構(gòu)建以科技商業(yè)銀行為核心的科技金融服務(wù)體系

陸岷峰 張 惠

（南京財經(jīng)大學(xué)，江蘇 南京 210046）

轉(zhuǎn)型期科技金融發(fā)展的制約因素分析

科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新緊密結(jié)合是社會變革生產(chǎn)方式與生活方式的重要引擎。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，科技金融在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的雙核驅(qū)動力作用已初見端倪，但科技金融在探索中發(fā)展的同時也面臨著諸多方面的制約因素，而最根本的就在于科技金融管理體制的不完善。業(yè)界對于科技金融工作的重點領(lǐng)域與實施途徑觀點尚不統(tǒng)一。

1.科技金融工作的重點領(lǐng)域不明確

根據(jù)國際成功經(jīng)驗，經(jīng)濟(jì)體財富創(chuàng)造能力的大小取決于科技創(chuàng)新能力、市場發(fā)育程度和金融市場效率三個維度。區(qū)別于單純依靠市場維度的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，我國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點在于提高科技創(chuàng)新能力和金融市場效率，但對于科技金融創(chuàng)新工作的重點應(yīng)放在科技創(chuàng)新方面，還是金融創(chuàng)新方面，觀點不一。

2.科技金融工作的實施途徑不統(tǒng)一

對于科技金融的創(chuàng)新工作的開展，在推進(jìn)科技金融創(chuàng)新的具體負(fù)責(zé)部門、主要內(nèi)容上也存在一些爭論。

3.多方分歧源于科技金融體制的不完善

事實上，在我國科技金融的本質(zhì)并沒有運用于實踐活動中，其根本是缺少一個完善的科技金融體制。對于科技金融是科技工作還是金融工作的界定不明確，組織管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)主體定位含糊，缺少推動科技金融的統(tǒng)一載體。具體而言，科技與金融分離成兩個相對封閉的運作系統(tǒng)，各自根據(jù)本系統(tǒng)的規(guī)則進(jìn)行條條管理、塊塊運作，并未形成合力。科技和金融分別是各自系統(tǒng)的一個功能組成部分，各行其是，并沒有被放到整個社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度進(jìn)行定位。可見阻礙科技金融發(fā)展的關(guān)鍵就在于力量分散，需要建立一個以專業(yè)性質(zhì)的商業(yè)銀行為核心的新體制。

構(gòu)建科技商業(yè)銀行的要點

1.科技銀行從體制上解困科技金融發(fā)展障礙

（1）科技銀行界定科技金融工作的重點領(lǐng)域。科技金融工作的重點領(lǐng)域界定不清是制約科技金融工作發(fā)展的主要因素。無論是以科技工作為重還是以金融工作為重，科技金融的深化發(fā)展都不可顧此失彼。而科技商業(yè)銀行的建立將集中科技金融的事權(quán)與財權(quán)為一體，以金融資本引導(dǎo)科技創(chuàng)新，促進(jìn)科研成果的轉(zhuǎn)化，加速科技產(chǎn)業(yè)升級，以科技研發(fā)提高金融運作效率，助推金融資本與金融安全工作的升級。科技商業(yè)銀行是將科技與金融有效融合的創(chuàng)新發(fā)展模式，推動金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)向多元化和功能復(fù)合化方向發(fā)展。

（2）科技銀行擔(dān)當(dāng)科技金融工作的負(fù)責(zé)部門。因為對科技金融內(nèi)涵與外延認(rèn)識上的不統(tǒng)一，科技金融工作的主要負(fù)責(zé)部門尚未明確界定。由科技部門負(fù)責(zé)的科技金融工作在政策指令指導(dǎo)上效果較強(qiáng)，而在科技資金的引導(dǎo)與支持上略顯不足；如若僅由商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，在政策執(zhí)行的力度與效果上又略有缺失。科技商業(yè)銀行除了承擔(dān)基本金融服務(wù)職能以外，兼具政策代行職能，實現(xiàn)了科技金融工作金融性與政策性的統(tǒng)一。

（3）科技銀行囊括科技金融工作的主要內(nèi)容。針對具有高成長、高風(fēng)險性的高新技術(shù)企業(yè)，科技商業(yè)銀行是以科技企業(yè)為主要客戶群，對市場與客戶進(jìn)行細(xì)分，在組織體系上，設(shè)立專司高新技術(shù)企業(yè)的業(yè)務(wù)部門，在管理方式上，建立針對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的信貸政策，金融業(yè)務(wù)流程、信用評估和風(fēng)險管理機(jī)制。在推動金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)向多元化和功能復(fù)合化方向發(fā)展的同時，也進(jìn)一步創(chuàng)新金融工具，落實金融政策，完善科技金融體系建設(shè)。

