小微金融的認識誤區(qū)和發(fā)展對策

蔡寧偉

欄目主持：薛谷香 張 奕邵慶義 崔皓月

目前，金融界對小微金融的探討大多集中在產品、服務和創(chuàng)新等層面，并取得了積極的進展和成果。然而，小微金融的邏輯前提、發(fā)展階段等內涵則鮮有關注。筆者認為：小微金融不只代表一類小微企業(yè)的客戶，不僅涵蓋一種金融服務的創(chuàng)新，更是一種發(fā)展模式、組織生態(tài)和架構設計。理解了小微金融的主體——小微企業(yè)的實質，更容易理解小微企業(yè)切身需要的小微金融。簡而言之，小微金融需要大型商業(yè)銀行等金融機構的關注和創(chuàng)新，也需要村鎮(zhèn)銀行、農村信用社等中小型金融機構的共同推動。

一、小微企業(yè)的界定源起

2013年3月7日，阿里巴巴集團宣布將籌備成立阿里小微金融服務集團，全面挺進金融領域，業(yè)務已經涵蓋支付、小貸、擔保以及保險業(yè)務。通過阿里巴巴平臺，將幫助小微企業(yè)實現(xiàn)物種多樣化，為網商提供工具，支持網商面對消費者；通過小微金融服務集團，將為無數小企業(yè)和消費者提供資金、支付、擔保等多種他們需要的服務，支持他們的生存和發(fā)展。據內部人士透露，阿里巴巴旗下淘寶和天貓平臺已經開始銷售基金、保險等金融產品，近期考慮銷售1000元起步的小額理財產品，諸多舉措令金融界大呼“狼來了！”談及小微金融，就不能不提到小微企業(yè)。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱，由經濟學家郎咸平教授最早提出。事實上，從法律的視角，根據《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等法律、法規(guī)和制度，以營業(yè)收入、資產總額、從業(yè)人員等劃分標準對于小微企業(yè)有著明確的界定。

不難看出，各行業(yè)小微企業(yè)的劃分標準存在一定差異。小型企業(yè)中，營業(yè)收入以100萬－1000萬元居多，其中物業(yè)管理業(yè)以500萬元營業(yè)收入起步最高，農林牧漁業(yè)、軟件和信息技術服務業(yè)以50萬元營業(yè)收入起步最少；從業(yè)人員以10－100人居多，其中物業(yè)管理業(yè)從業(yè)人員至少100人起步最多，而農林牧漁業(yè)、建筑業(yè)和房地產開發(fā)經營業(yè)對從業(yè)人員沒有具體要求，這與此類行業(yè)的性質有關。微型企業(yè)中，劃分條件與小型企業(yè)相關，有類似之處，此處不再贅述。值得關注的是，建筑業(yè)、房地產開發(fā)經營業(yè)、租賃和商務服務業(yè)對資產總額提出了具體要求，其中房地產開發(fā)經營業(yè)以2000萬元起步最高，這與行業(yè)的特征和要求聯(lián)系緊密。

除了上述分類條件外，稅務相關法規(guī)條例對小微企業(yè)的界定有著另一種看法。根據《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》規(guī)定，所稱符合條件的小型微利企業(yè)，是指從事國家非限制和禁止行業(yè)，并符合下列條件的企業(yè)：一是工業(yè)企業(yè)，年度應納稅所得額不超過30萬元，從業(yè)人數不超過100人，資產總額不超過3000萬元；二是其他企業(yè)，年度應納稅所得額不超過30萬元，從業(yè)人數不超過80人，資產總額不超過1000萬元。根據《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》所稱小規(guī)模納稅人的標準為：一是從事貨物生產或者提供應稅勞務的納稅人，以及以從事貨物生產或者提供應稅勞務為主，并兼營貨物批發(fā)或者零售的納稅人，年應征增值稅銷售額（以下簡稱“應稅銷售額”）在50萬元及以下的；二是除本條第一款第（一）項規(guī)定以外的納稅人，年應稅銷售額在80萬元及以下的。其中，本條第一類所稱以從事貨物生產或者提供應稅勞務為主，是指納稅人的年貨物生產或者提供應稅勞務的銷售額占年應稅銷售額的比重在50%以上。因此，企業(yè)所得稅法規(guī)定的小型微利企業(yè)和增值稅的小規(guī)模納稅人在判定時條件是不同的。

二、小微金融的三大認識誤區(qū)

