論薪金的本質(zhì)

李全倫

(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 公共管理學(xué)院，湖北 武漢 430073)

一、文獻(xiàn)考察與問(wèn)題的提出

薪金①的本質(zhì)是什么？經(jīng)理人索取薪金的依據(jù)是什么？如何計(jì)量薪金？長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)家才能，要么與資本要素不可分，依附于投資人(資本家)，薪金成為投資人從企業(yè)獲取利息或利潤(rùn)收入的一部分；要么與勞動(dòng)力要素不可分，薪金被等同于工人等以體力勞動(dòng)為主的員工從企業(yè)獲取工資或薪酬收入的一部分，而將薪金作為企業(yè)收入分配的獨(dú)立形式討論的研究文獻(xiàn)較少。

盡管如此，我們從一些經(jīng)典文獻(xiàn)中，還是能發(fā)現(xiàn)一些相關(guān)探索和看法，概括起來(lái)有如下幾種代表性觀點(diǎn)：

1.利潤(rùn)或利息收入之一說(shuō)

薪金是利潤(rùn)或利息之一說(shuō)，主要代表人物如薩伊、馬歇爾、克拉克、熊彼特等。他們認(rèn)為，利潤(rùn)或利息是企業(yè)使用資本要素的報(bào)酬，資本家不僅提供了資本，而且承擔(dān)了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理職能，或提供了“服務(wù)”，[1]因此，薪金是利潤(rùn)或利息的一部分，換言之，資本家占有的利潤(rùn)或利息中包含了資本家承擔(dān)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理職能而應(yīng)獲得的薪金。

馬歇爾認(rèn)為，組織是把資本與使用資本和經(jīng)營(yíng)能力結(jié)合起來(lái)去從事生產(chǎn)，資本的報(bào)酬是利息，使用資本和經(jīng)營(yíng)能力的報(bào)酬是“純經(jīng)營(yíng)收入”，利潤(rùn)是管理上的總報(bào)酬和純收入之和，因此，經(jīng)營(yíng)管理者的報(bào)酬(即薪金)是利潤(rùn)之一。克拉克認(rèn)為，“我們把這種純粹的調(diào)和工作(即生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作)，稱(chēng)為企業(yè)家職能，把他們所得的報(bào)酬稱(chēng)為利潤(rùn)。”[2]熊彼特認(rèn)為，企業(yè)家勞動(dòng)是一種創(chuàng)新勞動(dòng)，作為創(chuàng)新的結(jié)果，企業(yè)的總收入超出總支出，這種余額或剩余就是“企業(yè)家利潤(rùn)”，這是由于企業(yè)家實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新或生產(chǎn)要素的新組合而應(yīng)該得到的報(bào)酬。

要素在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用決定著其所有者在社會(huì)生產(chǎn)中的地位，并使與之相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)制度具有不同的社會(huì)性質(zhì)。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用不斷提高，以至于成為社會(huì)的主宰。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)家才能(含人力資本)取代資本而成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定性力量。這使經(jīng)理人(或腦力勞動(dòng)者)不再滿(mǎn)足于附屬于資本的被雇傭地位，提出與投資人(或資本所有者)一同參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的決策與管理，并分享剩余價(jià)值(或利潤(rùn))的要求。

薪金是利潤(rùn)或利息之一說(shuō)，具有明顯的時(shí)代特征，有效地歸納并說(shuō)明了早期資本主義時(shí)代這樣一種客觀事實(shí)：管理職能以及專(zhuān)業(yè)技術(shù)職能與資本職能沒(méi)有分離時(shí)，早期資本家身兼數(shù)職，需要承擔(dān)并完成企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中多項(xiàng)職能，指出了資本家所占有的企業(yè)收入形式：利潤(rùn)或利息中包含企業(yè)使用企業(yè)家才能要素而支付的報(bào)酬。在現(xiàn)代企業(yè)，尤其是股份制公司中，早期資本主義時(shí)代的客觀事實(shí)已不復(fù)存在，顯然，需要從理論上重新闡釋企業(yè)收入分配形式之一：薪金及其本質(zhì)，確立經(jīng)理人憑借其企業(yè)家才能占有并行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)，而獲取企業(yè)分配收入——薪金的理論觀點(diǎn)。

2.工資收入之一說(shuō)

文獻(xiàn)研究不難發(fā)現(xiàn)，一些學(xué)者和學(xué)術(shù)性論著常常混合使用這樣一些名詞：“薪酬”、“工薪”、“薪資”等。[3]②這種情況一方面表明，學(xué)術(shù)上注意到“工資”和“薪金”的差別，另一方面又表明，“工資”和“薪金”的具體差別是什么，學(xué)術(shù)上并沒(méi)有完全明確和定論，只好使用一些混合或模糊概念。

