對未來商業(yè)銀行發(fā)展模式的幾點思考

近年來，隨著金融市場的快速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的革新，我國銀行業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生著深刻變化，一些銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)和功能正在弱化甚至可能被替代，經(jīng)營方式和盈利模式也正遭受著前所未有的挑戰(zhàn)。在這樣的背景下，未來商業(yè)銀行的發(fā)展模式將會發(fā)生怎樣的變化？在此，我談幾點個人思考。

銀行傳統(tǒng)功能面臨重大挑戰(zhàn)

當前，隨著金融市場和信息技術(shù)的快速發(fā)展，大量的非銀行金融機構(gòu)（如信托、租賃、小額貸款公司等）和商業(yè)機構(gòu)（如電子商務(wù)企業(yè)、電信運營商等）正在快速進入銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。未來可能的趨勢是，這些機構(gòu)通過不斷的創(chuàng)新和競爭，使得一些銀行傳統(tǒng)產(chǎn)品或服務(wù)不再是專利，所有的市場參與者都可以提供服務(wù)和開展交易，從而使得整個金融體系的功能增強，效率得到提高，但同時一些銀行傳統(tǒng)的功能將會弱化，甚至可能被替代。

支付中介功能受到?jīng)_擊

科技進步能夠改變社會需求，進而影響著銀行的傳統(tǒng)功能，最為典型的例子就是網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展對銀行支付功能的沖擊。廣義上講，網(wǎng)絡(luò)金融是指以互聯(lián)網(wǎng)為代表（甚至是“三網(wǎng)融合”），借助移動通信技術(shù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等現(xiàn)代信息科技，實現(xiàn)支付、資金融通、信息服務(wù)等業(yè)務(wù)的新興金融模式。

目前對銀行沖擊最大的是第三方支付企業(yè)，它們已經(jīng)能夠為客戶提供收付款、自動分賬、轉(zhuǎn)賬匯款、代繳費等結(jié)算支付服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，目前央行已經(jīng)前后為197家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務(wù)許可證，牌照涵蓋了貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單等七大業(yè)務(wù)類型，所涉及的服務(wù)已經(jīng)由單純支付結(jié)算滲透到整個產(chǎn)業(yè)鏈提供行業(yè)解決方案。顯然，第三方支付已經(jīng)形成一個龐大的產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)涉及到了銀行支付功能的核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并且在電子支付領(lǐng)域確立了優(yōu)勢地位。

從更長遠來看，網(wǎng)絡(luò)金融還將衍生出“移動支付”這種更為新興的產(chǎn)業(yè)。這種支付方式通過移動通信設(shè)備、無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。特別是隨著WiFi、3G/4G等技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與移動通信技術(shù)融合趨勢明顯，未來的移動支付將更加便捷、人性化，能真正做到以任何方式進行支付（3A，Anytime，Anywhere，Anyhow），將可能取代“銀行卡”這一傳統(tǒng)支付結(jié)算載體。數(shù)據(jù)顯示，2012年全球移動支付總額為2400億美元，2015年預(yù)計能達到1萬億美元，年均增長率將達40%。而在中國，這一市場也具有巨大的潛力。2012年中國網(wǎng)民數(shù)量超過5億，手機網(wǎng)民規(guī)模近4億，手機首次超過臺式電腦成為第一大上網(wǎng)終端。圍繞移動支付的手機近場支付、二維碼支付、短信支付等應(yīng)用創(chuàng)新已經(jīng)快速發(fā)展起來。顯然，在信息革命的影響下，移動支付潛力巨大，如果銀行能夠抓住這一發(fā)展趨勢，就會面臨廣闊的市場機遇。

信用中介功能面臨挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)理論認為，銀行之所以存在是因為銀行具有很高的信譽，能夠通過規(guī)模經(jīng)濟和專門技術(shù)，降低社會資金融通的成本。同時，銀行還具有專門的風險管理技術(shù)和信息處理能力，能夠緩解儲蓄者和融資者之間的信息不對稱以及由此引發(fā)的逆向選擇和道德風險的問題。但是，網(wǎng)絡(luò)金融正通過很低的交易成本和有效的信息解決方式改變著銀行作為信用中介的傳統(tǒng)優(yōu)勢。最典型的例子就是基于電子商務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)貸款的快速發(fā)展，比如基于B2C模式的淘寶、京東、蘇寧平臺的網(wǎng)絡(luò)消費貸款，基于B2B模式的阿里小貸、生意寶等小企業(yè)貸款，基于P2P模式的人人貸融資模式。這些模式的典型特征是利用通信網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)商品和服務(wù)的在線交易，達到信息流、物流、資金流的“三流合一”。

