我國金融監(jiān)管系統(tǒng)協(xié)同機(jī)制的構(gòu)建及運(yùn)行

■李 波 吳偉軍

一、引言

始于21世紀(jì)初的國際金融監(jiān)管新理論——基于復(fù)雜系統(tǒng)的觀點，是當(dāng)前有關(guān)金融監(jiān)管理論的前沿。該理論的發(fā)展是隨著復(fù)雜性科學(xué)的發(fā)展而發(fā)展起來的，現(xiàn)在正處于完善階段，代表了金融監(jiān)管研究未來的發(fā)展方向，國內(nèi)很多學(xué)者也越來越重視這一領(lǐng)域的研究。金融監(jiān)管理論的突破在于創(chuàng)新，復(fù)雜系統(tǒng)科學(xué)的研究方法，是金融監(jiān)管理論研究的一大亮點。該方法的引用大大豐富了金融監(jiān)管研究，也為解決金融監(jiān)管難題提供了新的思路。

從金融監(jiān)管的實踐來看，目前我國實施金融分業(yè)監(jiān)管，為什么我國實施分業(yè)監(jiān)管?這是在實務(wù)界有爭議的話題。而且，我國金融機(jī)構(gòu)不同程度上從事了混業(yè)經(jīng)營，如有些商業(yè)銀行投資于證券、信托產(chǎn)品，從事中間業(yè)務(wù)，甚至從事一定數(shù)量的投行業(yè)務(wù)，在這樣的背景下，我國分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營不可避免會存在一些矛盾。從某種程度上來說，金融監(jiān)管就是一個系統(tǒng)工程，所以通過引入復(fù)雜系統(tǒng)的觀點，引入?yún)f(xié)同學(xué)在金融監(jiān)管研究中的應(yīng)用，對發(fā)展系統(tǒng)的金融協(xié)同監(jiān)管理論，豐富我國金融監(jiān)管理論與實踐的研究方法，完善我國金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制，具有重要的實踐意義和理論價值。

無論是在自然科學(xué)領(lǐng)域還是在社會科學(xué)領(lǐng)域，協(xié)同學(xué)都有著廣泛應(yīng)用。自創(chuàng)立以來，該學(xué)科被廣泛地應(yīng)用到物理學(xué)、計算機(jī)學(xué)、生物學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、組織行為學(xué)和交通系統(tǒng)管理等。李忱等以企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略作為序參量，分析了企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略對企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的支配作用，并對其協(xié)同效應(yīng)進(jìn)行了研究[1]。陳昕利用協(xié)同學(xué)理論思想，把UTCS與UTFGS作為使城市交通流有序化的序參量，提出UTCS與UTFGS協(xié)同研究的主要內(nèi)容是信息分析與處理，準(zhǔn)系統(tǒng)最優(yōu)協(xié)同模型和協(xié)同實施[2]。張浩以協(xié)同學(xué)為理論工具分析了企業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同的內(nèi)部動力，以協(xié)同進(jìn)化模型分析戰(zhàn)略協(xié)同的外部誘因，同時，以結(jié)構(gòu)、能力、文化三個維度構(gòu)建企業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同度測評模型，并進(jìn)行數(shù)值仿真[3]。協(xié)同學(xué)在金融監(jiān)管領(lǐng)域研究的應(yīng)用集中在21世紀(jì)之后。鄧大松和吳小武對協(xié)同學(xué)理論進(jìn)行了介紹和對協(xié)同學(xué)理論體系的應(yīng)用進(jìn)行了分析，并就其是否適用于我國企業(yè)年金基金的監(jiān)管進(jìn)行了論述[4]。鄭寶安通過引用協(xié)同學(xué)理論，對我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險和分業(yè)監(jiān)管的模式進(jìn)行了論述[5]。李連友定義了金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制，論證了協(xié)同學(xué)適用于金融監(jiān)管系統(tǒng)的研究，而且證實了我國金融協(xié)同監(jiān)管行為能夠提高金融監(jiān)管的水平[6]。羅嘉等在分析我國的金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制的基礎(chǔ)上，提出我國應(yīng)結(jié)合協(xié)同學(xué)的核心觀點建立我國獨(dú)特的金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制，而且建立了協(xié)同度測算模型，運(yùn)用該模型對我國金融監(jiān)管的協(xié)同程度進(jìn)行了測算，并對測算結(jié)果進(jìn)行了分析[7]。

