20-F格式下收益表披露探析
——以四家在美上市的電信公司為例

（廣西大學行健文理學院 廣西南寧530004）

隨著全球經濟一體化進程加快，各國財務報表的趨同化是未來的一個方向。美國作為一個發達的經濟大國，其財務報表的披露體系值得關注。紐約證券交易所（NYSE）是世界上第二大證券交易所。隨著這幾年我國互聯網行業、新媒體行業和新興科技行業等多家公司企業赴美上市熱潮的掀起，赴美上市要求的財務報表披露也成為了大家關注的焦點。從2010年20余家中國公司在紐交所上市到2011年7家企業在紐交所IPO，目前為止已經有超過80家中國公司在紐交所正式掛牌，使中國成為紐交所除了美國以外第二大上市的來源國。除了我國之外，還有多家外國公司也選擇在紐約證券交易所NYSE上市。本文通過對在紐約證券交易所交上市的外國電信公司收益表對比分析來探討收益表披露的一些問題。

一、四家電信公司簡介

美國會計準則委員會要求利潤表披露的項目和格式比較隨意，所以不同行業、不同公司，相同的業務內容可能報表會有較大的差別，本文選取了4家電信公司：中國電信（China Telecom Corporation Ltd），英國電信（BT Group Plc），塔塔通訊（TATA Communication Ltd），俄羅斯移動通訊系統（Mobile TeleSystems OJSC）進行對比。

中國電信集團公司是我國特大型國有通信企業。中國電信作為中國主體電信企業和最大的基礎網絡運營商，擁有世界第一大固定電話網絡，成員單位包括遍布全國的31個省級企業，在全國范圍內經營電信業務。

英國電信集團的主要業務包括英國本土長途業務以及國際電信服務、互聯網服務。英國電信公司是歐洲主要的電信運營商之一，其主要的業務包括本地、本國和國際電信業務、高質量的寬帶與互聯網產品和服務及IT解決方案。

塔塔通訊有限公司是一家在全球范圍內提供通信的印度公司，總部位于印度孟買，該公司利用其先進功能和專業領域專家在為全球和印度網絡的跨國企業管理服務，并為消費者提供解決方案。

俄羅斯移動通訊系統是一家主要在俄羅斯聯邦、烏克蘭、烏茲別克斯坦、亞美尼亞、白俄羅斯提供電信服務的公司，總部位于莫斯科，該公司提供了一系列的移動和固定電話語音和數據通信服務，包括傳輸、寬帶、付費電視和各種增值服務，并銷售設備和配件。

二、20-F格式之下收益表披露

美國證券交易委員會規定上市公司公開披露各種信息時要提交統一格式的文件，又叫FORM即格式。注冊地不在美國但在美國上市的公司需要披露美國20-F格式的年度財務報告，美國本土的上市公司則披露10-K格式的年度財務報告。20-F是對國外公司在美國上市公司的報表披露要求，為了讓報表的使用者更加了解公司，所以披露的附注內容要比在美國本土公司10-K格式披露的更多。現對以上四家外地注冊在美國上市的公司基于20-F格式之下的收益表披露進行對比分析。

（一）20-F財務報表披露時間

在美國上市的外國公司必須在財務年度結束后4個月之內呈交按照20-F文件編制的年度報告。以2011年年報為例，中國電信集團上交2011年報的時間是2012年4月30日，英國電信上交2011年報的時間是2012年5月24日，塔塔通訊上交2011年報的時間為2012年3月31日，俄羅斯移動通訊上交2011年報的時間為2012年4月23日。

（二）會計準則的依據

美國國內的注冊公司必須根據美國公認會計原則編報其財務報表。外國注冊公司則可以使用其他的可為證券交易委員會理解的會計原則，但必須以附注列示根據美國公認會計原則調整過的損益表和資產負債表項目。中國電信和英國電信的報表是依據IFRS編制的，塔塔通訊是根據印度公認會計準則編制的，主要的會計政策基本和美國公認會計準則一致，不影響重大判斷，而且也根據US GAAP要求進行大量的預測和估計。俄羅斯移動通訊根據US GAAP編制報表。

（三）收入列示

收入是指營業收入，可以將詳細的科目列示，也可以加總在一起列示。中國電信和塔塔通訊在損益表中加總列示，英國電信分別列為收入和其他營業收入，俄羅斯移動通訊的經營收入包括了服務、連接費用的收入和電話等附屬品的收入。中國電信在附注5中披露了收入的明細：有線電話服務、移動電話服務、互聯網收入、增值服務、整合信息申請服務、提供數據和租賃線路、其他服務、前臺服務費，在附注3中披露了有線電話服務、移動電話服務、互聯網收入和增值服務下的明細。俄羅斯移動通訊也在附注5中也進行了類似的披露。

（四）費用列示

中國電信、塔塔通訊、俄羅斯移動通訊的費用列示見表1。

表1

英國電信的費用沒有詳細科目，而是在營業成本中加總列示。但在附注中將營業費用詳盡列示為：員工費用、工資和薪金、社會保障、養老金、股份支付費用、總員工費用、資本化費用、凈員工費用、凈間接員工費用、凈勞動力成本、電信通信員支出、財產以及能源費用、網絡運營以及IT費用、其他運營費用、財產、廠房、設備折舊、無形資產攤銷、總經營費用。

（五）利得與損失的比較

中國電信公司和英國電信公司非經營利得和損失的披露見表2。

表2

表3

從表2可以看出，中國電信和英國電信非經營利得與損失的披露基本相同。中國電信的凈財務費用包括銀行存款利息收入、借款利息成本和外匯變動所帶來的利得和損失（與其他綜合收益的外幣折算變動的損益不同）。