從未來更長遠的發(fā)展來看，網(wǎng)絡(luò)貸款可能不再局限于電商平臺的開發(fā)和合作，還有可能形成一個更廣泛的網(wǎng)絡(luò)金融模式。在這種模式下，通過搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算等現(xiàn)代信息科技技術(shù)，交易者的信息收集成本、信用等級評價成本、簽約成本以及貸后風險管理成本都非常小，整個交易成本能夠有效降低。同時，還可以通過信息科技手段有效解決信息不對稱問題，保障了交易者之間的信息充分和透明，信用評級和風險定價完全數(shù)據(jù)化。因此，在未來網(wǎng)絡(luò)金融模式下，現(xiàn)代信息技術(shù)能大大降低交易成本和信息不對稱，可能以后不再需要資金中介，取而代之的是信息中介。

如果這些趨勢實現(xiàn)，那么銀行融資中介的作用將會極大削弱。一方面，大中型企業(yè)客戶可以在直接融資市場獲得資金；另一方面，小企業(yè)和個人客戶可以在網(wǎng)絡(luò)金融平臺上實現(xiàn)靈活便捷的融資。這些脫媒的疊加效應(yīng)使得銀行信用中介功能邊緣化。

金融服務(wù)的功能可能強化

在支付中介和信用中介功能弱化的同時，銀行金融服務(wù)功能可能強化。

金融結(jié)構(gòu)的變化。近些年，證券市場以及直接融資工具的快速發(fā)展改變著中國的金融結(jié)構(gòu)，中國傳統(tǒng)的以銀行主導的結(jié)構(gòu)正向著更為均衡的結(jié)構(gòu)發(fā)展，貸款占社會融資規(guī)模的比例已經(jīng)從2002年的95%下降到2012年的58%，而企業(yè)債券與股票融資從不足5%提高到了16%。這種調(diào)整對于過度倚重間接融資的中國金融市場是一個有益的改善和補充。正是這種結(jié)構(gòu)的改變引導銀行在金融體系中的功能實現(xiàn)轉(zhuǎn)變，圍繞資本市場發(fā)展而延伸的財富管理、私人銀行、資產(chǎn)托管、財務(wù)顧問、債券承銷、并購重組等金融服務(wù)得到快速發(fā)展。

客戶需求的變化。一方面，中國企業(yè)經(jīng)營日益呈現(xiàn)集團化、國際化、綜合化的特征，要求銀行提供涵蓋信貸融資、投資銀行、現(xiàn)金管理、國際結(jié)算、供應(yīng)鏈金融等為一體的綜合金融服務(wù)解決方案。另一方面，居民收入水平提高，要求銀行提供信用卡、消費信貸、財富管理、私人銀行等更為個性化和多樣化的金融服務(wù)。

如果說早期的貨幣經(jīng)營帶有神秘感和優(yōu)勢地位，銀行憑借支付中介和信用中介主導功能處于壟斷地位。那么，隨著銀行功能的深刻變化，其經(jīng)營已不再局限于貨幣經(jīng)營，金融服務(wù)功能日益凸顯。在這樣的變化中，如何以客戶為中心，改善客戶體驗，提高客戶尊嚴，為客戶提供更加快捷便利的金融服務(wù)，已成為現(xiàn)代銀行發(fā)展的必然要求。

中國銀行業(yè)傳統(tǒng)盈利模式不可持續(xù)

雖然現(xiàn)階段中國銀行業(yè)的總體盈利能力不錯，但是其盈利模式卻不具有長期可持續(xù)性。從銀行價值實現(xiàn)的流程來看，盈利水平主要取決于發(fā)展規(guī)模、利率水平、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率和資產(chǎn)質(zhì)量等方面因素。但從國內(nèi)情況看，在金融市場化改革、資本監(jiān)管持續(xù)加強、勞動力成本上升等趨勢影響下，中國銀行業(yè)傳統(tǒng)盈利模式弊端已逐漸顯現(xiàn)。

粗放型規(guī)模增長不可持續(xù)。首先，中國經(jīng)濟增長步入中速增長通道，潛在經(jīng)濟增速的下滑將降低實體經(jīng)濟的信貸需求，也會導致銀行對貸款的風險預(yù)期上升，兩者共同作用下貸款增速有一個回落過程。其次，脫媒效應(yīng)會分流一部分社會融資需求，減少對銀行體系的過度依賴。第三，宏觀貨幣政策環(huán)境將趨緊，控制通脹將成為相當長時期貨幣當局的政策目標，而信貸規(guī)模控制和存貸比限制就是重要的調(diào)控手段。第四，市場無法承受銀行高頻率的巨額融資。銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴張帶來了利潤快速增長的同時也帶來了資本的快速消耗。總體來看，國內(nèi)銀行必須調(diào)整傳統(tǒng)的粗放型經(jīng)營模式，通過集約化發(fā)展來提高資產(chǎn)收益和資本效率。