從已有文獻(xiàn)來看，協(xié)同學(xué)在經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域有一定的應(yīng)用空間。但是金融監(jiān)管系統(tǒng)協(xié)同機(jī)制的構(gòu)建還存在一定的不足，基于此，本文在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上，提出構(gòu)建我國金融協(xié)同監(jiān)管新機(jī)制，完善我國金融監(jiān)管系統(tǒng)的協(xié)同機(jī)制。

二、我國金融協(xié)同監(jiān)管的現(xiàn)狀

自改革開放以來，我國的金融監(jiān)管系統(tǒng)經(jīng)歷了多次變化。從我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系來看，目前還不能說形成了穩(wěn)定的金融監(jiān)管系統(tǒng)，該系統(tǒng)還處于一個混沌狀態(tài)，我們把這看作是一個過渡階段。混沌狀態(tài)初始階段的組織結(jié)構(gòu)是混亂無序的，但我國金融監(jiān)管系統(tǒng)又不是完全混亂的，所以可以判斷我國金融監(jiān)管正處于一個從混沌到有序的過渡階段。系統(tǒng)的子系統(tǒng)間各種耦合的可能性比較高，而且這些局部耦合所形成的漲落不斷沖擊著系統(tǒng)，由于系統(tǒng)的無序和混亂，使得漲落相對變大。比如1992年證監(jiān)會的成立，1998年保監(jiān)會的成立以及2003年銀監(jiān)會的成立，是證券監(jiān)管子系統(tǒng)、保險監(jiān)管子系統(tǒng)和銀行監(jiān)管子系統(tǒng)的重要事件和時點。這些事件必然帶來調(diào)整成本和變遷成本的增加，監(jiān)管子系統(tǒng)如果因為受到?jīng)_擊而遠(yuǎn)離原先的平衡狀態(tài)，意味著金融監(jiān)管系統(tǒng)本身是一個不穩(wěn)定的系統(tǒng)。又比如，2004年6月28日，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合簽署了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，建立起由這三方共同參與的監(jiān)管聯(lián)席會議機(jī)制和經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制，從此，我國初步形成了金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制，這是我國金融監(jiān)管一個重要的事件。遺憾的是，該機(jī)制沒有對我國金融監(jiān)管當(dāng)局產(chǎn)生重要影響，在其后的幾年也沒有發(fā)揮大的作用。而且，我國缺乏對金融控股公司的監(jiān)管，這方面有較大的提升空間。

三、協(xié)同學(xué)應(yīng)用于金融監(jiān)管研究的可行性分析

協(xié)同學(xué)研究對象一定是一個復(fù)雜系統(tǒng)，而且該系統(tǒng)具有如下的特征:首先，是開放的復(fù)雜系統(tǒng)，并且處于遠(yuǎn)離平衡的非平衡狀態(tài);其次，當(dāng)某一參量增長到達(dá)一定閥值時，原定態(tài)失穩(wěn)，出現(xiàn)臨界狀態(tài)，進(jìn)而出現(xiàn)新的定態(tài);最后，新的定態(tài)相對于舊的定態(tài)更為有序，是無序到有序的突變，新的有序結(jié)構(gòu)靠能量流和物質(zhì)流來維持。

