盈利領(lǐng)先 調(diào)整持續(xù)—2012年中國工商銀行與國際同業(yè)運(yùn)營比較

2012年，國際經(jīng)濟(jì)步履蹣跚。美國經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇但尚未牢固，歐洲金融環(huán)境仍未見好轉(zhuǎn)，同時(shí)，我國經(jīng)濟(jì)又存在“穩(wěn)增長(zhǎng)”和“控通脹”的雙重壓力。銀行業(yè)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之“晴雨表”，本文選取一級(jí)資本排名前列的摩根大通、美國銀行、匯豐控股、花旗集團(tuán)、富國銀行、巴黎銀行、蘇格蘭皇家銀行（RBS）、巴克萊銀行和桑坦德銀行9家國際銀行，以及中資銀行中一級(jí)資本排名領(lǐng)先的中國工商銀行（以下簡(jiǎn)稱“工行”）作為代表，依據(jù)2012年業(yè)績(jī)報(bào)告進(jìn)行對(duì)比分析，探討各大銀行的戰(zhàn)略動(dòng)向。

截至2012年底，工行一級(jí)資本和總資產(chǎn)分別躍居全球第一位，同期，歐美銀行表現(xiàn)受區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響分化不斷加大，盈利能力變化促使各家銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和區(qū)域資源配置。工行繼續(xù)保持全球盈利最多的上市銀行地位，并拉大了與國際同業(yè)的差距。一級(jí)資本超越摩根大通和美國銀行躍居全球第一。總資產(chǎn)超越匯豐和德意志銀行，成為全球資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行。凈利潤、市值、存款和貸款四項(xiàng)指標(biāo)蟬聯(lián)全球銀行第一位，凈利息收入和撥備前利潤也延續(xù)了一直以來的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。同期，國際主要大型銀行經(jīng)營狀況不及預(yù)期，從撥備前利潤和凈利潤兩方面均實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的僅富國銀行一家，而由于撥備計(jì)提全面下調(diào)，各家銀行凈利潤仍超預(yù)期。特別是美國銀行業(yè)借助美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)尤其房地產(chǎn)按揭市場(chǎng)回暖相對(duì)表現(xiàn)平穩(wěn)。歐洲銀行則普遍延續(xù)利潤下滑趨勢(shì)，巴克萊未能實(shí)現(xiàn)盈利，RBS虧損繼續(xù)擴(kuò)大。

2012年經(jīng)營業(yè)績(jī)

資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及資本狀況

資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模方面，截至2012年底，工行以美元計(jì)價(jià)的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2.79萬億美元，比2011年底上升13.6%，排名升至全球第一位，這主要是由于各項(xiàng)業(yè)務(wù)的較快增長(zhǎng)。歐美銀行資產(chǎn)規(guī)模則穩(wěn)中有升，平均總資產(chǎn)約為2.14萬億美元，歐洲樣本銀行資產(chǎn)普遍高于美資銀行，但呈現(xiàn)收縮趨勢(shì)，RBS、巴黎銀行和巴克萊銀行資產(chǎn)均縮水，美資銀行中僅花旗一家資產(chǎn)小幅減少，其他幾家均有增長(zhǎng)。RBS總資產(chǎn)縮水幅度最大（近9%），主要是上半年出售RBS航空資本業(yè)務(wù)導(dǎo)致非核心資產(chǎn)中第三方資產(chǎn)的大幅下降。巴黎銀行總資產(chǎn)減少也超過1%，是由于其縮減了債券、交易資產(chǎn)及客戶貸款等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

截至2012年底，工行貸款總額超過1.4萬億美元，同比增長(zhǎng)13.3%，貸款總額及增速均位居樣本銀行首位。歐美銀行平均貸款規(guī)模為8207億美元，匯豐和富國銀行全年貸款增速較快，分別達(dá)到5.8%和3.9%，而在2012年上半年放貸較快的桑坦德和巴克萊，在下半年有所放緩，全年貸款增速分別為-1.3%和3%。