一些學(xué)者認(rèn)為，經(jīng)理人的管理勞動(dòng)以及科技開(kāi)發(fā)勞動(dòng)與一般工人的操作性、體力型勞動(dòng)在本質(zhì)上沒(méi)有差異，都是生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”，都創(chuàng)造價(jià)值，在企業(yè)收入分配中，不管是以從事腦力勞動(dòng)為主的經(jīng)理人，還是以從事體力勞動(dòng)為主的工人，都按照工資形式獲得報(bào)酬。因此，經(jīng)理人也是企業(yè)的一般工人，薪金也是一種工資，或者說(shuō)，薪金是工資報(bào)酬形式之一。

薪金是工資收入之一說(shuō)，看到了經(jīng)理人勞動(dòng)與工人勞動(dòng)的共性：生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”，但忽視了腦力勞動(dòng)與體力勞動(dòng)的差異，更為重要的是，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)理人和工人，不僅分別提供了性質(zhì)不同的生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”，而且分別提供了兩種截然不同的相對(duì)優(yōu)勢(shì)要素：企業(yè)家才能和勞動(dòng)力。無(wú)視經(jīng)理人和工人的差異，很難闡釋企業(yè)收入分配形式——薪金與工資的現(xiàn)實(shí)差異，如數(shù)額、支付方式等巨大差異。

3.管理勞動(dòng)報(bào)酬說(shuō)

薪金是管理勞動(dòng)報(bào)酬說(shuō)，主要代表人如馬克思等，重視“復(fù)雜勞動(dòng)”與“簡(jiǎn)單勞動(dòng)”的差異，認(rèn)為，“復(fù)雜勞動(dòng)是倍加的簡(jiǎn)單勞動(dòng)”，管理勞動(dòng)是一種“復(fù)雜勞動(dòng)”，其報(bào)酬應(yīng)數(shù)倍于“簡(jiǎn)單勞動(dòng)”。[4]作為企業(yè)主的收入形式，薪金表現(xiàn)為和資本所有權(quán)無(wú)關(guān)的生產(chǎn)過(guò)程與結(jié)果。生產(chǎn)過(guò)程一旦和資本相脫離，就單純地表現(xiàn)為勞動(dòng)過(guò)程，從而職能資本家的職能，也就表現(xiàn)為有特殊分工的“勞動(dòng)者” 的職能。這樣，資本家為剝削而進(jìn)行的活動(dòng)(即管理勞動(dòng))，似乎也和工人被剝削而進(jìn)行的勞動(dòng)(即生產(chǎn)勞動(dòng))完全一樣，他們都創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)主收入——薪金，便成為職能資本家從事“管理勞動(dòng)”的報(bào)酬，即所謂的“監(jiān)督工資”。

薪金是管理勞動(dòng)報(bào)酬說(shuō)，雖然很少提到“薪金”的概念，但實(shí)質(zhì)上明確指出了“薪金”是一種“復(fù)雜勞動(dòng)”的報(bào)酬，不同于“簡(jiǎn)單勞動(dòng)”的報(bào)酬——“工資”，有效地解釋了現(xiàn)實(shí)中薪金與工資在數(shù)量上的差別。然而，該觀點(diǎn)未能發(fā)現(xiàn)并重視企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員的研發(fā)性勞動(dòng)，因此，是不全面的，不能有效地解釋研發(fā)人員的收入來(lái)源以及相對(duì)于一般工人收入(工資)的數(shù)量差異。

4.人力資本價(jià)格或投資補(bǔ)償說(shuō)

一些現(xiàn)代學(xué)者，運(yùn)用舒爾茨的人力資本投資理論，并結(jié)合西方要素價(jià)格理論，認(rèn)為，從要素市場(chǎng)看，薪金是經(jīng)理人(或人才)市場(chǎng)上人力資本需求與供給相等時(shí)的均衡價(jià)格；從人力資本積累角度看，人力資本是通過(guò)投資消耗現(xiàn)實(shí)資源(財(cái)富)而形成的，需要從人力資本使用過(guò)程中得到投資補(bǔ)償，因此，薪金是企業(yè)對(duì)人力資本投資的一種補(bǔ)償形式。

薪金是人力資本價(jià)格或投資補(bǔ)償說(shuō)，突破了傳統(tǒng)勞動(dòng)價(jià)值論中勞動(dòng)同質(zhì)性假設(shè)，使勞動(dòng)的異質(zhì)性通過(guò)資本的增值能力得到充分體現(xiàn)；將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的企業(yè)家才能(含人力資本)視為一種“死勞動(dòng)”，看到了要素的報(bào)酬，沒(méi)有看到其背后的“活勞動(dòng)”投入及其報(bào)酬，因此，不能準(zhǔn)確地概括并把握“薪金”的內(nèi)涵。

