我國金融機構金融產品創新的發展現狀與對策

蔣業宏

摘要：金融產品的創新是金融機構競爭力的重要組成部分。本文對我國金融機構金融產品創新的發展現狀進行了描述，分別就城鎮和農村區域進行舉例分析，歸納出目前金融產品創新中存在的問題，并就相關問題提出了對策。

關鍵詞：金融機構 金融產品創新 對策

“十一五”以來，我國在利率和匯率方面的市場化改革取得了長足進步，金融機構切身體會到市場上存在利率風險和匯率風險，也由此帶來了金融產品的創新。近年來，隨著我國宏觀經濟基本面的持續向好，城鎮居民具有了比以前多得多的人均可支配收入。快速提高的居民收入水平，提升了居民的日常理財意識，市場上呈現出大量理財需求，這就使得金融機構從2004年起推出了相應的理財產品，這一業務模塊在當今已經成為金融機構行業內變動最快、競爭最激烈的領域。此外，金融脫媒和資本約束也進一步對金融機構金融產品的創新起到了促進作用。

有以上可知，金融機構金融產品的創新已經成為了大勢所趨。不在這一領域進行投入的機構將很快落后于時代。因此，我們需要對我國當前金融機構金融產品創新的發展現狀進行分析，并對其中存在問題予以歸納。

一、金融機構金融產品創新發展現狀及存在問題

限于篇幅，本文無法對全國所有省份的發展情況進行詳盡的描述，基于樣本和總體在某一特定時期具有一致性、相關性的假定，我們將考慮用濱海新區的金融產品創新來說明城市金融機構在該方面的發展現狀，而以江西省為例來說明農村金融機構在該方面的發展狀況。

（一）城市金融機構發展現狀——以濱海新區為例

1、基本情況

自2006年國務院將天津濱海新區確立為國家級的綜合配套改革試驗區，金融改革和金融創新便成為了天津市頭等重要的工作。天津市較好的對中央的部署和決策進行了貫徹，對金融創新予以全力推進。一方面對金融改革創新的方案作了制定，另一方面盡力完善和建設好現代化的金融服務體系，以便現代市場經濟對于資源配置基礎性的作用的發揮。天津的金融產品創新在這樣的背景下實現了大跨越、大發展。人民幣理財產品、金融企業的科技創新產品、企業融資服務的產品、金融創新衍生產品的發展也相當迅猛而健康。金融機構所推出的金融產品有了日新月異的進展。當前，天津市幾乎所有中外資金融機構都進行了程度不一的金融產品創新。

2、金融產品創新不斷拓寬廣度、推陳出新品種

金融產品創新牢牢把握客戶的需求，嚴格按照市場規律來進行。“十一五”期間，由于政策利好和基本面的顯著改善，天津市居民收入呈現出較快增長，這也提高了生活水平。天津市民已經不僅僅滿足于對傳統意義上的股票、國債以及儲蓄的體驗，金融產品的需求已經呈現多層次、多期限的特點。例如天津光大永明保險公司就針對老年人容易骨折和遭遇意外而推出了綜合意外保險險種；還對客戶群體作吸煙者和非吸煙者的區分，在此基礎上推出不同費率的分紅保險，最先將流動體檢車的服務予以推出。商業銀行也針對居民手中可支配資金增加、儲蓄不斷增多而實際利率為負的情形下，對人民幣的結構化理財產品積極進行開發，以至于涌現出了大量的新產品。以2008年1月1號到2009年3月1號的區間內為例，天津市所有的金融機構共銷售理財產品198種，比2007年以前推出的所有理財產品還要多出73種。

