科技型中小企業：融資依然難

“融資難”是困擾廣大中小企業，尤其是科技型中小企業的“老大難”問題。盡管這早已引起了包括政府部門、商業銀行、保險機構等方面的高度重視，并進行了很多卓有成效的探索，很多企業也因此得到了急需的資金，但總體來看，破解之路依然任重而道遠。

各顯神通

科技型中小企業是國家經濟轉型升級、科技創新的重要力量，為了破解它們的“融資難”煩惱，從上世紀末開始，財政部、科技部等部門就專門撥款，設立了包括科技型中小企業技術創新基金等在內的多項扶持基金，并通過稅收優惠、貸款貼息等手段，對科技型中小企業進行間接或直接的資金扶持。

除了政策性的融資支持外，政府部門、商業銀行、保險機構等也紛紛發力。2012年6月，科技部、中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會五部門決定在上海、江蘇、浙江、天津等設立首批16個科技和金融相結合試點地區，為破解科技型中小企業融資難探路。

各地亦紛紛結合自身實際，進行了不同的探索。值得一提的是，由天津市政府等部門主導推動的“融洽會”，至今已成功舉辦了六屆，僅在去年6月舉行的第六屆“融洽會”上，通過“快速約會、資本交易、中介服務”活動，與會的投資機構與融資企業共計進行快速約會1239次，初步達成意向融資額人民幣236億元。

在東部城市上海，上海市金融辦、太平洋產險上海分公司等部門于2010年12月聯合推出科技型中小企業履約保證保險試點項目，建立政府、銀行、保險公司三方共擔風險的合作模式。該項目擁有申請門檻低、審核周期短、成本合理、操作簡便的特點。據了解，首批共發放貸款人民幣1.5億元，惠及49家企業；到2012年8月第二批貸款發放時，貸款規模增加至人民幣2億元。

在中部城市湖南，該省知識產權部門通過開展專題調研、研究破解瓶頸、制定出臺政策、推動專利權質押融資試點工作、推動商業銀行開拓專利權質押融資新業務等措施，積極促進專利技術產業化。據了解，在2013年度湖南省專利權質押融資對接活動中，共有23個項目與銀行達成協議，簽約總金額達人民幣3.26億元。

在各方的推動下，銀行等金融機構對中小企業的融資支持力度正在逐漸增大。統計數據顯示，截至2012年末，小微企業貸款余額人民幣11.58萬億元，同比增長16.6%，增速分別比同期大、中型企業貸款增速高出8個和1個百分點。

問題猶存

盡管成績斐然，但到目前為止，從整體情況來看，科技型中小企業要想獲得融資仍然不是一件很容易的事情，很多企業仍在為融資難、融資貴而發愁。

造成這種尷尬現狀的原因頗多。與傳統大多數中小企業相比，科技型中小企業除了具有經營實力比較弱、財務行為不規范等共同特點外，企業中最有價值的卻是技術、專利、創意以及掌握這些知識產權的創業團隊，固定資產僅局限于電腦、座椅和研發設備，在銀行放貸謹慎、擔保公司運營機制不完善、知識產權評估難等大環境下，導致科技型中小企業更加難以通過資產質押的常規套路從金融機構獲得大量貸款。

專家表示，科技型中小企業抗風險能力差，也是讓各路資本頗為忌憚之處。由于從事科技創新研發，科技型中小企業不僅前期投入比較大，而且研發風險和市場風險都很高，“高成長性與高風險性相伴隨的特點，使得很多社會資本也不敢輕易地介入?！?/p>

雪上加霜的是，民間資本進入的渠道依然不太通暢。民間金融雖然是金融體系中非常重要的角色，但他們在市場準入、信息不對稱等方面的問題，使得這部分資金與科技中小企業的對接做得不好。溫州中小企業發展促進會會長周德文表示，民間借貸在金融危機之后變得更為謹慎，向企業借貸需要企業用抵押物等做保障，“將民間借貸的路也‘堵上’了。”

至于政策性的扶持措施，由于能夠支持的數額和范圍的限制，并不能從根本上解決數量龐大的科技型中小企業的“融資難”困境。分析人士強調，雖然政府部門、銀行、保險機構、風險投資、擔保租賃企業等相繼聚焦于科技型中小企業融資，但由于處于探索階段，還沒有形成成熟的模式，何況這部分投資占銀行、保險等機構的業務比重也比較小。

更為重要的是，我國在多層次資本市場建設雖然取得了舉世矚目的成就，但與市場的需求還存在不小的差距，特別是在新三板等場外市場、債券市場擴容等方面的建設上，任務依然艱巨，亟待加快探索的步伐。

突圍之路

中國中小企業協會副會長張競強表示，要解決中小企業“融資難”，一方面要搭建多渠道、多層次的融資平臺；另一方面也需企業練好內功，走“專、精、新、特”之路。

專家認為，在外部環境建設上，首先，政府有關部門應該進一步為科技型中小企業的發展營造更為公正、公平的競爭環境；要在財政、稅收等方面加大扶持力度。

二是要著力推進專利、知識產權、創意等方面的投融資模式的建設和完善；大力支持專業性科技型中小企業服務機構的發展；特別是要加強信用、擔保體系建設，加快建立適合科技型中小企業特點的信用信息征集與評價體系，以及擔保、租賃等體系。

三是要充分發揮民間金融的力量。溫州市金融綜合改革試驗區設立一年多來，龐大的民間資本仍處于觀望狀態，并且曾一度受到資金追捧的村鎮銀行，民資參與的熱情也在走低。業內人士指出，溫州金融改革尚需完善頂層設計，在制度、法律法規上進一步給民資松綁。

四是要加快多層次資本市場建設的步伐，通過新三板試點范圍擴容、大力發展債券融資、股權投資基金等引導科技型中小企業加大創新升級的力度。

“打鐵還需自身硬”。專家們同時提醒，隨著更多科技型中小企業的涌現，企業之間的競爭勢必進一步加劇，要想獲得資金的青睞，唯有加強自身建設，通過創新提高產品的科技含量，加大市場營銷渠道的建設，完善財務制度，增強企業信譽度，不斷提升自己的核心競爭力，這是優先獲得融資的前提條件。

與此同時，科技型中小企業的管理者也要學會借助多層次資本市場建設的機遇，利用好多元化融資渠道。比如，要積極參加具有影響力的投融資平臺，要善于將企業的核心競爭力在最短的時間內很好地展現給投資者；要學會通過債券市場獲得融資。

總之，破解科技型中小企業“融資難”是一項復雜的系統性工程，需要在各方的通力合作之下，不斷地去解決一個又一個難題，既不能一蹴而就，但也不是一座無法逾越的山峰。相信在有識之士的共同努力之下，問題會逐漸得到紓解。