以上理論觀點(diǎn)，從薪金的對(duì)象、目的、定價(jià)、依據(jù)、范疇等角度，不同程度地闡述了薪金本質(zhì)的一些側(cè)面，為發(fā)展薪金理論和指導(dǎo)薪金設(shè)計(jì)實(shí)踐提供了重要依據(jù)。然而，從企業(yè)產(chǎn)權(quán)角度看，除以馬克思為代表的薪金是管理勞動(dòng)報(bào)酬說(shuō)之外，大部分薪金理論，沒(méi)有跳出以薩伊為代表的要素價(jià)值論，強(qiáng)調(diào)要素產(chǎn)權(quán)，忽視了企業(yè)產(chǎn)權(quán)；強(qiáng)調(diào)經(jīng)理人憑借企業(yè)家才能所有權(quán)而占有企業(yè)收入分配形式——薪金的索取權(quán)，忽視了經(jīng)理人占有并行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)而應(yīng)投入生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”的義務(wù)；強(qiáng)調(diào)企業(yè)憑借支付薪金而占有企業(yè)家才能的使用權(quán)，忽視企業(yè)應(yīng)構(gòu)建經(jīng)理人行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)途徑和渠道的義務(wù)。

為此，本文試圖從經(jīng)理人占有并行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的角度，闡釋薪金的本質(zhì)，期望推進(jìn)在薪金本質(zhì)的探究中關(guān)注并重視企業(yè)產(chǎn)權(quán)(而不僅僅是要素產(chǎn)權(quán)或勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán))的研究視角。

二、經(jīng)理人與企業(yè)之間的交換：企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)與企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)

根據(jù)“企業(yè)是一組契約關(guān)系的聯(lián)結(jié)”這一基本命題，我們將企業(yè)相關(guān)契約的邊界限定在企業(yè)要素的提供者，包括投資人、經(jīng)理人、工人(即以從事體力勞動(dòng)為主的職員)、政府(簡(jiǎn)稱(chēng)“四類(lèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者”或“四類(lèi)要素提供者”)。他們把“企業(yè)”看作虛擬化、人格化的組織，分別向企業(yè)提供其所擁有的相對(duì)優(yōu)勢(shì)要素：資本、企業(yè)家才能、勞動(dòng)力、公共環(huán)境(簡(jiǎn)稱(chēng)“四類(lèi)要素”)，即以轉(zhuǎn)讓其優(yōu)勢(shì)要素產(chǎn)權(quán)為代價(jià)，而分別換取企業(yè)的直接價(jià)值產(chǎn)權(quán)、直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)、個(gè)體間接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)和國(guó)家間接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)(簡(jiǎn)稱(chēng)“四類(lèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)”)。③

圖1 企業(yè)產(chǎn)權(quán)與要素產(chǎn)權(quán)的交易模型

現(xiàn)實(shí)觀察不難發(fā)現(xiàn)，投資人、經(jīng)理人、工人、政府，客觀上都或多或少地對(duì)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理等活動(dòng)擁有某種權(quán)利，包括直接或間接參與、作用于價(jià)值資產(chǎn)或物質(zhì)資產(chǎn)的權(quán)利，并通過(guò)行使相應(yīng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)利而獲取相應(yīng)的收益：利息(紅利、租金)、薪金、工資、稅收。我們將這種權(quán)利分別視為四類(lèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利內(nèi)容，從而放棄一般理論將其視為要素產(chǎn)權(quán)權(quán)利的觀點(diǎn)。

如圖1所示，經(jīng)理人向企業(yè)提供其相對(duì)優(yōu)勢(shì)要素：企業(yè)家才能，④并與企業(yè)訂立關(guān)于企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)與企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的交易契約。

企業(yè)，尤其是股份制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理職能、科技研發(fā)與轉(zhuǎn)化職能是獨(dú)立的，其中，經(jīng)營(yíng)管理職能獨(dú)立于投資人，科技研發(fā)與轉(zhuǎn)化職能獨(dú)立于以從事體力勞動(dòng)為主的工人。經(jīng)理人通過(guò)向企業(yè)提供企業(yè)家才能而獨(dú)立地行使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理職能、科技研發(fā)與轉(zhuǎn)化職能。企業(yè)家才能作為要素成為理論界的一種共識(shí)還是新近之事。傳統(tǒng)企業(yè)理論研究的企業(yè)主要是業(yè)主制和合伙制企業(yè)，在這些企業(yè)中，資本職能和經(jīng)營(yíng)管理職能是合一的或分離不明顯，因此，人們的注意力更多地集中在資本要素上。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的迅速發(fā)展與普及，現(xiàn)代企業(yè)理論雖然一致地意識(shí)到資本職能與經(jīng)營(yíng)管理職能的分離，但又由于企業(yè)家才能與勞動(dòng)力具有相似性，同屬于人力要素，一些學(xué)者又將企業(yè)家才能與勞動(dòng)力等同起來(lái)，甚至不承認(rèn)管理、科技研發(fā)勞動(dòng)也創(chuàng)造財(cái)富。隨著實(shí)踐的深入，認(rèn)識(shí)不斷提高，人們不僅意識(shí)到企業(yè)家才能是相對(duì)獨(dú)立的要素，而且認(rèn)為企業(yè)家才能是最重要的要素。

