綠色產業融資難題亟需破解

文 本刊記者 馬昌盛

綠色金融在我國已邁開堅實的步伐。2007年以來，環境保護部會同中國銀監會、中國保監會、中國證監會等金融監管部門不斷推出“環保新政”，相繼出臺“綠色信貸”、“綠色保險”、“綠色證券”等綠色金融產品。

2008年，中國進出口銀行、華夏銀行、民生銀行等3家銀行借助國家發展改革委、財政部啟動的中國節能融資項目的契機及利用世界銀行轉貸資金開展節能貸款業務，積極在國內開展節能融資項目。時至今日，3家銀行累計投放節能貸款逾20億元，帶動企業直接節能投資超過51億元，形成196萬噸標準煤的節能能力，相當于減少二氧化碳排放478萬噸以上。

但業界人士認為，作為綠色金融的重要組成部分及節能企業主要資金來源，綠色信貸并沒有從根本上改變中小型節能服務企業的融資難的現狀，盡管目前國家出臺了很多政策，財政部門安排了專項資金，金融機構出臺了節能減排專項貸款資金，只是現有資金及政策支持對于資金量需求龐大的節能服務產業來說仍屬杯水車薪。

方興未艾的綠色信貸

綠色信貸政策作為一項十分活躍的環境經濟政策引起了社會的普遍關注，國內銀行業也意識到這一重要的發展機遇，逐步響應綠色信貸政策。據統計，2010年到2012年間，中國工商銀行已累計向綠色經濟領域投放貸款約7500億元，支持綠色信貸項目達到7775個。

近幾年來，我國及時調整宏觀經濟發展戰略，更加注重把節約能源、保護環境落實到經濟發展的各個領域、各個環節，進一步推進綠色經濟發展。2007年我國修訂了《節約能源法》、出臺了《可再生能源法》等法律法規；2008年新組建了環境保護部，十一五、十二五規劃綱要在資源環保方面也提出一系列的制約性目標，這些推動了銀行業、金融機構有效地開展綠色信貸，使其可以充分發揮銀行業、金融機構在引導社會資金流向、配置資源方面的作用。

據中國銀監會副主席王兆星介紹，新興市場國家金融監管部門和金融機構會從五個方面推動社會和經濟的綠色發展：一是實施綠色金融推升為國家戰略和政策；二是以綠色為導向，制定信貸政策；三是以有效的激勵約束機制引導金融資源配置；四是金融機構應以自覺的社會責任機制形成綠色金融文化；五是以完善的法制與監督機制創造綠色金融的社會環境。

除了國家層面政策之外，各地相關部門也就促進本地的綠色信貸發展出臺了一系列的政策。為深入推動環保主管部門與行業協會共建企業環保自律體系，廣東省東莞市環保局于2013年1月份出臺了《環保主管部門與行業協會共建企業環保自律體系（東莞）實施工作方案》（以下簡稱《方案》）。《方案》內容顯示，該市環保局將在前期開展試點工作的基礎上，進一步擴大試點工作范圍，積極加強與環保產業協會、能源行業協會、臺商協會、外商投資協會等行業協會的溝通協商，引導更多的企業參與自律體系建設，推動建立環保部門與行業協會、企業“三位一體”的環保自律體系。同時，東莞市環保部門還通過設立“綠色通道”，派出專家對試點企業實行“一對一”義務服務，向試點企業提供環保治理技術、清潔生產技術、政策法規解讀等全方位支持；向成績突出的企業給予“綠色信貸”、“綠色保險”支持及協助提升企業環保治污設施設備的定期更新改造。

浙江省溫州市龍灣區也于2013年初設立了專項環保資金，用以加快傳統產業向環保轉型的步伐。該區試行安排環保專項經費2000萬元，作為綠色信貸貼息資金。據悉，該資金專項用于企業污染減排、環境治理、技術改造、產業轉型等環保投入的貼息、貸款風險金管理等，資金使用范圍涵蓋了合成革、電鍍、印染、制革、造紙、化工(農藥)等六大行業企業的污染整治和產業轉型。

