我國中小企業國際貿易融資的思路及對策

浙江財經學院東方學院 駱樹成

自改革開放以來，我國的經濟貿易活動已發展成了星火燎原之勢，但這機遇的背后也帶來了巨大的挑戰。眾所周知，如今中小企業融資難已成為當前理論界與實踐領域所共同關注的一個重大問題。只有抓住這一問題，從理論上正確地認識這種融資難的根本原因，才能從根本上解決現階段我國中小企業融資難的這一制約經濟發展的關鍵性問題及對策?？陀^地說，目前我國中小企業的存活周期為1～3年，往往正常經營不到3年就面臨著倒閉的現象，正是由于這種生存周期短、抵債能力差、品牌信譽低等因素更加加劇了我國中小企業融資難上加上的這一現狀。因此，我們對中小企業融資問題及對策的研究尤為重要。

1 國際貿易的定義及內容

1.1 國際貿易的定義

顧名思義，國際貿易是指國家與國家之間的商品和勞務交換活動，是世界各國在國際分工基礎上相互交換的主要形式，然而同時也反映了各國在經濟上是相互依賴的。如果從一個國家或地區的角度來講稱為對外貿易，從國際貿易來看稱為國際貿易或世界貿易。

1.2 國際貿易的分類

按交易內容的不同可以分為有形貿易和無形貿易；按貨物的移動方向不同可以分為出口貿易、進口貿易和境外貿易；按交易對象的劃分可以分為直接貿易、間接貿易和轉口貿易；按貨物的運輸方式的不同可以劃分為陸路、海路、空路、多式聯運貿易和郵購貿易；按企業取得資金的權益性不同可分為股權籌資和債券籌資；按是否以金融機構為媒介分為直接融資和間接融資。

1.2.1 股權籌資

股權籌資是企業經營活動中的一個重要的融資手段，是以發行股票的方式進行融資，企業通過發行股票、直接投資和利用留存收益等方式，股票的股本一般不用還本，這樣財務風險小、但資本成本負擔較重，容易分散該公司的控制權，同時被多數持有本公司股票的股東所占有。

1.2.2 債券籌資

債券資本籌資是公司以借債的方式到期償還本金和利息的進行籌資，包括短期借款、長期借款、應付債券、應付票據、長期應付款等方式籌資。債券籌資具有籌資速度快、彈性大、資本成本負擔輕的特點，但債務籌資有其到期的固定日，到期必須償還，所以不能成為穩定的資本基礎，再加上籌資的數額有限性和財務風險的較大性。

1.2.3 直接融資

直接融資相當于間接融資方式，其沒有融資機構作為中介參與資金的融資過程當中，不通過銀行等金融機構進行貨幣借貸的金融方式，其需要的融入單位與融出的單位雙方通過直接協議所進行的貨幣資金轉移的活動。直接融資的形式有：買賣有價證券、預付定金和賒銷商品等等。

1.2.4 間接融資

間接融資是指擁有暫時閑置不用的資金貨幣的單位通過存款或購買銀行、信托、保險等金融機構發行的有價證券，將其不用的閑置資金貨幣交與這些金融機構，再由金融機構以貸款、貼現的形式或購買需要的資金單位發行的有價證券，把資金提供給這些單位使用進而實現資金的融通整個過程。間接融資具有融資參與單位的多樣化、資產負債結構的多樣化、風險的多樣化等特點因為降低了整個社會的融資風險，但又在一定的程度上減少了投資者對投資對象經營狀況的關注及籌資者在資金使用方面的壓力和約束。

2 國際貿易是世界各國經濟關系的基礎

(1)有利方面。國際貿易的發展是大大促進了我國生產力的發展，積累了穩定資金對于改善本國經濟結構、壯大經濟實力、逐步實現經濟獨立，提高生產率、加強國際交往相互間的合作做出了最重要的貢獻。

(2)不利方面。在世界市場中國際貿易秩序的存在，發達資本主義國際仍處于壟斷地位，發展中國際處于不利的地位；發展中國家的初級產品價格往往被發達國家壓低，制成出口品又經常受后者保護貿易壁壘的限制，最終導致經濟結構轉變的困難較大，所謂經濟不獨立，政治上很難真正地獨立起來；還有發展中國家貿易上的不穩定加急了國家經濟上的不穩定性，因此，我們國際貿易的發展事關整個國家大格局的進步。

3 我國中小企業國際貿易融資難的現狀

3.1 中小企業融資目前仍以間接融資方式為主

2009年，據國家經貿委調查，我國東、中、西部中小企業從銀行等金融機構獲取得資金分別是：東部占60%；中部約70% 和80%之間；西部則高達90%。由此可見，中小企業對金融機構的資金依賴程度非常高。據權威部門調查，中小企業獲取外部資金的渠道除了金融機構外，民間貸款也成為重要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數額極為的小，約占1.8%左右。

3.2 我國國內金融機構對中小企業貸款的差別較大

2009年，據國家經貿委指出，目前我國包括租賃、信托等投資非銀行金融機構在內的各大銀行金融機構中，民生銀行、商業銀行、城市信用社和農村信用社等金融機構中貸款金額的比重較高，而四大國有商業銀行中，除中國農業銀行向中小企業貸款的比重份額較高外，其他三家銀行貸款份額均很低，而非銀行金融機構業務服務性的比重更低。

