金融衍生工具會計處理

賴茂濤

（閩西職業技術學院 經濟系，福建 龍巖 364021）

責任編輯 胡號寰 E－mail：huhaohuan2＠126.com

金融衍生工具，相對于原生金融工具（資產）而言，指的是在原生金融工具基礎上，經過分解、組合等技術創造出的，價格依賴于原生金融工具的金融資產。

《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定的衍生工具則是指具有下列特征的金融工具或其他合同［1］：一是其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系；二是不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；三是在未來某一日期結算。

隨著經濟的發展，企業間的經濟業務往來日益密切，加之利率、匯率的變動更加頻繁，企業套期保值需求更加旺盛，企業對金融衍生工具的需求量和持有量不斷提升。金融資產不同于固定資產等常規資產，其價值隨時隨地都發生著變化，因此金融衍生工具的會計處理更加復雜。

美國財務會計準則委員會（FASB）和國際會計準則理事會（IASB）早在20世紀90年代就針對金融衍生工具的會計處理制定了專門的準則［2］。相對來說，我國金融衍生工具的會計規范則姍姍來遲，直到2006年財會部門才出臺了針對金融衍生工具處理的《企業會計準則》第22號、23號、24號和37號［3］相關文件。

一、金融衍生工具會計處理內涵

根據我國現行的會計準則，金融衍生工具的會計處理主要細分為以下幾部分。

第一，會計計量屬性，包括歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值。《企業會計準則第22號》第三十條規定［4］：“企業初始確認金融資產或金融負債，應當按照公允價值計量”。采用公允價值計量，而非歷史成本，很好契合金融資產價格瞬息萬變的特點，同時也能做到同國際會計準則接軌。

第二，衍生金融工具初始計量。根據最新的企業會計準則，金融工具按照持有意圖和持有期限不同分為交易性金融資產、持有至到期投資、貸款和應收賬款。衍生金融資產則被納入到交易性金融資產的范疇。在具體的會計操作中，金融衍生工具作為有效套期保值工具，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；作為交易性金融資產或負債的，按照金融工具取得時的公允價值計入初始金額，與之相關的交易費用計入當期損益。企業會計準則還對“嵌入衍生工具”（是指嵌入到非衍生工具中，使混合工具的全部或部分現金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動的衍生工具）做了專門的規定［5］。對于嵌入衍生工具，企業可以將其指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，也可以從混合工具中將嵌入衍生工具分拆出來進行單獨處理。

金融衍生工具的后續計量，主要涉及到衍生工具的損益確認、轉移和終止確認以及減值確認。金融衍生工具的后續計量也應按照公允價值進行。企業在持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產期間，形成利得或損失，要按照收入或損失金額確認投資收益或投資損失，并且在資產負債表日要將公允價值的累積變動計入企業當期損益。企業在處置金融衍生工具時，處置收入與入賬金額之間的差額計入投資收益或損失，并計入公允價值變動損益賬戶。《企業會計準則第22號》第四十條規定：“企業應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，應當計提減值準備”［6］。確認金融資產發生減值后，將減值金額確認減值損失，計入當期損益。“如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，原確認的減值損失應予以轉回，計入當期損益”，只對以攤余成本計量的金融資產適用，其他類型金融資產確認減值后，一律不允許轉回。

第三，金融衍生工具披露，《企業會計準則第37號——金融工具列報》對衍生金融工具的披露做了詳盡的規定。金融工具的信息披露，主要放在企業財務報表的附錄中。根據這一規定，企業需要對衍生資產的賬面價值、損益金額、減值計提與轉回、轉移和終止確認、套期保值有效性和損益等眾多項目進行披露。

準則在關注衍生工具這些基礎披露項目而外，將關注點投射到衍生工具的風險披露上，要求企業“披露與各類金融工具風險相關的描述性信息和數量信息”。企業還需披露與衍生金融工具相聯系的市場風險、信用風險、流動性風險、擔保風險等詳細信息。同時，還要求企業對衍生金融工具的價值進行敏感性測試，并將測試方法和結果對外公布。

二、金融衍生工具會計處理存在的問題與對策

現行會計準則關于金融衍生工具的處理雖然較為完備，但有些規定還與國際會計準則相出入，會計實務也暴露了現行準則的一些不足。

首先，采用公允價值計量，忽視了我國當前的金融市場發展狀況。采用公允價值對金融資產進行計價，需要以公開活躍市場的交易價格為基礎，而對于那些沒有公開交易市場、交易不活躍的金融資產的計量則捉襟見肘。我國市場經濟發展時間不長，一些金融工具的交易市場要么尚未建立，要么還處在發展初期階段、交易并不活躍。

其次，企業的金融衍生工具風險管理水平不高。我國企業普遍接觸金融衍生工具時間不長，對其風險的認識也不夠深刻，風險管理水平也極欠缺。這不僅對企業自身的平穩運營，而且對宏觀經濟的穩定發展，都是一個巨大挑戰。

再次，企業衍生金融工具的信息披露有待完善。現行會計準則只要求企業在財務報表的附注中對其金融衍生工具進行披露，但實際操作中，相關部門對企業披露信息不完備甚至造假的情況很少處罰或者處罰力度不大。除此之外，衍生金融工具本身價值變動迅速、買賣的流動性極大，因而，它為一些企業進行利潤操作等違法行為提供了便利。

上述問題應該著手解決。首先，財稅部門要繼續完善金融衍生工具會計準則的制定，在計量屬性的選擇上，不應該盲目追求和國際會計準則接軌，而應該結合我國當前金融市場發展水平不高的現狀，采取可行的過渡措施；其次，企業要樹立起對衍生金融工具的正確認識，不僅僅要看到衍生金融工具可能給企業帶來的巨大收益，還應該看到衍生工具本身所蘊含的巨大風險，并且企業要聘請專業人士對企業衍生金融工具的風險進行管理，切不可掉以輕心；最后，財務主管部門要狠抓企業的衍生工具信息披露，探索出一套切實可行的披露范式以供其他企業仿效，并且加大對企業衍生工具信息披露造假的查處和處罰力度。

［1］胡勝，熊斌，朱德奇.金融衍生工具的會計計量新探［J］.金融與經濟，2010（10）.

［2］胡曉玲.我國金融衍生工具發展中的會計理論與實務探討［J］.商業時代，2012（9）.

［3］陳鴻祥.完善我國金融衍生工具會計信息披露制度的思考［J］.海南金融，2010（6）.

［4］裴勇.金融衍生工具的產生在會計處理中形成的風險分析和防范［J］.金融經濟（理論版），2010（5）.

［5］黃雙蓉.探討對金融衍生工具相關準則的具體遵循［J］.經濟研究參考，2011（35）.

［6］王曉斌.針對我國會計確認金融衍生工具若干問題的探討［J］.時代經貿，2011（11）.