金融與實體經濟關系的重新審視

摘要：關于我國金融與實體經濟關系的問題已被多次分析探討過，但目前我國經濟發展已然步入一個特定階段，金融與實體經濟的互動關系正在發生深刻的變化，這對二者的關系問題研究提出了新的要求。本文分析了金融與經濟關系的發展變化，進而對金融與實體經濟的關系做出了重新審視，并針對現階段我國金融與實體經濟關系存在的問題提出了相應的建議。

關鍵詞：金融 實體經濟 建議

我國經濟經過了幾十年的發展，金融與實體經濟已經步入了一個全新的發展環境，在新的時代、新的環境里，金融與實體經濟的關系問題也應該相應地得到重新審視與發展。

一、 正確區分實體經濟與虛擬經濟

為了更好的研究金融與實體經濟的關系問題，我們首先得明確以下兩個概念。

（一） 實體經濟的概念

實體經濟是指物質的、精神的產品和服務的生產、流通等經濟活動。包括農業、工業、交通通信業、商業服務業、建筑業等。

物質生產和服務部門，也包括教育、文化、知識、信息、藝術、體育等精神產品的生產和服務部門。實體經濟始終是人類社會賴以生存和發展的基礎。

（二）虛擬經濟的概念

虛擬經濟是相對經濟而言的，是經濟虛擬化的必然產物。經濟的本質是一套價值系統，包括物質價格系統和資產價格系統。與由成本和技術支撐定價的物質價格系統不同，資產價格系統是以資本化定價方式為基礎的一套特定的價格體系，這也就是虛擬經濟。廣義地講，虛擬經濟除了目前研究較為集中的金融業、房地產業，還包括體育經濟、博彩業、收藏業等。同時我們也應清楚認識到虛擬經濟并不是金融經濟，并不能把金融與虛擬經濟混為一談，因為金融業是實體經濟健康運行的保證，是現代經濟的核心。

二、金融與實體經濟的關系的發展

金融產生于我國早期的實體經濟交易需求，當時金融只是作為支付與匯兌的中介，并沒能促進實體經濟的發展。近年來，我國實體經濟發展迅猛，使得金融與實體經濟聯系緊密，金融發展成為信用中介，通過積累、優化配置實體經濟產生的資本以促進實體經濟的發展。現代金融作為我國經濟的核心，在金融經濟社會中有著廣泛的影響以及深遠的意義。然而現在人們卻容易將金融與實體經濟割裂視之，很自然的將金融經濟納入虛擬經濟的行列。由此可見，我國金融與實體經濟的關系并非是一成不變的。

三、金融在實體經濟中的地位與作用

我們已經清楚了實體經濟與虛擬經濟的概念，自然會清楚金融與實體經濟的關系是金融與經濟關系的一部分，另一部分對應的就是金融與虛擬經濟的關系。但由虛擬經濟的概念可知，虛擬經濟是指與虛擬資本以金融系統為主要依托的循環運動有關的經濟活動，其中有許多不穩定因素，如果金融和實體經濟的關系過度發展，很容易引起金融系統中的大風險與波動。由此看來，虛擬經濟并不能作為金融存在的基礎，而只應是實體經濟才能作為金融發展的基礎，并且金融也應該重點為實體經濟服務。金融與實體經濟的關系可從以下兩個方面來理解。

（一）實體經濟借助于金融業的發展

1、金融業的發展影響實體經濟的外部宏觀經營環境

所謂外部環境主要是指全社會的資金總量狀況、資金籌措狀況、資金循環狀況等。這些外部環境的情況好壞，將會大幅度的影響著實體經濟的生存和發展狀況。

2、金融業的發展為實體經濟的發展增加后勁

要發展實體經濟，就隨時會遇到資金周轉問題，這就需要金融的支持，實體經濟可以通過兩種途徑來籌集資金：（1）向以銀行為主體的各類金融機構貸款融資；（2）通過發行股票、債券等有價證券來籌措資金。這樣憑借多種途徑和金融工具，既可以解決實體經濟發展過程中的資金需求問題，又可以分散實體經濟發展中面臨的風險，而且會提高實體經濟的發展效率。正因為如此，金融業的發展才名副其實地為實體經濟的發展增加了后勁。

3、金融業的發展狀況制約著實體經濟的發展程度

金融業經歷了閑置貨幣的資本化、生息資本的社會化、有價證券的市場化、金融市場的國際化、國際金融的集成化等五個階段。我國經濟發展的實踐表明，金融業發展的不同階段，也就會對實體經濟的發展產生不同的影響。如今，金融業的發展既是實體經濟的堅強后盾，又在多個方面引領實體經濟的走向。即金融業發展的高級階段比低級階段對實體經濟的發展程度影響更大一點。