3.3 組織結構效率差，各方扶持力度低

我國中小企業融資難，也是由其中小企業自身的狀況決定的，目前由于中小企業本身制度的不健全，組織的不完善，經營管理的方法不規范，內部人才的素質的有限性，以及初步進入市場的創業期，對市場運行規律的不了解，對行業內和行業外的競爭準備不充分，這一系列的不成熟的因素都將導致“一步錯、步步錯”的局勢，也正是驗證了萬事開頭難的說法，正因為中小企業在市場經濟運營中處于一個這樣的態勢，和相對于比較成熟的企業來說，政府對其的扶持必然是有限的，相對于世界500強來說，政府更愿意扶持更有前瞻性的企業，這也是毋庸置疑的。

3.4 國際財團與中小企業的合作，融資中介不斷出現

當前正在面臨的情況是，我國中小企業融資難、缺資金，找項目的一些國內、國外的投資財團性金融機構的不斷涌現，一些中外合資、外商獨資、國外跨國公司的出現給我國部分中小企業注入了新鮮的血液，他們尋找部分有投資前景，預計在未來可獲得可觀收益的一些項目提供資金，助其發展，以技術入股等方式實現合作達到雙贏的目的。這也一定程度上緩解了我國中小企業的融資壓力，同時擴大了國際間的貿易合作，促進了我國生產力的發展。但是，這些國際的投資機構畢竟解決不了當代中國的現實問題，90%的中小企業仍然面臨著融資難的困境。由于中小企業規模有限，缺乏資金，資金積累不足，導致長期的業績惡化，人員不穩，從而使得信用差、信譽低，這就必然花費更多的資金投入來挽救企業的形象，完成企業的目標，反反復復又回到了初期的資金缺乏，造成了這一嚴重的惡性循環。因此，中小企業必須利用社會關系和商業關系進行短期的資金籌集。

4 我國中小企業國際貿易融資存在的問題

4.1 融資模式落后，融資對象集中

目前，國內各大銀行辦理的融資模式仍以傳統為主，約占貿易融資總額的70%左右。例如出口打包貸款、進出口押匯等。相對于保理、福費廷這些較復雜的業務開展的十分有限，這也在一定程度上制約了我國中小企業融資的發展。以福費廷這項無追償權的貿易融資方式為例，對外貿企業來說可確保應收賬款的安全性，加速資金的周轉速度，提高企業的信用風險、匯率風險和利率風險的防范和控制能力，該項業務很少在我國銀行金融機構中開展，所以也很難滿足企業的需要。而且我國銀行的融資對象是大型外貿企業，這些企業本身內部資金實力雄厚，國際競爭能力強，業務穩定，償債能力強，而中小企業資金實力弱，競爭能力差，業務相對不穩，償債能力偏低，其自身的限制也影響了我國中小企業融資的發展。

4.2 缺少有效的融資防范機制，風險控制手段落后

我國各大商業銀行和企業都建立的有效的融資防范路徑、手段及方法，即使在國際貿易環境復雜的前提下，還是可以利用科學的方法和手段經行有效的防范和預測的，但我國中小企業在這方面明顯匱乏，生存、安全防御能力極差，仍然受著傳統理念的影響和束縛，片面追求業務規模大、粗放型的經營模式，沒有對金融危機環境下貿易融資的活動和風險進行周密的設計、有效的安排與管理，詳細的調研與分析，因為使得國際貿易中的風險隱患較大，手段控制落后。

5 解決中小企業融資困境應采取的對策

5.1 國家對中小企業融資的措施

政府應給予相應的扶持，為中小企業融資營造一個良好的融資環境。政府可以推出或調整相關的政策來支持中小企業的發展，如在中小企業中創辦、經營、融資和投資等相關的優惠政策，例如貼息、減稅、實現金融改革等措施來支持中小企業的發展。除此之外，政府須加大財政支持和信貸支持，建立完善的誠信及法律法規保障體系，創造誠信的大環境，加大對民間欺騙、洗錢等不法犯罪行為的懲治力度。

5.2 完善金融市場融資結構與職能體系

遵循國家政策，建立激勵與約束并存的經營體制，健全中小企業的資本市場運作水平，提高業務水平，加大資金流量，保證流通渠道的暢通，做好中小企業的信貸工作?！渡虡I銀行法》的修正，將大力發展地方中小型銀行和中小型企業貸款公司，可以利用中小型銀行數量多、分布廣、效率高，精準掌握企業的經營狀況，克服信息不對稱等特點積少成多，以此類推的方式積累更多的閑散資金，以便更好地來支持中小企業的發展。

5.3 提高中小企業自身的運營實力和管理能力

企業自身的運營實力和管理能力才是解決企業融資難的根本保證與基本前提，建立高效創新的管理模式，制定企業中長期的發展戰略與目標，制定具體的行動方案與方針策略，改善落后的傳統觀念，與時俱進，突破瓶頸，與世界接軌，與市場接軌，按客觀規律辦事，以發展的眼光看問題，發展科技、勇于創新，建立有效的管理模式，提高內部員工的基本技能與綜合素質，培養全方位人才，實現“點、線、面”完美的結合。無論應用于物質還是精神、理論還是實操，我們堅信自己強，則中國強，所以，提高中小企業自身的運營實力和管理能力是企業未來發展壯大不可或缺的一個環節。

6 結語

總之，當今中小企業國際貿易融資發展的問題已成為影響我國國民經濟發展的一個重要性的系統性問題，我們應予足夠的重視，客觀地從市場的需要和中小企業的實際出發，并不斷加強提高政府的支持力度及中小企業自身的綜合實力，以及市場金融機制的完善，這樣，我們相信我國中小企業融資難的問題正在一步步地緩解與改進。

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