對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)融資現(xiàn)象的反思

浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院東方學(xué)院 張愛(ài)藍(lán)

1 我國(guó)中小企業(yè)的特性

在我國(guó)，中小企業(yè)占了企業(yè)數(shù)量的百分之九十以上，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了很大的作用。但是由于多方面的原因，中小企業(yè)融資面臨著非常大的難題，其中很大一部分原因也是由于我國(guó)中小企業(yè)的自身特點(diǎn)所導(dǎo)致的。中小企業(yè)主要有以下幾方面的特性。

1.1 企業(yè)規(guī)模偏小、投資決策快

中小企業(yè)的規(guī)模普遍不大、資金力量薄弱，有些甚至由幾個(gè)人就形成了一個(gè)企業(yè)。一般企業(yè)的擁有者具備了主要的決策權(quán)，在日常工作中，公司決策由管理者直接決定。管理者對(duì)公司的積極性會(huì)直接影響公司的發(fā)展。

1.2 靈活適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展

中小企業(yè)相對(duì)于大企業(yè)而言，與消費(fèi)者的接觸更加的頻繁和緊密，因?yàn)樗鼈儽仨殨r(shí)刻跟隨著市場(chǎng)的發(fā)展從而及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，以保證企業(yè)的生存。不少在網(wǎng)絡(luò)上比較熱門(mén)的東西，中小企業(yè)可能很快就會(huì)生產(chǎn)出相應(yīng)的產(chǎn)品，贏來(lái)大賣(mài)。這樣一來(lái)，雖然中小企業(yè)不是大規(guī)模的生產(chǎn)，但是產(chǎn)品種類(lèi)卻是非常的豐富。

1.3 注重產(chǎn)品創(chuàng)新

由于中小企業(yè)的決策行為不需要經(jīng)過(guò)繁雜的程序，改革成本較低，所以它們?nèi)菀撞捎眯聶C(jī)制。對(duì)于產(chǎn)品創(chuàng)新，中小企業(yè)往往是走在科技的前言。對(duì)于市場(chǎng)的敏感性也使得他們經(jīng)常能生產(chǎn)出符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品。

1.4 管理系統(tǒng)不規(guī)范

在中小企業(yè)里面，雖然也有部門(mén)、職位、區(qū)域的劃分，但是由于缺乏相應(yīng)的體系支撐整個(gè)企業(yè)的管理，所以常常出現(xiàn)只能交叉、多頭管理等情況的出現(xiàn)。加上中小企業(yè)管理層人員的管理水平和素質(zhì)仍然有待提高，這也使得中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂的情況時(shí)有發(fā)生。

2 當(dāng)前中小企業(yè)的融資現(xiàn)象及成因

2.1 當(dāng)前中小企業(yè)的融資現(xiàn)象

由于中小企業(yè)自身資金的不足，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到資金短缺的情況，通常需要尋求金融機(jī)構(gòu)的幫助，但是中小企業(yè)卻普遍出現(xiàn)了融資困難的情況，具體主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）自有資金力量薄弱。財(cái)富的積累都是通過(guò)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)所得，由于中小企業(yè)的規(guī)模較小、發(fā)展業(yè)務(wù)量有限，所以積累的財(cái)富值也是有限的。加上本身融資較難，所以中小企業(yè)的自有資金力量是非常薄弱的。

（2）可融資方式單一。許多大企業(yè)可通過(guò)進(jìn)入證券市場(chǎng)，股權(quán)融資可為企業(yè)提供較大的資金。但是由于中小企業(yè)自身體制不健全，不符合證券市場(chǎng)的高要求而無(wú)法通過(guò)股權(quán)獲得資金。這些硬性條件的限制使得中小企業(yè)無(wú)法從我國(guó)的資本市場(chǎng)上獲取直接融資渠道。除此之外，由于市場(chǎng)體系和布局的不合理性，證券和產(chǎn)權(quán)的交易單一，沒(méi)有地方性的證券機(jī)構(gòu)或者產(chǎn)權(quán)交易中心，這樣一來(lái)導(dǎo)致大部分中小企業(yè)很難從全國(guó)性的資本市場(chǎng)上籌集資本。總體來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的融資渠道非常的單一。

