銀行綠色信貸可持續發展的實踐與啟示(下）

文 李東衛 中國銀監會陽泉監管分局

銀行綠色信貸可持續發展的實踐與啟示(下）

文/李東衛 中國銀監會陽泉監管分局

三、部分國際開展綠色信貸的先進經驗

1.不斷完善法律體系，提供明確的規范化指引。一是在銀行立法價值體系中引入環境安全與生態秩序。2001年澳大利亞參議院通過《金融服務改革法案》（The Financial Services Reform Bill）的修改法案，明確要求該國境內所有金融機構須向國家政府提供有關項目融資影響因素的報告，該報告應當公開披露勞工標準、環境保護、道德及社會等因素在該金融機構選擇、保留或實現投資時被采納的程度范圍。二是以立法形式確認各項信貸環境標準，構建環境保護與污染控制法律體系。英國于2001年頒布的《污染預防法》列明了9000余個需向環保部門申請生產許可證的工藝程序，若企業生產采用其中任何工序，均需通過制定嚴格而系統的技術標準和申請發放許可證的形式控制環境污染。

2.加強配套政策支持，促進綠色產業蓬勃發展。一是德國政府出臺了一系列政策支持綠色信貸發展。如，對于環保節能績效好的項目，給予持續l0年、貸款利率不到1%的優惠信貸政策，利率差額由中央政府給予貼息補貼。聯邦德國交通、建筑和城市規劃部推行使用新型保溫材料改造項目，使能耗從232千瓦時/平方米?年降至30千瓦時/平方米?年，但單位投入達517歐元/平方米，比用普通材料造價高出30%。對此，政府部門推出鼓勵措施，由國家開發銀行給予低息貸款支持，聯邦政府再補貼銀行。一旦改造后的建筑物達到二氧化碳減排指標，業主還款的本金還可免除15%。目前德國已有500萬套住宅改造獲得優惠貸款，減排二氧化碳400萬噸。國家通過貼息形式支持環保節能項目使政府利用較少的資金調動起大批環保節能項目的建設和改造，杠桿效應顯著。

二是制定相對完善的環境稅收政策。在美國，環境稅收主要分為消費稅和以污染控制為主的稅收兩大類，下設多個具體環境稅目。聯邦政府建立了基本的環境標準及環境稅收制度，各州在此基礎上，因地制宜地行使州立法權構建環境稅收體系。此外，還嚴格落實直接稅收減免、投資稅收抵免、加速折舊等環境稅收優惠措施。

三是充分發揮財政政策的杠桿調節作用。日本政府為鼓勵中小企業履行環保義務，專門設立財政專項基金，通過信貸擔保、財政補貼等對該類企業從事環境友好型產業給予信貸優惠。

3.發揮政策性銀行作用，開創典型綠色信貸模式。德國復興信貸銀行（KFW）成立于1948年，是德國重要的政策性銀行之一。其綠色信貸模式是通過運用資本市場和商業銀行來實施對環境項目的金融補貼政策，最大效率地發揮政府補貼資金的作用，將政府、資本市場和商業銀行三方有機結合。具體來說，KFW在國際資本市場上進行融資，德國政府負責對其融資資金進行貼息并打包形成綠色信貸產品。首先，德國復興信貸銀行測算出盈利利率和優惠利率（前者指測算出的金融產品貸款利率，后者為國家貼息后的利率），將從資本市場融來的資金開發成長期低息的金融產品銷售給各商業銀行，商業銀行獲取低息金融產品后再適度調整利率（調整幅度根據政府部門的有關規定在一定范圍內進行市場調節），而后以優惠的利息和貸款期為終端客戶提供支持節能環保和溫室氣體減排的綠色金融產品和服務。2008年，德國復興信貸銀行的環境保護投資已達48億歐元，占政策性貸款總額的21.66%，涵蓋了節能改造、大氣和水污染控制以及土壤保護等多方面的內容，項目貸款總額以每年5%的速度增長。