盡管小微企業(yè)的營業(yè)收入、資產規(guī)模、從業(yè)人員和應繳稅收都存在差異，相對于大中型企業(yè)，其規(guī)模上的“劣勢”一目了然。值得關注的是，這類為特定目標客戶提供特殊金融產品和服務的項目或機構，他們追求自身財務自立和持續(xù)性目標。也就是說，小微金融機構自身應是有商業(yè)可持續(xù)性的，只有這樣，它才會成為整個大金融體系中一個不可或缺、越來越有生命力的一個部分。事實上，一旦企業(yè)的營業(yè)收入、資產規(guī)模受到限質，它的贏利能力、納稅實力也可見一斑。由此，引發(fā)了一些社會甚至業(yè)界對小微企業(yè)的主觀判斷和潛意識歸類。這些判斷和對號入座容易使小企業(yè)的經營和發(fā)展面臨一種認識上的瓶頸，綜合各方觀點，主要有以下三個方面。

（一）誤區(qū)之一——小微金融難贏利

誤區(qū)之一——小微企業(yè)難以贏利，因此小微金融也難以獲利。但是，這一認識至少忽視了小微金融所在主體，即小微企業(yè)的兩大特征。一是企業(yè)的發(fā)展性，企業(yè)生命周期本來就是一個由小到大、循環(huán)往復的過程，幾乎所有企業(yè)都有一個從小到大的發(fā)展過程，即便是可以從頭做大的國有企業(yè)，也有一個從無序到有序、從超規(guī)到合規(guī)、從國內到國外的發(fā)展歷程。這是每一家企業(yè)都不能，也是難以跨越的過程。今天的小微企業(yè)可能就是明天的跨國企業(yè)，微軟、宜家、三星等國際知名企業(yè)都是如此。二是企業(yè)的贏利性，企業(yè)的規(guī)模往往與其贏利不對等。簡單地說，大企業(yè)雖然規(guī)模大，但可能虧損厲害、贏利能力不強；小微企業(yè)可能規(guī)模小，但也可能贏利能力卓越，利潤率較高。目前，世界上存在這樣一類小微企業(yè)，規(guī)模雖小，但幾乎壟斷了整個細分的行業(yè)，堪稱“隱形的世界冠軍”。

（二）誤區(qū)之二——小微金融門檻低

一些學者指出：小微金融具有兩個特點：一是以小微型企業(yè)以及貧困或中低收入群體為特定目標客戶；二是由于客戶有特殊性，所以它會有適合這樣一些特定目標階層客戶的金融產品和服務。于是，有人認為小微金融準入門檻較低，什么樣的金融機構都可以加入進來。然而，他們也忽視了小微金融所在主體，即小微企業(yè)的兩大特征。一是小微企業(yè)正因為其規(guī)模較小，多處于企業(yè)發(fā)展的早期、初期，因此風險較高，可能的貸款壞賬要高于大中型企業(yè)。二是正因為小微企業(yè)的這類特征，因此需要對小微企業(yè)的金融服務進行更加全面、深入、科學的評估，而這種評估的方式方法可能與傳統(tǒng)的大中型企業(yè)不同。三是正因為存在上述評估分析的差異，因此建立一套獨特的、及時的、全面的且成本較低的模塊化、流程化評價體系迫在眉睫，成為金融機構風險和信貸評估的一項重要課題。

（三）誤區(qū)之三——小微金融小微做

無論從生態(tài)位、組織理論，還是結構金融的觀點，小微金融的服務對象是小微企業(yè)，服務提供者往往被視為中小金融機構的專利。事實上，中小金融機構針對小微企業(yè)的金融服務確實具有一定優(yōu)勢：一是立足本地，了解實際；二是服務便利，決策靈活；三是熟悉環(huán)境，共享信息。可是，大型金融機構難道就不具備這類優(yōu)勢么？依據目前各類金融機構，特別是商業(yè)銀行的組織架構，當地的金融機構也具有上述特征。主要的差異在于：大型金融機構的分支難以擁有決策的獨立性、靈活性，需要依靠總部的政策來決定服務的對象和規(guī)模等，信息的傳遞和政策的落地也需要時間。不過，我們注意到一些大型金融機構推出了針對性的策略，用以滿足小微金融的及時性和靈活性。不僅如此，影響小微金融的宏觀政策和舉措也不容忽視，小微經濟也影響著宏觀經濟的走勢，2011年11月，財政部和發(fā)改委發(fā)出通知，決定在未來3年免征小型微型企業(yè)22項行政事業(yè)性收費，以減輕小型微型企業(yè)負擔。

三、小微金融的發(fā)展對策

生態(tài)位是生態(tài)學的重要概念之一，是生物生存和發(fā)展的資源與環(huán)境基礎，并逐漸發(fā)展到組織領域。該理論其源于生態(tài)學，隨后的演進和發(fā)展將其不斷引入組織領域，在企業(yè)定位策略、企業(yè)資源基礎理論、組織發(fā)展戰(zhàn)略等領域有著廣泛的應用。依據企業(yè)生態(tài)位理論推論：商業(yè)銀行等金融機構也處于自然、經濟、社會、文化等因素構成的生態(tài)環(huán)境中。銀行生態(tài)位既反映銀行在特定時期、特定環(huán)境中的生存位置，也反映銀行在該環(huán)境中的自然、社會和經濟資源等銀行生態(tài)因子所形成的梯度位置，還反映銀行在生存空間中的物質、資金、人力、技術和信息流動過程中扮演的角色。銀行如果沒有先行優(yōu)勢，那么謀取小生位應該是較好的戰(zhàn)略選擇。小生位是由美國管理學家彼得·德魯克在《創(chuàng)新與企業(yè)家精神》一書中正式提出。小生位強調的核心是企業(yè)的成功依賴于它所處的小的生態(tài)領域中的有效地位。

