基于創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的金融工程運(yùn)用體系探討

摘要：金融工程把最先進(jìn)的數(shù)理分析技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、自動化工程技術(shù)、仿真技術(shù)以及人工神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)融入其中，從而讓金融領(lǐng)域具備了十分廣闊的發(fā)展前景。基于創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的金融工程運(yùn)用體系則是金融創(chuàng)新的核心組成部分，值得深入探究。本文分析了金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新的有利條件，并闡述了金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新結(jié)構(gòu)；金融工程；運(yùn)用體系

金融工程學(xué)是20世紀(jì)80年代起開始研究的新興學(xué)科，全球范圍內(nèi)首次金融工程學(xué)術(shù)會議于1989年在美國康乃爾大學(xué)召開，1991年起設(shè)立國際金融工程師協(xié)會，從上世紀(jì)末開始，歐美高校紛紛設(shè)立金融工程研究項(xiàng)目。這一學(xué)科主要是為了更加有效地達(dá)到資源和風(fēng)險的再配置功能而進(jìn)行特定組合結(jié)構(gòu)或者集成。狹義金融工程是以目前各類基本金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，實(shí)施各種形式的組合與分解，從而設(shè)計(jì)出客戶滿意的具有特定收益和風(fēng)險特征的新型金融產(chǎn)品；而廣義金融工程主要是指所有運(yùn)用工程化手段來破解金融領(lǐng)域的相關(guān)技術(shù)開發(fā)問題。當(dāng)前，要深入研究如何以創(chuàng)新結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，加強(qiáng)金融工程運(yùn)用體系建設(shè)。

一、金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新的有利條件

金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新能夠有效降低金融風(fēng)險。近年來，隨著我國金融自由化舉措的實(shí)施，金融風(fēng)險也在加大，金融市場參與者迫切要求運(yùn)用金融工程以防范風(fēng)險。同時，鑒于我國外匯市場中的金融工具及其業(yè)務(wù)相對單一，也亟待加以創(chuàng)新。為此，要通過金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新以強(qiáng)化自身的市場競爭力。鑒于我國銀行的資本準(zhǔn)備金率不足、信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所下降等因素，迫切需要對自身的組織結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)負(fù)債管理體系等實(shí)施全方位的改革，這就一定要有金融工程來做好后盾。同時，為了能夠滿足企業(yè)用戶不斷增長的需求，應(yīng)對企業(yè)鎖定匯率、利率以及價格等方面的風(fēng)險，實(shí)施金融工程創(chuàng)新均十分必要。

二、金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容

創(chuàng)新結(jié)構(gòu)是我國金融工程運(yùn)用體系持續(xù)發(fā)展的必然要求。具體來說，金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新結(jié)構(gòu)主要包括三個方面。

一是金融理論研究創(chuàng)新。金融研究理論之發(fā)展，不僅來自于當(dāng)前市場，而且要求理論對于市場中的各類新現(xiàn)象做出相應(yīng)的解釋，從而更好地分析其中的風(fēng)險，并且在安全性、盈利性以及流動性之間找到最理想的結(jié)合點(diǎn)。同時，理論研究還來源于該學(xué)科本身的不斷發(fā)展。當(dāng)前階段，金融工程學(xué)科依然為各種基本直覺所組成的新古典主義理論所涵蓋，也就是有效市場假說、風(fēng)險收益交替理論、套利定價理論以及企業(yè)財(cái)務(wù)理論。但是，如同其他經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域一樣的是，新古典主義理論也具有自身的不足之處。金融學(xué)的主要特點(diǎn)就是開展理論分析，并且和經(jīng)驗(yàn)分析相互發(fā)生作用，從而對新方法加以檢驗(yàn)，這主要是依靠其對于數(shù)據(jù)作出的解釋能力以及對今后的預(yù)測。所以，隨著近年來行為金融學(xué)的不斷發(fā)展，必然會對金融工程運(yùn)用體系理論發(fā)展產(chǎn)生非常重要的影響。

二是金融技術(shù)方法創(chuàng)新。金融工程運(yùn)用體系處在管理學(xué)、數(shù)學(xué)以及工程學(xué)等學(xué)科之間，具有跨學(xué)科所帶來的優(yōu)勢，但同時也對其準(zhǔn)確定位提出了新的挑戰(zhàn)。數(shù)學(xué)與工程學(xué)是基礎(chǔ)，通過長期以來的發(fā)展，已形成了一整套已經(jīng)成型的科學(xué)化思想體系。作為管理學(xué)基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)學(xué)則仍需實(shí)施創(chuàng)新思維，在藝術(shù)與科學(xué)的兩極當(dāng)中找到與把握平衡點(diǎn)。就金融技術(shù)方法來說，應(yīng)當(dāng)著力提升建模技術(shù)，關(guān)注應(yīng)用數(shù)學(xué)以及物理理論的最新發(fā)展動向。就實(shí)質(zhì)而言，就是要從已經(jīng)十分完善的數(shù)學(xué)與物理工具當(dāng)中找到合理的理論工具，并且運(yùn)用到現(xiàn)實(shí)的市場分析之中，這就需要在金融工程建設(shè)之中高度關(guān)注應(yīng)用數(shù)學(xué)領(lǐng)域的研究，從而吸引更多的數(shù)學(xué)與物理方面的人才進(jìn)入到金融工程前沿領(lǐng)域之中。

三是金融人才培養(yǎng)創(chuàng)新。西方國家金融工程發(fā)展的一個重要啟示就是，大批國際金融工程師均擔(dān)任了投資公司顧問或者親自組建起投資公司。這些金融高端人才在從事理論研究與高校教學(xué)工作的同時，還親身在市場當(dāng)中進(jìn)行操作，并且檢驗(yàn)相關(guān)理論。運(yùn)用理論和實(shí)踐之間的緊密結(jié)合，切實(shí)發(fā)展了這一理論。可見，我國金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的發(fā)展不能僅僅停留于高等院校的課堂之中，高校相關(guān)專業(yè)教師與金融專業(yè)大學(xué)生均可積極投身其中開展市場實(shí)踐，以求獲得相應(yīng)的實(shí)踐知識，這不但會促進(jìn)我國金融工程理論的發(fā)展，而且還十分有利于培養(yǎng)金融工程專業(yè)人才。需要加以注意的是，西方國家的金融工程學(xué)歷教育時間往往相當(dāng)短，通常為期一年到一年半，但是卻能夠培養(yǎng)出大量頂尖的金融工程人才，展示出極高的效率。同時，國外相當(dāng)多高校在定量性課程中應(yīng)用了計(jì)算機(jī)技術(shù)，使用計(jì)算機(jī)程序來直接解答問題，這也就對我國高校的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)以及計(jì)算機(jī)教學(xué)創(chuàng)新提供了新的發(fā)展思路，將其融合于金融工程教學(xué)之中，有助于更好地培養(yǎng)專業(yè)人才。

三、結(jié)束語

總的來說，基于創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的金融工程運(yùn)用體系是當(dāng)前我國金融業(yè)發(fā)展的重要趨勢之一。為此，要努力增加對金融信息技術(shù)領(lǐng)域的投資，致力于培養(yǎng)金融高端人才，健全法律政策機(jī)制，促進(jìn)我國金融工程運(yùn)用體系創(chuàng)新結(jié)構(gòu)能夠越來越趨向于完善，從而讓金融工程運(yùn)行得越來越順暢。

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作者簡介：

趙海蕾（1975.1- ），女，漢族，江蘇鎮(zhèn)江人，講師，江南大學(xué)商學(xué)院國際貿(mào)易學(xué)碩士，主要從事金融市場與金融工程研究。