（3）銀行不愿意給予信貸支持。由于政策的支持，銀行在信貸市場(chǎng)中扮演著主要角色。

但是由于中小企業(yè)規(guī)模小，本身資金也非常有限，并且償還能力差，還有些中小企業(yè)在獲得銀行給予的貸款后居然通過(guò)各式各樣的方法逃避虧欠銀行的貸款，這些導(dǎo)致中小企業(yè)的信用形象大減折扣，種種原因都導(dǎo)致銀行不愿意放貸給中小企業(yè)。這導(dǎo)致中小企業(yè)失去了一個(gè)龐大的信貸支持。

2.2 當(dāng)前中小企業(yè)的融資現(xiàn)象的成因

造成如今中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象是由許多方面的因素所造成的，這一難題在國(guó)際中也是非常常見(jiàn)的。不過(guò)不同于其他國(guó)家的是，中國(guó)現(xiàn)在正處在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的特殊階段，我國(guó)中小企業(yè)的融資難現(xiàn)象有著不一樣的特點(diǎn)，主要是由以下幾個(gè)方面的因素造成的：

（1）中小企業(yè)自身的原因。中小企業(yè)自身管理能力差，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，產(chǎn)業(yè)水平較低。加上信用水平并不可靠，所以使得銀行在放貸的時(shí)候非常的小心，不輕易為中小企業(yè)融資。此外，也由于銀行放貸的前提需要有抵押物，通常是土地、設(shè)備、房地產(chǎn)等，然后中小企業(yè)由于規(guī)模偏小，并沒(méi)有辦法提供該類(lèi)抵押物，這更加加大了向銀行融資的難度。

（2）銀行等金融機(jī)構(gòu)的原因。我國(guó)的金融市場(chǎng)也還處在一個(gè)不斷發(fā)展和完善的過(guò)程，當(dāng)前也存在著許多的弊端和缺陷。第一，針對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)待改進(jìn)。放眼我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，沒(méi)有一家銀行或者投資公司特意針對(duì)中小企業(yè)提供融資的服務(wù)項(xiàng)目，幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都提供差不多的業(yè)務(wù)和服務(wù)。除此之外，銀行的貸款過(guò)程比較繁瑣，耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)，而中小企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中方式非常的靈活，資金周轉(zhuǎn)很快，貸款過(guò)程與其發(fā)展特點(diǎn)并不適應(yīng)。第二，銀行的內(nèi)部管理機(jī)制存在問(wèn)題。首先，在銀行內(nèi)部，風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任追究制度越來(lái)越被重視，一旦工作人員放貸給了企業(yè)后而無(wú)法收回貸款，則會(huì)受到相應(yīng)的處罰，這使得工作人員害怕給償還能力差的中小企業(yè)放貸。其次，商業(yè)銀行推行的授信管理制度，主要針對(duì)對(duì)象是大中型的國(guó)有企業(yè)，信貸資金大部分都提供給了國(guó)有企業(yè)，信貸資金的分流無(wú)疑中使得商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信貸支持大大地減弱了。第三，擔(dān)保體系與中小企業(yè)的實(shí)際情況不匹配。銀行都偏向要求中小企業(yè)提供可抵押的資產(chǎn)之后方給其提供貸款，但是中小企業(yè)的自身情況使得其無(wú)法出具抵押物。于是銀行就通過(guò)提高貸款利率，以及添加許多附屬的條件和限制。這樣的擔(dān)保體系與中小企業(yè)的實(shí)際情況不符合，無(wú)疑是造成中小企業(yè)融資難的元素之一。