管制型高息差水平難以持續(xù)。當前中國銀行業(yè)的利率是管制的，使得息差高于國際銀行業(yè)的平均水平。但是，隨著國家市場經(jīng)濟的基本格局的確立，金融市場化改革、利率市場化的不斷推進，我國長期利率管制下所形成的銀行高息差時代可能一去不復返，國內(nèi)銀行過度依賴利息收入的盈利模式勢必受到?jīng)_擊。

失衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)急需調(diào)整。在當前國內(nèi)銀行業(yè)非息收入占比偏低、零售業(yè)務(wù)占比偏低以及公司小企業(yè)貸款比例偏低的背景下，商業(yè)銀行急需調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。首先，利率市場化的推進造成銀行利息收入的高增長不可持續(xù)，非息收入將成為銀行拓展的重點領(lǐng)域。其次，經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變帶動零售業(yè)務(wù)快速發(fā)展，過度依賴對公的模式不可持續(xù)。第三，金融脫媒導致銀行過度依賴大客戶的趨勢發(fā)生變化，中小企業(yè)客戶成為對公業(yè)務(wù)拓展的重要方向。從長期發(fā)展來看，國內(nèi)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)必將在外在市場環(huán)境的變化和內(nèi)在效率提升的壓力下發(fā)生轉(zhuǎn)變。

資產(chǎn)質(zhì)量控制壓力陡增。目前國內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量處于歷史最好水平，不良貸款率保持1%左右的平均水平。但是，在經(jīng)歷了多年經(jīng)濟的高速增長后，中國開始面臨經(jīng)濟增速放緩、人口紅利消退、資源環(huán)境難堪重負等多重壓力，部分行業(yè)風險日益凸顯。過去幾年的信貸高速增長引發(fā)的資本金補充問題、存貸比問題、流動性問題、貸后管理問題都是國內(nèi)銀行普遍面臨的難題，風險管理的加強顯得尤為迫切。隨著經(jīng)濟增速的放緩，國內(nèi)銀行的貸款質(zhì)量下行是大概率事件，信用成本有上升的壓力。

構(gòu)建銀行發(fā)展新模式

在新的發(fā)展環(huán)境和市場格局下，國內(nèi)銀行需要重新審視自身的優(yōu)勢和不足，構(gòu)建新的發(fā)展模式。

功能定位

銀行功能的變化源于客戶需求的變化。長期來看，客戶對銀行支付中介和信用中介功能的依賴度在降低，而對更為個性化和多樣化的綜合金融服務(wù)的需求在提升。針對這種需求的變化，銀行可能要做出三個方面的調(diào)整：

升級技術(shù)手段，改進客戶體驗，優(yōu)化傳統(tǒng)的支付功能。特別是加快移動支付和網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展，在滿足客戶需求、降低運營成本、提高服務(wù)效率和促進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮積極作用。在這方面，目前國內(nèi)銀行基本處于同一起跑線，誰能把握先機誰就能搶占新的市場份額。

調(diào)整客戶和產(chǎn)品定位，發(fā)揮信用中介功能。特別是要充分發(fā)揮銀行的渠道優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和風險管理能力，加快中小企業(yè)和零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，批量開發(fā)和經(jīng)營客戶。同時，加強與電商等中介機構(gòu)的合作，積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)貸款，重點是提高信息收集、數(shù)據(jù)處理和分析的能力，摸索出成熟的信用審批和風險管理模式，快速形成規(guī)模經(jīng)營，降低交易成本。

加強綜合化金融服務(wù)優(yōu)勢，增強金融服務(wù)功能，提升銀行和客戶價值。隨著金融市場的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)之間正在出現(xiàn)交叉、合作乃至競爭的態(tài)勢，銀行綜合化經(jīng)營成為趨勢。一般民眾都相信，銀行是最值得信賴的金融機構(gòu)，因此未來不同的產(chǎn)品和服務(wù)可能整合在銀行綜合平臺之中。商業(yè)銀行可以通過與其他金融機構(gòu)分工協(xié)作，甚至是兼并收購的方式，在核心功能基礎(chǔ)上擴展自身的邊界。