如上所述，協(xié)同學(xué)的研究對象必須滿足的條件是:該對象是非平衡開放系統(tǒng)中的自組織及形成的有序結(jié)構(gòu)。金融監(jiān)管理論屬于社會學(xué)領(lǐng)域的范疇，該學(xué)科是否適用于自然科學(xué)中的新興學(xué)科協(xié)同學(xué)，是否具有將協(xié)同學(xué)引入金融協(xié)同監(jiān)管研究的可行性?這個問題是本文研究的前提，也是引入?yún)f(xié)同學(xué)研究金融監(jiān)管之前必須論證的。以下分析將表明，協(xié)同學(xué)作為一種系統(tǒng)分析方法，可以應(yīng)用于金融監(jiān)管的研究中，金融監(jiān)管理論的許多內(nèi)容也可以用協(xié)同學(xué)的語言加以解釋。

第一，金融監(jiān)管系統(tǒng)是復(fù)雜系統(tǒng)。金融監(jiān)管具有復(fù)雜系統(tǒng)所應(yīng)有的特征。復(fù)雜系統(tǒng)具有突現(xiàn)性、不確定性、非線性、不可預(yù)測等特征，是基于子系統(tǒng)局部信息而聯(lián)動的智能性、自適應(yīng)性的主體系統(tǒng)。金融監(jiān)管雖然是經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域的問題，但從實踐來看，金融監(jiān)管跟許多自然和社會問題一樣，紛繁復(fù)雜，牽涉面廣，金融監(jiān)管涉及政府宏觀監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管自律、社會監(jiān)督和機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管等四個層次，每個層次下又包括多個層次，金融監(jiān)管體系非常龐大。協(xié)同學(xué)在經(jīng)濟(jì)社會問題領(lǐng)域的應(yīng)用也得到了廣泛認(rèn)可。因此，運(yùn)用協(xié)同學(xué)來探討金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制，也是一個新的視角。

第二，金融監(jiān)管系統(tǒng)是開放系統(tǒng)。協(xié)同學(xué)研究的對象必須是自然界和社會領(lǐng)域的開放系統(tǒng)。金融監(jiān)管系統(tǒng)的開放性體現(xiàn)在:首先，金融監(jiān)管系統(tǒng)與外界緊密關(guān)聯(lián)，金融監(jiān)管系統(tǒng)自建立以來，就與外界時刻保持著信息、技術(shù)、經(jīng)驗的交換，特別是信息的交換。比如，在實施金融監(jiān)管過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會時刻關(guān)注外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，搜集外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的各種信息，通過信息反饋情況及時調(diào)整監(jiān)管政策。其次，金融監(jiān)管系統(tǒng)具有關(guān)聯(lián)性、一般性、整體性、層次性等開放系統(tǒng)所應(yīng)具備的特征。最后，外部環(huán)境發(fā)生變化時，特別是發(fā)生經(jīng)濟(jì)波動或金融危機(jī)時，金融監(jiān)管系統(tǒng)的穩(wěn)定性會受到?jīng)_擊，甚至有可能被一種新的或完全不同的狀態(tài)所替代。金融監(jiān)管實踐充分說明了金融監(jiān)管系統(tǒng)是一個不斷變化調(diào)整的系統(tǒng)。可見，金融監(jiān)管系統(tǒng)是一個開放系統(tǒng)，而且是從無序向有序轉(zhuǎn)變的、遠(yuǎn)離平衡態(tài)的一個開放系統(tǒng)。

第三，金融監(jiān)管是有序的自組織行為。金融監(jiān)管是一種集體行為，是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)同工作的結(jié)果。目前我國金融監(jiān)管組織包括人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會，這四個機(jī)構(gòu)下設(shè)各個部門分管各自金融監(jiān)管工作。各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互配合、相互協(xié)調(diào)，是一個典型的自組織的集體行為。而協(xié)同學(xué)研究的是在普遍規(guī)律支配下的有序自組織的系統(tǒng)行為。基于此，金融監(jiān)管理論可以用協(xié)同學(xué)來方法來研究。

綜上所述，金融監(jiān)管系統(tǒng)具有復(fù)雜性、開放性和自組織性，將協(xié)同學(xué)運(yùn)用于金融監(jiān)管的研究是可行的。

