基于生命周期的企業轉移定價模式構建

黃 遠

（福建師范大學福清分校 管理系，福建 福清 350300）

一、不同生命周期階段的企業轉移定價模式構建的類型

（一）以成本為基礎的轉移定價模式

企業需要大量的資源投入，產出一定數量的產品進入市場，并使產品在市場上達到相當規模，形成規模優勢。企業生產需要資金支持，特別是當企業處于引入期階段，資金相對匱乏。由于企業產品尚未建立市場地位，金融界對其缺乏一定的信任度，企業上市籌資條件也不具備，籌資能力較弱，同時，企業產品銷售階段內部資金積累不足，存在大量的資金流出與少量的資金流入現象，導致企業存在較大的財務風險，可能造成企業虧損。

基于以上認識，企業可構建以成本為基礎的轉移定價模式，以解決企業生產，特別是在生命周期第一階段——引入期企業生產存在的問題，從而使產品能更好地打入市場，使企業能得以持續發展。以成本為基礎的轉移定價模式是以產品或勞務在各分權部門的成本為基礎，來制定內部轉移價格。［1］這一定價模式的優點是：一是成本數據客觀性強，經得起世界各國財稅部門的稽核和審計；二是可以實現間接費用的分攤，便于企業調節利潤和減少稅負。當前，各級稅務機關反避稅團隊針對轉移定價實施的調查和審計越來越嚴格，企業面臨的檢查風險不斷加大，這對于財務實力相對脆弱的初創企業顯然極為不利。［2］而成本基礎轉移定價模式，由于數據來源可靠，能夠降低工商稅務部門的稽查給企業帶來的道德風險和誠信風險。但該模式的缺點是：一是上游部門很容易將自身過高的實際成本轉嫁給下游部門，對自身的工作效率及效果不必負責，從而顯失公平；二是成本基礎轉移定價法關注歷史成本卻忽視產品需求，競爭環境得不到充分反映。

（二）以市價為基礎的轉移定價模式

隨著企業生產規模的日益擴大，產品逐漸被市場所接受，經營狀況開始變好，企業主導產品的形成會帶來一定的銷售收入和現金流量，市場價格逐步穩定。但由于研發、提高生產能力以及擴大市場份額使得企業需要的資本性支出較多，企業對于現金的需求仍然極為迫切。［3］企業的健康發展要求其具備較好的組織活力、創造性和凝聚力，建立有效的內部管理程序和規則；產品要在市場上具有競爭力、維持一定份額，其技術含量必須達到較高水平。這些都將導致企業的成本支出，而市場卻迫使企業降低生產成本，這會給企業造成較大壓力。

上述問題是企業處于生命周期第二、第三階段——成長期和成熟期階段通常會碰到的問題。針對這些問題，通過構建以市價為基礎的轉移定價模式，以產品或勞務的市場價格作為內部交易轉移定價的基礎，有利于企業產品的市場擴展。以市價為基礎的轉移定價模式的優點：一是制定出來的內部價格比較公平合理，有助于公司總部對各分部合理進行業績評價，有效激勵各分部的工作積極性，促進企業的進一步發展壯大；二是使得上游部門保有一定的利潤空間，避免上游部門的低效率轉移到其他部門，有效彌補了成本基礎轉移定價方法的不足。不過該模式也存在缺點，由于市場基礎轉移定價模式的假設前提是存在中間產品的完全競爭市場，各分權部門相互獨立，有自主決策權，但在現實的經濟生活中，這些假設前提很多時候無法成立，所以該因素的存在給定價測算的準確度造成一定影響。

（三）以談判為基礎的轉移定價模式

企業發展經歷了高峰期后，將不可避免地呈現下滑趨勢，企業生產經營中存在的諸多問題將日益明顯，比如資本雖多但資本負債率高，產品種類雖多但盈利能力差，生產規模雖大但包袱沉重，規章制度雖多但彼此不能協調。這些問題可能造成企業的市場份額局部縮小，運營能力及短期盈利能力減弱，一些競爭企業有可能趁機搶占企業原有市場份額，威脅企業的生存，企業外部經營環境的任何一點風吹草動，都有可能迫使企業經營終止。［4］因此，這時企業應當盡快轉型，及時開拓有市場前景的新產品，為企業的可持續發展進行必要的風險投資。