在企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)與企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的交易過(guò)程中，經(jīng)理人向企業(yè)提供企業(yè)家才能，即轉(zhuǎn)讓企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)，而獲取企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)，同時(shí)，企業(yè)向經(jīng)理人轉(zhuǎn)讓企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)(如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、要素處置權(quán)、資產(chǎn)配置權(quán)、薪金索取權(quán)等)，而獲取企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)(如企業(yè)家才能所有權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)、收益權(quán)等)。

企業(yè)對(duì)每類(lèi)要素所有者進(jìn)行的企業(yè)產(chǎn)權(quán)分配，是基于該類(lèi)要素的本身特點(diǎn)及其在企業(yè)財(cái)富創(chuàng)造過(guò)程中的作用而定的，最終使每類(lèi)要素“盡其用”，每位所有者“盡其能”。同類(lèi)要素的不同所有者所擁有的企業(yè)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容是相同的，不同的是其占有該類(lèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的份額。企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)在不同經(jīng)理人之間的分配依據(jù)，是其提供企業(yè)家才能的數(shù)量和質(zhì)量，并按照崗位等級(jí)制和崗位職能制進(jìn)行。一般情況下，經(jīng)理人所擔(dān)任的企業(yè)崗位等級(jí)越高，其占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的份額就越多，如，相對(duì)于部門(mén)經(jīng)理，總經(jīng)理?yè)碛衅髽I(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的份額更多；經(jīng)理人擔(dān)任的崗位職能越明確，其占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)就越具體，如，相對(duì)副總經(jīng)理，財(cái)務(wù)總監(jiān)(CFO)、人力資源總監(jiān)(CHO)等占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)更為明確；經(jīng)理人擔(dān)任的崗位職能與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的關(guān)系越密切、越重要，其占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)就越多，如，在科技型企業(yè)中，相對(duì)于職能崗位(財(cái)務(wù)經(jīng)理、人力資源經(jīng)理等)，科技研發(fā)部經(jīng)理占有更多的企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)，擁有更多的發(fā)言權(quán)和表決權(quán)，可能更受重視，晉升和發(fā)展機(jī)會(huì)更多。這種企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的分配，是企業(yè)與要素的產(chǎn)權(quán)交易契約所規(guī)定的內(nèi)容，通常以企業(yè)規(guī)章制度(如組織結(jié)構(gòu)圖、經(jīng)理人崗位說(shuō)明書(shū)、總經(jīng)理工作條例等)形式確立。

經(jīng)理人擁有的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、企業(yè)資產(chǎn)調(diào)配處置權(quán)、企業(yè)收入分配決定權(quán)、薪金索取權(quán)等，都不是企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)原有的或派生的權(quán)利，而是一種新權(quán)利，應(yīng)來(lái)源于企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)權(quán)利之外，其合理的來(lái)源應(yīng)是，企業(yè)向經(jīng)理人轉(zhuǎn)讓的、關(guān)于企業(yè)產(chǎn)權(quán)的某些權(quán)利。因此，在企業(yè)家才能被經(jīng)理人投入到企業(yè)的過(guò)程中，經(jīng)理人與企業(yè)之間進(jìn)行了企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)與某種企業(yè)產(chǎn)權(quán)(即企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán))的交易，而不是經(jīng)理人單方面地向企業(yè)轉(zhuǎn)讓企業(yè)家才能的使用權(quán)。

假設(shè)經(jīng)理人與企業(yè)之間進(jìn)行的是產(chǎn)權(quán)交易，產(chǎn)權(quán)交易契約一旦簽訂并履行，經(jīng)理人便將企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與企業(yè)，而企業(yè)同時(shí)將其直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與經(jīng)理人。企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)包含經(jīng)理人對(duì)企業(yè)的所有權(quán)(派生為經(jīng)營(yíng)管理決策權(quán)等)、收益權(quán)(派生為薪金索取權(quán)等)、處置權(quán)(派生為企業(yè)資產(chǎn)調(diào)配權(quán)、人員配備權(quán)等)等。若企業(yè)家才能不被企業(yè)占用或不被企業(yè)接受，即企業(yè)不聘用經(jīng)理人，經(jīng)理人無(wú)論如何是不可能擁有這些權(quán)益的。

