石化工業(yè)：緩慢復蘇

□閔 劍

復蘇，并且是緩慢復蘇，成為并將繼續(xù)成為全球石化工業(yè)的標簽。

全球石化工業(yè)在2012年出現(xiàn)復蘇的跡象。中東依靠強大的資源優(yōu)勢，繼續(xù)擴大生產規(guī)模。美國依靠頁巖氣的成本優(yōu)勢，重新獲得了全球石化產業(yè)的優(yōu)勢地位。歐洲和日本等地原料成本較高，在傳統(tǒng)的石化領域逐漸縮小份額，但是在高端的工程塑料、醫(yī)藥等產品取得較好的效益。新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增長顯著，中產階級數(shù)量攀升，石化產品需求增長迅速。中東和拉美的資源國依靠資源優(yōu)勢，大規(guī)模生產新興經(jīng)濟體所需要合成氨/尿素、聚乙烯、聚丙烯、化纖等基本石化產品。中國、印度、巴西石化市場潛力巨大，但國內石化工業(yè)原料多以石油為主，這些國家通過大量進口石油，迅速擴張國內石化工業(yè)，以滿足市場對石化產品的需求。

乙烯工業(yè)逐漸走出低谷

全球乙烯工業(yè)正逐漸走出低谷，原料的競爭尤為突出。全球乙烯行業(yè)呈明顯的周期性，如圖1。2012年，全球乙烯產能增加800萬噸/年，達到1.49億噸/年，產量1.31億噸。產能和產量較2011年分別增加5.7%和4.5%。開工率自2010年以來連續(xù)三年超過86%。從近幾年的乙烯裝置開工率情況可以看出，全球乙烯行業(yè)正從2009年的低谷逐漸恢復。

圖1 全球乙烯行業(yè)開工率

目前全球乙烯行業(yè)競爭優(yōu)勢的建立更加依賴原料。歐洲和亞洲乙烯行業(yè)以石腦油原料為主。歐洲受經(jīng)濟衰退影響，需求不振，近年來乙烯裝置開工率都不足85%。而亞洲地區(qū)在高需求的驅動下乙烯行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，但原料結構存在較大不足，競爭力較弱，整體贏利水平欠佳。

中東地區(qū)擁有豐富廉價的乙烷資源作為乙烯裂解原料，原料優(yōu)勢極為明顯，乙烯工業(yè)快速發(fā)展。例如，沙特長期以來每百萬英熱單位的乙烷價格僅0.75美分。中東地區(qū)2008年到2012年乙烯產能年均增長12%，2012年達到2630萬噸/年，接近2000年產能的四倍。2012年12月初，伊朗200萬噸/年乙烯裝置建成上線，成為全球最大的乙烯裝置。

北美乙烯行業(yè)由于需求出現(xiàn)萎縮，多年萎靡不振。2006年美國頁巖氣生產出現(xiàn)重大突破以后，美國掀起了以乙烷為乙烯原料為主生產乙烯的熱潮，使美國石化行業(yè)重新獲得生機。2012年，美國乙烯工業(yè)的原料以頁巖氣開采副產的乙烷和丙烷為主的天然氣液體為主要原料。

圖2 全球乙烯產能產量

圖3 各地區(qū)乙烯產能增長情況

頁巖氣的發(fā)展改變了全球乙烯行業(yè)格局。不同原料路線的乙烯產品生產成本差別較大。在原油價格為100美元/桶左右時，石腦油蒸汽裂解的乙烯成本約7600元/噸，美國乙烷原料生產的乙烯成本約3500元/噸，中東乙烷原料生產的乙烯成本約1400元/噸。美國化學工業(yè)是美國最大的制造業(yè)之一，化工產品每年出口額占出口總額的比例超過10%，占美國GDP的26%左右。頁巖氣的開發(fā)為多年停滯甚至萎縮的美國石化工業(yè)提供了充足而低廉的乙烷等輕烴，2010年美國乙烯裝置開工率從2008年經(jīng)濟危機時的84%提高到93%，美國聚乙烯、聚氯乙烯等產品出口迅速增加。頁巖氣奠定了北美石化生產商強有力的競爭地位，使北美成為除中東之外最具原料優(yōu)勢的石化生產地區(qū)。同時，沙特、約旦等中東國家也開始積極籌劃開發(fā)頁巖氣，未來乙烯行業(yè)輕質化傾向將更明顯。

