農發行信貸業務發展戰略探析

第四次全國金融工作會議強調：深化農村金融體制改革，要以服務“三農”為根本方向，充分發揮政策性金融、商業性金融和合作金融的作用，構建多層次、多樣化、適度競爭的農村金融服務體系。這為農業發展銀行（以下簡稱“農發行”）的職能定位和業務發展指明了方向。如何參與這種多層次、多樣化、適度競爭的農村金融服務體系建設，如何在這一體系建設過程中避免與商業性金融機構業務趨同化，如何營造適應農發行業務特點的內、外部環境，從而使農發行能夠更好地履行農業政策性銀行職能，筆者就此進行探討。

一、 農發行信貸業務設想

（一）要做農業生態和基礎設施建設的推動者

近年來，我國旱、澇、雪、凍等自然災害以及由此引發的次生災害發生頻繁，給人民群眾的生命財產安全造成了極大危害。十八大報告明確指出：把生態文明建設放在突出地位，融入經濟建設、政治建設、文化建設各方面和全過程，努力建設美好中國，實現中華民族永續發展。要落實這一精神，一是上級政府按年度下達具體治理及建設指標，將農業生態治理和基礎設施建設指標納入黨政領導年度政績考核目標。二是建立符合我國國情，任務明確的地方政府融資平臺，承擔此類項目的融資職能。三是制定有別于一般公司的地方政府融資平臺融資、擔保、債務償還管理辦法。在此基礎上，農發行積極予以信貸扶持，盡量彌補歷史欠賬。

（二）要做農業科技創新的支持者

2012年中央一號文件指出：實現農業持續穩定發展，長期確保農產品有效供給，根本出路在科技。農業科技是確保國家糧食安全的基礎支撐，是突破資源環境約束的必然選擇，是加快現代農業建設的決定力量，具有顯著的公共性、基礎性、社會性。這為農發行指明了方向。一是大力支持種子培育。我國現有7500余家中資種子企業，其產品僅占國內年種子用量的13%，其余則為外資種子企業占有，而7500余家中資種子企業的年銷售收入還不如一家外資種子企業。所以，農發行應將扶持民族種業做強做大放在信貸支持的重要位置。 二是大力支持高新農業科技項目落地。目前我國面臨專利技術大國、創新產品小國的尷尬局面，一方面銀行手中有資金無項目，缺乏新的效益增長點；另一方面項目發明者手中有項目無資金，項目無法落地。究其原因：其一，國家對高科技項目落地的利益及風險補償機制不健全，導致金融機構不能給予信貸扶持。其二，注重眼前利益，導致金融機構不愿給予信貸扶持。其三，金融監管既重過程又重結果的貸款風險零容忍，導致金融機構不敢給予信貸扶持。如果這種狀況持續下去，我國低效經濟狀態將難以改變，可持續發展就會成為空談。因此，農發行應當義不容辭地承擔起扶持高新科技項目落地成長的責任，這也是對黨中央支持農業發展銀行加大對農業科技的貸款力度要求的具體落實。

（三）要做社會資金回流“三農”的引導者

我國絕大多數中小型農業企業目前仍然存在融資難、融資貴的問題。融資難，企業則很難做大；融資貴，企業則很難做強。這就需要農發行在資金投向、投量及價格上加以引導。一是引導社會資金回流。通過農發行以國家信用為基礎的融資方式，為社會資金回流“三農”創造條件。二是引導資金價格回落。據調查，前幾年商業性金融機構貸款利率平均上浮50%—80%，有的甚至翻倍，加重了企業負擔。自農發行開辦商業性貸款業務后，由于執行貸款基準利率，大批涉農企業到農發行開戶，引導涉農企業資金價格平均回落30—70個百分點。以上措施對緩解企業流動資金不足、降低融資成本、穩定物價發揮了積極作用。鑒于此，農發行今后一個時期，仍應繼續保持一定比例的商業性貸款業務。