2.科技商業(yè)銀行主要特征的判斷

科技商業(yè)銀行在組織形式上與一般商業(yè)銀行保持一致，在內(nèi)在屬性上又具備一般專營機(jī)構(gòu)的“專營”性質(zhì)。具體而言主要有以下特征：

（1）以服務(wù)科技型企業(yè)為市場定位。市場定位直接決定商業(yè)銀行經(jīng)營管理的本質(zhì)屬性，是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境所確定的發(fā)展目標(biāo)。不同于一般商業(yè)銀行，科技銀行以服務(wù)科技型企業(yè)創(chuàng)新、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、提升科技產(chǎn)業(yè)化升級為市場定位，這就決定了科技商業(yè)銀行在客戶結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的特殊性。首先，客戶結(jié)構(gòu)體現(xiàn)商業(yè)銀行的性質(zhì)及市場定位，以科技型企業(yè)為主的客戶結(jié)構(gòu)是科技商業(yè)銀行生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。其次，產(chǎn)品是商業(yè)銀行實現(xiàn)市場定位的主要手段，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體現(xiàn)商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)與收入結(jié)構(gòu)。構(gòu)建適應(yīng)科技產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展需求的產(chǎn)品體系，開展除涵蓋各類表內(nèi)外授信和融資業(yè)務(wù)外，與核心業(yè)務(wù)相關(guān)的寬泛的科技金融服務(wù)是科技銀行在同質(zhì)化競爭中差異化發(fā)展的重要支撐。

（2）履行投融資服務(wù)的基本職能。無論科技與金融以何種方式相結(jié)合，利用銀行功能吸引社會資金用于科技金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，履行投融資服務(wù)仍是科技銀行的基本職能。利用科技金融在信貸政策上的優(yōu)惠政策，以“科技銀行+政府+創(chuàng)投機(jī)構(gòu)+擔(dān)保公司+科技型企業(yè)”模式聯(lián)合多方力量以互信擔(dān)保方式進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持，降低科技型企業(yè)融資的準(zhǔn)入門檻和融資成本。同時專門為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供包括信息、咨詢、評估、市場分析、交易代理、信用評估、資本市場服務(wù)等相關(guān)的基礎(chǔ)性服務(wù)，以多層次、多形式、多渠道的金融服務(wù)滿足不同層次和不同階段的科技金融發(fā)展的需要。

（3）創(chuàng)新科技產(chǎn)品儲存與轉(zhuǎn)化職能。區(qū)別于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，科技金融產(chǎn)品的儲存與轉(zhuǎn)化是一個長期積累的過程，大部分金融機(jī)構(gòu)對高科技型金融產(chǎn)品的嘗試與運用保持一種謹(jǐn)慎的態(tài)度甚至不愿意涉及。科技銀行的優(yōu)越性就集中于不斷對科技產(chǎn)品的儲存與轉(zhuǎn)化，開發(fā)適用于科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、訂單質(zhì)押貸款、擔(dān)保融資、企業(yè)債券、信托計劃、并購重組、信用貸款、信用保險和貿(mào)易融資等創(chuàng)新產(chǎn)品，為科技型中小企業(yè)在不同階段提供適應(yīng)性科技金融產(chǎn)品支持和服務(wù)。

3.科技商業(yè)銀行建設(shè)的可選方式

（1）對現(xiàn)有的股份制商業(yè)銀行進(jìn)行功能性改造。發(fā)展水平較高、管理較為完善的股份制商業(yè)銀行可以憑借自身的實力，根據(jù)銀行自身的特色進(jìn)行徹底地功能性改造，建立完整、靈活的科技金融業(yè)務(wù)與管理系統(tǒng)；通過成立專門的科技研發(fā)隊伍貫徹科技銀行思想與意圖，但投入成本大。此外，因為建立在原有的組織框架之內(nèi)，容易受自身固有思想的約束，即便是引入科技金融理念其效果也略顯不足。

（2）對全國性的中小商業(yè)銀行進(jìn)行合并與重組。通過改造全國性的中小商業(yè)銀行的方式建立科技銀行，主要是以特色“科技分支行”出發(fā)，將全國范圍內(nèi)的具有科技銀行屬性的中小商業(yè)銀行或分支行合并重組，嫁接科技金融組織模式與產(chǎn)品模式。在這種模式下，科技金融的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)直接以已有的科技產(chǎn)品為重點，分期分階段地拓展到其他科技金融產(chǎn)品與應(yīng)用系統(tǒng)。這種模式最直接的風(fēng)險就是對于直接轉(zhuǎn)嫁的科技金融產(chǎn)品是否能適應(yīng)各地金融環(huán)境與市場需求的不確定性。

