降低民營上市公司成本粘性對策探討

□文/高宵萌 楊景海

（遼寧對外經貿學院 遼寧·大連）

一、問題的提出

成本管理是民營上市公司生產經營活動中的重要內容。傳統的成本管理方法認為成本管理的目的是降低成本，節約成了降低成本的基本手段。而從現代成本管理的視角出發來分析成本管理的這一目標，不難發現，成本降低是有條件和限度的，在某些情況下控制成本費用，可能會導致產品質量和企業效益的下降。

根據成本性態理論，成本的邊際變動與業務量變動的方向無關。現代研究發現成本與業務量不是一種線性關系。已有文獻提出業務量的增加引起的成本的增加額比業務量等額減少時引起的成本減少額大，也就是說業務量等額增減變化時成本減少的幅度小于成本增加的幅度，即存在著成本的粘性。這與傳統的成本模型中假設成本隨業務量的增減同幅度的增減變動有著明顯的區別。

傳統的成本模型不能真正反映成本的性態，至少還不完整。正是傳統的成本模型存在著這樣的缺陷，他們在實際的運用過程中，尤其對企業的成本計劃、控制和決策有著很大的局限性。那么實際的經濟生活中，成本粘性情況到底如何呢？本文將就這一問題，結合我國的民營上市公司的成本狀況進行研究?；诿駹I經濟在我國國民經濟中的既重要又特殊的地位，研究民營上市公司的成本粘性具有重要的現實意義。

二、成本粘性的界定

粘性理論是凱恩斯經濟學的理論基礎。經歷了經濟環境的變更，新凱恩斯主義對粘性理論進行了發展性的研究，并對工資和價格的粘性予以詳細論述。近年來，“粘性”問題引起了會計學界學者的重視，新的研究領域——成本粘性為成本會計開啟了一個新的研究方向。為明晰概念，有必要在此對成本粘性的概念加以界定。

在傳統的管理會計中，依據成本性態，成本可以分為固定成本和變動成本，并假設成本與業務量之間是一種線性關系，即假設在業務量的增加額和減少額相等時，其對應的成本增加額也與減少額相等，其一般模型y=a+bx，x表示業務量，y表示業務量x下的成本；a是固定成本金額，在一定業務量范圍內不隨業務量的變化而變化；b是變動成本金額，與業務量呈線性比例關系。而企業的經營環境是一個復雜的系統，影響企業成本管理的因素很多，而且各因素對成本的影響存在著較大的區別。在傳統成本性態模型上的決策會高估或低估成本與業務量的依存關系。成本粘性的提出則打破了這種成本隨業務量成比例變化的假設，向傳統成本管理研究提出了挑戰。

所謂成本粘性，是指業務量的增加引起的成本的增加額比業務量等額減少時引起的成本減少額大，也就是說業務量等額增減變化時成本減少的幅度小于成本增加的幅度。這一定義得到了國內外學者較為一致的認可。

傳統管理會計中的成本模型，它的假設過于簡單化，偏離了實際的成本狀況。理論的無效性很多時候是由于它的高度概括性。抽象的理論固然可以表述為簡練的公式，但是在追求精簡的過程中卻大大降低了它對現實因素的可包容性，所以等于將許多本來可能影響經濟主體或經濟過程的現實因素排除在外，或者是在這一主體或過程暫時不起作用的現實因素被剔除之后，由于分析方法的一致性而不可能在下一個主體或過程中被恢復。管理會計產生這樣的結論主要是基于對生產的理想化描述，沒有考慮到企業的管理層以及其他客觀因素對于企業成本的影響。

三、降低民營上市公司成本粘性的對策

（一）優化外部環境，以減小成本粘性

1、加強對國民經濟的宏觀調控。平穩發展的經濟環境，有助于民營上市公司保持平穩的成本策略，進而減少成本粘性對企業的負面影響。加強宏觀經濟的調控，保證整個國民經濟的平穩、有效運行、能夠最大限度地分配好和利用好社會資源，減少浪費，創造出最大的社會效益。我國宏觀調控的目標主要有:經濟增長、物價穩定、充分就業和國際收支平衡。因此，在處理民營上市公司成本粘性問題時，國家必須在保證經濟平穩增長的同時，適當控制通貨膨脹水平和企業的投資規模，以平穩物價和防止投資規模的盲目擴大帶給企業過大的成本壓力，使得在經濟繁榮或發展時期，企業能夠有效地進行成本管理。

