銀企牽手做強(qiáng)科技——中小銀行支持中小科技型企業(yè)探析

黎重陽 劉麗芳

科技型中小企業(yè)以其自身特有的創(chuàng)新性，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的有生力量，對于一個國家的科技水平和創(chuàng)新能力起著戰(zhàn)略性的支撐作用。然而，科技型中小企業(yè)在科技創(chuàng)新實踐中，卻普遍因為面臨的融資難題，束縛了其快速發(fā)展。研究如何解決科技型中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的融資難題，具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

筆者以為，中小商業(yè)銀行通過構(gòu)建“科技＋金融”業(yè)務(wù)平臺，有助于推進(jìn)科技金融融合模式的創(chuàng)新，進(jìn)而實現(xiàn)銀企雙方共贏。

一、中小科技企業(yè)金融生態(tài)

科技型中小企業(yè)迅速發(fā)展，已逐漸成為創(chuàng)造財富和提高國民收入的重要主體。科技型中小企業(yè)具備以下優(yōu)勢：在某一學(xué)科或?qū)I(yè)方面具有較強(qiáng)的研究與開發(fā)實力，在同行業(yè)中處于先進(jìn)水平，在技術(shù)上有獨(dú)到之處；經(jīng)營上采用科學(xué)的方法拓展市場，具有較強(qiáng)的市場開拓與經(jīng)營管理的能力；財務(wù)上獨(dú)立核算，具有獨(dú)立自主的財權(quán)，能以自主的經(jīng)費(fèi)和獨(dú)立的財產(chǎn)從事民事活動，承擔(dān)民事責(zé)任，具有法人資格；規(guī)模上人員較少素質(zhì)精干，專業(yè)形成互補(bǔ)，屬于開發(fā)高效、經(jīng)營科學(xué)的經(jīng)濟(jì)組織。在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化過程中，科技型中小企業(yè)具有旺盛的生命力，代表高新技術(shù)的發(fā)展方向、具有商品化的成長趨勢。科技型中小企業(yè)迅速發(fā)展，已逐漸成為創(chuàng)造財富和提高國民收入的重要主體。

科技型小企業(yè)的主要特征一是資本密集。初創(chuàng)和后續(xù)投資較高。在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)過程中，需要持續(xù)不斷地注入資金，融資頻率比較高、持續(xù)性比較強(qiáng)，其研究開發(fā)費(fèi)用比傳統(tǒng)企業(yè)費(fèi)用要高10至20倍。資金需求時效性強(qiáng)，單次資金需求量相對較小，總體具有“短、頻、急”的特點(diǎn)。二是成長速度快。其開發(fā)的新產(chǎn)品一旦獲得成功，投入市場的產(chǎn)品取得消費(fèi)者認(rèn)可，就會快速成長，在市場上顯現(xiàn)壓倒性優(yōu)勢，隨著產(chǎn)品帶來的高附加值，企業(yè)收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。三是綜合風(fēng)險比較高。主要是市場風(fēng)險、研發(fā)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險及經(jīng)營管理風(fēng)險等。由于風(fēng)險高，真正能夠長存不衰的企業(yè)較少，部分企業(yè)維持在原有規(guī)模上，只有極少數(shù)企業(yè)可能成長為大企業(yè)。

企業(yè)經(jīng)營成功與否，很大程度取決于資金運(yùn)用。有效的融資機(jī)制能夠直接決定企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。近年來，盡管我國各級政府和社會各界，為了扶持科技型中小企業(yè)的發(fā)展，采取了加大創(chuàng)業(yè)投資、設(shè)立創(chuàng)新基金、設(shè)立創(chuàng)業(yè)板上市等諸多措施，但從總體看，科技型小企業(yè)的金融生態(tài)環(huán)境并不樂觀，以紹興市為例，由于科技型小企業(yè)規(guī)模偏小和風(fēng)險較高，融資機(jī)制創(chuàng)新動力不足，面臨如下困難：