四、金融監(jiān)管系統(tǒng)協(xié)同機(jī)制的構(gòu)建

本文認(rèn)為，金融協(xié)同監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局之間，為了達(dá)到共同的監(jiān)管目標(biāo)，相互配合、協(xié)調(diào)一致地對金融機(jī)構(gòu)及其他金融活動的參與者進(jìn)行監(jiān)督與管理。用協(xié)同學(xué)的語言來表述，金融協(xié)同監(jiān)管系統(tǒng)可定義為q=(q1，q2，……，qn)，其中，qi代表衡量金融監(jiān)管系統(tǒng)狀態(tài)的變量，金融監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)各組成要素或子系統(tǒng)之間在金融協(xié)同監(jiān)管的發(fā)展過程中彼此和諧一致。

我國金融監(jiān)管系統(tǒng)由人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會構(gòu)成，該系統(tǒng)的四個子系統(tǒng)之間具有很強(qiáng)的耦合關(guān)系，既相互支撐又相互關(guān)聯(lián)，金融監(jiān)管系統(tǒng)依據(jù)外部環(huán)境的變化不斷調(diào)整四大子系統(tǒng)的關(guān)系，并依據(jù)四個子系統(tǒng)的變化方向和程度調(diào)整資源之間的配置關(guān)系，從而保證金融監(jiān)管效應(yīng)輸出的最大化(如圖1所示)。

圖1 我國“一行三會”金融監(jiān)管系統(tǒng)的協(xié)同

圖2 金融監(jiān)管系統(tǒng)協(xié)同機(jī)制的運(yùn)行

金融監(jiān)管系統(tǒng)協(xié)同機(jī)制是在不斷適應(yīng)和優(yōu)化過程中動態(tài)運(yùn)行的，系統(tǒng)既有自我修復(fù)功能，又能通過與外部流通達(dá)到內(nèi)外協(xié)同，系統(tǒng)在不斷調(diào)整的過程中，外部協(xié)同和內(nèi)部協(xié)同能實現(xiàn)良性耦合。圖2顯示了我國金融監(jiān)管系統(tǒng)協(xié)同機(jī)制的形成:金融監(jiān)管子系統(tǒng)在感知外部環(huán)境的刺激a后，經(jīng)過初步的信息篩選和分析后進(jìn)行溝通，實現(xiàn)信息共享，從而，各金融監(jiān)管子系統(tǒng)之間構(gòu)成了相互耦合的關(guān)系b。但這種耦合方式并非由子系統(tǒng)所決定，而是各自將信息傳遞至金融監(jiān)管系統(tǒng)，通過系統(tǒng)處理信息后做出反應(yīng)。金融監(jiān)管系統(tǒng)結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢，經(jīng)過綜合考慮與平衡后，一方面將修正后的信息d傳遞至各監(jiān)管子系統(tǒng)，另一方面輸出金融監(jiān)管效應(yīng)e。各金融監(jiān)管子系統(tǒng)依據(jù)金融監(jiān)管傳遞的指令調(diào)整相互之間的耦合關(guān)系b＇，實現(xiàn)了金融監(jiān)管的動態(tài)優(yōu)化，保證了金融監(jiān)管系統(tǒng)能夠適時調(diào)整監(jiān)管手段。

五、結(jié)論

我國雖然在不斷地提高金融監(jiān)管合作水平，但是金融協(xié)同監(jiān)管機(jī)制還不完善，無法適應(yīng)目前我國金融混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀，也無法滿足我國金融業(yè)對外開放的時代發(fā)展要求，所以必須從協(xié)同學(xué)角度來完善我國金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制。

第一，完善我國金融監(jiān)管系統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)。這一點可以嘗試向美國學(xué)習(xí)。美國實施完全分業(yè)金融監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管模式下，美國依據(jù)不同金融機(jī)構(gòu)的類別而制定不同的法規(guī)，同時設(shè)立不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實行聯(lián)邦與州監(jiān)管，這樣大大提高了美國金融監(jiān)管系統(tǒng)的協(xié)調(diào)性。本文認(rèn)為，我國在已有的“一行三會”的金融監(jiān)管格局下，應(yīng)進(jìn)一步加大地方政府和財政系統(tǒng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，比如增加地方政府金融辦對當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，還要加強(qiáng)各個部門的協(xié)同監(jiān)管，杜絕職能重疊和政出無門。要加強(qiáng)金融協(xié)同監(jiān)管機(jī)制的功能結(jié)構(gòu)，明確各部門的監(jiān)管職責(zé)，提高各監(jiān)管部門的交流合作水平，實現(xiàn)金融協(xié)同監(jiān)管從無序向有序的轉(zhuǎn)變。[8]