存款余額方面，截至2012年底，工行存款余額達(dá)2.37萬億美元，規(guī)模遠(yuǎn)超歐美銀行，并保持較高增速。歐美銀行存款平均增速達(dá)到5%，2012年底平均存款規(guī)模為9905億美元，反映出在仍然動(dòng)蕩的全球金融背景下，居民資產(chǎn)配置的選擇更為審慎。富國銀行發(fā)揮傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，存款余額增幅達(dá)9%。存款增長(zhǎng)改善了歐美銀行的流動(dòng)性，也為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了更多資金保障。

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，桑坦德銀行和富國銀行以傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)，貸款在總資產(chǎn)中的占比仍然較高，分別達(dá)到58.8%和56.2%，但比重較2011年均有所下降。歐美其他銀行的資產(chǎn)配置更趨多元化，除美國銀行和巴克萊銀行外貸款占總資產(chǎn)比重保持在30%～40%，巴克萊銀行為28.6%，美國銀行為41.1%。

工行繼續(xù)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，貸款占比保持在50%的水平，貸存比同比上升0.51個(gè)百分點(diǎn)，至64.05%，依然保持在較優(yōu)秀水平。歐美樣本銀行貸存比普遍下降，存款增長(zhǎng)對(duì)舒緩貸存比壓力有較大貢獻(xiàn)，而各家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和信貸投放也趨于謹(jǐn)慎。整體上看，歐美銀行貸存比平均值達(dá)到88%，較2011年下降4個(gè)百分點(diǎn)，仍處于高位，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。摩根大通貸存比進(jìn)一步優(yōu)化，2012年為61.4%，同比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，低于工行水平。

資本狀況方面，截至2012年底，工行的一級(jí)資本同比增長(zhǎng)18.7%，至1662億美元，在國際可比同業(yè)中排名第一位。與上年同期相比，歐美樣本銀行一級(jí)資本中除美國銀行下降外，其他銀行均有所上升。增幅較高的富國銀行較2011年增長(zhǎng)11.2%，達(dá)到1267億美元，其穩(wěn)定增長(zhǎng)的利潤對(duì)資本的內(nèi)源性補(bǔ)充貢獻(xiàn)較大。美國銀行一級(jí)資本較2011年底和2012年6月末分別下降2.4%和5.6%（至1555億美元），從2011年底全球銀行一級(jí)資本排名第一的地位跌落。摩根大通以較快的一級(jí)資本增速超越美國銀行，截至2012年底達(dá)到1600億美元。

盈利概況及驅(qū)動(dòng)因素

2012年，工行繼續(xù)保持全球最盈利上市銀行地位，股東應(yīng)占利潤與第二名摩根大通的差距拉大至180億美元。美國銀行和富國銀行的凈利潤實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，摩根大通和巴黎銀行凈利潤也有10%以上的增長(zhǎng)，而其他樣本銀行盈利普遍下滑。

凈利潤方面，2012年，美國銀行和富國銀行的凈利潤實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，歐洲銀行盈利水平大幅下降并拉低樣本銀行平均水平。2012年，10家樣本銀行共創(chuàng)造凈利潤約1132億美元，較2011年下降6.1%，而4家美資樣本銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤總額增幅達(dá)到9.6%。其中，美國銀行2012年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤為2011年的近三倍，富國銀行凈利潤同比增幅也高達(dá)19.1%。而歐洲銀行中僅巴黎銀行一家實(shí)現(xiàn)凈利潤增長(zhǎng)。巴克萊出現(xiàn)虧損，RBS虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。工行2012年的凈利潤達(dá)380億美元，同比增長(zhǎng)14.7%，盈利能力持續(xù)提升。

從撥備前利潤來看，2012年工行共實(shí)現(xiàn)撥備前利潤541億美元，同比增長(zhǎng)13.1%，撥備前利潤位居樣本銀行之首，盈利能力優(yōu)勢(shì)持續(xù)發(fā)揮。歐美樣本銀行除富國銀行和桑坦德以外，撥備前利潤普遍下滑，尤其是巴克萊銀行撥備前利潤下降達(dá)到63.3%。摩根大通雖然在2012年二季度由于“倫敦鯨”事件導(dǎo)致巨額虧損，使其上半年撥備前利潤同比下降22.14%，但經(jīng)過下半年業(yè)務(wù)的及時(shí)調(diào)整，全年撥備前利潤降幅僅為5.9%。花旗集團(tuán)由于證券和投行業(yè)務(wù)收入的減少導(dǎo)致?lián)軅淝袄麧櫷认陆?8.3%。

