盈余管理與審計關系研究的綜述

卞冬　馮麗

【摘要】隨著美國安然、施樂等國際大型公司財務丑聞的發生，國內財務問題的接連出現，盈余管理問題越來越引起國內學者的關注，而內外部審計能夠有效的抑制上市公司的盈余管理行為，本研究主要從盈余管理與審計質量關系，盈余管理與審計費用關系，盈余管理與審計意見關系及盈余管理與審計監督關系四個方面對我國學者的研究成果進行了梳理。

【關鍵詞】盈余管理；審計質量；審計意見

一、引言

隨著美國安然、施樂以及意大利帕瑪拉特等國際大型公司財務丑聞的發生，盈余管理問題越來越引起國內外學者的關注。雖然我國沒有西方發達國家那么大的財務丑聞，但我國的財務舞弊行為由來已久，接連不斷。“瓊民源”“鄭百文”“銀廣夏”等財務丑聞的發生使盈余管理問題成為國內討論的熱點問題。Healy和Wahlen（1999）曾經對盈余管理做了一個明確的定義：當財務報告是以管理者判斷來編制時，就會發生盈余管理，這樣做的其目的是就公司基本經濟業績來誤導利益相關者，或影響那些基于會計報告數據的契約后果。本研究主要從盈余管理與審計關系的角度，對我國學者的研究成果進行梳理并從中得到一些啟示。

二、關于盈余管理與審計質量關系的研究

對于盈余管理與審計質量關系的問題，很早就引起了我國學者的關注和討論。徐浩萍（2004）選取了1988～2001年上海證券交易所公開發行股票的公司的年報數據，運用會計盈余管理的程度來檢驗注冊會計師獨立審計的質量，發現我國注冊會計師能夠在一定程度上鑒別盈余管理程度，并將其反映在審計意見中，而相對于操控的經營性應計利潤而言，注冊會計師在對以操控非經營性應計利潤為手段的盈余管理行為的審計質量較高。蔡春，黃益建，趙莎（2005）利用修正的瓊斯模型估計的可操縱應計利潤來衡量盈余管理的程度，發現我國非雙重審計公司的可操縱應計利潤要顯著高于雙重審計公司的可操縱應計利潤；“非前十大”會計師事務所審計的公司的可操縱應計利潤顯著高于“前十大”會計師事務所審計的公司的可操縱應計利潤。李仙，聶麗潔（2006）考察了我國股票首次發行過程中審計質量與盈余管理的關系，運用修正的瓊斯模型和Logistic回歸分析發現，由高質量的審計人員審計能夠有效的抑制IPO 中盈余管理的動機，從而降低盈余管理的程度。王少飛，唐松，李增泉，姜蕾（2010）運用新制度經濟學中的資產專有理論，對我國證券市場上特有的審計師事務所變更行為進行了分析，研究發現，審計師在“跳槽”之前，公司的盈余管理程度越強，并且審計質量較差。

三、關于盈余管理與審計費用關系的研究

審計費用作為公司與會計師之間重要的經濟聯系，對盈余管理有重要的影響。伍利娜（2003）對符合證監會要求披露審計費用的282家公司進行了分析，發現公司盈余管理的表現之一凈資產收益率處于“保牌”區間與年度財務審計費用存在顯著負相關關系，而公司規模、是否由國際五大（四大）所審計則顯著正向影響著公司的年度財務審計費用。劉運國，麥劍青，魏哲研（2006）利用Simunic審計收費模型，選用2003 年我國深滬股市1183家上市公司的數據，分析了我國特有監管制度下的盈余管理行為對審計費用的影響，得出了在一定程度上，審計費用與盈余管理呈正相關關系，在注冊會計師對調減收益的盈余管理給予了更多的關注后，審計費用與調減收益的盈余管理呈顯著正相關，而對于調增收益的盈余管理呈不顯著的正相關。