（3）對個性化科技銀行進(jìn)行新發(fā)組建。這種模式下的科技銀行就是直接引入當(dāng)前先進(jìn)的理念與思想，結(jié)合商業(yè)銀行建立的基本要求以及服務(wù)科技企業(yè)為市場定位，從銀行戰(zhàn)略層面進(jìn)行科技金融的植入。利用信息技術(shù)快速適應(yīng)科技企業(yè)作為核心客戶群體的市場需求，在網(wǎng)點規(guī)模無法與大銀行相對抗的情況下，充分挖掘信息技術(shù)優(yōu)勢，從成本、風(fēng)險與靈活性等方面規(guī)劃科技金融信息系統(tǒng)建設(shè)，設(shè)計出符合市場需求的科技金融產(chǎn)品，通過信息技術(shù)實現(xiàn)科技金融業(yè)務(wù)的全新升級。

以上各種模式各有利弊，但最根本的市場定位與核心客戶選擇基本一致。值得注意的是，對于科技金融范疇的界定必須清楚，因為金融資本參與科技創(chuàng)新活動的過程是以政府投入和金融資本投入支持創(chuàng)業(yè)的活動，要嚴(yán)格區(qū)分參與資金性質(zhì)，實施政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)的分賬管理。

構(gòu)建以科技銀行為核心的科技金融體系

以科技銀行為核心的科技金融體系關(guān)鍵在于構(gòu)建一個集金融制度、金融政策、金融工具、金融服務(wù)為一體，由政府、企業(yè)、社會中介機(jī)構(gòu)等各種主體集中參與，覆蓋技術(shù)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新全過程的多功能、多層次的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性體系安排，以期實現(xiàn)科技創(chuàng)新鏈條與金融創(chuàng)新鏈條的雙向融合。具體的科技金融體系架構(gòu)是：

1.在以科技商業(yè)銀行為核心的金融體系下，科技商業(yè)銀行主要職責(zé)如下：第一，直接接觸高新技術(shù)企業(yè)，為其提供一站式、全方位的科技金融服務(wù)與產(chǎn)品營銷，建立集科技金融融資擔(dān)保、保險服務(wù)、風(fēng)險管理體系為一體的科技金融管理機(jī)制。第二，在科技金融籌備初期，科技銀行要充分挖掘儲蓄系統(tǒng)為科技企業(yè)籌資，發(fā)揮政策代行功能。第三，由科技銀行支持的風(fēng)險投資。尤其是在我國科技金融探索期，主要還是要依靠科技銀行聯(lián)合證券公司投資設(shè)立的風(fēng)險投資公司，為科技研發(fā)提供包含融資、科技金融管理與技術(shù)評價等服務(wù)。

2.以科技銀行為核心的現(xiàn)代科技金融體系中，高新技術(shù)企業(yè)則要按照國家有關(guān)規(guī)定不斷健全企業(yè)財務(wù)制度和內(nèi)部控制制度，增加企業(yè)財務(wù)和運營情況的透明度；加強(qiáng)科技自主創(chuàng)新能力，實現(xiàn)社會公益性研究領(lǐng)域以及基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的技術(shù)、產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和突破。

3.政府部門負(fù)責(zé)在職責(zé)范圍內(nèi)對高新科技企業(yè)提供直接性資金投入、財政性資金補(bǔ)貼、政策性風(fēng)險擔(dān)保、優(yōu)惠稅收政策等科技金融輔助工作，充分發(fā)揮在科技金融市場中的引導(dǎo)和調(diào)控作用。借鑒美國發(fā)展科技產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗，政府配合以一系列支持政策鼓勵風(fēng)險資本和長期資本直接投資。同時，由政府設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款擔(dān)保局，提供擔(dān)保貸款，直接貸款，協(xié)調(diào)貸款，解決科技企業(yè)從銀行獲得低息貸款難的困難。

總之，科技與金融在聯(lián)動中的深入發(fā)展，將是我國成功實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的兩大重要引擎。針對我國科技金融發(fā)展中存在的瓶頸，首要的就是從體制上明確對科技金融的保障，把握科技銀行的主要構(gòu)建要點，并從科技銀行入手，配合以多方關(guān)聯(lián)主體的銜接與互動，構(gòu)建適應(yīng)我國國情的科技型金融體系，加快科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙核驅(qū)動。

科技創(chuàng)新、市場效率運行、金融創(chuàng)新已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三大主要源動力。長期以來，我國科技金融創(chuàng)新速度與市場運行效率協(xié)調(diào)發(fā)展?fàn)顩r并不佳，在一定程度上制約著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化進(jìn)程，究其原因主要是業(yè)界對科技金融的認(rèn)識尚未達(dá)成共識，科技金融體制建設(shè)尚待完善。根據(jù)科技金融的特點，結(jié)合我國的基本國情，構(gòu)建以科技商業(yè)銀行為核心的科技金融體制是當(dāng)前促進(jìn)我國科技金融發(fā)展的必然選擇。