小議投資的稅務(wù)籌劃

張和梅

（云南禹川會(huì)計(jì)師事務(wù)所，云南 昆明 650011）

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，稅收在經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的要素地位越來(lái)越高，日漸成為企業(yè)投資、融資等選擇的重要因素。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的是以最小的投入獲得最大的收益，等量的資本投入，投資成本越低，投資收益就越高，投資成本越高，投資收益就越低。一個(gè)企業(yè)如何合理合法地安排本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，才能繳納盡可能少的稅收，稱之為稅務(wù)籌劃?，F(xiàn)代企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃有利于最大限度地實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)，在不違法的前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等方面進(jìn)行稅務(wù)籌劃，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)富的最大化。在進(jìn)行具體稅務(wù)籌劃時(shí)，可以綜合使用各種籌劃方法。本文僅小議企業(yè)投資方面的一些稅務(wù)籌劃方法。

投資的稅收籌劃是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，它牽涉企業(yè)自身情況的分析、各地區(qū)優(yōu)惠政策的分析、投資形式注冊(cè)地點(diǎn)、財(cái)務(wù)核算形式的確定、稅收負(fù)擔(dān)的測(cè)算、納稅方案的擬定和最佳方案的選擇等。

一、利用稅收政策導(dǎo)向進(jìn)行稅收籌劃

例如，國(guó)家為了鼓勵(lì)外商投資企業(yè)使用國(guó)產(chǎn)設(shè)備，對(duì)外商投資企業(yè)在投資總額內(nèi)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備，如該類進(jìn)口設(shè)備屬免稅目錄范圍，可全額退還國(guó)產(chǎn)設(shè)備增值稅并按有關(guān)規(guī)定抵免企業(yè)所得稅。這樣，既實(shí)現(xiàn)了稅收籌劃，又符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，是值得鼓勵(lì)的行為。

2009年1月1日全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)始實(shí)行消費(fèi)型增值稅，原我國(guó)實(shí)行的生產(chǎn)型增值稅規(guī)定不允許將外購(gòu)固定資產(chǎn)的價(jià)款從商品或勞務(wù)的銷售額中抵扣，在經(jīng)濟(jì)生活中重復(fù)征稅現(xiàn)象普遍，特別是資本有機(jī)構(gòu)成較高的行業(yè)，重復(fù)征稅問(wèn)題較為嚴(yán)重，如今，增值稅向消費(fèi)型轉(zhuǎn)型，規(guī)定全國(guó)所有增值稅一般納稅人新購(gòu)進(jìn)設(shè)備所含的進(jìn)項(xiàng)稅額可以計(jì)算抵扣，降低了納稅人稅負(fù)，消除了重復(fù)征稅因素。

二、通過(guò)在投資總額中壓縮注冊(cè)資本比例，實(shí)現(xiàn)稅收籌劃

根據(jù)稅法規(guī)定，借款利息能夠列入企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，進(jìn)而減少所得稅開(kāi)支，并且可以減少投資風(fēng)險(xiǎn)，享受財(cái)務(wù)杠桿利益。例如，某企業(yè)注冊(cè)資本600萬(wàn)元，投資總額為1000萬(wàn)元，不足資金400萬(wàn)元，于是向銀行貸款解決。假定其借款年息40萬(wàn)元，當(dāng)年稅前利潤(rùn)100萬(wàn)元。由于在投資總額中注冊(cè)資本比例壓縮為60%，這意味著企業(yè)有如下稅收利益；一是將借入資本利息40萬(wàn)元作為稅前扣除金額，縮小了所得稅稅基，假定所得稅稅率25%，即可節(jié)稅10萬(wàn)元；二是分配利潤(rùn)時(shí)，由于按股權(quán)分配，既能減少投資風(fēng)險(xiǎn)，又能享受財(cái)務(wù)杠桿利益。

三、通過(guò)出資方式進(jìn)行稅收籌劃

舊公司法規(guī)定，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)，非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的20%。而根據(jù)新公司法的規(guī)定，全體股東的貨幣出資額不得低于有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的30%，也就是說(shuō)，投資者以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣性資產(chǎn)投資，出資額最高可占注冊(cè)資本的70%。這意味著，采用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等投資入股設(shè)立公司的方式將比過(guò)去大大增加，投資形式和投資手段將更加多元化，同時(shí)，也增加了投資稅收籌劃的空間。在投資方式中，僅從節(jié)稅的角度考慮，投資者應(yīng)充分利用新公司法放寬非貨幣性資產(chǎn)出資限額的鼓勵(lì)性政策，盡量選擇或多采用設(shè)備投資和無(wú)形資產(chǎn)投資。設(shè)備投資其折舊費(fèi)可以作為稅前扣除項(xiàng)目，縮小所得稅稅基；無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)也可以作為管理費(fèi)用稅前扣除，減小所得稅稅基。折舊這種減少稅負(fù)的作用被稱為“折舊稅抵”或“稅收擋板”。