四、關于盈余管理與審計意見關系的研究

對于盈余管理與審計意見關系的研究，劉繼紅（2009）選取2001-2006年我國A股所有上市公司的數據，運用描述性統計，利用Logistic回歸，從整體上分析了我國上市公司盈余管理與審計意見的關系，發現盈余管理的程度與審計師出具非標準意見的可能性呈正相關關系。楊明德，胡婷（2010）選取了我國A股上市公司2007～2008年的數據，利用內部控制評價指標作為衡量內部控制質量的變量，通過實證研究發現，審計師對盈余管理發表非標準審計意見的概率隨著上市公司內部控制質量的提高顯著下降。薄仙慧，吳聯生（2011）從公司盈余管理和信息風險的角度，對我國上市公司公布的2001～2006的經營現金流數據進行分析，研究了審計的公司治理效應，發現當期盈余管理程度對審計師出具非標準意見的概率不存在顯著的影響。陳小林，林昕（2011）采用1999～2008年我國瀘深兩市上市的A股非金融、保險類公司作為研究樣本，運用Logistic回歸分析，將盈余管理劃分為機會主義盈余管理和決策有用性盈余管理，從新的視角分析其與審計意見的關系，得出了在同樣進行了盈余管理的上市公司中，審計師更傾向于對機會主義盈余管理應計額發表非標準意見的結論。

五、關于盈余管理與審計監督關系的研究

對于盈余管理與審計監督的關系，從外部審計監管的角度，李江濤，何苦（2012）對我國瀘深兩市非金融類上市公司2008～2010的數據進行了研究，探討了公司聘用審計師的審計質量與真實盈余管理強度之間的關系，研究發現，真實盈余管理強度和應計盈余管理強度之間存在顯著的正相關關系，而我國企業更傾向于同時實施會計操縱和真實經濟活動兩種類型的盈余管理；國際“四大”會計師事務所審計的公司，其真實盈余管理強度要顯著大于“非四大”事務所審計的公司，說明我國上市公司具有采用真實盈余管理逃避高質量外部審計的動機。從社會監管的角度，呂敏康，冉明東（2012）選用2005～2010年間僅在上海和深圳兩個證券交易所上市的A股公司進行分析，運用審計師對盈余管理行為風險的判斷作為審計師風險判斷行為的代理，利用審計收費作為審計師風險判斷行為結果的代理變量，研究發現媒體關注會加大審計師對審計失敗暴露的擔心，也會降低審計師對審計風險的容忍度，從而提高審計質量。從政府監管的角度，陳宋生，董旌瑞，潘爽（2013）以審計署2009年審計的央企在滬深股市上市的25戶上市公司為樣本，分析了審計署開展政府審計對央企控股上市公司盈余管理程度的影響，研究發現，審計后的央企控股上市公司的盈余管理與審計前相比得到了約束，接受審計的央企與未接受審計的央企控股上市公司相比盈余管理程度減弱。

六、結論與展望

我國正處在經濟轉軌的關鍵時期，市場經濟體制還沒有完全建立起來，相關制度還不是很完善，盈余管理問題也相繼發生，加強盈余管理與審計關系的研究，提出適合我國國情的模型和理論是非常重要的，而針對我國盈余管理與審計研究提出符合我國實際情況的意見，對于我國資本市場的發展具有十分重要的意義。

通過對上述我國研究文獻的回顧，可以總結出：第一，對于盈余管理與審計的研究，早期主要是對于審計質量、審計費用與盈余管理關系的研究，后期主要研究審計意見、審計監督與盈余管理的關系。第二，目前來看，我國盈余管理與審計關系的研究，大多數是實證研究，幾乎沒有規范研究和案例研究，這說明我國對于盈余管理與審計關系的研究還處于模仿階段，大多采用國外的模型結合著我國的數據進行檢驗，只能對國外的模型進行修正，不能夠結合我國實際情況開發出新的模型。第三，我國的研究雖然從不同的視角研究了盈余管理的關系，但是，幾乎都沒有針對這些關系結合著我國的實際情況提出解決的方法。

【參考文獻】

[1]李江濤，何苦.上市公司以真實盈余管理逃避高質量審計監督的研究[J].審計研究，2012（5）：58～67.

[2]呂敏康，冉明東.媒體報道影響審計師專業判斷嗎[J].審計研究，2012（6）：82～89.