1.政府示范持續(xù)弱化

來自政府的項目啟動資金和成果轉(zhuǎn)化資金增長緩慢，2012年僅比2009年增加了科技型小企業(yè)項目啟動資金700萬元，比上一年上升了0.7個百分點(diǎn)。項目啟動資金在信貸表內(nèi)科目內(nèi)已被邊緣化。成果轉(zhuǎn)化資金仍然沒有被銀行列入重要項目儲備庫，科技型中小企業(yè)的貢獻(xiàn)與獲得依舊明顯不對稱。

2.創(chuàng)業(yè)投資力度不足

截至2010年末，在我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險投資余額中，科技型中小企業(yè)的占比僅為1%左右。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的資金熱衷于投向處于成熟產(chǎn)業(yè)、成熟期的大中型企業(yè)。而對處于種子期、創(chuàng)建期科技型的小企業(yè)的支持力度顯著不足。由于風(fēng)險投資退出渠道不暢，資本不能獲得應(yīng)有的增值保值，以至于我國對創(chuàng)業(yè)期的科技型小企業(yè)投資尤其不足。

3.創(chuàng)新基金有待改善

“國家創(chuàng)新基金”是我國實施技術(shù)創(chuàng)新資金來源的重要組成部分。目前我國創(chuàng)新基金扶植和資助金額，在科技型中小企業(yè)中的比例很低，雖然尚無權(quán)威全面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但從紹興的小環(huán)境來看，遠(yuǎn)不能滿足科技型中小企業(yè)的需要。由于“國家創(chuàng)新基金”存在資金使用效率低下問題，為科技創(chuàng)新項目進(jìn)行資金配套，吸引社會資金支持中小型科技型企業(yè)的作用，遠(yuǎn)沒有得到應(yīng)有的發(fā)揮。

4.難入大銀行法眼

科技型中小企業(yè)一方面因為生命周期不長、經(jīng)營風(fēng)險偏高、現(xiàn)金流不穩(wěn)定等原因，難以獲得商業(yè)銀行信用貸款支持；另一方面科技型中小企業(yè)主要依賴科技人才，研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新獲取利潤，他們生產(chǎn)經(jīng)營的有形資產(chǎn)規(guī)模有限、數(shù)量金額較少，可用于抵押、質(zhì)押方式貸款的有形資產(chǎn)較少，不能符合商業(yè)銀行、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對于融資資產(chǎn)安全性的有關(guān)要求，從而難以獲得國有商業(yè)銀行和股份制大銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款支持。

5.市場融資受限

需要特別指出的是：由于科技型小企業(yè)的非規(guī)模性經(jīng)營，降低了其從證券市場融資的可能性。目前，國內(nèi)建立創(chuàng)業(yè)板市場的真正目的，在于為已經(jīng)獲得成功的科技型中小企業(yè)設(shè)定風(fēng)險投資退出機(jī)制。創(chuàng)業(yè)板市場的融資渠道功能，并不能為艱難創(chuàng)業(yè)階段的科技型小企業(yè)所用。因此，科技型小企業(yè)試圖直接進(jìn)入資本市場解決整體和現(xiàn)實資金需求，困難還比較大。

二、中小銀行的方向選擇

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，科技型中小企業(yè)僅僅依靠自身積累，完成科技創(chuàng)新和技術(shù)升級是不現(xiàn)實的，科技型中小企業(yè)更加離不開金融杠桿的支持。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在金融服務(wù)介入的過程中，充分調(diào)動企業(yè)運(yùn)用好自有資金的基礎(chǔ)上，提供積極信貸支持。本文所指中小商業(yè)銀行（簡稱“中小銀行”）可界定為：除政策性銀行、國有商業(yè)銀行之外的資產(chǎn)規(guī)模相對較小的商業(yè)銀行。不包括全國性或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。主要特指147多家城市商業(yè)銀行，85家農(nóng)村商業(yè)銀行、223家農(nóng)村合作銀行及農(nóng)村信用社等。