4.廣泛采納赤道原則，規范環評管理工作機制。一是強化銀行業環評意識。銀行業充分認識到投資項目的環境與社會因素對提高貸款使用率、實現資產避險、優化金融調劑社會資金余缺等產生重要影響，積極發揮環境保護與經濟效益的良性循環與可持續發展作用。二是重視人力資源多元化儲備，科學調整銀行內部機構設置。從外部積極引入石油、化工、環境評估等專業技術人才，組織成立環境管理部門。匯豐銀行專門成立了環境與風險管理部門，并在全球范圍內任命可持續官員30余人。三是建立環境風險管理機制。包括實施全面環境評估、訂立融資合同“牙齒條款”、重視第三方參與環評等環節。首先，按照項目潛在的環境社會環境風險和影響程度將融資項目進行評估后分為高（A）、中（B）、低（C）三類。然后，從貸前、貸中、重組、破產清算四個階段審慎評估融資項目的環境風險與聲譽風險，判斷因環境問題導致客戶償債能力與擔保價值降低的程度與可能性，一定程度上限制銀行面臨的風險敞口。其次，“牙齒條款”明確約定了借款人與銀行間合同關系要求及環保守約機制。此外，會計師事務所、咨詢公司等第三方參與環境評估是對銀行進行環境風險管理的有力補充。

5.完善信息披露機制，發揮社會輿論監督作用。一是建立健全信貸項目信息披露制度。在美國，各銀行不斷完善信息技術系統，及時主動披露貸款項目相關信息尤其是環境風險等，積極與社會環境部門實現數據共享，確保信息交流的暢通與有效。二是充分發揮社會輿論的監督作用。在加拿大，媒體、NGO組織及公眾對銀行融資項目在籌建、運營過程中涉及的環境政策、環境執法、環境風險等進行全面監督，密切關注金融機構自身的環境保護及節能減排情況。此外，還建立了政府行為與企業環境表現公開制度，對外發布政府的環境保護政策，及時公布城市環境質量、重點流域水質等數據狀況，鼓勵社會輿論監督政府與企業的環境行為。

四、促進銀行業綠色信貸業務可持續發展的建議

1.逐步推廣“赤道原則”，完善綠色信貸認定標準。目前，全球已有超過60家金融機構宣布采納赤道原則，項目融資額約占全球融資總額的85%。我國商業銀行風險管理水平亟待提高、相關環境認定標準與國際仍有差距、第三方監督認證機制不健全、環保意識和企業責任感有待深入人心，導致在我國全面推行“赤道原則”尚有一定難度。因此，在金融改革發展過程中，必須充分認識綠色信貸的重要性和緊迫感，通過借鑒國際先進經驗，分批次分時段逐步采納推廣“赤道原則”。如，逐步建立符合國際金融公司和行業細分要求的社會和環境標準，根據我國國情適度降低貸款金額準入門檻，構建包括媒體、非政府組織在內的第三方獨立監督機制等，不斷完善綠色信貸認定標準，在綠色信貸發展的過程中融入國際金融體系。

2.完善相關法律體系，加大配套政策扶持力度。一是政府通過制定專項綠色信貸鼓勵政策，如降低綠色金融項目的有關稅率、在綠色金融項目貸款額度內適當減免存款準備金要求、允許商業銀行發行專項綠色信貸金融債券，募集資金全部用于節能減排項目與企業等差異化的監管措施來引導社會資本向綠色金融領域聚集。同時加快研究環境稅、生態補償、綠色證券、環境污染責任保險等環境經濟政策，以經濟利益杠桿調節企業環境行為，強化綠色信貸的經濟性，弱化綠色信貸的指令性。二是立法機關應當積極推進環境立法，彌補現行法律中未就融資項目涉及環境侵權時各方主體尤其是貸款人的歸責原則、權利義務、違約救濟等內容作出規定的立法空白，不斷完善綠色信貸實施的法制環境。三是政府應當適時推出貼息、稅收優惠等多種激勵政策。對銀行投入清潔能源、環保、生態等綠色產業的項目貸款給予稅收減免、貼息等優惠，合理引導信貸資金支持綠色經濟，促進綠色金融健康發展。

