轉(zhuǎn)口貿(mào)易趨勢分析、管理現(xiàn)狀及政策建議

轉(zhuǎn)口貿(mào)易是服務(wù)貿(mào)易中的重要組成部分，由于當(dāng)前轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式項下的貨物不實際進(jìn)入國內(nèi)，收付匯監(jiān)管相對寬松，轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支容易成為違規(guī)資金流動的重要渠道。因此應(yīng)加強(qiáng)對轉(zhuǎn)口貿(mào)易管理力度，杜絕虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易的發(fā)生。本文試圖根據(jù)轉(zhuǎn)口貿(mào)易交易流程，分析其貨物及資金流向，并探討如何識別和規(guī)避轉(zhuǎn)口貿(mào)易中存在的風(fēng)險，防止其成為違規(guī)資金流動的重要渠道。

一、轉(zhuǎn)口貿(mào)易特點及趨勢分析

1.轉(zhuǎn)口貿(mào)易交易金額呈爆發(fā)增長態(tài)勢。隨著我國與世界更廣泛的經(jīng)濟(jì)交流、貿(mào)易方式不斷創(chuàng)新和發(fā)展，其中轉(zhuǎn)口貿(mào)易由于具有無須報關(guān)、免予繳納關(guān)稅和增值稅、可以有效規(guī)避貿(mào)易壁壘等優(yōu)勢，比一般貿(mào)易有著更低的成本優(yōu)勢和靈活性，因而轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)在全國增長迅速。

2.人民幣成為轉(zhuǎn)口貿(mào)易結(jié)算的主要貨幣。隨著人民幣跨境結(jié)算的放開，企業(yè)在確定結(jié)算幣種時有了更多的選擇，因人民幣遠(yuǎn)期信用證期限可達(dá)6個月，大于外幣信用證期限，所以轉(zhuǎn)口貿(mào)易更多采用人民幣進(jìn)行開證結(jié)算。

3.遠(yuǎn)期信用證成為轉(zhuǎn)口貿(mào)易支付的主要方式。企業(yè)多選擇先收后支方式進(jìn)行交易，即先向境外賣方開立遠(yuǎn)期信用證取得貨權(quán)，再以即期收款方式向境外買方收取轉(zhuǎn)口貿(mào)易貨款。

二、轉(zhuǎn)口貿(mào)易管理現(xiàn)狀

1.未出臺針對轉(zhuǎn)口貿(mào)易的專門性法規(guī)。目前對轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯管理的政策法規(guī)較為散亂，外匯局出臺的有關(guān)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的政策法規(guī)均是在政策文件中某一條款中涉及，并未形成完善的管理體系，未對人民幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支由外匯局如何管理進(jìn)行明確界定，形成了監(jiān)管空白。

2.轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實性審核難度較大。轉(zhuǎn)口貿(mào)易不需要在海關(guān)報關(guān)，而作為轉(zhuǎn)口貿(mào)易交易對象的倉單、提單等貨權(quán)憑證又可以多次流通和交易，也沒有海關(guān)或保稅區(qū)監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)相匹配，無法有效確認(rèn)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的真實性。從轉(zhuǎn)口貿(mào)易的流通渠道看，轉(zhuǎn)口貿(mào)易具有上下游交易對手均在境外，貨物流與資金流不匹配的特征，交易的真實性難以追蹤判斷。

3.轉(zhuǎn)口貿(mào)易的性質(zhì)劃分不明確。目前保稅區(qū)貨物貨物在交易過程中只發(fā)生所有權(quán)轉(zhuǎn)移，沒有實際移動或運(yùn)輸?shù)骄惩猓瑐}單交易實質(zhì)上是轉(zhuǎn)手貿(mào)易，而目前對保稅區(qū)倉單轉(zhuǎn)手交易的管理視同轉(zhuǎn)口貿(mào)易，并未對轉(zhuǎn)手貿(mào)易的管理進(jìn)行明確。當(dāng)前對轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支納入服務(wù)貿(mào)易項目，但又按貨物貿(mào)易管理規(guī)定進(jìn)行名錄管理和分類考核，兩者在收支申報和分類監(jiān)管的不一致，使得轉(zhuǎn)口貿(mào)易的性質(zhì)無法確定。

4.銀行無法有效履行代位監(jiān)管職責(zé)。轉(zhuǎn)口貿(mào)易作為一種新興的貿(mào)易方式，許多銀行尤其是內(nèi)地銀行的風(fēng)險認(rèn)識不足。從銀行角度看，借助企業(yè)的“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”，可迅速擴(kuò)大銀行的涉外收支、結(jié)售匯和存款規(guī)模，通過辦理開證、承兌、結(jié)售匯等業(yè)務(wù)提升其中間業(yè)務(wù)收益，因而部分銀行存在角色錯位，置真實性審核義務(wù)于不顧，審單不嚴(yán)、流于形式。