總體來看，銀行單一的貨幣經(jīng)營職能已經(jīng)發(fā)生變化，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)已經(jīng)不能滿足客戶需要，銀行功能的革命正在悄然興起。未來的金融服務(wù)模式可能延伸拓展為“1+N”模式，“1”代表的是傳統(tǒng)的“存貸匯”商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，而“N”代表的是與金融市場發(fā)展和信息技術(shù)進步密切相關(guān)的“投行+資產(chǎn)管理+財富管理+移動支付+網(wǎng)絡(luò)銀行+”的業(yè)務(wù)組合，其核心是滿足客戶的金融需求，尋求多元化的業(yè)務(wù)收入和降低經(jīng)營成本。

當然，在特定的金融功能范圍內(nèi)，銀行的組織形式依然是多種類型并存的。不同類型的銀行，其稟賦優(yōu)勢和發(fā)展定位是不同的。從組織形式來看，金融控股公司、銀行系控股公司、專業(yè)型銀行是主要形式；從經(jīng)營范圍來看，主要包括社區(qū)銀行、地區(qū)銀行、全國性銀行、全球性銀行等主要類型。

盈利模式

未來，銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的基本方向是建立“低資本消耗、低成本擴張、高風險溢價、高綜合收益”的集約型發(fā)展模式。

低資本消耗強調(diào)的是資本的稀缺性，要求銀行大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)、消費信貸、交易金融業(yè)務(wù)等資本節(jié)約型業(yè)務(wù)來提高資本效率，適當增加經(jīng)營杠桿來提高回報水平。

低成本擴張強調(diào)的是借助信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)科技的進步，銀行通過發(fā)展移動支付、網(wǎng)絡(luò)金融的新興業(yè)務(wù)來批量開發(fā)和經(jīng)營客戶，通過降低運營成本來提高收益水平。

高風險溢價強調(diào)的是為應(yīng)對金融脫媒和利率市場化的趨勢，銀行大力拓展小企業(yè)貸款和個人經(jīng)營貸款等業(yè)務(wù)，通過提高定價水平來提高資產(chǎn)盈利能力。

高綜合收益強調(diào)的是發(fā)揮綜合金融服務(wù)優(yōu)勢，要求銀行加強業(yè)務(wù)協(xié)同和交叉銷售，為客戶提供一攬子金融服務(wù)來提高客戶綜合回報。

總體來看，這種集約型盈利模式強調(diào)的是結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過培育新的業(yè)務(wù)模式和增長點來支撐銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型的重點包括：客戶結(jié)構(gòu)向大中小協(xié)調(diào)發(fā)展的客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向?qū)珮I(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向資本利用率和資產(chǎn)收益率的提高轉(zhuǎn)變；負債結(jié)構(gòu)向主動負債和被動負債協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變；收入結(jié)構(gòu)向利息收入與非利息收入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變。

業(yè)務(wù)模式

未來發(fā)展可能包括三種模式：

傳統(tǒng)型銀行業(yè)務(wù)模式。主要包括傳統(tǒng)的對公業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)。其中，對公業(yè)務(wù)方向是要積極把握新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、服務(wù)業(yè)崛起、人民幣國際化以及兩岸三地經(jīng)濟一體化發(fā)展帶來的對公業(yè)務(wù)機會，重點發(fā)展投資銀行、資產(chǎn)托管、金融市場、跨境融資結(jié)算、供應(yīng)鏈金融等金融業(yè)務(wù)。中小企業(yè)客戶是重要的目標客戶群體。零售業(yè)務(wù)重點發(fā)展消費信貸、個人經(jīng)營貸、理財、私人銀行、移動支付、保管箱、代理貴金屬、書籍和高檔商品銷售等業(yè)務(wù)。除了中高端個人客戶以外，女性客戶、老齡客戶、跨境客戶和年輕消費型客戶都是未來零售業(yè)務(wù)的目標群體。

綜合金融服務(wù)模式。綜合經(jīng)營已成為全球金融業(yè)特別是商業(yè)銀行發(fā)展的重要趨勢，這是銀行以客戶為中心，尋求差異化發(fā)展的重要途徑，主要發(fā)揮的是金融服務(wù)功能。從組織形式來看，商業(yè)銀行利用自身信譽和渠道優(yōu)勢代理各類金融服務(wù)是綜合經(jīng)營的初始形態(tài)，未來的金融控股公司和銀行系控股公司將是發(fā)展方向。從盈利模式來看，銀行追求的是綜合經(jīng)營產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)帶來的范圍經(jīng)濟優(yōu)勢，能夠降低經(jīng)營成本，提高銀行收益。但是，綜合經(jīng)營也是有邊界的，適度的綜合經(jīng)營可以提高資本回報率并降低整體風險，但盲目的混業(yè)擴張將可能遭受更大的風險沖擊，2007年的全球金融危機就是很好的例子。因此，銀行綜合經(jīng)營尋求的是一定風險條件下的收益最大化，其核心是資本、收益和風險的平衡，穩(wěn)健經(jīng)營的理念始終貫穿其中，銀行資產(chǎn)仍然是主體。