凈利息收入不同。2012年，工行凈利息收入總額和增速均保持首位。歐美銀行凈利息收入則普遍下降。2012年，工行凈利息收入為665億美元，同比增長(zhǎng)15.4%。歐美樣本銀行平均凈利息收入為356億美元，比2011年減少3.4%。美國銀行凈利息收入降幅最為明顯，達(dá)8.9%，僅桑坦德和富國銀行表現(xiàn)較好，分別實(shí)現(xiàn)5.4%和1.1%的增長(zhǎng)。

信貸規(guī)模及凈息差（NIM）的增減構(gòu)成了凈利息收入變化的主要?jiǎng)右颉Ｊ芰炕瘜捤韶泿耪吆蜌W債危機(jī)影響，歐美銀行資金收益水平普遍下降，美資銀行和歐洲銀行NIM平均值分別下降17BP（基點(diǎn)）和12BP，樣本銀行中僅RBS的NIM微幅上升1BP。2012年，工行繼續(xù)增強(qiáng)貸款定價(jià)能力，NIM比2011年上升5BP，至2.66%，超過歐美樣本銀行2.5%的平均水平。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比較高的富國銀行仍然保持較高的貸款收益率水平，NIM為3.76%。

非利息收入差異。2012年，歐美銀行非利息收入出現(xiàn)分化，美資銀行受按揭市場(chǎng)回暖帶動(dòng)手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長(zhǎng)，而歐洲銀行受資金交易業(yè)務(wù)不利影響有所下降，工行非利息收入保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，與國際同業(yè)的差距繼續(xù)縮小。

2012年，歐美銀行非利息收入呈差異化發(fā)展化趨勢(shì)，10家樣本銀行中的5家實(shí)現(xiàn)非利息收入增長(zhǎng)，另外5家非息收入則有所下降。巴克萊銀行、花旗集團(tuán)和美國銀行的非息收入分別下降31.5%、24.5%和12.6%。2012年，美國房地產(chǎn)按揭業(yè)務(wù)的回暖為美資銀行非利息收入帶來積極作用，美資樣本銀行均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，尤其是美國銀行手續(xù)費(fèi)傭金收入同比增長(zhǎng)49.7%。另外，經(jīng)營模式偏重于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的富國銀行和2012年下半年來向社區(qū)銀行轉(zhuǎn)型的摩根大通，得益于按揭業(yè)務(wù)發(fā)展，手續(xù)費(fèi)傭金收入均增長(zhǎng)13.8%。

2012年，工行實(shí)現(xiàn)非利息收入178億美元，同比增長(zhǎng)4.1%，其中，凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入為169億美元，同比增長(zhǎng)4.8%。工行的非利息收入和手傭收入保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但受監(jiān)管影響，非息收入和手傭收入增速有所放緩。從收入結(jié)構(gòu)來看，歐美銀行非利息收入占營業(yè)收入的比重仍普遍較高，9家歐美銀行的平均占比約為47.2%。工行非利息收入占比僅為21.1%，同比減少1.8個(gè)百分點(diǎn)，手傭收入占比為20%，同比減少1.5個(gè)百分點(diǎn)，未來監(jiān)管政策動(dòng)向?qū)⑦M(jìn)一步影響國內(nèi)銀行業(yè)手傭收入和非息收入情況。

從非息收入結(jié)構(gòu)來看，工行仍以手傭收入為主，占比達(dá)94.8%，仍位居樣本銀行首位。以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為主的富國銀行手傭收入占比也較高，為83%。由于全球資金交易業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)仍時(shí)有波動(dòng)，加之美國按揭業(yè)務(wù)回暖帶動(dòng)，體現(xiàn)出傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對(duì)于非利息收入的貢獻(xiàn)。9家歐美樣本銀行中有6家的手傭收入占非息收入比重有明顯提升，特別是美資銀行手傭收入占比全部增長(zhǎng)。

