企業經濟效益綜合評價指標體系的構建及評價

西北大學經濟管理學院 常野

河北大學管理學院 張鑫和

1 背景簡介

企業經濟效益就其本質而言，強調的是企業在經營管理過程當中社會勞動消耗量和商品價值實現量之間的比較關系，簡單的說，也就是企業通過對經營管理的控制所實現的投入產出比。在企業診斷當中，企業經營效益綜合評價一直都是最為核心的部分，也是我國企業在經營過程當中關注的重點，而在經營效益綜合評價當中，最為關鍵的部分又是其指標體系，指標體系的良好構建和利用，直接決定整個評價過程的正確性和有效性。正是因為這樣，企業建立起科學有效的經濟效益評價體系和評價方法，既有理論依據又有實踐基礎，意義十分重大，對于整個企業的經營管理同樣起到十分良好的協調作用。

2 經濟效益評價指標的設計原則分析

2.1 科學性原則

在進行經濟效益評價指標的設計時，首先需要保證的就是指標的科學性，即指標在進行設置的時候，既要充分考慮其自身的合理性，同時，還要結合企業的實際來進行確定，只有經過這樣綜合性的分析考慮，確定出的評價指標才能夠真正反映客觀實際情況。除此之外，還需要注意的是評價指標本身的完善性，定性指標和定量指標按照實際需求都應當有，還可以更進一步地將其劃分為動態指標和靜態指標，這樣一些指標的劃分都能夠使得指標本身的內涵和外延更加精確有效。

2.2 全面性原則

企業經濟效益綜合評價指標必須遵循全面性原則，要求其既要能夠發映出企業的動態經營狀況，還要能夠側面反映出企業內部的管理水平和經營能力，只有這樣，才能夠真正體現出經濟效益綜合評價指標設置的具體意義。基于此，經濟效益綜合指標還應當有財務指標和非財務指標的劃分，通過這樣一種劃分方式來避免指標出現重復或者是遺漏，且在對經濟效益綜合評價指標加以利用的時候，能夠更加全面和準確。

2.3 可行性原則

評價指標設置的目的就是要應用到實際工作當中去，因此，經濟效益評價指標自身的可行性也是非常關鍵的，在進行設置的時候，要從實際出發來保證其可行性和可比性，更重要的是還要做到簡單可測。上述分析當中，可比主要強調的是評價對象之間能夠通過所設置的指標體系來進行比較和衡量，而可測則是強調能夠根據指標體系的數據特點來對所需要的數據進行收集和處理。通過上述方法處理，一般都能夠保證評價對象處于可量化描述的狀態之中，在這樣一種狀態之下，無論是進行必要的計算還是進行基本的評估，都是十分方便快捷的。

3 我國企業經濟效益指標體系當中尚存在的問題分析

我國自改革開放以來，經濟始終處于較好的發展狀態，在發展過程當中，各企業都希望通過自身經濟效益的準確評價來對后續工作進行指導和啟示，因此，無論是理論界還是一線工作人員，都在這一方面做了大量的研究和分析，使得我國的經濟效益指標體系能夠日益完善和科學。

我國財政部在2002年的時候，制定并頒布了一套經濟效益考核指標體系，結合企業自身的發展能力、產銷銜接、償債能力、營運能力、超出效率和盈利能力等六個具體的方面制定出了三個層次共28項指標，這樣一套指標主要是根據改革后的財稅制度和會計制度制定出來的，采用的也是新的會計指標，因此，在實際利用環境當中，能夠科學合理地對企業的經濟效益進行分析和評價。當然，這樣一套指標在應用過程當中仍然存在著較多方面的問題，需要在應用實踐的過程當中，對其進行更進一步的修改和完善，本文主要結合銷售利潤率、總資產報酬、存貨周轉率和保值增值率這四個評價指標進行說明、分析和探討。

3.1 銷售利潤率

銷售利潤率表現的是企業銷售收入的獲得水平，計算公式為：

銷售利潤率一方面直接表現企業經營的盈利狀況和盈利能力，另一方面也間接表現出企業收入當中職工為社會所創造價值的比重。正是因為這樣，銷售利潤率越高，就意味著企業的盈利能力強，職工對社會經濟貢獻大。但是，對上述公式進一步分析就會發現，分子和分母中統計的口徑是有所不同的，分子中的利潤總額包含的方面較多，除了銷售的利潤之外，其他業務利潤和投資收益等都是包含其中的，但是，分母則強調的是企業自營產品收入，顯然分母的口徑要比分子小得多。尤其是發展到現在，國內企業已經非常重視多樣化經營，因為其他業務利潤和投資利潤在總利潤中的比重越來越大，上述口徑差異也隨之不斷增加，因此，計算得出的銷售利潤是完全無法表現出企業的實際狀況和實際需求的。

