企業財務狀況對企業營運能力的影響探析

摘要：企業營運能力綜合反映出企業資金周轉使用狀況，分析企業的營運能力可以及時了解到企業的經營狀況以及企業經營管理水平。本文就對企業財務狀況對企業營運能力的影響進行了分析和探討。

關鍵詞：財務狀況 營運能力 影響

一、企業營運能力的內涵

簡而言之，營運能力是指企業配置經濟資源、調整資本結構以及控制流動資金的水平和潛力。從靜態角度來分析，運營能力主要表現為資產組合狀況、資本結構對利潤和風險所產生的影響；從動態角度來分析，運營能力主要表現為利用資產的有效程度。

通常，營運能力分析分為靜態營運能力分析和動態營運能力分析兩種形式。具體來講，靜態營運能力分析是指評價企業資產組合的有效性、資本結構的科學性以及對企業利潤和風險所產生的影響；動態營運能力分析是指評價企業配置以及調控經濟資源的能力和水平，同時也能夠衡量出企業管理者運營資金的有效性和科學性。

二、企業營運能力分析

（一）存貨周轉率

存貨是流動資產的一項重要組成部分，存貨的流動性會直接影響到企業的流動比率，所以，加強對存貨的分析是很重要的。通常存貨的流動性多是通過存貨的周轉速度來反映，即存款周轉率。存貨周轉率是評價企業采購、生產、銷售等過程管理的綜合性指標，公式為：存貨周轉率=銷售成本/平均存貨。提高企業存貨周轉率能夠提高企業變現能力。

（二）應收賬款周轉率

應收賬款也是企業流動資產中重要組成部分，若能夠及時收回應收賬款，不但可以提高企業短期償債能力，而且能夠反映出企業管理應收賬款的效率。應收賬款周轉率是反映企業應收賬款周轉速度的指標，公式為：應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款。通常，應收賬款周轉率越快，從而應收賬款收回越快。

（三）總資產周轉率（次數）

總資產周轉率是指企業所有資產綜合利用的指標，公式為：總資產周轉率（次數）=營業收入凈額/平均總資產。資金周轉次數會直接影響到企業資產投入成效，若周轉次數越少，那么說明資產周轉速度較快，從而資產利用效果較好。

（四）固定資產周轉率

固定資產周轉率是指企業所利用自己固定資產（如房屋、機械設備等）帶來的銷售程度，公式為：固定資產周轉率=銷售收入凈額/固定資產凈值。通常，固定資產周轉率越大越好，同時我們也應該認識到計算該指標的分母為固定資產凈值，它會隨著固定資產的折舊而逐漸減少，隨固定資產的更新而逐漸增加。

（五）流動資產周轉率

流動資產周轉率是衡量流動資產周轉速度的一項重要參考指標，公式為：流動資產周轉率=銷售收入凈額流動資產的平均余額，通常流動資產周轉率越大越好。

三、改善企業營運能力的對策

（一）存貨的管理對策

1、嚴格落實庫房管理制度

嚴格依照存貨的種類將存貨的控制劃分到相應部門，例如原材料的庫存額應該由供應部落實，在產品應該由生產部門落實，產成品應該由銷售部門落實。

2、利用ABC法對存貨進行控制

具體來講，供應部門和市場部門應該重點監控A類存貨，對B類存貨實施次要管理，對C類存貨進行簡單管理。

3、重點控制和監督企業購銷環節

依據企業本年度的支出，合理考慮相關要素，若增加或降低特定的百分數，就會得出相應的數目。重點控制和監督企業購銷環節，最大限度地避免隱蔽性效益的流出。

（二）應收賬款的管理對策

1、明確應收賬款的管理目標

高度重視企業的現金流，同時對企業領導者的考核也應該納入該項，制定出相對積極的平均收款期，保持每年的收賬期都在這附近，作為業績考核的參考依據，對其實施彈性控制。從而就要求認真評估客戶的信用，合理制定賒銷規模及信用政策。同時對擬賒銷客戶的資產狀況、經營能力、財務狀況、企業信譽進行調查，建立起客戶檔案。

2、確立應收賬款管理的責任部門

建立起賒銷審批制度，堅持“誰審批、誰負責”的原則，做到每一筆應收賬款都應該相應的責任人。與此同時，還應該真正將責任制度落實，要求經辦人員要對自己多辦理的業務負責人，進行事后監督，保證資金收回率。

3、認真執行應收賬款終身制

逐步建立健全責、權、利相互結合的經濟責任制，通過制度明確銷售人員相關的權利和責任。

首先，對銷售人員所辦理的每一筆業務發生的應收賬款都應該通過法律的形式確定終身負責制。同時對銷售人員的離崗或者調崗，都應該完善一系列手續，切實落實應收賬款的終身負責制；其次，企業發放給銷售人員的報酬要結合應收賬款時間的長短。例如對于兩年期限以上的應收賬款，公司要委派專人或者借助法律手段追討。只有這樣，將銷售人員的收入與賬款回收期限相掛鉤，才能夠最大限度地調動銷售人員工作的積極性。

4、制定科學的合同管理，通過法律手段來維護自己的合法權益

這就要求除了現金收入之外的所有供貨業務都應該簽訂合同，而且合同都要采用統一的文本，合同內容應該明確收款期限、違約責任等重要條款，真正地利用法律武器來維護自己的合法權益。

除此以外，充分發揮會計的監督職能也是很有必要的，為應收賬款的回收起到輔助作用。從而就要求企業財務部門將賒銷客戶依照區域建立起核算應收賬款明細賬，及時對賒銷業務進行會計核算，同時要對應收賬款的金額變動、增減等實際情況進行調整，并將這些信息及時反饋給企業領導，這樣也為企業評價賒銷客戶信用等級提供了重要的參考依據。

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