營業(yè)費(fèi)用不同。2012年，歐美銀行營業(yè)費(fèi)用普遍上升，工行的營業(yè)費(fèi)用增速較高，而規(guī)模在國際同業(yè)中仍處于最低水平。2012年，歐美銀行的平均營業(yè)費(fèi)用為442億美元，幾乎與2011年持平，剔除美國銀行費(fèi)用大幅下降因素后，其余8家歐美樣本銀行的平均營業(yè)費(fèi)用則增長(zhǎng)了2.4%，較高的費(fèi)用水平制約了盈利增長(zhǎng)。2012年，美國銀行消減了員工費(fèi)用支出，因此費(fèi)用較2011年有較大幅度減少，但其較高的營業(yè)費(fèi)用仍位居樣本銀行之首。

2012年，工行的營業(yè)費(fèi)用（不包含營業(yè)稅金及附加）約為246億美元，同比增長(zhǎng)10.5%，增速排名第一位，但費(fèi)用總額仍明顯低于其他樣本銀行。與國際同業(yè)相比，工行具有較強(qiáng)的成本收入比優(yōu)勢(shì)。2012年，工行營業(yè)收入增速較營業(yè)費(fèi)用增速高出2.3個(gè)百分點(diǎn)，成本收入比降至29.2%，同比下降67個(gè)BP。而9家歐美樣本銀行成本收入平均水平達(dá)到67.6%，同比上升4.5個(gè)百分點(diǎn)。成本收入比最高的美國銀行更是達(dá)到86.5%。歐美銀行較高的營業(yè)費(fèi)用及成本收入比持續(xù)拖累業(yè)績(jī)表現(xiàn)。未來，全球政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化將對(duì)全球銀行業(yè)盈利模式帶來重大調(diào)整，有效調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和控制成本收入比將成為利潤回升的關(guān)鍵。

撥備計(jì)提存在差異。2012年，歐美銀行的撥備計(jì)提由于盈利能力承壓而普遍下調(diào)。相比歐美銀行撥備計(jì)提的下降，工行撥備計(jì)提穩(wěn)步增長(zhǎng)，與歐美銀行平均水平差距減小。2012年，除桑坦德銀行外，其他樣本銀行的撥備均出現(xiàn)下降，平均撥備額降至85億美元，同比減少18.1%，尤以摩根大通降幅最多，同比減少55.3%，主要為抵補(bǔ)營業(yè)收入的大幅降低而急劇削減了撥備計(jì)提。巴克萊銀行撥備計(jì)提降幅相對(duì)較小，為1.1%。受西班牙政府關(guān)于提高房地產(chǎn)業(yè)務(wù)撥備的規(guī)定影響，桑坦德繼續(xù)提高撥備，全年同比增長(zhǎng)36.6%。2012年，工行盈利水平良好，出于更審慎、逆周期的資產(chǎn)質(zhì)量管理理念，工行仍提高了撥備水平，達(dá)到54億美元，但考慮到撥備覆蓋率已達(dá)到296%，撥備計(jì)提增速有所放緩，全年同比增長(zhǎng)9.6%。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，工行保持了良好水平，2012年底，不良貸款率下降至0.85%，且撥備覆蓋率達(dá)到296%的較高水平，為未來的經(jīng)營發(fā)展預(yù)留更富彈性的空間。9家歐美樣本銀行中僅4家銀行不良率有所下降，平均不良率為3.75%，較2011年同期下降4個(gè)BP，但較中期平均不良率3.71%略有上升。由于撥備計(jì)提的減少，部分銀行的撥備覆蓋率下降，摩根大通撥備覆蓋率同比下降70個(gè)百分點(diǎn)。歐洲銀行不良率顯著高于美資銀行，撥備覆蓋率卻遠(yuǎn)低于美資銀行。