第二，降低金融協(xié)同監(jiān)管的成本，提高金融監(jiān)管效率。一般而言，隨著金融監(jiān)管合作機(jī)構(gòu)的增加，會出現(xiàn)工作重疊，降低整個金融監(jiān)管的效率。各國針對這種情況都出臺了相關(guān)措施，如德國的監(jiān)管局與央行之間不僅共享數(shù)據(jù)，而且共享信息系統(tǒng);美國成立的聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會制定了統(tǒng)一的報表格式和要求，各部門只要按照報表要求匯集信息數(shù)據(jù)即可，大大提高了信息收集的效率。[9]我國現(xiàn)階段可以向美國和德國學(xué)習(xí)，建立信息共享機(jī)制。還應(yīng)加大對金融監(jiān)管人員的培訓(xùn)，簡化監(jiān)管程序，提高金融監(jiān)管人員的職業(yè)素質(zhì)，從而減少直接監(jiān)管成本;另外，加強(qiáng)金融監(jiān)管創(chuàng)新，減少引發(fā)道德風(fēng)險的金融監(jiān)管，避免金融監(jiān)管帶來的效率損失，降低間接監(jiān)管成本。

第三，加大金融監(jiān)管主體之間協(xié)調(diào)合作的制度建設(shè)力度。2004年我國才開始關(guān)注金融監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)合作，建立了監(jiān)管主體之間的聯(lián)席會議機(jī)制和經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制。但還缺乏系列制度機(jī)制保證監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)，所以筆者建議可以由人民銀行牽頭，成立專門協(xié)調(diào)各監(jiān)管主體的委員會，制定委員會的協(xié)調(diào)職能的制度，委員可以從三大監(jiān)管主體抽調(diào)，舉行定期和非定期的聯(lián)席會議。除此，也可制定相關(guān)的法律法規(guī)，或者在“一行三會”中制定規(guī)章制度，保證各監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)合作。

[1]Li Chen，Li Ying－ming．Analysis on the Synergetic Mechanism of Enterprise Management Stratery．Journal of Beijing Polytechnic University Social Science Edition．2001，1(4)．

[2]陳昕．基于協(xié)同學(xué)的城市交通控制與誘導(dǎo)系統(tǒng)協(xié)同的理論與方法研究[D]．吉林:吉林大學(xué)，2006．

[3]張浩．基于混沌理論與協(xié)同學(xué)的企業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同機(jī)制優(yōu)化研究[D]．哈爾濱:哈爾濱工程大學(xué)，2009．

[4]鄧大松，吳小武．協(xié)同論在企業(yè)年金基金風(fēng)險監(jiān)管中的應(yīng)用研究[J]．武漢金融，2005，(5)．

[5]鄭寶安．重新審視混業(yè)經(jīng)營風(fēng)險及其監(jiān)管模式——基于協(xié)同理論視角的分析[J]．新金融，2008，(12)．

[6]李連友，羅嘉．我國金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制分析——基于協(xié)同學(xué)的角度[J]．財經(jīng)理論與實踐，2008，(3)．

[7]羅嘉，李連友．基于協(xié)同學(xué)的金融監(jiān)管協(xié)同度研究[J]．財貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2009，(3)．

[8]馮果，袁康．后危機(jī)時期金融監(jiān)管之反思與變革[J]．重慶大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)，2011，(1)．

[9]岳彩申，等．金融監(jiān)管制度發(fā)展的新趨勢 [J]．上海財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2011，(3)．