建議將分子“利潤總額”改為“產品銷售毛利潤”，這樣就能夠更加明確直觀地反映出企業的實際盈利能力和經營狀況。其次，上述公式當中的術語也有問題，“產品銷售凈收入”和“銷售利潤率”主要指的是工業企業，則商品部門當中的應用會有所區別，而企業經濟效益評價指標很重要的一點就是要能夠適用于所有行業，因此，該指標體系當中的術語應當以《企業會計準則》為依據和原則來進行設定，以此來保證能夠適用于所有類型的行業。

3.2 總資產報酬

總資產報酬表現的是企業運用全部資產獲利的能力，其計算公式為：

始終資產總額的數值選擇較為靈活，可以是年初、年末的平均值，也可以是期末數，總之都是對企業總資產的利用效果進行展示和分析。現代市場環境下，市場經濟非常發達，各個行業內基本上實現了充分競爭，因此，各個行業內的資產報酬率基本上是能夠保持一致的，在這樣一種狀況下，如果某企業的資產報酬率較低的話，就說明其經營管理方式存在一定的問題，需要進行必要的調整和完善。在傳統的經濟體制下，所得稅是看做利潤來分配的，但是，隨著經濟體制的改革和社會主義市場經濟的充分發展，企業基本上都是獨立經營且盈虧自負，所得稅應當視作為企業內部的費用，在這樣一種狀況下，總資產報酬率的計算公式就應當如下所示：

此時，企業內的資產總額來源就劃分為了兩個部分，一部分由債權人來提供；另一部分由所有者來提供。所得稅是企業對國家盡的義務，因此，稅后利潤才能夠真正看做是企業所有。

3.3 存貨周轉率

存貨周轉率體現的是企業在一定時期內存貨資產周轉的次數，反映的是企業在產、購、銷之間的平衡尺度，存貨周轉率的計算公式如下所示：

對于企業而言，存貨周轉速度越快，則存貨的占用水平越低，相應的，存貨轉化為現金的速度也就越快，對于企業的經營和利潤的獲取都是非常有好處的，正是因為這樣，就有必要盡可能地提高存貨周轉率。當存貨周轉率開始降低的時候，就意味著企業內部存貨的殘次貨品增多，使其不適應于銷售的實際需要，或者是存貨積壓使得滯銷的風險不斷增加。總而言之，存貨周轉率的降低就是企業經營管理不善的直觀體現，管理者必須在認識的基礎之上妥善處理。但同樣需要注意的是，這樣一個指標的設計仍然存在著一定的問題，首先就是其分子中的產品銷售成本，表現的是已經銷售出去的產品成本，而分母當中則是多方面的，包括庫存產品、低值易耗品和材料物資的，因此，兩者口徑完全不一致，缺乏必要的可比性，而解決方法就是將分母平均化、具體化，以此來增加分子與分母之間的可比性。

3.4 保值增值率

保值增值率反映的是投資者投入成本的完整性和保全性，計算公式如下所示：

根據上述公式，當資本保值率大于100%的時候，就說明所有者的權益增加，相反則意味著所有者的權益受到損害。因此，無論是投資者、債權人，還是企業的經營管理者，實際上都是希望資本能夠不斷保值并在此基礎之上升值的，只有這樣，才能夠較好地保持企業法人成本責任的基本物質條件。這樣一個指標當中存在的問題主要表現在，沒有考慮所有者投資在一段時期內可能發生的變化，因此，應當將資本保值增值率改為資本保值率，方能更好地發揮作用。

4 企業經濟效益的評價方法分析

企業的經濟效益評價毫無疑問屬于綜合評價，在綜合評價當中，就需要利用統計指標體系并結合各種科學有效的定性材料來進行數量上的比較、分析和計算，最終得到最佳的綜合評價效果。所謂統計指標體系，主要強調的是從多個不同的角度和方面來對研究對象的數量、特征進行反映，因此，不同的綜合統計指標往往存在于不同的經濟活動主體之間，且在數值的大小上也各有不同，這些意義上有所差別的指標共同對研究對象進行分析和衡量，就能夠更為科學和全面地對研究對象總體優劣予以把握和判斷。在實際的操作過程當中，綜合評價的方面比較多，在這里主要結合應用效果較好和應用范圍較廣的一些方法進行說明和分析。