歐美銀行業(yè)戰(zhàn)略動(dòng)向

美國銀行：業(yè)務(wù)調(diào)整日見成效，盈利逐步改善

2012年，美國銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤41.9億美元，是2011年的近3倍。零售業(yè)務(wù)作為美國銀行盈利的核心部門，其營業(yè)收入和凈利潤的下滑趨勢(shì)有所緩和，其中，消費(fèi)者房地產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)正收入，雖然仍處于虧損狀態(tài)，但虧損額比上年同期減少129.6億美元，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的向好表現(xiàn)對(duì)利潤增長(zhǎng)具有重要作用。另外，其全球財(cái)富及投資管理業(yè)務(wù)凈利潤也實(shí)現(xiàn)了29.4%的增長(zhǎng)。多部門表現(xiàn)向好，顯示業(yè)務(wù)調(diào)整成效不斷顯現(xiàn)。

自2012年以來，美國銀行表現(xiàn)良好，在2011年下半年扭虧為盈的基礎(chǔ)上鞏固業(yè)績(jī)，并持續(xù)開拓新的經(jīng)營模式。一方面，美國銀行進(jìn)一步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，自2012年1月1日起，原先的存款部門和銀行卡部門以及屬于全球商業(yè)銀行部門的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組成了消費(fèi)者和商業(yè)銀行部門，全球商業(yè)銀行部門的剩余業(yè)務(wù)與原先屬于全球銀行和市場(chǎng)部門的全球企業(yè)和投資銀行業(yè)務(wù)合并成為全球銀行部門，原先屬于全球銀行和市場(chǎng)部門的全球市場(chǎng)成為獨(dú)立部門。另一方面，美國銀行不斷調(diào)整業(yè)務(wù)模式，包括從代理行貸款渠道退出而直接發(fā)放貸款，這使得核心產(chǎn)品收入有所增長(zhǎng)。

美國銀行首席執(zhí)行官表示，自2012年以來，美國銀行按揭發(fā)放、商業(yè)貸款和全球市場(chǎng)營收的兩位數(shù)增長(zhǎng)體現(xiàn)了更深厚的客戶關(guān)系的作用，這歸因于美國銀行更加關(guān)注于整合其所有能力。美國銀行2013年將主要專注于增加營收、控制費(fèi)用和推動(dòng)核心收益增長(zhǎng)。

摩根大通：及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，挽回不利局勢(shì)

摩根大通2012年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤213億美元，同比增長(zhǎng)12.2%。就上半年投資部門出現(xiàn)巨額虧損事件，摩根大通集團(tuán)的管理層特別工作小組和集團(tuán)董事會(huì)審查委員會(huì)分別完成了各自對(duì)該事件的調(diào)查，并公布了相關(guān)報(bào)告。下半年，摩根大通對(duì)其業(yè)務(wù)模塊作出了調(diào)整，將原有7大業(yè)務(wù)（投資銀行、零售銀行、信用卡及汽車業(yè)務(wù)、公司銀行業(yè)務(wù)、資金及證券服務(wù)、資產(chǎn)管理、公司/私人股權(quán)投資）合并為5大業(yè)務(wù)模塊（個(gè)人業(yè)務(wù)與社區(qū)銀行、公司業(yè)務(wù)及投資銀行、商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理、公司/私人股權(quán)投資），進(jìn)一步針對(duì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)提高管理效率，并著重突出個(gè)人業(yè)務(wù)與社區(qū)銀行業(yè)務(wù)對(duì)整體盈利的貢獻(xiàn)度。可以看出，劃分后該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)凈利潤貢獻(xiàn)占比從32.7%上升至49.9%，同比增長(zhǎng)71.1%。

2012年，摩根大通積極發(fā)揮社區(qū)銀行作用，全年為客戶提供逾1.8萬億美元貸款和融資，其中，包括200億美元小企業(yè)貸款，增幅達(dá)18%。盡管近年來美國宏觀經(jīng)濟(jì)時(shí)有波動(dòng)，但摩根大通仍將繼續(xù)投資于業(yè)務(wù)發(fā)展，包括開立新的分支機(jī)構(gòu)、增加主要市場(chǎng)的招聘人數(shù)、積極創(chuàng)新和擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