上述狀況在企業處于生命周期第四階段——衰退期時通常會呈現。這時的企業可建立以談判為基礎的轉移定價模式，以解決該階段企業存在的問題。談判轉移定價模式，是由各分權部門之間通過交易協商而制定轉移價格，具體轉移價格由交易各方在一定范圍內談判議定。［5］由于企業發展到衰退期，面臨重新定位、組織結構調整或再造、產業再構、產品市場進入與退出選擇等嚴峻考驗，企業必須沉住氣，組織各部門同心協力，規劃好接下來的發展戰略。建立談判轉移定價模式的優點：一是有助于實現內部交易的公平性，同時能夠激勵企業各部門的積極性；二是各部門通過談判協商，有關各方的利益都可以反映出來，兼顧了企業的總體利益以及不同部門具體目標的實現；三是有助于加快企業轉型，通過新產品的開發與新產業的投資謀求新的發展空間，或做好企業退出的準備，使企業生命周期進入一個新的循環。但該模式存在的缺陷是：談判轉移定價法更多體現了管理者的談判技巧而非業務水準，談判消耗了管理者大量的工作時間，并產生了較高的交易成本，最終卻可能導致企業的次優選擇。

二、討論及建議

以成本為基礎的轉移定價模式、以市價為基礎的轉移定價模式和以談判為基礎的轉移定價模式雖各有優點，但都存在著固有的缺陷。隨著企業管理水平的提高和轉移定價方法的演進，企業也可以考慮采用一些新興的轉移定價模式，比如雙重轉移定價模式、預約轉移定價模式等。雙重轉移定價模式是對中間產品的上游部門和下游部門，分別采用不同的轉移定價，以維護企業整體利益。通常上游部門會選擇較高的轉移定價，下游部門則選擇較低的轉移定價，它同時保護了買賣雙方的利益，化解了各部門之間的沖突，有利于促進內部交易，但將會導致利潤的虛增，即上游部門和下游部門各自將會得到較高利潤，但企業整體實際獲得的利潤卻小于各部門利潤之和。預約轉移定價模式是當前某些國際大公司較為青睞的轉移定價方法，其實質是把轉移定價的事后調整改為預先約定。

可見，完美無缺的轉移定價模式是不存在的，企業只能從實際出發，盡可能做出最優選擇。無論選擇何種模式，企業都應當高度重視轉移定價，充分利用這種戰略工具提高企業管理水平，實現企業戰略目標。首先，制定轉移價格是一項技術性很強的工作，它需要有一定實踐經驗和專業知識、而且熟悉當地法律和財會制度的人員專職從事這項工作，所以企業應成立專門的部門，培養專門的人才來負責轉移定價相關事務。其次，在選擇轉移定價模式時，本位主義現象或信息不通暢等問題常有發生，企業為確保此項工作的順利實施，應從維護企業大局利益出發，對其統一管理；相關人員在制定轉移定價時，應與企業內各部門進行充分協商，并注重對實施績效的測定和評價。此外，為提高企業風險防范能力，尋求更大的發展空間，轉移定價人員應認真研究各個國家和地區的相關稅制，減少或消除一些國家稅法中有關反避稅條款給轉移定價形成的阻礙，加強企業的國際競爭力。

［1］曹曉雪.跨國轉移定價風險管理探討［J］.當代經濟研究，2009（2）.

［2］熊敏.基于企業生命周期的財務戰略分析［J］.當代經濟，2008（6）.

［3］袁雪蓮.試析不同組織環境下的轉移定價方法選擇［J］.消費導刊，2009（1）.

［4］馮旗.論跨國公司內部貿易中的轉移定價［J］.消費導刊，2009（7）.

［5］李艷玲.以生命周期理論視企業不同發展階段的產品策略［J］.中國市場，2011（10）.