同國有商業(yè)銀行相比，中小銀行具有多方面競爭優(yōu)勢：因其市場份額較小和中小型客戶較多的現(xiàn)狀，我國中小銀行受外資銀行的沖擊比較小；地方政府部門受地方經(jīng)濟(jì)利益的影響，更看重于或者更支持中小銀行的發(fā)展；中小銀行具有較為靈活的經(jīng)營策略和營銷手段；此外，中小銀行在治理結(jié)構(gòu)等方面的優(yōu)勢也比較突出。依托現(xiàn)有優(yōu)勢，中小銀行應(yīng)從以下方面加以努力：

1.轉(zhuǎn)變理念 與小企業(yè)共成長

中小銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營理念，在支持地方經(jīng)濟(jì)舞臺上，不再熱衷“錦上添花”，更要重視“雪中送炭”。科技型中小企業(yè)的競爭核心是技術(shù)研發(fā)，產(chǎn)品技術(shù)含量的高低，直接影響了企業(yè)在市場中的競爭地位。中小銀行在選擇客戶時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品有市場、技術(shù)含量高、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒕C合效益好的科技型中小企業(yè)，例如享有免稅、退稅、貼息、專項基金扶持的科技型中小企業(yè)，只要法人代表信譽(yù)良好、產(chǎn)品有潛在市場、符合國家產(chǎn)業(yè)政策，就要大膽施貸予以支持；對已建立信貸關(guān)系、信譽(yù)良好、金融意識強(qiáng)、研發(fā)能力強(qiáng)、經(jīng)營前景較為樂觀的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)能早則早，爭取足額、超額授予信用額度。對效益暫時欠佳的企業(yè)，可以在落實還款保證條件的前提下，通過貿(mào)易融資、封閉貸款、短期授信業(yè)務(wù)等方式，幫助企業(yè)盡快扭虧為盈；對于出現(xiàn)不良貸款企業(yè)，應(yīng)為企業(yè)提供信息、出謀劃策，幫助小企業(yè)轉(zhuǎn)制，努力盤活不良貸款。

2.調(diào)整戰(zhàn)略 重新市場定位

金融商品本身具有同質(zhì)性、易模仿性和無專利權(quán)的特性，使銀行的競爭更趨激烈。我國較為特殊的國情，使得五大國有商業(yè)銀行長期以來處于壟斷地位，其規(guī)模無可匹敵，其實力難以撼動。中小銀行到近年才得以較快的發(fā)展，由于發(fā)展歷史短、起步晚、規(guī)模小，無法與大銀行全面抗衡。中小銀行還面臨著業(yè)務(wù)與大銀行雷同，市場開拓困難的局面。因此，中小銀行必須調(diào)整經(jīng)營策略，實施“藍(lán)海戰(zhàn)略”，以力求避免在同一層次上，同一范圍內(nèi)用相同的、無特色的、不具優(yōu)勢的產(chǎn)品與五大銀行進(jìn)行低層次競爭。應(yīng)根據(jù)市場需求，重新定位客戶目標(biāo)，成立科技專業(yè)銀行，扶持科技型中小企業(yè)，形成特色與品牌。

3.設(shè)立專營體系 消除信息不對稱

中小銀行密集型的營銷模式具有相當(dāng)優(yōu)勢，豐富的信貸人力資源，可以以一對一、點(diǎn)對點(diǎn)的方式，對科技型中小企業(yè)進(jìn)行目標(biāo)營銷和深度營銷。在基層支行行內(nèi)專門設(shè)置科技型小企業(yè)服務(wù)的金融服務(wù)部門，按照社區(qū)化的經(jīng)營模式，分片開發(fā)，責(zé)任到人，駐點(diǎn)營銷。從上至下進(jìn)行垂直管理，按縱向條線進(jìn)行業(yè)務(wù)考核和人員管理，待業(yè)務(wù)發(fā)展成熟后，考慮在專業(yè)部門基礎(chǔ)上組建獨(dú)立事業(yè)部。

