關(guān)于中小企業(yè)貸款用途的一點(diǎn)思考

謝加悅

一看這個(gè)標(biāo)題，很多人會(huì)問(wèn)中小企業(yè)“貸款用途”還用得著思考？肯定是用于“購(gòu)買原材料”啊！監(jiān)管部門對(duì)貸款用途的限定以及受托支付的要求，本意和出發(fā)點(diǎn)是為了讓貸款流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，防止貸款資金挪用，從而促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。但目的達(dá)到了嗎？

在目前的實(shí)際操作中，無(wú)論這一筆貸款金額大小，一百萬(wàn)或是上千萬(wàn)，幾乎都是一次性支付給同一個(gè)企業(yè)，這本身就不符合邏輯！但我們沒(méi)有選擇，因?yàn)椴贿@么做業(yè)務(wù)沒(méi)法開(kāi)展，有時(shí)候甚至還要幫著客戶去完成這個(gè)動(dòng)作。然后我們開(kāi)始監(jiān)控所謂的貸款資金回流，還自鳴得意地覺(jué)得銀行進(jìn)一步加強(qiáng)了信貸資金用途的管理，有效控制了風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)我們?cè)谝患婚_(kāi)始就知道是造假、是欺騙的事上，自我催眠讓自己覺(jué)得這是對(duì)的，然后還自欺欺人告訴大家，我這個(gè)假造得是很嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹?/p>

為什么銀監(jiān)會(huì)如此豐滿的理想，到現(xiàn)實(shí)中卻如此骨感呢？我們先來(lái)看看一般中小企業(yè)新增一筆貸款的真實(shí)用途有哪些：①購(gòu)買土地；②建造廠房；③新增設(shè)備；④對(duì)外投資；⑤貸款周轉(zhuǎn)；⑥經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大，使得存貨、應(yīng)收賬款占用增加；⑦臨時(shí)性、季節(jié)性資金短缺（往往是前面4個(gè)原因產(chǎn)生了原貸款）。至于企業(yè)經(jīng)營(yíng)惡化、現(xiàn)金流萎縮等原因?qū)儆陲L(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容，不在本文討論范圍。所以我們很遺憾地看到除了⑥⑦可能還有點(diǎn)沾邊外，我們的中小企業(yè)沒(méi)有因?yàn)樾枰百?gòu)買原材料”而產(chǎn)生的融資需求。當(dāng)然對(duì)于一些特殊的貿(mào)易融資產(chǎn)品或者模式，比如易透，還是能夠?qū)崿F(xiàn)貸款用途用于購(gòu)買原材料的，這里不做特例分析。

表1 中小企業(yè)融資需求與實(shí)際配套對(duì)比

討論貸款用途最終引出的是一個(gè)融資品種和融資期限匹配的問(wèn)題。從表中我們可以看出，實(shí)際上我們對(duì)中小企業(yè)只有一種產(chǎn)品，那就是短期流動(dòng)資金貸款（本質(zhì)上來(lái)說(shuō)承兌匯票或者貿(mào)易融資也屬于流動(dòng)資金），但企業(yè)的需求是多樣的，這就在本質(zhì)上決定了信貸資金無(wú)法按合同約定（或者說(shuō)是監(jiān)管要求）的“購(gòu)買原材料”進(jìn)行使用。簡(jiǎn)單地為了迎合監(jiān)管要求卻恰恰在本質(zhì)上背離了監(jiān)管目的，個(gè)人覺(jué)得這種本末倒置與當(dāng)前的信貸風(fēng)險(xiǎn)是有必然聯(lián)系的。

在此，本人大膽地提出改變目前中小企業(yè)單一短期流動(dòng)資金貸款為中長(zhǎng)期貸款+循環(huán)貸款并存的模式，理由如下：

1.實(shí)實(shí)在在助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我們知道要推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，僅僅依靠購(gòu)買原材料是做不到的，必須要在擴(kuò)大場(chǎng)地、升級(jí)流水線、提高工藝上加大投入，而這些投入都是中長(zhǎng)期的。因此從履行社會(huì)責(zé)任的角度來(lái)說(shuō)，銀行也有義務(wù)通過(guò)銀行的信貸產(chǎn)品去提高企業(yè)在這方面投入的積極性。比如，對(duì)今后中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款額度的核定就以企業(yè)近兩年在這一塊的資金投入為限，徹底打消企業(yè)因長(zhǎng)投短貸造成的顧慮。金融有時(shí)候需要一個(gè)偉大的理想支撐，那就是利用金融來(lái)推進(jìn)中國(guó)夢(mèng)，而不是制造虛假繁榮。

2.有效管理貸款用途，真正做到與企業(yè)實(shí)際需求匹配。通過(guò)中長(zhǎng)期貸款有效解決企業(yè)大額投資，匹配其固定資產(chǎn)投入，而通過(guò)循環(huán)貸款的隨借隨還功能解決企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中的營(yíng)運(yùn)資金問(wèn)題。至于說(shuō)規(guī)避流動(dòng)資金不能用于固定資產(chǎn)投資一項(xiàng)，完全可以通過(guò)改個(gè)科目，不叫流動(dòng)資金貸款不就行了！比如把目前的“小企業(yè)流動(dòng)資金貸款”改造為“小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)貸款”，放到固定資產(chǎn)貸款科目下核算。何況，對(duì)于大量的存量貸款，“三辦法一指引”中可沒(méi)有規(guī)定不能用于置換之前貸款啊。

3.減輕信貸人員案頭工作壓力，釋放營(yíng)銷活力。我們總是批評(píng)客戶經(jīng)理埋頭于案頭，不肯走出去，但實(shí)際情況是客戶經(jīng)理想走出去，但大量的存量貸款周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)擠占了其工作時(shí)間（這一點(diǎn)我在《一筆貸款的前世今生》中有詳細(xì)描述）。通過(guò)貸款的中長(zhǎng)期化和循環(huán)化，有效地減少了貸款周轉(zhuǎn)次數(shù)以及客戶經(jīng)理的工作，能夠解放客戶經(jīng)理生產(chǎn)力，提升最大管戶戶數(shù)，解決目前因工作負(fù)荷造成的業(yè)務(wù)停滯問(wèn)題。

4.風(fēng)險(xiǎn)未必增加，收益卻可提高。當(dāng)然，一定會(huì)有人提出風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，因?yàn)樵谖覀兊乃季S定勢(shì)里，貸款的風(fēng)險(xiǎn)度是與貸款期限成正比（或者說(shuō)正相關(guān)）。但是不要忘了，這種結(jié)論是有假設(shè)前提的：還貸資金來(lái)源本身與貸款期限是匹配的。而且在實(shí)踐中，由于單筆貸款金額較大，企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款時(shí)多需要借調(diào)資金，而這種短期臨時(shí)資金調(diào)用成本相當(dāng)高（月利3分以內(nèi)屬于正常，高的超過(guò)5分），但企業(yè)這部分成本支出沒(méi)有對(duì)銀行利潤(rùn)形成任何貢獻(xiàn)。還原貸款的中長(zhǎng)期化可能一方面降低了企業(yè)的實(shí)際融資成本，一方面提高了銀行的綜合收益。

而且，如果真能實(shí)現(xiàn)貸款的中長(zhǎng)期化，那么今后的貸后管理模式肯定也會(huì)隨之發(fā)生變化，對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)判斷將更加傾向于“資金平衡”的概念而不是當(dāng)前簡(jiǎn)單的經(jīng)營(yíng)流水控制，這才是正本清源的事。