（3）政府方面的原因。第一，相關(guān)的法律法規(guī)不完善。我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度正處于轉(zhuǎn)軌階段，每天面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇非常多，過(guò)去的法律法規(guī)并不能適應(yīng)當(dāng)前的融資現(xiàn)象。雖然為了推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是該法律理論性強(qiáng)，可操作性差，對(duì)中小企業(yè)融資并沒(méi)有取到很大的促進(jìn)作用。第二，政府辦事風(fēng)格較落后。我國(guó)雖然已從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)榱耸袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)，但是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念并沒(méi)有完全的消退，不少政府里的工作人員仍然保有這一思想，使得中小企業(yè)由于自身規(guī)模等原因受到歧視。這一歧視也導(dǎo)致政府對(duì)于大企業(yè)大力扶持，針對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策卻非常少的。第三，風(fēng)險(xiǎn)投資體制存在缺陷。風(fēng)險(xiǎn)投資是一個(gè)簡(jiǎn)單又可行的融資渠道，但是風(fēng)險(xiǎn)投資體制仍然存在缺陷，中小企業(yè)盡管躍躍欲試但是由于體制的不完善仍然不敢有所行動(dòng)。

3 解決中小企業(yè)融資難現(xiàn)象的對(duì)策

3.1 中小企業(yè)自身的完善對(duì)策

（1）培養(yǎng)相關(guān)人才，建立科學(xué)財(cái)務(wù)制度及治理模式。由于不健全的治理模式以及財(cái)務(wù)制度使得我國(guó)的中小企業(yè)存在諸多的問(wèn)題，比如財(cái)務(wù)報(bào)告不準(zhǔn)確，銀行貸款高風(fēng)險(xiǎn)等現(xiàn)象。然而，科學(xué)的管理制度以及完善的自身素質(zhì)才是解決中小企業(yè)融資難的重要舉措。所以，培養(yǎng)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人員以及引進(jìn)專(zhuān)業(yè)素質(zhì)高的人才才是財(cái)務(wù)制度有效建立的重要保障，才能保證中小企業(yè)的融資高效順暢的進(jìn)行。

（2）調(diào)整管理運(yùn)營(yíng)策略，增強(qiáng)核心戰(zhàn)斗力以尋求快速發(fā)展。中小企業(yè)要想在根本上解決融資難的難題，就必須提升自身的核心優(yōu)勢(shì)，只有將自身的綜合實(shí)力提升以后，才能符合銀行放貸的要求。而想要做到這一點(diǎn)，除了培養(yǎng)相關(guān)人才以及完善相關(guān)管理機(jī)制之外，還需要提高自身的創(chuàng)新能力的同時(shí)保證產(chǎn)品的質(zhì)量使其符合市場(chǎng)的需求。具體做法表現(xiàn)如下：關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)市場(chǎng)有一個(gè)詳細(xì)的了解，明白消費(fèi)者的實(shí)際需求，并對(duì)此靈活做出戰(zhàn)略調(diào)整，從而讓企業(yè)保持優(yōu)勢(shì)，不被市場(chǎng)所淘汰。

3.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)的完善措施

銀行等金融機(jī)構(gòu)作為融資過(guò)程中的一個(gè)重要參與者，其針對(duì)中小企業(yè)融資的服務(wù)和體制的優(yōu)化對(duì)中小企業(yè)融資過(guò)程有著非常重大的積極意義。銀行等金融機(jī)構(gòu)的完善主要包括以下幾個(gè)方面：

（1）發(fā)展能夠提供給中小企業(yè)融資服務(wù)的中小銀行。由于較大的銀行在為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)之前，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況都做一個(gè)了解調(diào)查，這些調(diào)查成本比起中大型企業(yè)而言是較高的，也使得較大型的銀行的積極性大大減弱了。而中小型銀行本身并沒(méi)有能力為中大型企業(yè)提供信貸服務(wù)，所以主要針對(duì)中小企業(yè)提供服務(wù)。中小企業(yè)一般為社區(qū)性質(zhì)，通常不需要抵押、擔(dān)保等程序，只要在資信審查符合要求后，就能夠放貸，為中小企業(yè)融資擴(kuò)寬了道路。此外，中小企業(yè)還可以根據(jù)當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)信息，開(kāi)發(fā)出一些新的金融產(chǎn)品，更加適合中小企業(yè)的融資的習(xí)慣。