4.完善信貸結(jié)構(gòu) 配備專人審查

一方面適當(dāng)吸收科技人員充實信貸部門，挑選金融和高科技的專業(yè)復(fù)合人員，組成高科技產(chǎn)業(yè)信貸的技術(shù)部門，建立高新技術(shù)評估體系，聘請科技專家作為金融顧問，并通過專業(yè)化市場調(diào)研，建立起適應(yīng)科技型中小企業(yè)特點(diǎn)的財務(wù)指標(biāo)體系，開發(fā)貼近科技型中小企業(yè)融資需求的金融服務(wù)產(chǎn)品。另一方面銀行信貸人員發(fā)揮理財顧問的作用，提供各項增值服務(wù)。通過聯(lián)合辦班，定期或不定期對信貸人員進(jìn)行科技知識培訓(xùn)，對科技管理人員進(jìn)行金融知識培訓(xùn)，加強(qiáng)相互之間的信息溝通和理解，為小銀行支持科技型小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件和機(jī)會。

三、介入 引進(jìn) 效率 銀行應(yīng)這樣給力

中小銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)科技型中小企業(yè)生命周期、資金用途、風(fēng)險收益的差異，設(shè)計不同的貸款品種，量身定做產(chǎn)品和模塊組合。根據(jù)企業(yè)在研產(chǎn)品和定型產(chǎn)品所處的不同時期，提供配套增值服務(wù)，規(guī)避信貸風(fēng)險。紹興銀行通過融資全程介入，已經(jīng)見證了一批科技型中小企業(yè)從創(chuàng)立到發(fā)展壯大的歷程。較之大銀行，中小銀行在中小科技型中小企業(yè)融資方面積累了寶貴經(jīng)驗。

1.介入生命周期

實證研究表明，科技型中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的首要問題是融資難，中小銀行必需予以解決。有必要對科技型中小企業(yè)的發(fā)展階段進(jìn)行細(xì)分，針對其不同的發(fā)展階段推出不同的融資產(chǎn)品。

在初創(chuàng)期，企業(yè)存在較大的技術(shù)風(fēng)險及市場風(fēng)險，因此，只有通過內(nèi)部融資及政府扶持來解決資金問題。該階段企業(yè)的資金用途主要是進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)，購買生產(chǎn)設(shè)備和開發(fā)營銷產(chǎn)品。中小銀行可以根據(jù)此特點(diǎn)，采用機(jī)器設(shè)備租賃融資方式來解決企業(yè)的資金問題。在成長期，企業(yè)的新產(chǎn)品經(jīng)過不斷改進(jìn)，技術(shù)難題已基本解決，新產(chǎn)品已逐漸適應(yīng)市場要求并被逐步認(rèn)可，銷售規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，獲利能力不斷增強(qiáng)，風(fēng)險隨之降低。因此，中小銀行可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保來解決企業(yè)融資難問題，此階段引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不僅能降低風(fēng)險，而且實現(xiàn)了三方共贏。在成熟期，企業(yè)的高科技產(chǎn)品得到市場的檢驗，產(chǎn)品市場占有率逐步擴(kuò)大，銷售和利潤快速增長，產(chǎn)品逐步進(jìn)入成熟期。此階段產(chǎn)品的技術(shù)與市場前景均趨于明朗，原有的高風(fēng)險也逐漸降低，中小銀行可以通過信用貸款幫其實現(xiàn)融資。