網(wǎng)絡(luò)金融模式。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式相比，網(wǎng)絡(luò)金融是一種新興的業(yè)態(tài)和全新的商業(yè)模式。除了之前提到的移動支付和網(wǎng)絡(luò)貸款以外，網(wǎng)絡(luò)金融還可能孕育出“云銀行服務(wù)”新模式。目前，云計算已經(jīng)引領(lǐng)各行業(yè)的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，我們可以把商業(yè)銀行基于云計算創(chuàng)造的業(yè)務(wù)模式成為“云銀行服務(wù)”。這種服務(wù)對國內(nèi)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來的變化是顛覆性的，主要表現(xiàn)在：

首先，產(chǎn)生企業(yè)數(shù)據(jù)新服務(wù)。未來的社會將進入“大數(shù)據(jù)時代”，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，可能出現(xiàn)大量的數(shù)據(jù)存儲和數(shù)據(jù)管理需求，需要銀行提供數(shù)據(jù)托管、代理報表、財務(wù)顧問、投資咨詢等大量信息服務(wù)，而銀行由于具備高信譽度和很強的信息技術(shù)能力，可以通過“云銀行服務(wù)”實現(xiàn)這種功能。同時，數(shù)據(jù)是銀行最重要的經(jīng)濟資源，掌握數(shù)據(jù)就占據(jù)了經(jīng)營的制高點。由于龐大的企業(yè)客戶和個人客戶群體，中國的銀行每天幾乎要處理全世界最大量的交易數(shù)據(jù)。更好地挖掘和利用這些數(shù)據(jù)并用于決策支持，能夠給銀行帶來新的機會。

其次，改變傳統(tǒng)的服務(wù)模式。以企業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)為基礎(chǔ)，銀行可以圍繞客戶的關(guān)鍵業(yè)務(wù)和財務(wù)活動，獲得企業(yè)所在行業(yè)的經(jīng)驗和專長。從而，銀行可以為同類客戶提供標準化的業(yè)務(wù)處理和數(shù)據(jù)服務(wù)支持，便于深度洞察客戶潛在的金融服務(wù)需求，這將使得銀行能向客戶提供更有針對性的綜合金融服務(wù)方案，增加了客戶的依存度，提升了客戶的價值貢獻。比如，銀行為供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)提供云端的從采購到支付的全流程處理支持，實現(xiàn)客戶的業(yè)務(wù)流程和銀行的支付結(jié)算、信貸支持、現(xiàn)金管理等全流程配套服務(wù)。

最后，改善客戶體驗。目前，手機等移動終端已被客戶廣泛使用，盡管移動終端的智能化程度已經(jīng)提高，但受限于便攜性和體積的要求，存儲能力和計算能力在短時間內(nèi)還無法快速提高。云計算正好能夠彌補這一短板，通過將存儲和計算從移動通信終端轉(zhuǎn)移到云計算的服務(wù)器，能夠迅速提高信息處理能力。正是基于云銀行服務(wù)，客戶可以用手機實現(xiàn)多渠道信息共享、銀行流程交互和驗證，能夠隨時隨地自主地獲取金融服務(wù)。甚至于，銀行可以利用云標準化與自主服務(wù)的特點，將某些原本需要銀行完成的業(yè)務(wù)流程交由客戶完成，移動支付就是一個最好的例子。此外，“云銀行服務(wù)”還可能改變傳統(tǒng)銀行的營銷模式、協(xié)同模式和風險管控模式，并且隨著行業(yè)合作的深化，未來的應(yīng)用領(lǐng)域和范圍還可能進一步延伸。

總體來看，通過在傳統(tǒng)商業(yè)銀行基礎(chǔ)上的不斷拓展和創(chuàng)新，未來銀行新的發(fā)展模式正在形成，其功能定位、盈利模式、業(yè)務(wù)模式都將發(fā)生巨大變化，這是商業(yè)銀行根據(jù)新的市場資源和經(jīng)營環(huán)境做出的重要突破。