3.制定專門實施細則，督導監管要求貫徹落實。一是及時傳達國家綠色信貸政策。監管部門對于國家宏觀調控政策、產業規劃和環保等方面的要求，以及企業對于綠色信貸的實際需求進行上傳下達；定期召開由監管人員、銀行業金融機構高管人員參加的經濟金融形勢通報會，及時傳達國家宏觀調控、產業、環保等方面的要求，并進行具體的業務指導。二是監管部門應細化實施細則，增強可操作性。監管部門應當及時出臺相關實施細則，細化非現場監管指標體系、高管履職評價標準、銀行業金融機構綠色信貸自我評估指導機制等重要內容，增強《綠色信貸指引》的可操作性。三是嚴格執法，加強監管工作聯動。根據《綠色信貸指引》要求，與環境保護等相關部門密切溝通聯系，進一步完善信息共享機制，匯編相關政策法規，及時對銀行業機構進行風險提示，在建立健全綠色信貸統計制度的基礎上開展現場檢查，同時引入第三方強化對相關融資項目的監督管理。

4.加強銀行業機構自律性，夯實綠色信貸基礎。一是強化信貸自律意識，深刻認識環境風險因素對融資項目效益的重要影響，切實履行社會責任。二是根據《綠色信貸指引》，結合各銀行實際，落實信貸政策、標準細化、內控及貸款流程管理、信息披露、綠色統計等制度要求，建立綠色信貸長效工作機制。三是加強國際協作，推動產品研發與創新。在發展信貸業務的基礎上，發揮銀行業機構在耗能行業和項目融資中的傳統優勢，拓展環境信息與環境風險管理咨詢業務，探索發展諸如天氣衍生品等相關衍生品業務，促進綠色信貸業務的可持續發展。

5.建立信息共享機制，完善綠色信貸環保約束機制。通過加速推進綠色信貸信息平臺建設，真正打通政府、銀行、企業之間多向互通、共享互利的綠色信貸信息平臺，才能做到真正意義上的環保數據信息共享。一是建立企業環保和節能減排的信息共享機制，將企業的排放量、節能減排狀況、環境違法行為等有關環保信息逐步納入企業征信系統。二是加強與環保部門的聯系，發布統一的環境風險評估標準，構建綠色信貸環境評估指標。通過企業環保征信系統和環境評估指標的建立，強化環保因素在綠色信貸中的作用，完善綠色信貸環保約束機制。三是銀行應專門對環境政策的變化進行分析，開展針對企業或項目的環境審查，才能真正實現通過綠色信貸對環保違規企業進行有效制約，推動企業升級轉型、國家經濟發展方式轉變。

6.借鑒經典綠色信貸產品，推動綠色信貸產品多樣化。目前，我國綠色信貸形式較為單一，可借鑒國際經典綠色信貸產品，與我國具體優惠政策相結合，形成多元化的綠色信貸產品體系。如，花旗集團曾與夏普電氣公司簽訂聯合營銷協議，向購置民用太陽能技術的客戶提供便捷的融資，以獲得房屋凈值貸款；美洲銀行以快速審批流程，向貨車公司提供無抵押兼優惠條款的運輸貸款，幫助其購買節油率達15%的升級套裝等。

7.構建復合型人才，提高綠色信貸風險評估能力。商業銀行應加強對信貸人員環保專業知識和相關法律法規的培訓，提高信貸人員的環保法律法規和業務知識水平，加強信貸人員風險識別和判斷能力。培養能夠勝任環境與社會風險評估及授信審查的復合型人才，構建環境風險評估隊伍，提高銀行對綠色信貸的獨立評估能力。同時，制定具體操作規制，將綠色信貸的執行方法、操作方式、激勵措施、懲戒手段等納入相關制度和考評體系中，提高各部門相關人員對“綠色信貸”的執行力。