中小節能服務企業融資“路”在何方

“融資問題確實需要解決，如果沒有很好的融資渠道和融資辦法，節能服務公司很容易出現資金鏈斷裂。希望銀行能在節能減排方面給予支持。”國家發改委環資司副司長謝極曾指出。當前節能減排資金需求呈逐年上升態勢，民營節能服務企業的融資難題已經成為企業發展的瓶頸。這與大部分節能服務企業尚處于成長階段，注冊資金少，信用機制不穩定，規模小，缺少抵押物是分不開的。另外，國家在金融政策上，無法統一制定標準，銀行很難突破傳統的信貸模式，僅有的融資政策執行率不高，特別是國際金融危機的爆發，使許多化工企業的生產經營陷入困境，原定的節能技改方案難以實施，導致節能工作遇到了很大的阻力。

如何盤活中小型節能企業融資難這盤棋呢?當務之急，是企業在做好自身業務的同時，更應該遵守政策法規，不違反相關規定，逐步健全、鞏固企業自身的信用體系；多渠道關注各銀行在綠色金融方面最新動態。當前，興業銀行、北京銀行、浦發銀行、交通銀行等都推出了“綠色信貸”產品，加大了對節能減排企業及中小型節能服務企業的貸款支持力度；另外，通過借助擔保公司的“外力”也能獲得銀行的綠色信貸。綠色信貸擔保方式可以是排污權、專利權、機器設備(環保治理設施)等無形資產，或是固定資產進行抵(質)押方式。

盤活中小節能企業融資難這盤棋更離不開銀行及其他金融機構的產品創新，實際上一些銀行已經有所嘗試。民生銀行通過加大信貸產品和衍生產品的創新力度，為中小型節能服務企業提供投資理財、財務顧問、結構化融資、融資租賃等金融服務。此外，民生銀行還試行綠色股權、知識產權、碳排放權質押等標準化貸款融資模式和低碳金融產品，多渠道為節能服務企業提供更多金融支持。

浦發銀行是國內從事綠色信貸業務相對領先的銀行。2013年，浦發銀行在“2012年中國節能服務產業年度峰會”發布了《綠色金融綜合服務方案2.0》，該方案的發布，標志著浦發銀行已形成了覆蓋低碳產業鏈上下游的綠色信貸產品和服務體系，包含能效融資、清潔能源融資、環保金融、碳金融和綠色裝備供應鏈融資五大板塊，及國際金融公司能效貸款、法國開發署綠色中間信貸、合同能源管理未來收益權質押貸款、合同能源管理保理融資等十大產品，為小中型節能服務企業融資難問題提供全方位的解決方案。

“目前市場上提供合同能源管理的企業大多為中小企業，具有技術優勢但資本實力薄弱，在傳統信貸模式下，合同能源管理項目往往因為缺乏有效擔保和抵押，很難獲得貸款。通過‘合同能源管理未來收益權質押貸款’服務、‘ 合同能源管理保理融資’等創新產品，中小節能服務企業獲得信貸資金的門檻大大降低，成功獲得綠色貸款的機率也大大提高，及時走出了融資難和擔保難的困境。”浦發銀行公司及投資銀行總部副總經理楊斌對本刊記者說。

綠色金融涵蓋推動了綠色發展的各種金融制度、機構、市場、產品、人才和交易活動，是金融領域的一場變革，也是企業和銀行的雙贏發展模式。發展改革委在近期密集批復了一大批環保、清潔機制、水電等綠色項目，這些本身就是銀行信貸的優質項目。從國家發展改革委審批項目的趨勢來看，未來綠色項目將是重點，這無疑為銀行提供了新的業務空間；同時，實施綠色信貸可以倒逼銀行在產品創新、內控機制、風險管理、公司治理等各方面提升水平，從而增強可持續發展能力。