市場“洗牌”重塑光伏產業格局

2013年二季度以來，中國一線光伏企業財報喜人，在出貨量和業績方面都迎來了不俗表現，這種表現源于很多因素，包括新興市場崛起、歐洲分銷商“雙反”前夕大量進貨等等，但政策帶來的刺激效應其實不是主因，市場“洗牌”才發揮了主導性作用。

2013年1～7月份，中國光伏組件出口基本上都處于同比下滑狀態，據媒體公布的數據，2013年3月份，中國光伏組件出口規模達到1 300 MW，同比下滑15%左右；4月份，中國光伏組件出口規模達到1 380 MW，同比下降17.5%；5月份，中國光伏組件出口量僅有1 060 MW，同比下滑40.9%；7月份，預計中國光伏組件出口規模在1 050 MW左右，同比下滑幅度也超過10%。

雖然中、日、美等新興光伏市場需求量同比大增，但這僅僅能彌補歐洲市場下滑造成的空白，至多會使得全球光伏裝機量比去年增加10%，達到35～38 GW，不可能造成市場貨源緊缺。行業供需確實在發生一定的變化，只不過不是因為市場容量擴大行業才開始好轉，而是因為市場“洗牌”淘汰掉了一大批產能的緣故。

總體來看，市場“洗牌”對光伏產業造成的幾大利好已經集中顯現：

第一，去產能化深入，大批中小型企業死掉，特別是歐盟“雙反”讓很多光伏企業不敢大量對歐洲出貨。目前全球光伏產能約為60 GW，比2011年時期的80 GW有所下降，而且很多產能已經不可能重啟，亦或是處于長時間停產狀態，名存實亡，實際的有效產能肯定比這個數字低。如同中國多晶硅產能一樣，中國多晶硅產能有20萬噸左右，但隨著價格的上升，真正能夠啟動的產能其實遠小于這個數字，最終的受益者只不過是四五家企業。這就是市場“洗牌”對行業產生的直接利好。

第二，全球光伏市場劇烈震蕩，極大利好于光伏龍頭企業。光伏產品不同于一般的貨物，需要具備25年以上的壽命，尚德以及賽維LDK的隕落在很大程度上會改變客戶選擇產品的出發點。此時，光伏企業的品牌效應會發生極大作用，客戶不再愿意去購買隨時可能垮臺的中小型廠商的產品，更加厚愛生存能力強的一線光伏企業。因此我們可以看到，一線企業出貨量紛紛超出預期，部分企業單季度出貨量超過500 MW，英利全年出貨量更是可以高達3 GW，強者更強的格局其實已經顯現。

第三，新興市場崛起增加了很多光伏企業的進入門檻和開拓程度，小企業已經沒有能力去跟大企業爭搶市場份額。比方說二季度光伏需求最旺盛的日本市場，日本市場對光伏產品質量要求苛刻，企業必須通過嚴格的認證才能進入，而轉換效率高、質量過硬的大型企業具備優勢。目前，中國光伏企業真正具備出口日本市場資格的也就是十來家，這些企業去爭搶巨大的市場份額，顯然對其出貨量和盈利能力都是極大的利好。這是市場轉移引發的一種市場化“洗牌”，表明上看是政策提振了整個行業的活力，實則是市場將中小企業擋在了門外，這對一線企業和行業來說都具有積極意義。

同時，其他方面的新興市場需求量普遍偏小，而開拓難度和成本又很高，中小企業已經沒有實力去開拓，大型光伏企業還會占據先天優勢。

政策對行業影響力極其微弱

與市場“洗牌”相比，中國光伏政策對行業產生的影響力極其微弱，甚至可以忽略不計。可以肯定的說，中國光伏政策兩年來一直處于“忽悠”狀態，最大的作用就是增加了幾個GW的光伏裝機量。

光伏行業不景氣已經持續近三年時間了，市場化對其已經進行了有效“洗牌”，工信部才發布《光伏制造行業規范條件》。其實該死掉的企業早就死掉了，就是沒有工信部的明文規定，恐怕也不會有光伏企業會擴張產能，畢竟光伏制造環節的利潤率已經非常低，擴產能沒有任何意義。

不僅是上述《光伏制造行業規范條件》，政府制定的很多政策都是徒勞的，都是擺出一副救助關心行業的姿態，而所有的政策都會受到市場的極大限制。電網企業很難唯命是從，銀行機構也不會輕易放款，政策對行業調整的影響其實非常小，光伏行業的發展最終還是依賴市場這種無形的手。