3、以深度不斷增加的金融產品創新迎合企業發展的訴求

最近5年，天津市的企業已經慢慢變換經營方式，以多元化的經營逐步取代了傳統的生產銷售模式。而隨著企業拓展自身地域及經營領域，支付手段越來越需要更高級的金融服務才能予以保證。天津市的金融機構積極開發了涵蓋企業融資到企業投資的各類服務。一是運用直接融資來提升社會資金的使用效率。以渤海產業投資基金的設立為例，作為我國的首個由國家批準的契約性產業投資基金，該基金共募集資金60.8億元人民幣，總規模為200億人民幣，具備自主知識產權的高新企業、具備自主創新能力的現代制造企業以及交通能源等與國家產業政策相符合的其他項目成為其投資的重點。二是對資產證券化業務進行積極開拓，將大項目的融資渠道予以拓寬。以領銳資產管理有限公司為例，其在基礎設施建設、金融、地產、酒店、物流等方向進行投資，按照資產證券化的規定將資產組成資產池，藉此發行基金，通過資產證券化來融資。三是依據企業的需求對金融產品進行積極設計。以渤海證券為例，其詳盡分析研判了股權分置改革的大趨勢，為順利完成股權分置改革奠定了重要的基礎。中信銀行采用較為先進的計算機技術來對客戶的每日賬戶余額進行自動管理，這種服務被稱為“理財寶”業務。

4、金融產品創新中的科技含量日益凸顯

國際上的金融創新也處處離不開技術創新的支撐。日新月異的科技不斷降低著金融機構的運營成本，增加了運作的效率，也對商業銀行的業務領域進行拓展，使得金融產品更為人性化、能夠便捷到觸手可及的程度。以當前消費者熟知的網銀、電子銀行、手機銀行等為代表的服務，不僅將海量信息資源在瞬間能夠進行集中與傳遞，更將金融服務的空間有效的拓展。真正做到金融服務的自主和便捷。此外，以高科技為基礎的資金調撥系統、電子匯劃系統以及更為先進的支付清算系統等，都提升了金融機構的服務效率、降低了金融機構的運作成本。人民銀行支付體系的日益完善，使新的支付方式可以再商業銀行個人支票中得以實現，這不僅推進了金融服務的發展和升級，更使資金周轉的安全性、時效性和便利性得以強化。

（二）農村金融機構發展現狀——以江西省為例

1、金融新產品層出不窮

全江西省的涉農金融機構創新了90多種金融服務項目，這些項目涉及的貸款額度超過百億元。比如農信社率先于贛州對農民的住房貸款予以試點，試點一年后在全江西予以推廣，采用規范化、常態化的服務流程。農業銀行推出了“惠農卡”這樣一種農民專屬的信用卡，它能夠承載農行小額貸款的發放，可以便于農戶以自助的循環方式，在核定的期限內、在核定的最高額度下實現自助放款還款以及隨借隨還的服務。這樣能夠對農戶貸款難的問題進行有效的解決。

2、服務領域被日漸拓寬

農業發展銀行本僅限于糧食流通的貸款，在新的信貸政策下，可以發放商業性貸款給涉農企業，通過支持農村基礎設施建設以及糧油企業改制等項目，能夠有力的改善農村經濟面貌。作為客戶面最廣、網點最多的零售型、社區型金融機構，農信社很早就立志于將小額農業貸款做精做強，將服務對象從傳統的養殖戶及家庭耕作拓展到從事規模化農業經營、專業化種養的農業產業經營戶；從傳統的種養業往加工、運輸、營銷等多元化的生產和流通模式發展，全方位涵蓋農業生產的各個階段，能夠使得農民日趨多樣化得金融需求得到滿足。

3、結算方式得到改善

從“十一五”時期開始，農民工銀行卡的業務便開始在江西全面鋪開。農民工如果在打工所在地將錢存入銀行卡，則能夠在家鄉選擇就近農信社的網點提取現金，這對于農民工異地存款取款是一個極大的利好，使廣大農民工感受到了銀行卡這一便捷支付工具的現代化。以此為契機，整個江西省的涉農部門都對現代化的結算支付工具進行了推廣，加快了農村結算渠道建設的步伐。“十一五”末期，農信社以及郵政儲蓄銀行分別推出了“百福卡”和“郵政綠卡”，為改善農村支付結算環境作出了貢獻。

