山東省高新技術產業金融支持研究

摘要：對技術的掌控程度和時效性的把握，將決定高新技術產業在國民經濟中的貢獻比率，而強大的金融支持是實現其作用的最主要的因素。文章針對山東省高新技術產業和金融業的發展現狀以及高新技術產業發展的多階段性，提出了完善高新技術產業的金融支持相應的策略。

關鍵詞：高新技術產業；金融支持；企業融資

中圖分類號：F276 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2013）26-0002-03

1 山東省高新技術產業的現狀

2011年山東省國家級高新技術產業開發區濟南、青島、淄博、濰坊、威海各有高新技術企業192、101、90、106、49個，省級共有高新技術企業484個，全省高新技術企業達到1514家，實現當年總產值6201.1億元，占全省GDP的比重接近13.7%，相比2007年的12.1%增長1.6個百分點。

山東省的科技投入呈穩步增加的態勢，科技人才的總量不斷增加。2010年全省R&D;經費支出607.0億元，財政科技投入83.7億元，比2005年增加58.1億元。企業研發投入成為科技投入的主體，保持強勁的增長勢頭，年均增長在30%以上。2011年全省R&D;人員32.7萬人，R&D;人員全時當量22.9萬人年，比2007年增加11.3萬人年。自主創新能力的明顯提高，有力地促進了經濟和社會的發展。2010年全省專利申請量為80856件，授權量為51490件，其中發明專利的申請量達到17259件，授權量達到4106件。

數據來源：《中國高技術統計年鑒》（2012）。

2 山東省金融業發展現狀

在山東省經濟快速發展的過程中，金融業為高新技術產業發展提供了有力的資金支持。

“十一五”期間，山東省金融機構的種類和數量不斷增加，促進了金融服務體系結構的優化，以銀行、證券、保險為主體的金融組織已初具規模。截至2009年末，全省銀行業機構共有278家；證券業相關機構則包括證券公司2家，證券營業部190家，信托公司3家，資產管理公司4家，財務公司5家，小額貸款公司81家。

山東省的證券市場融資能力和資源配置效率也有明顯的提升。2009年的證券機構經紀和承銷業務量分別比上一年增長了86.8%和124.3%，16家企業通過首發、增發、認股權證行權等方式實現了境內外股權融資234.9億元；保險業一直保持了良好的態勢，新增各級保險及中介機構超過600家。

3 高新技術產業金融支持的途徑

高新技術產業自身的特點決定了其對資金較強的依賴性，對資金的大量需求必然促使高新技術產業尋找一切可利用的資金。

高新技術企業在萌芽狀態時，處于技術研發階段，沒有相應的產品，因此沒有收入來源，只有資金的投入，面臨的風險主要是技術風險和產品開發的風險。此時的資金需求量相對較小，融資的主要策略是依靠自有資金、私人直接投資以及天使投資者。

進入創業期的高新技術企業面臨著樣品的開發和推廣，投入到廣告和其他營銷手段上的花費較多，此時企業還不具備大批量生產的條件，所面臨的風險由技術轉化成市場風險。資金需求量顯著上升，加劇了融資的難度，此時企業要憑借產品的創新性和廣闊的市場前景去吸引風險投資的加入，用以填補資金的缺口。

當企業進入擴展期，產品的擴大生產使得企業所面臨的風險轉移到擴大化生產形成的資金缺口以及管理風險。風險投資依然是此階段的主要資金供給主體，雖然這時一些資金雄厚的商業銀行開始愿意貸款給企業，但由于企業此時基礎尚未牢固，因此需要提供擔保，這就使得所能獲得的貸款相對有限。

企業進入成熟期后，知名度已經打響，風險也已經得到控制，資金相對充足。此時為保持競爭力，對資金的需求量當然多多益善，商業銀行、證券投資基金等金融機構會以積極的行動介入到這其中，企業此時的融資方式主要為銀行貸款、上市、增發股票、并購、回購等。

4 高新技術產業相應的金融策略

為加快高新技術產業發展，給予充足的資金支持，結合山東省的實際情況，提出以下四點金融策略。

4.1 加強政府對高新技術產業資金引導作用

政府要發揮對資金的引導作用，增加對高技術產業投入比重，通過貼息、補助等形式引導各類商業金融機構支持自主創新和高新技術產業化，壯大企業實力，提高企業資信等級，使各類社會資金投入到科技創新與開發以及其成果的轉化，支持高新技術產業項目的建設。通過建立高新技術產業投入考核機制，使高新技術產業固定資產投資規模得到大幅度的增加。與此同時，政府通過鼓勵社會資金建立中小企業信用擔保機構以及相應的資金補充和多層次風險分擔機制，從而建立多種方式的擔保形式，來解決中小高新技術企業擔保抵押物不足的問題。

4.2 增強銀行信貸對高新技術產業支持的力度

商業銀行要對符合條件的高新技術企業給予積極的支持，改善對中小企業科技創新的金融服務。商業銀行要與中小高新技術企業建立穩定的銀企關系，對創新活力強的企業給以重點的扶持，大力支持自主創新產品的出口，對效益明顯、還貸潛力強的產品出口所需要的資金量，要根據信貸原則重點支持、優先安排。同時，政策性銀行也要對國家和省級重大高技術產業化項目的規模化融資、科技成果轉化、高技術產業項目等通過提供貸款，給予重點支持。

銀行業金融機構要針對不同行業和發展階段的高新技術企業開展產品創新和制度創新，開發出一系列符合高新技術企業需求的金融產品和業務流程，為其提供結算、現金管理、財務顧問等各項服務。信托投資公司要以信托方式募集的資金專項用于高新技術產業項目的建設。積極開展高新技術企業金融租賃業務，針對生物、電子信息、機電一體化領域中的設備投資較大的特點，選擇以融物代替融資的形式，增強企業資產的流動性，從而緩解其債務壓力。商業銀行、政策性銀行和其他金融機構也可以嘗試開展知識產權權利質押業務。

4.3 積極發展創業投資

通過設立省創業投資基金，以提供融資擔保和參股等方式扶持高新技術企業的設立與發展。為了增強創業投資機構持續投資的能力，可以鼓勵創業投資機構采用有限合伙的組織形式來引進優秀管理團隊，從而吸收到有創新的投資理念。高新技術企業可以在國內主板、創業板和國外上市。尚未達到上市條件的中小高新技術企業可以根據代辦股份轉讓系統的要求來改制重組，加速發展。具備條件的國家級高新技術產業開發區內未上市高新技術企業可以通過中關村代辦股份轉讓系統進行股份轉讓。

4.4 提升高新技術企業的保險服務質量

高新技術企業可以通過接受保險中介的服務，發揮保險機構在高新技術企業承保理賠、保險產品開發和風險管理等方面的積極作用。保險中介機構可以在高新技術開發區設立機構或開展業務，符合保監會和科技部認定資格的保險經紀公司也可以參與科技保險產品的研發與創新，進而享受到有關的優惠措施，達到共贏的狀態。

參考文獻

[1]陳柳欽.高新技術產業發展的金融支持研究[J].當代經濟管理，2008，（5）.

[2]周衛東，潘云文.加快發展山東省高新技術產業問題研究[J].科學與管理，2004，（5）.

作者簡介：王曉婷，長春理工大學經濟管理學院研

究生。