所以，城市商業(yè)銀行、農村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行等中小金融機構也存在自己生存的空間，但需要盡快細分市場，確定自己的位置。例如：中小銀行能借助聯(lián)盟成員的實力更好地鞏固生態(tài)位，通過聯(lián)盟能與大銀行抗衡，很好地防御與守護自己的小生位。

（一）大銀行的規(guī)模優(yōu)勢及策略

曾有一類觀點認為，讓大銀行服務小微企業(yè)是“不合適的”，“殺雞焉用牛刀？”。但是，中小企業(yè)在任何國家都是最普遍、最基礎、最具活力的經濟成分，小企業(yè)層出不窮、數量巨大。從發(fā)展的眼光來看，小微企業(yè)“星星之火可以燎原”，其本身的數量就不可小覷，比如淘寶網的各類網店就是一例。已經形成規(guī)模的大型銀行要加強自己的品牌體系，完善網點布局和產品層次，以實現(xiàn)對各級目標客戶的全面覆蓋；要加強與媒體和社會的溝通，定期和及時合理披露相關信息，避免出現(xiàn)“店大欺客”的負面輿論；要注重外部宣傳，特別要詳細說明自身承擔的社會責任，加強客戶對品牌這一無形資產的認同；要加緊對中小銀行等金融機構的服務，適時推出銀銀平臺和外包業(yè)務，借力發(fā)展依靠自身獨立渠道的小微金融服務體系。在銀行的生態(tài)位競爭中，同樣遵循“優(yōu)勝劣汰，適者生存”的原則。由此，出現(xiàn)了一批金融寡頭和國際銀行大鱷，它們都位于銀行生態(tài)的第一集團。

（二）小銀行的地緣優(yōu)勢及策略

通常而言，中小銀行相對于大型銀行特別是跨國銀行在當地有著更多的社會資本和客戶資源。因此，中小銀行要立足本地，科學計劃和估算相關信息和指標，避免跨地域的無限擴張；依靠地緣認同，持續(xù)專注自己的特長，逐步培養(yǎng)關注、滿意和忠誠的客戶群；憑借地緣優(yōu)勢，爭取獲得更加廣泛深入的當地信息，利用信息不對稱的益處，抓住時機發(fā)展適合自身的存貸業(yè)務和中間業(yè)務。從金融歷史特別是經濟周期上看，每當周期性經濟波動來臨和金融風暴來襲時，往往是資產規(guī)模較小的企業(yè)和中小銀行破產在先。這種定期和不定期的沖擊考量的并非銀行名稱和擴張速度，而是實實在在的資本規(guī)模和經營能力。一旦小銀行失去了中小企業(yè)等“衣食父母”，除了發(fā)展小微金融外，還應集中力量生產劣勢較小的產品和服務，然后通過外包、互換、購買等模式實現(xiàn)交換和共享，互利互惠。例如：加快針對個人客戶的迷你產品、經典產品的設計和創(chuàng)新，不能“把雞蛋都裝在一個籃子里”。

（三）中小金融機構的產品優(yōu)勢及策略

目前，在國內一些地區(qū)，中小企業(yè)被地方性金融機構“邊緣化”，一方面存在中小企業(yè)這一產品和服務的“真空”，以致民間融資等以地下形式乘虛而入，替代正規(guī)金融機構涉足傳統(tǒng)的借貸金融領域，出現(xiàn)了白色、灰色和黑色金融的現(xiàn)象；另一方面，國內外經濟形勢變幻莫測，建立“國家中小企業(yè)銀行”迫在眉睫、呼之欲出。畢竟，中小型金融機構在信貸投放過程中，一般較易將競爭力強的中小企業(yè)甄選出來，這正是中小銀行的優(yōu)勢。因此，應當大力發(fā)展地方金融，加速金融服務市場細分，中小銀行要定位適合自身的市場，專注自身的比較優(yōu)勢，細化各自的產品，量身定做小而精的“專屬”服務，以優(yōu)質服務穩(wěn)定客戶資源。科學合理的金融體系不是大小通吃，而是大小并存、各得其所。在此，中小銀行更需要保持清醒的認識，不能一味追求跨區(qū)域發(fā)展，揠苗助長地做大做強，更需要強調全面、穩(wěn)健、長期和可持續(xù)發(fā)展。