中國煤制烯烴行業(yè)發(fā)展為全球乙烯行業(yè)提供了更多的選擇。中國的煤制烯烴工業(yè)示范項目取得成功。神華60萬噸/年MTO（甲醇制烯烴）裝置2010年投產，2011年正式進入商業(yè)化運行。2012年，該裝置實現(xiàn)了連續(xù)高負荷運行。神華寧煤47萬噸/年的MTP（甲醇制丙烯）項目也于2011年建成，2012年實現(xiàn)了商業(yè)化運行。在中國煤炭資源豐富地區(qū)，煤炭價格較低，相對石腦油為原料的蒸汽裂解裝置競爭力較強。MTO和MTP的技術路線未來會對石腦油蒸汽裂解的技術路線提出挑戰(zhàn)。由于天然氣資源豐富地區(qū)的天然氣價格較低，以天然氣為原料生產甲醇所需投資和消耗相對煤炭更低。MTO和MTP更深層次的意義在于將進一步使烯烴的原料多樣化和輕質化。

塑料行業(yè)增速較高

塑料行業(yè)是目前全球增長較快的行業(yè)，如業(yè)界的格言“塑料推動全球”，其不斷更新的應用和市場潛力使得該行業(yè)保持持續(xù)而強勁的增長。產能方面，海灣地區(qū)仍然保持最快的增速。需求方面，2012年，全球塑料消費量估計接近2億噸，其中亞洲占37%，北美占26%，西歐占23%。印度的塑料消費增長速度最快，近幾年一直保持兩位數(shù)的增長，已經(jīng)成為第三大塑料消費國，僅次于美國和中國。

橡膠行業(yè)實現(xiàn)增長

汽車業(yè)的復蘇帶動全球橡膠行業(yè)增長。2012年全球橡膠消費量為2660萬噸，其中合成橡膠消費量1540萬噸，較2011年增長2.7%。汽車的生產和需求使中國成為合成橡膠消費的最大國家，占合成橡膠產出的30%左右。而2012年歐美汽車制造業(yè)的恢復，也帶動了歐美地區(qū)橡膠的生產和消費。

合成纖維行業(yè)贏利困難

全球合成纖維行業(yè)受產能過剩影響贏利困難。全球合成纖維行業(yè)增長較為穩(wěn)定，近十年的增長率在5%左右。中國合成纖維的產能增長最為突出，目前產能已經(jīng)約占全球產能的60%左右。由2012年我國PTA產能達到3200萬噸/年，而消費量不足2000萬噸，可以看出產能過剩較為嚴重。同時，2012年全球合成纖維需求增長放緩，整個合成纖維行業(yè)在全年庫存較大幅度增加，利潤下降。

全球石化工業(yè)將繼續(xù)緩慢復蘇

2012年全球經(jīng)濟增長3.1%。根據(jù)國際貨幣組織預測，2013年全球經(jīng)濟增長將達到3.5%，略高于2012年水平。全球石化工業(yè)處于緩慢復蘇過程中，全球經(jīng)濟加快復蘇將使石化產品市場的需求增長，預計2013年全球石化產業(yè)仍保持一定的增長，停留在上升通道。但歐元區(qū)危機的不確定性，仍然會影響全球經(jīng)濟和石化工業(yè)的進一步恢復。

全球石化工業(yè)原料持續(xù)輕質化，石腦油裂解裝置副產的碳四、碳五組分將進一步用于化工原料加以利用。乙烷與丙烷為原料的乙烯產品具有無可比擬的競爭優(yōu)勢，未來將會有更多的投資集中到乙烷裂解項目。與此同時，碳四、碳五下游產品的產量將會受到一定影響。歐洲和亞洲的石腦油蒸汽裂解裝置為了應對乙烷裂解裝置的競爭，將會進一步深化利用乙烯裝置聯(lián)產的碳四、碳五產品，以提高產品的附加值。