綜上所述，經(jīng)理人與企業(yè)之間的交易是企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)與企業(yè)產(chǎn)權(quán)的交易。經(jīng)理人轉(zhuǎn)讓與企業(yè)的是企業(yè)家才能的完整產(chǎn)權(quán)，而不只是企業(yè)家才能的使用權(quán)。交易結(jié)束后，經(jīng)理人擁有的企業(yè)權(quán)益(如經(jīng)營(yíng)管理決策權(quán)、資產(chǎn)調(diào)配處置權(quán)、薪金索取權(quán)等)是企業(yè)家才能產(chǎn)權(quán)與企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的交易契約規(guī)定的、企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的權(quán)益，而不是企業(yè)家才能要素原有的權(quán)益。

三、企業(yè)對(duì)經(jīng)理人占有并行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的定價(jià)——薪金

主流經(jīng)濟(jì)學(xué)堅(jiān)持用價(jià)格理論來(lái)解釋企業(yè)收益分配形式：薪金、利息、工資、稅收，如薩伊的“三位一體”公式、克拉克的邊際生產(chǎn)力理論。這些理論很好地解釋了要素的市場(chǎng)配置問(wèn)題，但是，在解釋企業(yè)內(nèi)部收益分配的不確定性、滯后性等現(xiàn)象時(shí)，卻無(wú)能為力。事實(shí)上，不僅要素(公共環(huán)境、勞動(dòng)力、企業(yè)家才能、資本)的質(zhì)量和用途不可能依靠市場(chǎng)準(zhǔn)確定價(jià)，而且要素在企業(yè)內(nèi)的實(shí)際貢獻(xiàn)具有明顯的后驗(yàn)性特征，更不可能依靠市場(chǎng)定價(jià)。這就是說(shuō)，在要素的市場(chǎng)配置過(guò)程中，產(chǎn)權(quán)交易契約不可能對(duì)要素進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)。站在企業(yè)外部的要素市場(chǎng)，從要素視角，探討企業(yè)內(nèi)部的收入分配問(wèn)題，不可避免地具有表面性和片面性。

若把要素所有者從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中分得的收益理解為：要素所有者占有并行使相應(yīng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的報(bào)酬，我們不僅能很好地解釋企業(yè)收益分配的不確定性、滯后性等問(wèn)題，而且這種理解與主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中市場(chǎng)價(jià)格配置要素并不矛盾。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)所謂的“市場(chǎng)價(jià)格”是一種預(yù)期收益(如經(jīng)理人進(jìn)行應(yīng)聘決策的依據(jù)是，企業(yè)家才能的預(yù)期收益，即為薪金)。實(shí)際上，薪金，是經(jīng)理人對(duì)自己占有并行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)報(bào)酬的一種預(yù)期，也是企業(yè)對(duì)企業(yè)家才能要素在企業(yè)組織內(nèi)創(chuàng)造收益的一種預(yù)期。只有當(dāng)這兩種預(yù)期一致時(shí)，企業(yè)家才能要素的“市場(chǎng)價(jià)格”——薪金才能形成并確定。

在投資人、工人、政府分別行使企業(yè)直接價(jià)值產(chǎn)權(quán)、個(gè)體間接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)、國(guó)家間接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的績(jī)效既定的情況下，薪金(S)數(shù)量，取決于經(jīng)理人占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的份額(即崗位等級(jí),posts rank)，以及行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的績(jī)效(即工作績(jī)效，job performance)。其中，經(jīng)理人占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的份額，又取決于經(jīng)理人提供的企業(yè)家才能數(shù)量(amount of entrepreneur talent)和企業(yè)家才能質(zhì)量(quality of entrepreneur talent)；經(jīng)理人行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的績(jī)效，又取決于企業(yè)績(jī)效考核中所認(rèn)定的經(jīng)理人工作行為(勞動(dòng)行為與表現(xiàn)，work behavior)和工作結(jié)果(勞動(dòng)結(jié)果，work outcomes)，即：

S=F(PRm,JPm)

St.PRm=f(AET，QET)

JPm=f(WBm，WOm)

圖2 薪金變化曲線

企業(yè)薪金，盡管組成部分有許多名目和稱(chēng)謂，但一般可以概括為固定薪金、浮動(dòng)薪金、股權(quán)(期權(quán))薪金三大部分。[5]他們從不同角度體現(xiàn)了經(jīng)理人獲取薪金(S)與企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)之間的關(guān)系。

1.固定薪金的現(xiàn)實(shí)稱(chēng)謂與測(cè)算依據(jù)