四、通過(guò)選擇資產(chǎn)投入方案進(jìn)行稅收籌劃

例如，某市甲公司擁有具有合法土地使用權(quán)的尚未開(kāi)發(fā)土地，擬對(duì)其子公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)乙公司進(jìn)行增資，方案一，以現(xiàn)金出資，用投入的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)；方案二，直接以土地使用權(quán)出資。兩種方案的稅收負(fù)擔(dān)不同。方案一，以現(xiàn)金方式出資，手續(xù)簡(jiǎn)單，與土地使用權(quán)出資方式相比可以節(jié)約一筆土地評(píng)估費(fèi)用，甲公司出資后，乙公司用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)甲公司的土地使用權(quán)時(shí)，甲公司應(yīng)按照稅法的相關(guān)規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加和土地增值稅。方案二，按照稅法規(guī)定，以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不征收營(yíng)業(yè)稅。根據(jù)財(cái)稅[1995]48號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》的規(guī)定：“對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)，如果投資、聯(lián)營(yíng)一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或者作為聯(lián)營(yíng)條件的，暫免征收土地增值稅，但是投資聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的屬于征收土地增值稅的范圍?！毕啾确桨敢还?jié)稅。

又例如，某企業(yè)準(zhǔn)備以自己使用過(guò)的機(jī)器設(shè)備和房屋建筑物進(jìn)行對(duì)外投資，投入方式有兩種：方案一，以機(jī)器設(shè)備作為注冊(cè)資本投入，房屋、建筑物作為其他投入；方案二，以房屋、建筑物作為注冊(cè)資本投入，機(jī)器設(shè)備作為其他投入。兩種方案的稅收負(fù)擔(dān)不同。方案一，按照稅法規(guī)定，企業(yè)以設(shè)備作為注冊(cè)資本投入，參與合資企業(yè)利潤(rùn)分配，同時(shí)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不征收增值稅和相關(guān)稅金及附加。但把房屋、建筑物直接作價(jià)給另一企業(yè)，作為新企業(yè)的負(fù)債，不共享利潤(rùn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)視同房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要繳納營(yíng)業(yè)稅及附加稅費(fèi)、契稅（由受讓方繳納）。方案二，房屋、建筑物作為注冊(cè)資本投資入股，參與利潤(rùn)分配，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，按國(guó)家稅收政策規(guī)定，不征收營(yíng)業(yè)稅及附加稅費(fèi)，但需要繳納契稅（由受讓方繳納）。同時(shí)，稅法又規(guī)定，企業(yè)出售自己使用過(guò)的固定資產(chǎn)，其售價(jià)不超過(guò)原值的，不征收增值稅。企業(yè)把自己使用過(guò)的機(jī)器設(shè)備直接作價(jià)給另一企業(yè)，視同轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)，且其售價(jià)一般達(dá)不到設(shè)備原價(jià)，因此，按政策規(guī)定可以不征收增值稅。最終的稅收負(fù)擔(dān)只有契稅，相比方案一節(jié)稅。

企業(yè)投資決策是一個(gè)十分復(fù)雜的過(guò)程，它的制定不僅與當(dāng)前現(xiàn)行的稅收制度有關(guān)，而且在很大程度上還取決于企業(yè)對(duì)國(guó)家未來(lái)的稅收政策的預(yù)測(cè)。這就是說(shuō)，企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，越早把投資與納稅結(jié)合起來(lái)規(guī)劃，越能達(dá)到創(chuàng)造最佳經(jīng)濟(jì)效益的目的，通過(guò)合理合法地進(jìn)行有效的稅務(wù)籌劃，使得本企業(yè)的投資既能盡可能多地享受國(guó)家的稅收優(yōu)惠，獲得最大的投資凈收益，又能符合國(guó)家稅收政策，接受國(guó)家的稅收調(diào)控，促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。

[1]蓋地.企業(yè)稅務(wù)籌劃理論與實(shí)務(wù)（第一版）[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2005，（01）.

[2]王峰娟.稅務(wù)會(huì)計(jì)[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2008，（04）.

[3]何其智.稅務(wù)籌劃疑難問(wèn)答.經(jīng)濟(jì)管理出版社，2008，（09）.