財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)的定位與功能探析

摘要：財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部一種特殊性質(zhì)的公司，其對(duì)于優(yōu)化集團(tuán)內(nèi)部資源配置、提高集團(tuán)企業(yè)資金的使用效率有著非常重要的意義。財(cái)務(wù)公司這種形式起源于西方，目前我國(guó)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)公司存在著定位模糊、功能無(wú)法得以有效實(shí)現(xiàn)的問(wèn)題。本文對(duì)財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)中的定位進(jìn)行了研究，并探析了財(cái)務(wù)公司應(yīng)該發(fā)揮的職能。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司；集團(tuán)企業(yè)；定位；功能實(shí)現(xiàn)

財(cái)務(wù)公司主要是指集團(tuán)企業(yè)成員單位組建的，以經(jīng)營(yíng)貨幣資金為特征的特殊公司，其主要是為集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)單位提供金融服務(wù)的非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司這一形式來(lái)源于西方，其主要是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融市場(chǎng)的完善而產(chǎn)生的。財(cái)務(wù)公司組建的主要目的是以金融手段來(lái)對(duì)企業(yè)發(fā)展提供支持，其對(duì)于優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資源配置、促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)集約化管理、增強(qiáng)內(nèi)外部融資功能等發(fā)揮著重要的作用。

一、財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)中的定位

根據(jù)我國(guó)發(fā)布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，將財(cái)務(wù)公司定位為“為企業(yè)集團(tuán)成員單位的技術(shù)改造、產(chǎn)品銷售以及新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等提供金融服務(wù)”。集團(tuán)企業(yè)建立財(cái)務(wù)公司，可以使得集團(tuán)內(nèi)的資金得到最佳的利用和升值。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的資金來(lái)源主要是集團(tuán)內(nèi)各個(gè)成員單位的臨時(shí)閑置資金。對(duì)于各個(gè)成員單位來(lái)說(shuō)，其閑置資金數(shù)額比較小，難以得到有效的利用，通過(guò)成立集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的方式，將這些閑散資金集中起來(lái)，從而可以形成規(guī)模比較大的資金量，將這些資金用以對(duì)外投資從而獲得較高的收益。

其次，集團(tuán)企業(yè)成立財(cái)務(wù)公司的目的還在于向外部進(jìn)行融資。在集團(tuán)企業(yè)成立財(cái)務(wù)公司之前，如果集團(tuán)內(nèi)的成員單位有資金需求，都是由各個(gè)單位獨(dú)自向銀行申請(qǐng)貸款，由于個(gè)別單位的信用比較低，因此貸款的數(shù)額往往比較小，也得不到銀行優(yōu)惠的貸款利率。因此，對(duì)集團(tuán)企業(yè)整體而言，企業(yè)的融資成本相對(duì)較高。成立財(cái)務(wù)公司之后，通過(guò)財(cái)務(wù)公司將各個(gè)成員單位的貸款需求進(jìn)行統(tǒng)一，形成較大規(guī)模的貸款需求，從而達(dá)到規(guī)模效應(yīng)，并且財(cái)務(wù)公司依托的是集團(tuán)企業(yè)總公司的信用，因此可以較容易地從銀行申請(qǐng)到低成本的貸款。同時(shí)，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)成員可以從財(cái)務(wù)公司處進(jìn)行融資，不但豐富了融資的途徑，還將外源融資變成了內(nèi)源融資，降低了企業(yè)的融資成本。

另外，符合條件的財(cái)務(wù)公司，還可以向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行債券，進(jìn)行股票和債券融資，由于財(cái)務(wù)公司的信用依托于母公司，融資成本一般比較低。此外，財(cái)務(wù)公司還可以進(jìn)行投資管理、內(nèi)部資金結(jié)算、中介顧問(wèn)等活動(dòng)，在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部起到了一個(gè)準(zhǔn)銀行的定位。