4、擔保方式有所創新

江西省涉農金融機構針對農村抵押范圍狹窄以及抵押物不足等問題，在對擔保范圍進行擴展和對擔保方式進行創新上取得了一些成績。這種形式的創新產品主要分為林權抵押貸款、農業大額信用貸款、信用共同體貸款、農戶小額信用貸款、信用農戶文明貸款以及擔保公司的擔保貸款等。

（三）存在問題

1、金融產品的個性化仍然不夠

科技的發展，市場經濟的深化以及金融服務的細化都是為了實現消費者個性化的需求。我們的金融機構目前大多是進行市場調研后便研發出相關產品，而市場調研總是一種抽樣行為，這樣難免不會產生模糊的效果，即刻畫仍然不夠精準，產品的個性化仍然不夠。這種情況在城市亦存在，在農村更為嚴重。

2、人才的匱乏是當前的重大問題

金融要發展，產品要創新，很多并不能依靠各個金融機構總部的少部分高精尖人才，而要因地制宜，以具體情況具體分析、實事求是的方式來解決金融產品創新和客戶金融需求滿足的問題。而這些環節，最為關鍵的就是人才。因此，當金融行業的業務逐步往多元化、精細化發展時，金融行業的人才也必須是復合型人才，不僅需要了解金融的知識，還需要熟知金融中的數學計算、宏觀經濟分析以及心理學等問題。

3、農村金融創新力度有待提高

這主要體現在兩方面：一方面，農村金融創新產品的種類很少，農村金融創新的切入點單一、覆蓋面也不夠廣；另一方面，新型的支農信貸產品總量很少，僅有占整個涉農貸款比例中不足一成的資金是涉農金融機構的創新信貸產品。金融創新沒有很好的發揮和體現自身在農村經濟社會發展中應體現的作用。

二、“十二五”時期完善金融產品創新的建議

（一）營造有利于金融產品進行創新的制度環境

我國仍然在社會主義市場經濟體制的建立和完善過程中，大政府管轄范圍很廣、決定權大，基于此給金融創新活動賦予相對寬松的制度環境便很有難度，在這樣的制度環境中，金融監管的理念也是不規定則為不可為，并非沒有規定則可以為。這樣的現狀不利于金融產品的創新。前文已經述及，由于技術、人才以及管理經驗的缺失，在金融產品創新方面我國曾繞過一些彎路，產生過若干局部的金融風險，本文認同行政強化管制對于控制風險的必要性，但是如果要達到真正的市場經濟運作模式，則需要對順應市場需求和經濟規律的辦法進行探索，需要將政府、市場和企業之間的關系界定清晰。這樣才能夠在法制基礎、信用環境、制度設計和配套服務等層面的聯動中形成一個鼓勵創新、包容創新、激發創新的一個有利的外部綜合環境。

（二）健全法制體系來保護金融產品的創新活動

鼓勵金融創新和培育良好金融生態的關鍵在于完善金融法治。按照我國當前的具體實際，首先應該將金融法律體系予以完善，《擔保法》、《公司法》以及《破產法》、《專利法》等顯得尤為重要。要進一步對保護債權人的金融債權起保護作用的手段進行強化，以專利的形式對進行金融產品創新的知識產權進行依法保護，敦促金融產權交易機構進行轉型，以此來對場外柜臺交易市場及私募的發展進行帶動，這樣可以留足構建多層次資本市場的空間。

（三）使金融機構的自主創新能力得到全面提升

積極的創新意識以及足夠的風險管控、識別能力構成了金融機構全方位的自主創新能力。這些能力都構筑在金融機構對金融經濟規律的深刻認知、對客戶特制的把握和對市場需求的研判基礎上。金融機構只有對國內外的金融經濟形勢進行準確研究，再輔以對發達國家商業銀行金融產品創新經驗和教訓的吸收，才能夠形成一種綜合的人才培養、成本利潤控制、經營管理運作以及風險管理能力的一種全方位的金融創新專業素質。

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