（二）金融市場依賴于實體經濟

1、實體經濟為金融市場的發展提供物質基礎

金融并不能獨立發展，而是應以實體經濟為基礎，因為實體經濟可以為金融業的發展提供血液和可能。

2、實體經濟對金融市場提出了新的要求

我國經濟發展總體進步較大，當然實體經濟也應隨之發展向更高的層次。金融市場必須滿足實體經濟在發展過程中產生的新要求，為了滿足這些新要求，就會促使金融市場向前發展。

3、實體經濟是檢驗金融市場發展的標志

金融市場的發展是為了進一步發展實體經濟，其發展的最終結果也是為實體經濟服務，就是說實體經濟是金融市場的出發點的落腳點。所以，實體經濟發展的好壞，本來就是金融市場發展程度的晴雨表。冰島的破產就是金融業非正常發展導致的嚴重惡果，因此，金融業發展的最終歸宿是實體經濟。

四、現階段我國金融服務實體經濟存在的問題

現階段雖然我國金融業在服務實體經濟方面做了大量的工作，也有了顯著的成效，但仍存在一些不足之處，主要表現在以下幾個方面。

（一）農村金融服務體系不健全

目前，我國農村金融服務極大地不能滿足農村巨大的金融服務需求，主要是由于不協調、不均衡的構成我國農村金融服務體系的業務和機構，比如銀行、證券、保險等。農業發展銀行業務范圍不夠大、功能單一，農業借貸規模不斷減少，農業類貸款余額占貸款余額的比重也慢慢降低，業務經營范圍與其他國有商業銀行沒啥本質差別，持久的農村金融主導地位也在逐漸弱化；一直以來，郵政儲蓄都只是存取，不能借貸，導致了農村大量的資金外流，影響農村資金的整體供應。總的來說，農村的金融不能為農村服務，甚至是農村資金外流的主幫手，無論在農業生產還是農民增收方面，金融機構都沒有足夠高的支持率和貢獻率。

（二） 中小企業金融服務效果不佳

目前我國經濟處于持續發展和轉型升級階段，中小型企業在國民經濟中扮演的角色也越來越重要。而中小企業獲得的金融支持與其對經濟的貢獻度不相匹配，融資難、擔保難的問題一直困擾著中小企業。多年來，雖然熱衷于圍繞大客戶展開競爭的國內銀行，在政策扶持傾斜和新興領域挖潛的雙重驅動下，現已紛紛大力拓展中小企業金融，但由于時間尚短，成效還不太明顯。

（三）債券市場發展滯后

當前我國債券市場的品種主要有國債、金融債、短期融資券和企業債四大類。而從國際實踐表明，債券市場是資本市場的重要組成部分，也是企業融資渠道的優先選擇，所以它應該優先發展。但是在我國，由于債券市場規模太小以及結構不合理，不能滿足企業直接融資的組要，所以發展滯后性嚴重。這就在一定程度上制約了實體經濟的發展。

五、協調我國金融與實體經濟關系的建議

要使得我國金融與實體經濟的關系協調發展，在處理兩者之間的關系應遵循以下四大原則。

（一）遵循一視同仁原則

我們應該對金融及實體經濟遵循一視同仁的原則，因為金融與實體經濟各自都有獨特的功能，如果重視一方而忽視了另一方，難免最終會此失彼。哲學講求和諧統一，在經濟發展中嚴重歧視金融或實體經濟的任何一方，都將會是對現存經濟體系的嚴重破壞。

（二）遵循統籌兼顧原則

金融與實體經濟之間關系密切，相互依存、相互促進，所以在宏觀經濟的規劃上，在戰略部署上，在人才培養及措施的運用上，都應同意謀劃，不能偏向于任何一方。

（三）遵循均衡發展原則

實踐表明金融業與實體經濟都會促進整個市場經濟的發展。由此我們就應在它們的速度發展方面，在它們的規模形成方面，在它們的計劃安排及比例確定方面相互兼顧。

（四）遵循協調一致原則

經濟發展歷史經驗表明，金融業與實體經濟由于其不同性質的經濟形態而容易產生矛盾，主要表現在，實體經濟脫離金融而獨自發展，或者金融超越實體經濟而快速發展，而且后者表現更突出。所以為了防止這種現象的發生，就必須要遵循協調一致的原則。

六、結語

對金融與實體經濟關系的再次認識與分析，有利于二者之間關系的健康發展，對我國金融與經濟的可持續發展意義深遠。

參考文獻：

[1]邱兆祥，安世友.金融與實體經濟關系的重新審視[J].教學與研究.2012(9)

