企業(yè)合并中權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)后果對(duì)比分析

■陳智慧 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

一、權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法的應(yīng)用情況

2006年2月15日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則20號(hào)——企業(yè)合并》對(duì)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理做了新的規(guī)定：對(duì)于同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法。權(quán)益結(jié)合法的本質(zhì)是同一個(gè)集團(tuán)內(nèi)部的所有者權(quán)益的聯(lián)合，合并成本及被合并方資產(chǎn)負(fù)債按賬面價(jià)值入賬，合并中不形成新的資產(chǎn)和商譽(yù)。購(gòu)買(mǎi)法的本質(zhì)在于合并方與被合并方相當(dāng)于在進(jìn)行資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)交易，一般以市價(jià)為基礎(chǔ)，交易價(jià)格相對(duì)公平合理。因而，在購(gòu)買(mǎi)法以公允價(jià)值為入賬基礎(chǔ)。

二、權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)處理比較

1.合并成本的確定。權(quán)益結(jié)合法下合并成本直接按照所取得的被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額來(lái)確認(rèn)。購(gòu)買(mǎi)法下的購(gòu)買(mǎi)成本為購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日為取得對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。

2.被合并方資產(chǎn)負(fù)債的入賬基礎(chǔ)。權(quán)益結(jié)合法下，交易是在集團(tuán)內(nèi)部完成的，不是對(duì)外購(gòu)買(mǎi)或者銷(xiāo)售，因而被合并方資產(chǎn)和負(fù)債按照賬面價(jià)值確認(rèn)，不按公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。購(gòu)買(mǎi)法下，企業(yè)合并是一種公開(kāi)市場(chǎng)上的交易，是資產(chǎn)的一種買(mǎi)賣(mài)行為，因而，被合并方的資產(chǎn)負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量，按重估價(jià)入賬。

3.是否確認(rèn)商譽(yù)。權(quán)益結(jié)合法下合并方合并成本和并入的資產(chǎn)負(fù)債均是按照賬面價(jià)值計(jì)量的，差額部分調(diào)整資本公積和留存收益，不確認(rèn)商譽(yù)。購(gòu)買(mǎi)法下，合并成本大于所取得被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額確認(rèn)商譽(yù)。其中，控股合并體現(xiàn)在合并報(bào)表中，吸收合并體現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)方賬簿和個(gè)別報(bào)表中。

4.是否合并并購(gòu)前的留存收益。權(quán)益結(jié)合法下，應(yīng)將參與合并企業(yè)的留存收益轉(zhuǎn)入合并后企業(yè)個(gè)別報(bào)表（吸收合并）或合并會(huì)計(jì)報(bào)表（控股合并）中。購(gòu)買(mǎi)法下，被購(gòu)買(mǎi)方的留存收益則不能轉(zhuǎn)入購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的個(gè)別報(bào)表或者合并報(bào)表中。

三、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)后果及其分析

1.合并當(dāng)年度。(1)對(duì)合并當(dāng)年凈資產(chǎn)規(guī)模的影響。權(quán)益結(jié)合法下，被合并方的資產(chǎn)負(fù)債按照賬面價(jià)值并入合并報(bào)表，合并報(bào)表中只是將合并各方資產(chǎn)負(fù)債的賬面價(jià)值簡(jiǎn)單相加，資產(chǎn)規(guī)模的可操縱空間很小。購(gòu)買(mǎi)法下，被合并方的凈資產(chǎn)按照公允價(jià)值并入合并中，當(dāng)資產(chǎn)的公允價(jià)值遠(yuǎn)大于賬面價(jià)值時(shí)，合并方就極有可能通過(guò)企業(yè)合并做大企業(yè)的凈資產(chǎn)規(guī)模，從而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)法下的資產(chǎn)價(jià)值高于權(quán)益結(jié)合法。更重要的是，不同企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量也不同，而體現(xiàn)在合并報(bào)表中則是合并各方的合并數(shù)，這樣得出的關(guān)于合并方的資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)等相關(guān)信息可能會(huì)無(wú)法反映真實(shí)的情況，使得企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表信息失真。另一方面，購(gòu)買(mǎi)法下確認(rèn)的商譽(yù)也會(huì)增加企業(yè)的凈資產(chǎn)規(guī)模。