（2）制定一套有效的中小企業(yè)評(píng)級(jí)制度。銀行在面對(duì)待中小企業(yè)的融資申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)該要有一套和大企業(yè)不同的評(píng)級(jí)體系和擔(dān)保體系。制定適合中小企業(yè)的評(píng)級(jí)制度，如果遇到中小企業(yè)需要融資，就考察其信用等級(jí)是否符合貸款信用可信度，這樣一來(lái)中小企業(yè)不用因?yàn)闆](méi)有抵押物而被拒之門(mén)外了。

（3）構(gòu)筑多層次的中小資本體系。證券市場(chǎng)的高門(mén)檻讓中小企業(yè)無(wú)法企及，為此構(gòu)建專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系是非常有必要的。二板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)兩個(gè)部分構(gòu)成了中小資本市場(chǎng)，兩者的分工不同，二板市場(chǎng)是為處在創(chuàng)業(yè)中后期的中小企業(yè)給予融資服務(wù)，而區(qū)域性小額資本市場(chǎng)為了給沒(méi)有資格參與二板市場(chǎng)的中小型企業(yè)解決融資問(wèn)題。除此之外，三板市場(chǎng)作為主、二板之外，門(mén)檻更低、涉及范圍更廣的一個(gè)平臺(tái)，對(duì)中小企業(yè)融資有著非常重要的意義。我國(guó)要積極推動(dòng)三板市場(chǎng)的發(fā)展，構(gòu)筑一個(gè)多層次的中小資本體系。

3.3 政府方面的完善手段

中小企業(yè)的融資難題的解決，少不了政府的幫助與扶持。放眼全球，在其他國(guó)家及地區(qū)的政府機(jī)關(guān)都對(duì)中小企業(yè)融資給予不同程度的扶持，我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)融資的扶持力度仍然比不上其他發(fā)達(dá)國(guó)家，主要需要做以下幾個(gè)方面的改善：

（1）給予中小企業(yè)的發(fā)展更多的扶持。中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)做出了突出貢獻(xiàn)，政府理應(yīng)對(duì)其提供扶持與幫助，從而保證經(jīng)濟(jì)的和諧、健康發(fā)展。當(dāng)前中小企業(yè)存在著許許多多的問(wèn)題和缺陷，政府應(yīng)該利用利用自己特殊的職能進(jìn)行適度的干預(yù)和幫助。推動(dòng)企業(yè)間的聯(lián)合和共同發(fā)展，制定符合中小企業(yè)發(fā)展的政策，以解決中小企業(yè)在資金、人才、信息、技術(shù)等多方面的難題。例如給予適度的財(cái)政撥款以創(chuàng)建中小企業(yè)發(fā)展基金或者創(chuàng)業(yè)投資基金，當(dāng)中小企業(yè)遇到新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)或者技術(shù)培訓(xùn)等情況時(shí)，基金可以為其提供貸款、擔(dān)保以及貼息等幫助。

（2）健全現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)。在當(dāng)前的融資法律基礎(chǔ)之上，當(dāng)?shù)卣€應(yīng)該就當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況、因地制宜出臺(tái)扶持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，讓法律更具可行性和操作性。通過(guò)政策引導(dǎo)和鼓勵(lì)其他中介機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道，從而為中小企業(yè)提供一個(gè)健康發(fā)展的環(huán)境。

4 結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)障礙，解決這一難題對(duì)我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展有著非常重大的意義。這一難題的解決，需要中小企業(yè)本身、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及政府三方共同協(xié)力合作才能完成。融資難這一現(xiàn)象遠(yuǎn)不只是表面上融資渠道單一的如此簡(jiǎn)單，而是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和制度所造成的，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，并沒(méi)有為中小企業(yè)保有融資空間，以銀行為主體的融資體系和中小企業(yè)的實(shí)際情況非常的不匹配，所以金融體制的改革也需要跟上步伐，加快現(xiàn)有制度的調(diào)整，完善市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)健康、和諧的客觀環(huán)境。

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