[2]李宏宇.虛擬經濟與我國金融關系研究[J].山東財政學院學報.2004(5)

[3]國際金融論壇課題組，王元龍.中國經濟發展中金融與經濟關系問題研究[J].經濟研究參考.2012(1)

我國經濟經過了幾十年的發展，金融與實體經濟已經步入了一個全新的發展環境，在新的時代、新的環境里，金融與實體經濟的關系問題也應該相應地得到重新審視與發展。

一、 正確區分實體經濟與虛擬經濟

為了更好的研究金融與實體經濟的關系問題，我們首先得明確以下兩個概念。

（一） 實體經濟的概念

實體經濟是指物質的、精神的產品和服務的生產、流通等經濟活動。包括農業、工業、交通通信業、商業服務業、建筑業等。

物質生產和服務部門，也包括教育、文化、知識、信息、藝術、體育等精神產品的生產和服務部門。實體經濟始終是人類社會賴以生存和發展的基礎。

（二）虛擬經濟的概念

虛擬經濟是相對經濟而言的，是經濟虛擬化的必然產物。經濟的本質是一套價值系統，包括物質價格系統和資產價格系統。與由成本和技術支撐定價的物質價格系統不同，資產價格系統是以資本化定價方式為基礎的一套特定的價格體系，這也就是虛擬經濟。廣義地講，虛擬經濟除了目前研究較為集中的金融業、房地產業，還包括體育經濟、博彩業、收藏業等。同時我們也應清楚認識到虛擬經濟并不是金融經濟，并不能把金融與虛擬經濟混為一談，因為金融業是實體經濟健康運行的保證，是現代經濟的核心。

二、金融與實體經濟的關系的發展

金融產生于我國早期的實體經濟交易需求，當時金融只是作為支付與匯兌的中介，并沒能促進實體經濟的發展。近年來，我國實體經濟發展迅猛，使得金融與實體經濟聯系緊密，金融發展成為信用中介，通過積累、優化配置實體經濟產生的資本以促進實體經濟的發展。現代金融作為我國經濟的核心，在金融經濟社會中有著廣泛的影響以及深遠的意義。然而現在人們卻容易將金融與實體經濟割裂視之，很自然的將金融經濟納入虛擬經濟的行列。由此可見，我國金融與實體經濟的關系并非是一成不變的。

三、金融在實體經濟中的地位與作用

我們已經清楚了實體經濟與虛擬經濟的概念，自然會清楚金融與實體經濟的關系是金融與經濟關系的一部分，另一部分對應的就是金融與虛擬經濟的關系。但由虛擬經濟的概念可知，虛擬經濟是指與虛擬資本以金融系統為主要依托的循環運動有關的經濟活動，其中有許多不穩定因素，如果金融和實體經濟的關系過度發展，很容易引起金融系統中的大風險與波動。由此看來，虛擬經濟并不能作為金融存在的基礎，而只應是實體經濟才能作為金融發展的基礎，并且金融也應該重點為實體經濟服務。金融與實體經濟的關系可從以下兩個方面來理解。

（一）實體經濟借助于金融業的發展

1、金融業的發展影響實體經濟的外部宏觀經營環境

所謂外部環境主要是指全社會的資金總量狀況、資金籌措狀況、資金循環狀況等。這些外部環境的情況好壞，將會大幅度的影響著實體經濟的生存和發展狀況。

2、金融業的發展為實體經濟的發展增加后勁

要發展實體經濟，就隨時會遇到資金周轉問題，這就需要金融的支持，實體經濟可以通過兩種途徑來籌集資金：（1）向以銀行為主體的各類金融機構貸款融資；（2）通過發行股票、債券等有價證券來籌措資金。這樣憑借多種途徑和金融工具，既可以解決實體經濟發展過程中的資金需求問題，又可以分散實體經濟發展中面臨的風險，而且會提高實體經濟的發展效率。正因為如此，金融業的發展才名副其實地為實體經濟的發展增加了后勁。

3、金融業的發展狀況制約著實體經濟的發展程度

金融業經歷了閑置貨幣的資本化、生息資本的社會化、有價證券的市場化、金融市場的國際化、國際金融的集成化等五個階段。我國經濟發展的實踐表明，金融業發展的不同階段，也就會對實體經濟的發展產生不同的影響。如今，金融業的發展既是實體經濟的堅強后盾，又在多個方面引領實體經濟的走向。即金融業發展的高級階段比低級階段對實體經濟的發展程度影響更大一點。