面對經濟下行的壓力，國家需要采取措施防止民營上市公司迫于成本壓力導致的粗制濫造現象的發生，導致因急于降低單位成本而功利性地降低生產質量和水平，以及大幅裁員帶來的社會不穩定。這就需要國家加強對民營上市公司成本水平的控制和經濟衰退時鼓勵就業的政策出臺。另外，國家應幫助其拓寬銷售渠道，在經濟出現衰退時，通過出口優惠和加強與國際上其他國家的聯系等方式，幫助民營上市公司增加銷量，消化一部分業務量下降帶來的成本壓力。

2、加大對民營上市公司外部監督力度。外部監督是對民營上市公司內部管理的督促和制約，有助于對民營上市公司的行為進行規范和指引，加強其成本管理水平，減小成本粘性。民營上市公司是我國經濟發展的一股重要力量，其在發展之初多是家族式企業，家族式管理幫助其迅速地發展壯大。領導者及家族成員的個人收益與企業發展緊密相連，并且他們在公司企業經營決策、生產經營管理活動中享有重要的決策和管理的權力。而企業的重大決策大多由企業領導人裁決，存在著主觀性和隨意性，這種科學的決策機制和民主管理機制的缺失，會使得相關管理制度難以貫徹落實，企業將面臨著較大的決策風險。這也使得董事會和監事會也大多流于形式。

這就要求，除對其內部監督體制予以關注之外，對其外部監督也必須予以加強和重視。監督的手段分為會計的監督和非會計的監督，監督的力量來自社會各界。具體來說有以下幾項措施:（1）充分發揮國家的監督和指導作用，幫助企業形成有序的發展模式。（2）有效地實行社會審計，必要時要對民營上市公司的內部控制實施強制性審計。（3）完善市場監督機制，幫助企業建立有效的內部控制體制；建立多維立體的監督平臺，運用報紙、電視、廣播、網絡等媒介對民營上市公司的行為進行全方位的監督。

3、建立一個完善、充分競爭的市場經濟體制。我國經濟體制的改革正逐漸深化，對改革政策的制定者來說，首要任務就是要創造出一個真正公平競爭的環境與氛圍，使競爭真正成為社會資源配置的最主要的工具，使企業能夠實現充分的競爭，使得社會資源能夠得到最有效的利用，創造最大的效益，實現企業和社會的價值最大化。只有實現了企業價值和社會價值的最大化，才能實現整個社會和企業的成本粘性的最小化。

根據經濟學理論，如果市場上企業之間的競爭是充分的，那么這種競爭會對經理形成壓力。假定社會中有一部分企業由經理控制，而另一部分企業由所有者控制，由于后者不存在兩權分離問題，企業會把成本費用降到最低，從而壓低產品市場的價格，這樣，由所有者控制的企業越多，競爭就越激烈，價格就壓得越低，從而對兩權分離的企業中經理人的壓力越大，促使他們盡力在工作中降低成本，完善公司控制權市場上的競爭機制。資本市場的競爭實質是對企業控制權的爭奪，它的主要形式是接管。接管可以被認為是防止經理人損害股東利益的一種手段。在現代市場經濟中，雖然每一個投資者在企業中的股份很少，不足以對經理實行有效監督，但股票價格下跌，自由買賣，如果經理經營不善，公司績效差，企業股票價格下跌，就可能被別人用低價買進直至控股，從而接管該企業，并對公司領導層進行撤換，致使經理丟掉控制權。經理人為了防止控制權轉移，就只有努力工作，避免被人替代。

（二）加強內部管理，以減小成本粘性

1、加強內部控制建設，建立健全企業內部控制制度。針對我國民營企業內部控制制度不健全、不完善的現狀，首先應對企業提出建立內部控制制度的要求，加強內部控制建設。由于我國目前市場經濟發展水平還不高，管理制度還不完善，企業管理觀念不強，管理技術、方法等方面仍有不足之處。加強民營企業內部控制建設必須結合我國經濟發展水平和企業管理現狀，堅持以下指導原則:

