免資金鏈斷裂的問題。但是很多企業沒有發揮預算應有的約束作用，導致預算難以得到嚴格的落實。很多企業的預算管理機制不夠完善，不能有效管理各環節資金，給企業的發展帶來不利影響。

三、集團企業資金管理風險的控制策略

（一）增強資金風險管理意識

為了讓集團企業的全體員工共同參與到資金管理工作中，提升員工的專業素養，集團企業要建立完善的財務制度約束員工，讓員工認識到資金管理工作的重要性，在預算管理環節就要讓員工參與預算編制，讓員工探討各項資金支出的價值，挖掘資金支出的潛力，制訂合理的管理辦法，提高企業資金使用的效率，減少不必要的財務開支[2]。

集團企業要在利用合理的管理機制提升員工福利待遇的同時，約束員工的權限，防范員工利用職權挪用資金，從制度層面提升員工參與資金管理工作的積極性、增強員工的風險防控意識。

同時，企業要在內部建設良好的企業文化，讓員工主動參與到資金管理工作中，積極反饋資金管理工作中存在的漏洞。管理層要積極傾聽員工的心聲，在管理過程中不斷解決相關問題，做到發現問題時第一時間解決問題，不斷改進企業的管理制度體系，促進企業實現健康發展的目標。

（二）加強資金監督管理

第一，構建資金管理的監測體系。

集團企業為有效監測資金，要監督各分支機構的資金結算情況，分析資金實際結算與資金計劃之間存在的差異，并找出差異的產生成因及影響因素，制訂有效的解決措施，防范企業產生資金短缺或資金浪費的問題。

集團企業在開展各項資金結算時，分/子公司的結算都要受到集團企業總部的管控，集團企業應至少每月對各分支機構的資金結算情況進行一次分析與監督。同時，集團企業要為分/子公司的現金流量管理工作提供支持，分析現金流量運轉過程中是否存在風險，設置風險預警指標，當指標超出警戒線時自動預警，并查明存在的問題。

第二，建立“資金集中管理”的管理模式。

很多集團企業的分/子公司較多，為了實現對各分/子公司資金結算的統一管控，可以建立資金集中管理和統籌運用的管理機制，集團企業可以根據實際情況，建立符合自身需求的資金集中管理模式，如結算中心、資金池、統收統支中心及財務公司等。

集團企業通過資金的集中管理管控企業的資金，集中統籌運用資金，實時掌握集團企業各分/子公司的資金狀況，平衡集團企業內部資金需求，提高資金的使用效率，降低資金成本和資金風險，如通過資金的集中管理能夠在很大程度上杜絕集團企業的分支機構在日常資金結算中的違規問題；還可以通過資金的內部平衡，及時滿足資金短缺的分/子公司的需求，降低資金短缺風險，利用多余的資金進行短期投資，提高集團企業的收益。

第三，加強對資金的審計。

審計制度能夠幫助集團企業發現在資金管理工作中存在的風險，判斷風險管理是否阻礙預期管理目標的實現，使資金管理更具針對性，監控集團企業的資金管理情況，及時發現資金管理中的問題。

（三）完善財務資金管理制度

集團企業為加強對資金的管控，必須完善企業的各項資金管理制度，做到資金的管理和使用有據可依、有章可循、責任清晰、獎罰分明。集團企業在發展過程中，資金是稀缺要素，是企業發展的重要保障。

資金的運用與各個部門的日常工作息息相關，企業必須建立完善的管理制度，如資金的收付結算制度、資金預算管理制度、報銷制度及融投資制度等，保障資金能夠得到有效利用[3]。

另外，集團企業在日常經營過程中，往往將資金投入到利潤率較高的項目中，但是很多利潤率高的項目投資周期長，在投資過程中存在很大的不確定性因素，給企業的資金管理帶來了很高的風險。因此，集團企業也要建立相關的資金風險管理制度，將各類風險控制在可接受的范圍內，當產生風險時，要及時對風險予以處置，以確保企業資金安全，避免資金損失。此外，集團企業還要根據企業的不同發展階段，不斷回顧和更新相關的資金管理制度，以滿足當前企業的發展需求。

（四）加強資金管理信息化建設

目前，集團企業大部分都具有分/子公司多、跨地域、規模大的特點，也都或多或少利用信息管理系統進行企業的運營管理，例如ERP等信息系統。各類信息系統能夠幫助集團企業有效整合各類資源，提高企業的生產效率。但在多數情況下，集團企業的資金管理信息化建設落后于其他信息系統的建設。新時代背景下，集團企業必須重視資金管理信息化建設，提高資金管理信息化水平，以滿足企業發展的需要。如果集團企業仍采用出納收單交單、跑銀行的模式管理資金，將嚴重制約集團企業的發展。

因此，集團企業應充分利用現代信息技術，結合自身經營需要，與銀行、信息技術部門、供應商合作，搭建資金信息化管理平臺，利用信息化手段，提高集團企業資金管理的水平和效率。同時，在搭建資金信息化管理平臺的過程中，要銜接企業中的各種業務系統，使資金的管理與企業的生產經營有效結合，提高企業的經營效率。

另外，信息化管理平臺能夠將大量的程序化工作交由軟件完成，并減少人為干預的可能性，例如在費用報銷時，集團企業通過資金管理系統能夠自動審批相關費用是否符合預算額度、票據是否齊全，完成自動報銷，并通過銀企直聯系統自動完成支付。利用這一模式能夠防范資金支出過程中的隨意性問題，并提升各項票據審查的嚴肅性，控制資金管理工作的風險。信息化是有效管控資金風險的重要工具，集團企業應加強資金管理信息化建設，在系統中固化相關的流程、發出審批手續提示及風險預警等，提高集團企業的資金管理效率和風險防控能力。

四、結語

文章分析了集團企業資金風險管理中的關鍵環節，針對企業在資金管理工作中存在的主要風險制訂了可行的解決方案和應對措施，如增強資金風險管理意識、加強資金監督管理、完善財務資金管理制度及加強資金管理信息化建設等，為集團企業的資金安全提供有力保障，確保集團企業行穩致遠。

參考文獻：

[1]尤其豐.基于風險管理的企業貨幣資金內部控制[J].營銷界，2021（04）：140-141.

[2]王艷新.關于我國企業集團資金管理的探討[J].中國管理信息化，2021（02）：22-24.

[3]余銳.企業集團如何做好資金管理工作[J].財務管理，2020（36）：136-138.