（二）金融市場依賴于實體經濟

1、實體經濟為金融市場的發展提供物質基礎

金融并不能獨立發展，而是應以實體經濟為基礎，因為實體經濟可以為金融業的發展提供血液和可能。

2、實體經濟對金融市場提出了新的要求

我國經濟發展總體進步較大，當然實體經濟也應隨之發展向更高的層次。金融市場必須滿足實體經濟在發展過程中產生的新要求，為了滿足這些新要求，就會促使金融市場向前發展。

3、實體經濟是檢驗金融市場發展的標志

金融市場的發展是為了進一步發展實體經濟，其發展的最終結果也是為實體經濟服務，就是說實體經濟是金融市場的出發點的落腳點。所以，實體經濟發展的好壞，本來就是金融市場發展程度的晴雨表。冰島的破產就是金融業非正常發展導致的嚴重惡果，因此，金融業發展的最終歸宿是實體經濟。

四、現階段我國金融服務實體經濟存在的問題

現階段雖然我國金融業在服務實體經濟方面做了大量的工作，也有了顯著的成效，但仍存在一些不足之處，主要表現在以下幾個方面。

（一）農村金融服務體系不健全

目前，我國農村金融服務極大地不能滿足農村巨大的金融服務需求，主要是由于不協調、不均衡的構成我國農村金融服務體系的業務和機構，比如銀行、證券、保險等。農業發展銀行業務范圍不夠大、功能單一，農業借貸規模不斷減少，農業類貸款余額占貸款余額的比重也慢慢降低，業務經營范圍與其他國有商業銀行沒啥本質差別，持久的農村金融主導地位也在逐漸弱化；一直以來，郵政儲蓄都只是存取，不能借貸，導致了農村大量的資金外流，影響農村資金的整體供應。總的來說，農村的金融不能為農村服務，甚至是農村資金外流的主幫手，無論在農業生產還是農民增收方面，金融機構都沒有足夠高的支持率和貢獻率。

（二） 中小企業金融服務效果不佳

目前我國經濟處于持續發展和轉型升級階段，中小型企業在國民經濟中扮演的角色也越來越重要。而中小企業獲得的金融支持與其對經濟的貢獻度不相匹配，融資難、擔保難的問題一直困擾著中小企業。多年來，雖然熱衷于圍繞大客戶展開競爭的國內銀行，在政策扶持傾斜和新興領域挖潛的雙重驅動下，現已紛紛大力拓展中小企業金融，但由于時間尚短，成效還不太明顯。

（三）債券市場發展滯后

當前我國債券市場的品種主要有國債、金融債、短期融資券和企業債四大類。而從國際實踐表明，債券市場是資本市場的重要組成部分，也是企業融資渠道的優先選擇，所以它應該優先發展。但是在我國，由于債券市場規模太小以及結構不合理，不能滿足企業直接融資的組要，所以發展滯后性嚴重。這就在一定程度上制約了實體經濟的發展。

五、協調我國金融與實體經濟關系的建議

要使得我國金融與實體經濟的關系協調發展，在處理兩者之間的關系應遵循以下四大原則。

（一）遵循一視同仁原則

我們應該對金融及實體經濟遵循一視同仁的原則，因為金融與實體經濟各自都有獨特的功能，如果重視一方而忽視了另一方，難免最終會此失彼。哲學講求和諧統一，在經濟發展中嚴重歧視金融或實體經濟的任何一方，都將會是對現存經濟體系的嚴重破壞。

（二）遵循統籌兼顧原則

金融與實體經濟之間關系密切，相互依存、相互促進，所以在宏觀經濟的規劃上，在戰略部署上，在人才培養及措施的運用上，都應同意謀劃，不能偏向于任何一方。

（三）遵循均衡發展原則

實踐表明金融業與實體經濟都會促進整個市場經濟的發展。由此我們就應在它們的速度發展方面，在它們的規模形成方面，在它們的計劃安排及比例確定方面相互兼顧。

（四）遵循協調一致原則

經濟發展歷史經驗表明，金融業與實體經濟由于其不同性質的經濟形態而容易產生矛盾，主要表現在，實體經濟脫離金融而獨自發展，或者金融超越實體經濟而快速發展，而且后者表現更突出。所以為了防止這種現象的發生，就必須要遵循協調一致的原則。

六、結語

對金融與實體經濟關系的再次認識與分析，有利于二者之間關系的健康發展，對我國金融與經濟的可持續發展意義深遠。

參考文獻：

[1]邱兆祥，安世友.金融與實體經濟關系的重新審視[J].教學與研究.2012(9)

[2]李宏宇.虛擬經濟與我國金融關系研究[J].山東財政學院學報.2004(5)

[3]國際金融論壇課題組，王元龍.中國經濟發展中金融與經濟關系問題研究[J].經濟研究參考.2012(1)