固定薪金(即底薪，S0)，如基本薪金、崗位薪金、福利計(jì)劃等，是經(jīng)理人憑借企業(yè)家才能(即“死勞動(dòng)”)占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的報(bào)酬，用以補(bǔ)償經(jīng)理人先期開(kāi)展人力資本投資形成的成本(包括直接成本和間接成本)，是薪金(S)的最低限度。

如圖2所示，一般情況下，企業(yè)家才能數(shù)量(AET)越大，且質(zhì)量(QET)越高，經(jīng)理人占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的份額(PRm)越多(即經(jīng)理人任職崗位等級(jí)越高)，固定薪金(S0=F(PRm))越高，表現(xiàn)為S0在坐標(biāo)軸上所處的位置越高。

企業(yè)家才能，是一個(gè)可以通過(guò)人力資本投資情況(如學(xué)歷/學(xué)位)、工作經(jīng)歷或經(jīng)驗(yàn)、能力測(cè)試等進(jìn)行先期考察的客觀變量，影響企業(yè)的經(jīng)理人招聘決策，為企業(yè)決定經(jīng)理人崗位分配提供依據(jù)。實(shí)質(zhì)上，企業(yè)招聘經(jīng)理人的過(guò)程，就是企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)份額在不同經(jīng)理人之間的配置。從企業(yè)外部市場(chǎng)來(lái)看，固定薪金是通過(guò)經(jīng)理人市場(chǎng)(即企業(yè)家才能的要素市場(chǎng))機(jī)制來(lái)定價(jià)，而從企業(yè)內(nèi)部來(lái)看，固定薪金是通過(guò)企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)配置(即經(jīng)理人崗位配置)的權(quán)威(或計(jì)劃)機(jī)制來(lái)定價(jià)。這兩個(gè)角度是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面，既可以將固定薪金(底薪，S0)理解為企業(yè)家才能要素的市場(chǎng)價(jià)格，又可以將固定薪金(底薪，S0)理解為經(jīng)理人占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)份額所確定的崗位薪金。因此，企業(yè)家才能，雖不能直接決定薪金(S)的數(shù)量，但一定是經(jīng)理人之間分配企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)(即經(jīng)理人崗位配置)的依據(jù)，可以間接地影響薪金(S)定價(jià)。

2.浮動(dòng)薪金的現(xiàn)實(shí)稱(chēng)謂與測(cè)算依據(jù)

浮動(dòng)薪金(即績(jī)效或業(yè)績(jī)薪金)，是經(jīng)理人在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中投入“活勞動(dòng)”的報(bào)酬，取決于經(jīng)理人執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的行為及結(jié)果，受其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者(投資人、工人、政府)執(zhí)行相應(yīng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為及結(jié)果的影響。

如圖2所示，一般情況下，在其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者(投資人、工人、政府)執(zhí)行相應(yīng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為及結(jié)果既定的前提下，經(jīng)理人執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的行為(WBm)越積極(即工作表現(xiàn)越突出)，且結(jié)果(WOm)越優(yōu)異(即工作結(jié)果與企業(yè)確定的任務(wù)目標(biāo)越吻合)，即表明經(jīng)理人投入的生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”越多，換言之，經(jīng)理人的工作績(jī)效(JPm)好，浮動(dòng)薪金(績(jī)效或業(yè)績(jī)薪金)就越高，表現(xiàn)為薪金曲線(S)向右上方傾斜的程度越大。

浮動(dòng)薪金(績(jī)效或業(yè)績(jī)薪金)是一個(gè)后驗(yàn)性的主觀變量，在薪金定價(jià)中的作用不能通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制來(lái)衡量，只能由企業(yè)內(nèi)部的權(quán)威機(jī)制來(lái)衡量。因此，浮動(dòng)薪金(績(jī)效或業(yè)績(jī)薪金)的定價(jià)，是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的權(quán)威機(jī)制確定的。

3.股權(quán)(期權(quán))薪金的現(xiàn)實(shí)稱(chēng)謂與測(cè)算依據(jù)

股權(quán)(期權(quán))薪金，創(chuàng)造了一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)理人向企業(yè)投入的企業(yè)家才能和生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”，需要分別與其他三類(lèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者(投資人、工人、政府)投入的要素和生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”互補(bǔ)與協(xié)作，而這種要素的互補(bǔ)效果和生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”協(xié)作效果，往往需要一個(gè)較長(zhǎng)的周期。為了激勵(lì)經(jīng)理人與其他三類(lèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者(投資人、工人、政府)合作，且更多地關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，而設(shè)置股權(quán)(期權(quán))薪金，如虛擬股票、股票增值權(quán)、持股計(jì)劃、延期支付、股票獎(jiǎng)勵(lì)、業(yè)績(jī)股票、MBO。[6]