花旗集團(tuán)：盈利繼續(xù)下滑，向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型

2012年，花旗集團(tuán)盈利水平大幅下滑，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤75億美元，同比下降31.9%，營業(yè)收入同比減少10.4%。花旗全年非利息收入嚴(yán)重縮水，同比減少24.5%，主要由于花旗出售美邦股權(quán)為公司帶來巨幅損失，導(dǎo)致非息收入中“其他收入”減少97%。另外，受資本市場(chǎng)環(huán)境整體不利影響，資金交易業(yè)務(wù)收入也下降了34%。

從業(yè)務(wù)模塊來看，在美國宏觀經(jīng)濟(jì)存在不確定背景下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開始重新在美資銀行中發(fā)揮重要作用。花旗全球零售銀行業(yè)務(wù)收入在其三大業(yè)務(wù)模塊中增速相對(duì)較快，為2.6%，且在總收入中占比最高，達(dá)到56.6%。全球交易服務(wù)收入增速也達(dá)到2.6%，但較上半年同比5.9%的增速有所趨緩。受資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩影響，證券和投資銀行業(yè)務(wù)收入繼續(xù)下滑，同比下降7.8%。未來，花旗需進(jìn)一步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和全球資源配置，才能扭轉(zhuǎn)盈利下滑的局面。

富國銀行：傳統(tǒng)經(jīng)營優(yōu)勢(shì)顯著，多元化平衡發(fā)展

2012年，富國銀行經(jīng)營優(yōu)勢(shì)顯著，在歐美銀行中唯一實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、撥備前利潤和凈利潤三項(xiàng)指標(biāo)增長(zhǎng)，且股東應(yīng)占利潤達(dá)到20%，優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)主要得益于美國按揭貸款業(yè)務(wù)回暖以及撥備計(jì)提的下調(diào)。

富國銀行傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)在于房地產(chǎn)抵押和消費(fèi)貸款，低利率環(huán)境以及美國房地產(chǎn)抵押市場(chǎng)正在逐漸復(fù)蘇，而富國銀行在全美房地產(chǎn)抵押市場(chǎng)份額超過30%，為富國銀行帶來了盈利空間。2012年，富國銀行的兩大主要業(yè)務(wù)模塊——批發(fā)銀行和零售銀行——發(fā)展較快，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)收入全年同比增速分別達(dá)到19.6%和8.7%，凈利潤增速分別達(dá)到24.2%和14.3%，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)收入對(duì)營業(yè)收入的貢獻(xiàn)達(dá)到95%以上。

除了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)外，富國銀行也不斷開拓多元化業(yè)務(wù)發(fā)展。2012年，富國銀行的非利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入分別較2011年上升12.6%和13.8%，在理財(cái)、經(jīng)紀(jì)與養(yǎng)老金管理業(yè)務(wù)方面也實(shí)現(xiàn)了收入和凈利潤的雙增加。

匯豐：繼續(xù)簡(jiǎn)化集團(tuán)架構(gòu)，爭(zhēng)取業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

2012年，匯豐凈利潤出現(xiàn)大幅下滑，與2011年相比下降14.5%，至153億美元。受歐債危機(jī)的影響，除歐洲區(qū)外，其他經(jīng)營區(qū)域均實(shí)現(xiàn)盈利，北美地區(qū)、香港和其他亞太地區(qū)業(yè)務(wù)增速較快，三大區(qū)域?qū)偫麧櫟呢暙I(xiàn)占比達(dá)到90%以上。但由于歐洲業(yè)務(wù)虧損過大，其他區(qū)域的收入增長(zhǎng)仍難以扭轉(zhuǎn)集團(tuán)利潤下降的局面。

匯豐表示盈利下降主要是由于信貸息差收窄。另外，匯豐2012年?duì)I業(yè)費(fèi)用為43億美元，同比增長(zhǎng)3.3%，這其中包括上年就反洗錢調(diào)查所支付的19億美元罰款，及就英國客戶賠償撥備的14億美元額外準(zhǔn)備金，對(duì)匯豐凈利潤有較大影響。但匯豐通過出售平安股份獲取了較大收益。匯豐2012年12月達(dá)成協(xié)議，以相當(dāng)于94億美元的現(xiàn)金總代價(jià)出售所持的平安股權(quán)，分別于2012年12月及2013年2月完成，包括這項(xiàng)交易的貢獻(xiàn)使匯豐的交易性凈收入較2011年增長(zhǎng)9%。自2011年以來，匯豐不斷進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，包括大幅裁員和出售多個(gè)國際業(yè)務(wù)，包括香港、新加坡等地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。未來，匯豐將進(jìn)一步簡(jiǎn)化架構(gòu)、重整業(yè)務(wù)和爭(zhēng)取增長(zhǎng)。