二、財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)中的功能實(shí)現(xiàn)

（一）金融服務(wù)功能

集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)功能主要體現(xiàn)在：首先，財(cái)務(wù)公司緊緊圍繞集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，以滿足集團(tuán)企業(yè)的金融需求，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化為目的；其次，財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)是以集團(tuán)企業(yè)的需求為中心，并圍繞集團(tuán)企業(yè)以及其客戶來(lái)開(kāi)展的，這使得財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)具有一種天然的專業(yè)優(yōu)勢(shì)；另外，財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)還體現(xiàn)在金融人才的培養(yǎng)、金融工具的提供以及金融信息服務(wù)的提供等方面。

（二）資源配置功能

財(cái)務(wù)公司的成立，能夠?qū)⒓瘓F(tuán)企業(yè)的資源進(jìn)行很好的整合，并加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)單位的協(xié)調(diào)和溝通，從而優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)的資源配置。財(cái)務(wù)公司資源配置職能主要體現(xiàn)在：通過(guò)自身信息平臺(tái)以及資金體系，為企業(yè)內(nèi)部各個(gè)單位提供便利的交換中介和支付系統(tǒng)；通過(guò)企業(yè)內(nèi)外部籌資，擁有一定比例的穩(wěn)定的資金來(lái)源，從而用于企業(yè)內(nèi)部各個(gè)單位長(zhǎng)期貸款的要求，有效解決借貸雙方在期限要求上的矛盾；對(duì)企業(yè)內(nèi)部申請(qǐng)貸款的單位進(jìn)行評(píng)估，充分發(fā)揮自身在內(nèi)部專業(yè)信息收集上的優(yōu)勢(shì)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部投資項(xiàng)目進(jìn)行有效的篩選，從而將信貸資金投放到效率最高的部門和企業(yè)中去；以利率的變動(dòng)作為融通資金的手段，使得資金能夠自由流動(dòng)到效益最高，最具有投資價(jià)值的地方去，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高；另外，財(cái)務(wù)公司還可以通過(guò)金融服務(wù)創(chuàng)新以及資源分配等手段，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)資源的最優(yōu)配置。

（三）資本控制功能

財(cái)務(wù)公司的資本控制功能主要表現(xiàn)在：作為母公司的帶來(lái)對(duì)集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行控制，并對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一的管理和結(jié)算；根據(jù)集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況以及債權(quán)結(jié)構(gòu)，決定是否對(duì)內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行貸款；作為股東對(duì)企業(yè)外部資本進(jìn)行控制。財(cái)務(wù)公司雖然對(duì)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的范圍具有監(jiān)督和控制的能力，但是其并不干預(yù)企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，平時(shí)只從事信息收集的工作，只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，產(chǎn)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，才會(huì)發(fā)揮代理人和債權(quán)人的作用，對(duì)企業(yè)進(jìn)行改組、調(diào)整，或者對(duì)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)清算和債務(wù)重組，確保集團(tuán)企業(yè)信貸資金的安全。

（四）投資管理職能

財(cái)務(wù)公司的投資管理功能主要是指其不僅能夠?qū)?nèi)部資金余缺進(jìn)行調(diào)劑，還具有投資各類金融產(chǎn)品的投資功能。財(cái)務(wù)公司的這種功能一方面有利于對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，另一方面有利于提高資金的安全性和流動(dòng)性，充分發(fā)揮資金的使用效益。另外，財(cái)務(wù)公司還具有籌融資功能、中介顧問(wèn)功能等。

總結(jié)

財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部一種特殊性質(zhì)的公司，其對(duì)于優(yōu)化集團(tuán)內(nèi)部資源配置、提高集團(tuán)企業(yè)資金的使用效率有著非常重要的意義。集團(tuán)企業(yè)要明晰財(cái)務(wù)公司的定位，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的各項(xiàng)職能，從而更好地為集團(tuán)企業(yè)整體服務(wù)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

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