(2)對(duì)合并當(dāng)年經(jīng)營(yíng)成果的影響。權(quán)益結(jié)合法下，合并當(dāng)年的利潤(rùn)表不僅包括合并后實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，也包括合并當(dāng)期起初至合并日被合并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。而購(gòu)買(mǎi)法下合并利潤(rùn)表中則只包括合并日后的利潤(rùn)。如果企業(yè)合并不是發(fā)生在年初，權(quán)益結(jié)合法下企業(yè)就可以做大當(dāng)年利潤(rùn)。例如企業(yè)在年底為了展現(xiàn)較好的經(jīng)營(yíng)成果，并購(gòu)一些業(yè)績(jī)較好的公司，將這些企業(yè)在合并前實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)計(jì)入上市公司的報(bào)表中。而這部分利潤(rùn)實(shí)際上不過(guò)是買(mǎi)來(lái)的利潤(rùn)，并不是企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)賺取的。這樣得來(lái)的利潤(rùn)無(wú)法準(zhǔn)確的反映企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)成果。美國(guó)第三次并購(gòu)浪潮中濫用權(quán)益結(jié)合法造成虛假繁榮就是一個(gè)很好的例證。

2.合并以后年度。(1)對(duì)合并以后年度凈資產(chǎn)規(guī)模的影響。前面的分析已經(jīng)提到，購(gòu)買(mǎi)法下采用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)是凈資產(chǎn)規(guī)模增大，另外購(gòu)買(mǎi)法下確認(rèn)的商譽(yù)也會(huì)增加企業(yè)的凈資產(chǎn)。

(2)對(duì)合并以后年度經(jīng)營(yíng)成果的影響。權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法分別按照賬面價(jià)值和公允價(jià)值將被合并方的凈資產(chǎn)并入合并企業(yè)報(bào)表中。一般而言，資產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)賬面價(jià)值，購(gòu)買(mǎi)法下資產(chǎn)的折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)會(huì)大于權(quán)益結(jié)合法，凈利潤(rùn)也會(huì)相對(duì)較低。另一方面，購(gòu)買(mǎi)法下會(huì)確認(rèn)商譽(yù)，商譽(yù)在減值的時(shí)候需要計(jì)提減值準(zhǔn)備，對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)減值損失科目也會(huì)減少凈利潤(rùn)。在合并以后年度，購(gòu)買(mǎi)法下的凈資產(chǎn)規(guī)模一般大于權(quán)益結(jié)合法，而權(quán)益結(jié)合法下由于并入了被合并方的留存收益，因而收益總額一般大于購(gòu)買(mǎi)法。由此，權(quán)益法下的凈資產(chǎn)收益率會(huì)高于購(gòu)買(mǎi)法下的凈資產(chǎn)收益率。

四、總結(jié)

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法。權(quán)益結(jié)合法的本質(zhì)是將企業(yè)合并視為集團(tuán)內(nèi)部所有者權(quán)益的結(jié)合，不形成會(huì)形成新的資產(chǎn)，以賬面價(jià)值作為入賬基礎(chǔ)。購(gòu)買(mǎi)的本質(zhì)是將企業(yè)合并看成購(gòu)買(mǎi)被合并方的凈資產(chǎn)，合并各方交易價(jià)格相對(duì)公平合理，運(yùn)用公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。在合并當(dāng)年，購(gòu)買(mǎi)法下被合并方的資產(chǎn)負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)入合并報(bào)表中，有利于合并方做大資產(chǎn)規(guī)模。權(quán)益結(jié)合法下，若合并日不是在年初，企業(yè)可以通過(guò)并入被合并方在合并日以前實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在合并以后年度，由于權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法分別以賬面價(jià)值和公允價(jià)值為入賬基礎(chǔ)，計(jì)提的折舊、減值準(zhǔn)備等會(huì)大大不同，最終通過(guò)管理費(fèi)用等影響到凈利潤(rùn)。另外購(gòu)買(mǎi)法下的商譽(yù)減值也會(huì)減少利潤(rùn)。因而，總的來(lái)說(shuō)：權(quán)益結(jié)合法下，利潤(rùn)會(huì)增高，凈資產(chǎn)規(guī)模較低，而匯報(bào)率較高；購(gòu)買(mǎi)法下，利潤(rùn)會(huì)相對(duì)較低，凈資產(chǎn)規(guī)模較大，回報(bào)率低。

[1]徐曉璐,楊春紅.新準(zhǔn)則下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法[J].中國(guó)新技術(shù)新產(chǎn)品，2010-03

[2]蔡江東.企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理及其潛在影響淺析[J].會(huì)計(jì)師，2009—06—01.

[3]劉風(fēng).企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的研討冊(cè).現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息[J].2009—09_08.

[4]潘祖麗,李金洪.企業(yè)合并中的權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買(mǎi)法比較分析[J],金融管理,2008-10

[5]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).會(huì)計(jì)[M],2012-4