巴克萊：業(yè)績(jī)大幅下滑，精減人員挽回?fù)p失

2012年，巴克萊銀行稅前利潤為2.46億英鎊，遠(yuǎn)低于2011年的59億英鎊。主要由于巴克萊為誤導(dǎo)消費(fèi)者購買產(chǎn)品而撥備了巨額賠償資金，加之其身陷操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率調(diào)查而承擔(dān)高額罰款，使其在其他利潤項(xiàng)中損失了54.4億英鎊。另外，巴克萊的零售與小企業(yè)服務(wù)盈利不佳，稅前利潤下降8.3%，但巴克萊信用卡業(yè)務(wù)盈利增速迅猛，同比增速達(dá)93.6%。另外，巴克萊在投資銀行業(yè)務(wù)和財(cái)富與投資管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)較好，對(duì)公司利潤稍有挽回。

由于利潤大幅滑落，巴克萊計(jì)劃裁員3700人，以削減近17億英鎊成本。巴克萊目前在全球的雇員約為14萬人。根據(jù)此次裁員計(jì)劃，其公司和投行部門將裁員1800人，主要集中在亞洲地區(qū)，歐洲的零售部門則計(jì)劃裁員1900人。

巴克萊銀行在2012年8月已啟任安東尼·詹金斯代替鮑勃·戴蒙德為首席執(zhí)行官。詹金斯表示，巴克萊正處于轉(zhuǎn)變階段，公司計(jì)劃調(diào)整巴克萊的業(yè)務(wù)活動(dòng)及經(jīng)營方式。巴克萊對(duì)75個(gè)不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行了嚴(yán)格評(píng)估，以確定這些單位能否產(chǎn)生適當(dāng)及可持續(xù)的股本回報(bào)。預(yù)計(jì)可于2014年在財(cái)務(wù)計(jì)劃方面取得較好進(jìn)展，并于2015年完全實(shí)現(xiàn)有關(guān)承諾。

RBS：加快重組步伐，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)遏制虧損

2012年，RBS凈利潤虧損額從2011年的19.7億英鎊進(jìn)一步擴(kuò)大至58億英鎊。因不當(dāng)銷售貸款保險(xiǎn)產(chǎn)品產(chǎn)生的賠償、利率操縱案罰金、對(duì)利率對(duì)沖產(chǎn)品的賠償及自身信用調(diào)整等，成為拖累業(yè)績(jī)的主要原因。從其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，在營業(yè)利潤中占比較高的全球零售和公司業(yè)務(wù)營業(yè)利潤同比下滑5.6%，主要是由于英國本土的零售業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)利潤均下滑超過6%。

RBS為遏制因早期業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來的不斷擴(kuò)大的虧損問題，不得不加快重組步伐。自2012年初發(fā)出公告以來，RBS計(jì)劃出售或關(guān)閉旗下投資銀行業(yè)務(wù)中盈利能力不佳的部分，將出售或關(guān)閉現(xiàn)金股權(quán)、并購咨詢、企業(yè)銀行以及股權(quán)資本市場(chǎng)部門，并將進(jìn)行新的裁員計(jì)劃，這一計(jì)劃還將延續(xù)至2013年。據(jù)有關(guān)報(bào)道，RBS擬出售最多300億英鎊資產(chǎn)來縮減旗下投資銀行子公司規(guī)模，相當(dāng)于當(dāng)前資產(chǎn)規(guī)模的10%，由于政府持股高達(dá)82%，因此，RBS希望借此擺脫政府要求其關(guān)閉該子公司的壓力，同時(shí)，政府也希望RBS盡快朝私有化發(fā)展。自金融危機(jī)以來，RBS正逐步縮減其國際業(yè)務(wù)。RBS計(jì)劃關(guān)閉在印度地區(qū)的零售和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，該地區(qū)業(yè)務(wù)在RBS集團(tuán)資產(chǎn)中占比較小。另外，RBS還計(jì)劃把銷售不當(dāng)利率套期保值產(chǎn)品的相關(guān)撥備，從目前的5000萬英鎊提高至5億～10億英鎊。