塔塔通訊和俄羅斯移動通訊非經營利得與損失的披露見表3。

利得與損失包括投資利得、股權收益變動所引起的利潤表的變動、利息凈收入。

英國電信單獨披露綜合收益表，中國電信在損益表中披露了其他綜合收益，而塔塔通訊只是將綜合收益在附注中披露出來，俄羅斯移動通訊的綜合收益在所有者權益表中披露。中國電信與英國電信其他綜合收益的披露對比見下頁表4。

塔塔通訊沒有在損益表中披露綜合收益，只是在附注中披露了累計綜合收益：未實現可供出售金融資產凈收益、外幣折算差額、現金套期凈損失、員工福利計劃基金、凈收益或損失。俄羅斯移動通訊的綜合收益在所有者權益變動表中披露，具體為：綜合收益總額=凈利潤+外幣折算差額+衍生金融工具凈公允價值變動+其他未實現凈利得。

表4

（六）貨幣計量

由于中國電信的主要業務是在中國進行的，所以貨幣計量是以人民幣記錄。而人民幣與美元的兌換以及港幣與美元的兌換是基于2012年12月30日的匯率。匯兌產生的差異反映在其他綜合收益的 “除大陸以外的子公司外幣折算差額“和“累計外匯儲備股權差異”科目中。

英國電信的貨幣計量單位是英鎊，國外業務以年度平均匯率來折算成英鎊，折算產生的差異反映在利潤表和綜合收益表的“外幣折算差額”科目中。

塔塔通訊在印度塔塔通訊和印度的其他分公司是以印度盧比作計量貨幣，其他的分公司根據所在地和需要確定他們的功能貨幣。利潤表中的匯率折算是根據一定時間內的平均匯率計算，而資產負債表內的匯率折算是根據資產負債表日期當天的匯率計算。匯率的利得與損失記錄在累計其他綜合收益的“外幣折算差額”科目中。

俄羅斯移動通訊的大部分支出、負債、借款都是美元或者與美元有直接關系的貨幣，而主要的收入都是以盧布計量。不以自己功能性貨幣計量的子公司的貨幣性資產和負債以會計期間結束時的匯率計量，非貨幣性資產和負債以歷史匯率計量，收入、費用、現金流以平均匯率計量。匯率的差異計入到損益表“外幣折算利得和損失”科目中。

三、收益表披露比較

通過以上分析，可以看出：

1.幾家公司都將損益表項目分別營業利潤和非營業利潤報告。

2.營業利潤的含義不同，我國的營業利潤的范圍比美國更大，如：投資收益中成本法下的投資收益屬于美國的營業利潤，而權益法下的投資收益是在營業利潤之后披露的，這一點美國20-F之下規范與國際會計準則一致。

3.四家電信公司無論是按照國際會計準則，還是美國公認會計準則編制的收益表，其折舊與攤銷均在營業費用項目中單獨披露。我國將折舊分別攤到諸如生產成本、管理費用等項目中，無形資產攤銷到管理費用中，可能會造成中外報表之間費用項目的溝通和理解上的困難。

4.四家公司的利息收入和利息費用均在利得或者損失項目中披露。我國的利息收入和利息費用計入營業利潤。

5.我國的營業外收支與美國的利得和損失不盡一致，美國將利得和損失劃分為非常項目和正常項目。在劃分依據上，美國是從經濟業務發生的性質來判斷。將利得界定為“某一個體除來自營業收入或業主投資得到的收款以外，來自邊緣性或偶發性交易，以及來自一切其他交易和其他事項與情況的權益之增加”。損失界定為“某一個體除出于費用或派給業主款以外，出于邊緣性或偶發性交易，以及出于一切其他交易和其他事項與情況的權益之減少”。 “租金收益、傭金收益、使用費收益、出售雜項經營資產利益”等,在美國都劃入利得。我國是從業務本身的經濟性質來劃分，因此我國的某些營業外收支項目可能是美國的營業利潤的組成部分，如出售固定資產凈收益。

6.我國損益表中，除計算項目外，其他項目都有一一對應的賬戶，收入和費用賬戶十分統一。美國損益表中有相當一部分項目是無法直接從某一賬戶中找到，其會計核算的賬戶是各取所需，靈活多樣，但編表時均按統一的項目分析填列。比如以上幾家電信公司在利得與損失、其他綜合收益的披露中運用的具體科目有所差別。美國沒有利潤要素，而與利潤相對應的會計要素稱為“綜合收益”，我國營業利潤與非營業利潤的構成項目是從細則上去限定的，統一性非常強。美國的營業利潤和非營業利潤是以原則性或者說概念性的規則來限定的，執行中靈活性較大。

7.我國損益表項目的規范性更嚴格，而美國只是從大類上規范損益表的項目，營業利潤項目更是如此。填報收入時，可將銷售收入和其他收入合并為一項，也可將利息收入、租金收入、投資收益單列。在費用方面，不像我國嚴格劃分管理費用、財務費用和銷售費用，而常常將銷售費用和一般行政管理費合并列示，而將折舊費、利息費用、匯兌損益單列，有的也將利息凈收入單列，但對非營業部分的項目卻是嚴格的。

8.由于四家電信公司都是注冊地不在美國本土而在美國紐約證券交易所上市，因此都產生了外幣折算差額，計入其他綜合收益項目中披露。