（1）系統性原則。內部控制應當從企業總體目標出發，涵蓋企業內部各項經濟業務、各個部門和各個崗位，并針對業務處理過程中的關鍵控制點，將內部控制落實到決策、執行、監督、反饋等各個環節。

（2）適應性原則。建立內部控制制度，要與經濟發展水平和企業內部管理相適應，既要體現經濟發展水平和各項法律、法規制度的要求，也要體現企業規模、特點和管理水平的差異要求。

（3）有效性原則。內部控制制度要求能有效地防止錯誤和弊端的發生，產生效率和效益，在設計時要注意制度的嚴密性、協調性、適度性和簡便性。

（4）合理性原則。內部控制制度既要考慮成本與效益的關系，保證以合理的控制成本達到最佳的控制效果，也要具有一定的先進性。同時，應加強外部監督機制，保證內部控制的貫徹執行。

2、優化民營上市公司資產結構。由資產的流動性所決定的資產結構，對民營企業的成本粘性具有一定的影響。因此，應優化資產結構，以使資源效用得到最大的發揮。無論是對于民營企業的資金運用，還是對于資產結構的安全和穩定，或是對于資產風險的回避，非流動資產比率一般應以較低為好。流動資產是企業短期可運用的資金，具有變現時間短、周轉速度快的特點。流動資產比率越高，說明企業承擔財務風險的能力也越強。但從獲利能力的角度看，過高的流動資產比率并非好事。確定適宜的流動資產比率實質上是企業風險承擔能力及其效益的權衡問題。

對于民營上市公司的資產結構，流動資產比率是我們需要考慮的一個重要標準，另外，我們還要特別注意流動資產的構成，即速動資產和非速動資產之間的比例關系。速動資產易于在短期內變現，而較高的非速動資產，提高了企業成本管理的難度。因此，如果企業的存貨等非速動資產的比例較高，那么更應該加強管理這部分資產，尤其是存貨管理，民營上市公司要利用好商業信用的優惠條件，減少存貨的取得成本、購置成本、儲存成本和缺貨成本，提高企業的存貨等非流動資產對于業務量增減的敏感性。這樣，如果企業采用加權平均的方法計算成本，那么企業產品的成本就相對較低，可以較好地應對業務量的下降，減少民營企業的成本粘性，使成本管理水平得以提高。

3、充分發揮負債經營的優勢。負債是企業資本的重要組成部分，不同的負債水平，資本結構相應的有所不同。民營企業的負債水平對企業的成本粘性具有重要的影響，在此，我們要充分發揮負債經營的優勢，幫助企業在獲取經營發展的同時能夠提高成本管理水平。負債經營具有能有效降低企業的加權平均資金成本，如果企業的資金利潤率高于債務資金成本時，企業收益將會更大程度增加“財務杠桿效應”；可以迅速籌措資金；可以轉嫁風險，從通貨膨脹中獲益；既增加了資金的來源，又保護了原有所有者的權益；以及它還是公司改善治理機制的一種外在監督因素的引入等。

Hart和 Moore（1995）指出，在股權分散的現代公司尤其是上市公司中，由于小股東在對企業的監督中搭便車，從而會引起股權約束不嚴和內部人控制的問題，但適度負債就可以緩解這個問題，因為負債的破產機制給企業經理帶來了新的約束。這樣，就可以督促管理者努力工作，提出對公司有利的生產經營決策，減少代理成本，進而減少企業的成本粘性。因此，為更好地進行成本管理，保持適中的資產負債率是十分必要的。

在負債經營的條件下，還要善于運用在商業信用、銀行短期借款和長期銀行信用條件下的訂貨決策方式和方法，降低民營企業的財務風險和經營風險。另外，民營企業盈利水平、管理狀況和市場環境等都處于不斷變化中，企業資本結構也應當適時地做出反應，進行適當地調整。在進行負債經營的同時，還要注意避免這種經營方法的弊端，以免對企業的正常生產經營活動產生負面的影響。

[1]李一鳴，羅永明.宏觀經濟調控研究[M].西南財經大學出版社，2006.

[2]李霞，韓彥峰.冶金行業成本粘性的成因及其控制[J].財會通訊，2009.1.

[3]周艷.資產結構及其與企業效益研究[J].經濟研究導刊，2009.23.