2.引進(jìn)合作伙伴

目前，向科技型中小企業(yè)增加投資的環(huán)境不盡人意，擔(dān)保方式不夠完善，貸款利率不夠優(yōu)惠。中小銀行應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的范圍之內(nèi)，積極介入不斷破題，大膽嘗試對高科技企業(yè)推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押及利用專利、核心技術(shù)等質(zhì)押融資服務(wù)。聯(lián)合高新技術(shù)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)，對科技型中小企業(yè)可作擔(dān)保質(zhì)押的實物和虛擬財產(chǎn)進(jìn)行評估，從而形成知識產(chǎn)權(quán)價值、投資入股價值、品牌價值，以此作為可抵押依據(jù)。在風(fēng)險規(guī)避方面，將可轉(zhuǎn)讓公司股份和可轉(zhuǎn)讓質(zhì)押產(chǎn)權(quán)作為貸款擔(dān)保，建立無限責(zé)任累加信用制度，將人的信用和企業(yè)信用結(jié)合起來，保證銀行貸款的安全性。

對于科技型中小企業(yè)來說，資產(chǎn)更多集中在知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)、人才等無形資產(chǎn)方面，而銀行所偏好的土地、房產(chǎn)、產(chǎn)品等有形資產(chǎn)，科技型小企業(yè)往往并不具備。中小銀行應(yīng)該以開拓的思路，引進(jìn)合作機(jī)構(gòu)，借助高校智力，爭取通過政府平臺，彌補(bǔ)抵押物不足，防范可能發(fā)生的信用風(fēng)險。

首先，引進(jìn)有實力擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擴(kuò)建延伸信貸風(fēng)險防火墻。擔(dān)保機(jī)構(gòu)具備專業(yè)的人員及完整的審查程序，對企業(yè)的調(diào)查比較徹底，特別是在財務(wù)信息上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過專業(yè)審計人員對企業(yè)進(jìn)行摸底，可以清晰了解企業(yè)的真實情況，彌補(bǔ)銀行與企業(yè)之間的“信息不對稱”，降低信用風(fēng)險。中小銀行放款后，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)定時對企業(yè)進(jìn)行保后監(jiān)管，及時了解企業(yè)的經(jīng)營情況，對出現(xiàn)的問題及時反映，同時提出解決方案，做好防范措施。其次，引進(jìn)科研機(jī)構(gòu)或高等院校，對企業(yè)進(jìn)行技術(shù)把關(guān)。由科研機(jī)構(gòu)按時到企業(yè)進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)，對攻克技術(shù)難關(guān)提出專業(yè)性的建議。借助與科技機(jī)構(gòu)建立的業(yè)務(wù)聯(lián)系，銀行可以隨時了解企業(yè)的技術(shù)研發(fā)程度及產(chǎn)品技術(shù)含量，對企業(yè)的市場前景做出初步的預(yù)測，調(diào)整扶持策略。第三，專心致志做好中小銀行的本業(yè)，將業(yè)務(wù)集中在比較小的范圍內(nèi)。發(fā)揮地緣優(yōu)勢，在本市、本地、本社區(qū)深耕市場，在當(dāng)?shù)匦纬奢^強(qiáng)的影響力。發(fā)展成為能夠提供小微企業(yè)融資、農(nóng)村小額信貸、清算結(jié)算、貿(mào)易融資等專業(yè)化、精細(xì)化服務(wù)的“實惠”銀行。最后，借勢政府貸款平臺，參與整合政府平臺公司、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)、基金公司、保險機(jī)構(gòu)等各種資源，通過“貸、投”聯(lián)動等策略和手段，合理組合投資方式，發(fā)揮風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)投資等機(jī)構(gòu)的專業(yè)檢查、科學(xué)評估的優(yōu)勢，為科技型中小企業(yè)融資服務(wù)。積極爭取地方政府財務(wù)杠桿支持，為中小銀行資金進(jìn)入和退出科技型中小企業(yè)發(fā)揮必要的調(diào)解作用。