巴黎銀行：全年表現(xiàn)較穩(wěn)健，發(fā)展路線清晰

2012年，法國巴黎銀行總體表現(xiàn)較穩(wěn)健，雖然營業(yè)收入同比下降6.2%，但凈利潤實(shí)現(xiàn)了8%的增長(zhǎng)。盡管在主要市場(chǎng)（法國、比利時(shí)、意大利和盧森堡）的業(yè)務(wù)收入下降了14.2%，但在其他地區(qū)收入均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。投資管理業(yè)務(wù)發(fā)展較快，收入同比增長(zhǎng)4.8%，但企業(yè)與投資銀行業(yè)務(wù)受資本市場(chǎng)影響收入同比下降1.8%。

2013年，集團(tuán)將根據(jù)各部門的路線圖制訂2014年至2016年業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃。計(jì)劃的第一階段擬簡(jiǎn)化集團(tuán)運(yùn)作方式及提升營運(yùn)效益，第二階段為按地區(qū)及業(yè)務(wù)單位分別進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，其中，亞太區(qū)成為集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)區(qū)域。第一階段中，集團(tuán)將推行為期三年、規(guī)模達(dá)15億歐元的投資計(jì)劃，旨在簡(jiǎn)化集團(tuán)運(yùn)作方式及提升營運(yùn)效益，預(yù)計(jì)至2015年每年可減省達(dá)20億歐元。第二階段中，由于企業(yè)與投資銀行業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)約12.5%的收益來自亞太區(qū)，巴黎銀行希望在亞洲發(fā)展企業(yè)與投資銀行業(yè)務(wù)及投資管理業(yè)務(wù)，力求使有關(guān)收益于2016年前突破30億歐元，達(dá)至12%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。

桑坦德銀行：經(jīng)營表現(xiàn)較好，繼續(xù)優(yōu)化集團(tuán)結(jié)構(gòu)

2012年，西班牙桑坦德銀行在歐洲銀行中表現(xiàn)較好，為歐洲樣本銀行中唯一實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入增長(zhǎng)的銀行，增幅為4%。但由于2011年西班牙房地產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)萎靡，導(dǎo)致房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量問題急劇惡化，使2012年西班牙政府要求提高銀行業(yè)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的撥備水平，全年桑坦德?lián)軅溆?jì)提同比增長(zhǎng)36.6%，導(dǎo)致其計(jì)提撥備后凈利潤下降19.7%。桑坦德持續(xù)增長(zhǎng)的營業(yè)收入，主要源于其經(jīng)營區(qū)域多元化優(yōu)勢(shì)，拉美地區(qū)和歐洲大陸為其主要收入來源。

桑坦德于2012年底宣布將兼并其子公司Banesto銀行和Banif私人銀行，并將于2013年5月完成。這次兼并旨在調(diào)整桑坦德銀行結(jié)構(gòu)，提高效率并應(yīng)對(duì)在本地業(yè)務(wù)量下降趨勢(shì)。在吸收兩家銀行后，桑坦德集團(tuán)將有望在信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)方面進(jìn)一步增長(zhǎng)，并為客戶提供更多樣化的金融產(chǎn)品。此外，桑坦德在針對(duì)中小企業(yè)和私人客戶方面的業(yè)務(wù)也將有所增強(qiáng)。桑坦德銀行目前在西班牙共擁有4600多家分支機(jī)構(gòu)，在兼并后將調(diào)整分支機(jī)構(gòu)布局，裁減約700家分支機(jī)構(gòu)。這一并購行為將在未來三年內(nèi)為集團(tuán)帶來5.2億歐元的收益。