三、轉(zhuǎn)口貿(mào)易中存在的異常情況

1.轉(zhuǎn)口貿(mào)易成為熱錢流入的重要路徑。在人民幣升值預(yù)期增強(qiáng)，存在境內(nèi)外利差的背景下，國家加強(qiáng)了熱錢流動監(jiān)管和打擊力度，限制了熱錢通過資本項目和一般貨物貿(mào)易途徑流入境內(nèi)可行性。而轉(zhuǎn)口貿(mào)易作為一種新興貨物交易方式，還存在許多監(jiān)管空白，大量轉(zhuǎn)口貿(mào)易淪為境內(nèi)外投資投機(jī)者套利交易的工具。

2.成為企業(yè)取得低成本資金的融資方式。在境內(nèi)融資難度大、成本高的背景下，企業(yè)利用虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易，通過貨權(quán)憑證買賣或貨權(quán)境內(nèi)外轉(zhuǎn)手，取得低成本融入資金。企業(yè)一般只需要交付貨款總額20%-30%的保證金即可向供貨方開出信用證取得物權(quán)憑證，再以全額即期收款方式通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易轉(zhuǎn)賣物權(quán)憑證取得資金。企業(yè)可以多次進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易的實現(xiàn)上述循環(huán)，使眾多境內(nèi)企業(yè)套取資金。

3.交易風(fēng)險向銀行集中。參與轉(zhuǎn)口貿(mào)易的各方中，境外銷售方由于取得了由銀行承兌的信用證，信用證到期必然能取得貨款。境外購買方已經(jīng)取得倉單或提單，錢貨兩清。而境內(nèi)企業(yè)則獲取了低成本資金，如果企業(yè)采用非全額保證金方式開立的遠(yuǎn)期信用證進(jìn)行結(jié)算，由于信用證由銀行承兌，若企業(yè)在信用證到期時無法付款，銀行將承擔(dān)墊款風(fēng)險，使境內(nèi)企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到銀行，最終受損失的就是銀行。

四、政策建議

1.加強(qiáng)對轉(zhuǎn)口貿(mào)易管理。一是將人民幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易和外幣結(jié)算的轉(zhuǎn)口貿(mào)易統(tǒng)一由外匯部門管理，出臺統(tǒng)一的政策進(jìn)行規(guī)范；二是對轉(zhuǎn)手貿(mào)易與轉(zhuǎn)口貿(mào)易進(jìn)行區(qū)別管理，限制轉(zhuǎn)手貿(mào)易交易；三是對企業(yè)轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支實施額度管理。辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易前應(yīng)到外匯局備案；四是建立轉(zhuǎn)口貿(mào)易企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。從國際收支統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)內(nèi)采集轉(zhuǎn)口貿(mào)易交易金額、交易對方等相關(guān)信息，在全國范圍內(nèi)比對轉(zhuǎn)口貿(mào)易境外交易方是否存在頻繁與境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易的情況。

2.加強(qiáng)與監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)力度，形成監(jiān)管合力。一是與保稅區(qū)監(jiān)管部門進(jìn)行溝通，建設(shè)轉(zhuǎn)口貿(mào)易監(jiān)測系統(tǒng)，將轉(zhuǎn)口貿(mào)易資金流動與貨物流動進(jìn)行匹配。二是實行事前備案制度，保稅區(qū)監(jiān)管部門對轉(zhuǎn)口貿(mào)易所涉及的倉單或提單轉(zhuǎn)移進(jìn)行的簽注，并出具備案表，企業(yè)憑備案表及其他憑證方可在銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易資金收付。三是對同一批貨物的多次轉(zhuǎn)賣進(jìn)行限制，禁止轉(zhuǎn)手超過三次的倉單和提單進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易。

3.強(qiáng)化銀行在外匯監(jiān)管中的“排頭兵”作用。銀行在辦理業(yè)務(wù)過程中最了解自己的客戶，加強(qiáng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實性審核，是否與企業(yè)財務(wù)、產(chǎn)銷狀況吻合，尤其是加強(qiáng)對以非全額保證金方式開立信用證的先收后支轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實性審核，可以在開證時約定先收資金使用范圍，并做好資金使用情況監(jiān)測，防止將貿(mào)易信貸資金用于企業(yè)長期資產(chǎn)的支出，有效化解轉(zhuǎn)口貿(mào)易中的風(fēng)險。