因此，股權(quán)(期權(quán))薪金的測(cè)算依據(jù)，既要考慮經(jīng)理人占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的份額與其他三類(lèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者(投資人、工人、政府)的互補(bǔ)效果，又要考慮企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的執(zhí)行行為和效果分別與其他三類(lèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)執(zhí)行行為與結(jié)果的協(xié)作效果。

此外，經(jīng)理人的薪金結(jié)構(gòu)，不僅影響薪金的合理性與科學(xué)性，而且直接影響薪金的激勵(lì)效果。研究表明，固定薪金、浮動(dòng)薪金、股權(quán)(期權(quán))薪金，在企業(yè)高管薪金中所占的比重依次提高，才能創(chuàng)造較好的激勵(lì)效果。

需要說(shuō)明的是，按企業(yè)利潤(rùn)的一定比例決定經(jīng)理人的薪金，即利潤(rùn)分享制，是合理的。這種薪金制度，能有效地激勵(lì)經(jīng)理人提高其企業(yè)家才能的數(shù)量和質(zhì)量，改善其執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的行為和結(jié)果，增加企業(yè)利潤(rùn)。企業(yè)利潤(rùn)與企業(yè)家才能的數(shù)量和質(zhì)量、經(jīng)理人執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的行為與結(jié)果有密切關(guān)系。一般，企業(yè)家才能的數(shù)量越大，且質(zhì)量越高，以及經(jīng)理人執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的行為越積極，且結(jié)果越好，企業(yè)利潤(rùn)就越高。但應(yīng)注意到，企業(yè)利潤(rùn)，受四類(lèi)要素的數(shù)量與質(zhì)量，以及四類(lèi)要素所有者執(zhí)行相應(yīng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為與結(jié)果共同作用，其中，企業(yè)家才能和經(jīng)理人在企業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)造過(guò)程中起到直接性或關(guān)鍵性作用。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，薪金是經(jīng)理人占有并行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的報(bào)酬。薪金定價(jià)的依據(jù)，是經(jīng)理人占有企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的份額，以及經(jīng)理人執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的行為與結(jié)果。薪金的合理性與科學(xué)性，與經(jīng)理人的崗位配置、績(jī)效考核、薪金結(jié)構(gòu)等共同構(gòu)建的激勵(lì)機(jī)制有密切關(guān)系。

確定薪金需要針對(duì)兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估：一是評(píng)估企業(yè)家才能的數(shù)量和質(zhì)量，確定固定薪金(底薪)，對(duì)同一企業(yè)的相同崗位支付相同的固定薪金，體現(xiàn)薪金公平，事前確定，事后支付，以促進(jìn)經(jīng)理人之間在提高和開(kāi)發(fā)企業(yè)家才能方面展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)；二是評(píng)估經(jīng)理人執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的行為與結(jié)果，確定浮動(dòng)薪金，在不同年度，區(qū)別不同業(yè)績(jī)的經(jīng)理人支付不同的薪金，體現(xiàn)薪金效率，增強(qiáng)薪金對(duì)經(jīng)理人的激勵(lì)功能，事后確定，事后支付，以促進(jìn)經(jīng)理人在利用其企業(yè)家才能，爭(zhēng)取較高等級(jí)崗位和執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)(即投入“活勞動(dòng)”)方面展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。因此，從經(jīng)理人角度看，要提高薪金，一方面，需要增加企業(yè)家才能的數(shù)量，提高企業(yè)家才能的質(zhì)量，爭(zhēng)取更多份額的企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)(即更高職位，PRm)，另一方面，需要改善行使企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的行為與結(jié)果(即工作績(jī)效，JPm)，投入更高質(zhì)量和更多數(shù)量的生產(chǎn)性“活勞動(dòng)”。

從企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的角度，研究經(jīng)理人報(bào)酬：薪金的本質(zhì)，改變了雇傭關(guān)系和要素價(jià)格的思維模式，能更客觀地界定經(jīng)理人在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用和地位。

雇傭勞動(dòng)制度制約了經(jīng)理人提高自身綜合素質(zhì)、增加忠誠(chéng)度與長(zhǎng)期意識(shí)，已成為社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的障礙。在雇傭勞動(dòng)制度下，薪金是勞動(dòng)力的價(jià)格或價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，這一收益只能維持經(jīng)理人勞動(dòng)力的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，使經(jīng)理人沒(méi)有能力提升自身綜合素質(zhì)。雇傭勞動(dòng)制度極大地壓抑了經(jīng)理人的忠誠(chéng)度和長(zhǎng)期意識(shí)，經(jīng)理人盲目流動(dòng)、無(wú)效流動(dòng)成為企業(yè)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的障礙。