4.1 層次分析法

層次分析法最大的優勢在于應用簡便、靈活且實用性強，是一種定性和定量相結合的多準則分析方法，在層次分析法當中，主要是對研究對象進行系統化、層次化的分解來使得復雜的問題轉化為多個簡單的組成因素，然后在分析完成以后，再通過簡單組成因素之間的層次關系來對其總體進行評價。層次分析法在應用過程當中通常包含以下三個具體的步驟：第一步，是對各個組成因素之間的關系進行分析，基于此來建立起科學的層次結構，一般來說，都是按照經濟效益評價指標體系當中既有的層次來進行研究，這樣能夠凸顯出不同企業之間經濟效益的差異和形成機理。第二步，是對同一層次上的元素重要性進行兩兩對比分析，基于此建立起兩兩比較的判斷矩陣來。第三步，是根據第二步當中得到的相對權重來對判斷矩陣的一致性進行檢驗，換句話說，也就是對第二步當中形成的判斷矩陣的質量和實際應用效果進行衡量和分析。

4.2 因子分析法

因子分析法的基本理念和思路是利用較少的相對獨立因子變量來表現原始變量的大部分信息，這樣一種理念是通過相關矩陣和協方差矩陣的內部關系來實現的，多重變量濃縮和簡化為較少的變量并保證這少量的變量能夠充分體現主要信息即可。因子分析法在利用過程當中，主要包含五個具體的步驟：第一步，是對原始數據進行必要的標準化處理，也就是對其進行無量綱化，然后在此基礎之上來計算各個指標之間的相關系數矩陣，這主要是因為不同企業當中經濟效益指標量綱往往有著較大的區別，標準化處理的公式為：

在這其中，x2是標準化之后得到的數值，xi是原始數據，x是平均值，而σ2則是方差。第二步，就是確定出因子變量，在因子分析法當中，最為關鍵和核心的步驟就是因子變量的構造，構造方法比較多，最為常見的有兩類，一類是基于主成分分析的方法；另一種是基于公因子的方法。第三步，是進行因子旋轉，目的是將確定出的因子變量典型化，使得其蘊含的意義能夠更加容易理解。第四步，是計算因子的數值，實現過程當中通過線性組合來實現，因子值計算獲得以后，再對研究對象進行研究時就不再考慮原有變量，直接對簡化因子進行分析和研究即可。最后一步，就是對經濟效益因子進行評分。

4.3 聚類分析法

聚類分析法利用的是研究對象較為明顯的數量特征來進行分析和分類，在聚類分析法當中，最為主要的就是要能夠審度出不同要素之間的相似程度，然后按照統計方法、依據相似程度大小來進行注意歸類，在所有的要素都劃分完成之后，再對不同的類型進行各自統一的研究和分析。利用這樣一種方法來對企業的經濟效益進行分析的最大優勢就是，能夠對經濟效益相當的企業進行歸類，便于更好地對其進行認識和控制。聚類分析法的實現步驟主要包含四個方面：第一，是要對分析指標進行選擇和確定，這是因為聚類分析法當中最重要的就是對要素進行歸類，因此，分類的結構就直接影響到所定義的數據結構，在實際操作中對于所選指標是有一定的要求和規定的：(1)要確定好各種聚類要素的關系密切程度；(2)要能夠真正反映出分類對象的特點；(3)要能夠表現出分類對象的差別；(4)不同的分類之間相關性不能夠超過限額。第二步，就是要對統計量的相似性進行計算。第三步，是對聚類的方法進行選擇。第四步，是對聚類的結果進行表現和解釋，一般采用的方法是聚類譜系圖，這樣一種表示方法的好處在于能夠充分顯示出合并的前后關系，除此之外，聚類進度表和冰柱圖也是應用較多的方法。

5 結語

通過上文當中的說明和分析就可以看到，無論是從微觀上還是從宏觀上，企業內部建立科學有效的經濟效益評價指標體系都是非常必要和有意義的。從微觀上看，主要是能夠及時測評和診斷企業內部的經濟狀況和管理水平，各個地區或者是部門內也可以通過這樣一種方法來對管轄范圍內的經濟運營狀況進行檢測和分析；從宏觀上看，則能夠對整個國家內的企業改革進步提供量化的參考，企業各級領導在做決策時，也可以有所依據。

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