為此，農發行必須緊緊圍繞 “三農”的迫切需要，從信貸支農空白點和薄弱點入手加強服務。一是創新貸款調查和審查方式。在貸款調查中堅持在對財務報表數據測算的基礎上，增加對非財務因素和其他因素的調查，如水、電、職工工資、稅務支出、設備先進性、產品市場占有率、企業資產構成等，掌握企業真實營運狀況。確立前臺負責業務發展（營銷）、后臺負責風險防范（否決）觀念，二者之間的平衡點就是貸款的可行性。后臺可以到企業實地審查，換一撥人員從另一角度驗證企業的營運狀況。除貸款主調查人外，前臺人員不參加貸審會，防止前臺人員對項目可行性的過度解讀，真正實現前后臺相互制衡。二是創新社會資金回流方式。通過受理財政委托貸款、貼息貸款，開辦私募基金、金融租賃業務參與農業生態、基礎設施和高新技術涉農企業建設，研發農業生態和基礎設施建設類項目資金證券化產品，拓展 “三農”投資渠道。三是創新擔保方式。研究山、水、林、田、路收益權、收費權、股權抵（質）押，開辦貸款項目（企業）融資保險業務，防范和分散中長期信貸資產風險。四是優化政策性貸款要素配置。如對儲備貸款，可以按儲備期確定貸款期限。對農業基礎設施建設類貸款，則應按項目性質及周期，結合當地財政收支狀況確定期限。對現金流能夠覆蓋貸款本息的項目，以投資回收期確定貸款期限。對有一定經濟收益，現金流能夠部分覆蓋貸款本息的項目，以投資回收期結合當地財政收支狀況確定貸款期限。對無經濟收益的公益性項目以項目壽命周期，結合當地財政收支狀況確定貸款期限。這樣既能體現農發行屬性，又能減輕地方財政每年的還本付息壓力，還能緩釋風險，提升貸款安全保障系數。又如，按照當前的成本—收益核算，農業基礎設施建設類貸款利率可在當前水平上適度下浮，適當減輕地方政府的債務。未來還可考慮進一步放開此類貸款利率下限，允許下浮至基準利率70%以下，從而促進縮小城鄉差距，加快城市化建設步伐。

二、營造符合農發行政策性業務特點的外部環境

（一）建立符合農業政策性貸款業務特點的監管制度

一是對糧棉油儲備及托市收購貸款，應將監管重點放在庫存品種與主管部門批文是否一致、庫存數量與貸款額是否一致、庫存質量與質量標準是否一致、輪庫時輪出數量與銀行存款及庫存現金（含在途）是否一致、收購數量與收購碼單是否一致等方面。二是對農業生態和基礎設施建設類貸款，應將監管重點放在項目是否有立項及環評批文、授信額度與項目預算是否大體相當、是否按工程進度付款、項目是否如期竣工、項目決算與貸款實際發放額度是否基本一致。

（二）建立以農發行為主辦行的農業政策性貸款管理體制

中央一直要求農發行在農業開發和農村基礎設施建設、水利建設、農業科技等方面加大信貸支持力度，增強農發行政策性職能定位。據此，將農發行信貸業務劃分為政策指令性和政策指導性兩大類即可。政策指令性業務包括糧棉油儲備、托市收購、農業生態和基礎設施建設、扶貧開發、農業（田）水利及病險水庫除險加固、農業高新科技項目落地等，這類業務一般不允許商業銀行介入。政策指導性業務一是包括現有及今后可能開辦、具有一定政策色彩和經濟效益的專項貼息貸款等。二是包括一般商業性收購貸款，大中型糧棉油龍頭及加工企業技術改造貸款，高成長性小微型涉農企業急需的流動資金貸款。辦理政策指導性業務的目的在于引導社會資金回流，降低企業財務成本，為商業性金融機構進入奠定基礎，農發行適時退出。如此處理，既可相對明確農發行信貸業務范圍，方便農發行信貸業務管理，又為國家政策調控預留空間，同時也解決了農發行與商業性金融機構競爭的問題，形成二者互補的局面。

（三）加大風險撥備計提力度

為防止經濟學中所說的“銀行家悖論”發生，應強化農發行風險貸款“消除機制”。所謂消除機制，是指出現風險貸款后除采取盤活以及法律、經濟、行政手段清收外，利用提取的風險撥備進行覆蓋。按現行《金融企業準備金計提管理辦法》規定，一般準備余額原則上不得低于風險資產期末余額的1.5%。目前農發行支持的絕大多數農業基礎設施類貸款項目具有公益性質，特別是農業生態建設和高新科技落地項目，不能完全用市場化眼光審視和對待。筆者以為，由于農發行不同于一般金融企業，國家應考慮單獨制定政策，允許農發行高比例計提風險撥備或是在稅前全額扣除。

（責任編輯 劉西順；校對 XY，XS）