3.提高工作效率

在科技型中小企業(yè)集聚區(qū)域，如高新科技開發(fā)區(qū)、新興能源聚集區(qū)發(fā)展分支機(jī)構(gòu)，建立針對科技型小企業(yè)的審批綠色通道，通過社區(qū)化經(jīng)營，提供優(yōu)質(zhì)便捷服務(wù)。通過對科技型中小企業(yè)給予優(yōu)先的信貸支持，保持長期的密切聯(lián)系，獲得各種非公開的關(guān)聯(lián)信息，建立良好的銀企關(guān)系。科技型中小企業(yè)的人員專業(yè)素質(zhì)較高，中小銀行應(yīng)當(dāng)更多地通過網(wǎng)上業(yè)務(wù)直通車提供各項業(yè)務(wù)，節(jié)省時間，免除手續(xù)費(fèi)，從細(xì)節(jié)方面提供各項優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

中小銀行適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限，進(jìn)一步簡化貸款調(diào)查、審查、審批手續(xù)，增強(qiáng)對科技型中小企業(yè)融資的時效性。首先，積極推廣授信額度方式，額度內(nèi)簡化審批程序，適當(dāng)增加對小企業(yè)的貸款比例，推行優(yōu)良信用企業(yè)授信綠色通道制、一站式服務(wù)，二次以上授信企業(yè)資料和審批程序?qū)嵭泻喡灾频取？萍夹椭行∑髽I(yè)的目標(biāo)融資金額一般在200-1700萬元，中小銀行分行或各支行在額度范圍內(nèi)，應(yīng)該盡量享有獨(dú)立審批權(quán)。其次，靈活處置信用貸款與抵押設(shè)置的順序，對技術(shù)改造項目潛力大而資金不足、購買設(shè)備或更新廠房的企業(yè)，可以采取“先信用后抵押”的貸款方式；對于有資產(chǎn)抵押的企業(yè)，可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行過度性擔(dān)保，不需要等待他項權(quán)證出來之后發(fā)放貸款，以節(jié)約企業(yè)時間成本。最后，建立約束和激勵相對稱的科學(xué)管理機(jī)制，達(dá)到信貸風(fēng)險約束與效益提升的雙重目的。

當(dāng)前，我國中小銀行面臨著激烈的競爭，任何安于現(xiàn)狀、不求進(jìn)取的想法都不利于發(fā)展。但是，加快發(fā)展必須堅持以依法合規(guī)，加強(qiáng)管理，以防范風(fēng)險為前提。從目前實際看，中小銀行發(fā)展中值得關(guān)注的不是發(fā)展的動力不足，而是發(fā)展的沖動難以抑制，往往因渴求發(fā)展而忽視穩(wěn)健。所以，我國中小銀行一定要處理好發(fā)展、效益與穩(wěn)健三者的關(guān)系。

一是不以一時的發(fā)展、效益為代價破壞穩(wěn)健的發(fā)展。發(fā)展應(yīng)是建立在穩(wěn)健基礎(chǔ)上的發(fā)展，效益應(yīng)是建立在穩(wěn)健基礎(chǔ)上的效益，是實實在在的增長速度，是一種長期的、可持續(xù)發(fā)展。二是決不以犧牲合規(guī)合法經(jīng)營來換取一時的發(fā)展和效益，發(fā)展要行之有道，效益要取之有道。依法合規(guī)經(jīng)營既是發(fā)展的需要，也是保護(hù)干部的需要。三是堅持實事求是的原則，量力而行，做力所能及之事，不片面追求速度，不搞高指標(biāo)，不盲目跟風(fēng)，腳踏實地做好工作，走高質(zhì)量的發(fā)展之路。

中小銀行加大科技型中小企業(yè)融資服務(wù)，既能緩解融資困境，又有助于提高銀行信貸資產(chǎn)的流動性、安全性和效益性，有助于抑制地下金融抬頭趨勢，有助于推動金融服務(wù)的差異化，有助于服務(wù)于建設(shè)和諧社會。中小銀行和科技型中小企業(yè)，一定會取得雙贏的結(jié)果。