將薪金理解為經(jīng)理人占有并執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的報(bào)酬，能激勵(lì)經(jīng)理人提高自身的綜合素質(zhì)，增加對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度和長(zhǎng)期意識(shí)；能增強(qiáng)經(jīng)理人開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作的主動(dòng)性和創(chuàng)新動(dòng)力，改善和創(chuàng)新企業(yè)管理制度；能令人信服地解釋現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的薪金收入分配的新現(xiàn)象、新問(wèn)題，如經(jīng)理人(管理層)持股計(jì)劃、利潤(rùn)分享制等經(jīng)濟(jì)形式。

從企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)角度看，明確經(jīng)理人的薪金權(quán)利，探索經(jīng)理人執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)的途徑和方式，構(gòu)建經(jīng)理人執(zhí)行企業(yè)直接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)行為與結(jié)果的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，改革和完善薪金制度，將成為深化研究的重點(diǎn)。

注釋?zhuān)?/p>

①英文詞語(yǔ)釋義中，我們發(fā)現(xiàn)“薪金(salary)”與“工資(wage)”存在差別，在概念上不能互換使用。從發(fā)放對(duì)象看，薪金的領(lǐng)取者是腦力勞動(dòng)者，如管理者、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員，而工資的領(lǐng)取者是體力勞動(dòng)者，如工人、清潔工、司機(jī)、門(mén)衛(wèi)等非專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員和非管理人員；從定價(jià)依據(jù)看，薪金按照腦力勞動(dòng)的數(shù)量與質(zhì)量來(lái)確定具體數(shù)額，而工資則是按照體力勞動(dòng)的數(shù)量與質(zhì)量來(lái)確定具體數(shù)額；從計(jì)算期限和發(fā)放方式看，薪金的計(jì)算期限較長(zhǎng)，一般按月、季或年，甚至一個(gè)任職期或單元來(lái)計(jì)算和發(fā)放，如“月薪”、“年薪”、“股票期權(quán)”等，而工資的計(jì)算期限較短，一般按小時(shí)(鐘點(diǎn))、天或周計(jì)算和發(fā)放，如“計(jì)時(shí)工資”、“計(jì)件工資”等；從金額數(shù)量來(lái)看，薪金較高，以補(bǔ)償人力資本的投資和積累，以工資標(biāo)準(zhǔn)為底線，高無(wú)上限，而工資較低，以能維持日常基本生活為標(biāo)準(zhǔn)。鑒于此，本文嚴(yán)格地區(qū)別于“工資(wage)”，將“薪金(Salary)”定義為：經(jīng)理人(即管理者、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員等以從事腦力勞動(dòng)為主的企業(yè)員工)按月、季、年或任職期從企業(yè)領(lǐng)取的報(bào)酬。

②如金碚在其論著中就綜合使用“工資薪金”、“工薪標(biāo)準(zhǔn)”、“工薪水平”等名詞，參見(jiàn)金碚：《怎樣使收入分配更加科學(xué)合理》，《中國(guó)青年報(bào)》，2005 年11 月6 日。

③“直接產(chǎn)權(quán)”是指不通過(guò)其他的產(chǎn)權(quán)主體且充分獨(dú)立(排他)地對(duì)選擇企業(yè)資產(chǎn)的使用所強(qiáng)制實(shí)施的權(quán)利，因企業(yè)的物質(zhì)資產(chǎn)與價(jià)值資產(chǎn)的分離，形成物質(zhì)產(chǎn)權(quán)與價(jià)值產(chǎn)權(quán)的分離。“間接產(chǎn)權(quán)”是指必須通過(guò)其他產(chǎn)權(quán)主體且高度依附(有限排他)地對(duì)選擇企業(yè)資產(chǎn)的使用所強(qiáng)制實(shí)施的權(quán)利，間接產(chǎn)權(quán)為企業(yè)物質(zhì)形態(tài)資產(chǎn)所在地的政府以及企業(yè)內(nèi)部的工人所擁有，表現(xiàn)為國(guó)家間接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)、個(gè)體間接物質(zhì)產(chǎn)權(quán)。參見(jiàn)李全倫：《企業(yè)性質(zhì)新論：企業(yè)產(chǎn)權(quán)與要素產(chǎn)權(quán)之交易契約的履行過(guò)程》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2006年第8期。

④“企業(yè)家才能”不僅包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力，而且包括技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等能力，因此，經(jīng)理人不能僅僅被理解為企業(yè)的經(jīng)理或廠長(zhǎng)，還應(yīng)包括企業(yè)內(nèi)從事科技研發(fā)與轉(zhuǎn)化活動(dòng)以及市場(chǎng)開(kāi)發(fā)工作的高級(jí)職員。

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