論企業財務管理中稅收籌劃的應用

摘要：稅收籌劃是企業財務管理的重要組成部分，是財務部門為企業創造價值的有效途徑。本文首先介紹了企業稅收籌劃的基本原理，然后結合企業的融資、投資、營運和利潤分配這四項基本財務管理活動闡述了稅收籌劃的策略。在此基礎上，分析了我國企業籌劃存在的問題，并提出相應的對策。

關鍵詞：財務管理；稅收籌劃；應用

一、企業稅收籌劃的分類

1.相對收益籌劃。相對收益籌劃是指企業人為調節經濟業務發生時間，將納稅義務向后推遲。雖然納稅總額沒有變化，但由于納稅時間的推遲，能夠為企業提供更多的周轉資金，也能獲取資金的時間價值。

2.絕對收益籌劃。絕對收益籌劃是指通過選擇企業的投資、融資、經營、利潤分配等財務管理活動形式，使企業應納稅總額減少，以增加企業經濟利益。

3.風險性收益籌劃。風險收益籌劃包括確定性風險收益籌劃原理和不確定性風險收益籌劃原理。確定性風險收益籌劃是指將稅收籌劃決策中的風險運用概率估計的方法加以量化，通過比較不同方案的收益籌劃期望值來進行決策。不確定性風險收益籌劃是指通過主觀判斷來估計風險程度，在此基礎上確定不同收益籌劃方案的期望值及其風險。

4.組合收益籌劃。組合收益籌劃是指在一定時期和一定環境條件下，通過多種收益籌劃組合使收益籌劃總額最大化、風險最小化。多種收益籌劃組合的原則是，期望值越大越好，標準離差越小越好，各種收益籌劃技術的相關系數越小越好。

二、稅收籌劃在企業財務管理活動中的應用

（一）企業籌資中的稅收籌劃

企業籌資涉及到籌資成本與財務風險。籌資過程中的稅收籌劃必須綜合考慮這兩方面因素，在控制風險的基礎上，尋求稅收利益最大化。

1.融資租賃與經營租賃的選擇。會計準則和稅法都將以融資租賃租入的固定資產視作企業自有資產，允許計提固定資產折舊。固定資產折舊雖然沒有實際的現金支出，但可以計入當期費用，作為利潤抵減項，從而減少應納稅所得額。經營租賃與之不同，經營租賃租入固定資產不在企業賬面反映，不能計提折舊，但企業為之付出的租賃費卻可以計入當期費用，也可以有效降低應納稅所得額。企業則需要根據資產的具體情況，比較這兩種租賃方式節稅效益，選擇較有利的方式。

2.負債與股權融資的選擇。股權融資沒有財務風險，但其資本成本水平較高，而且股利支出不能計入當期費用以抵減應納稅所得額；而債務融資剛好與之相反。因此，企業在融資時應綜合考慮這兩方面的利弊，選擇合理的資金結構，既能夠有效利用債務融資的稅盾效應，又不至于風險失控，實現企業價值最大化。

3.開辦期與經營期利息的處理。根據稅法，在籌建期間發生的利息支出允許進行資本化處理，計入開辦費用，在未來的經營期內分期攤銷。而在經營期間發生的利息支出只能計入當期財務費用。因此，企業可以通過開辦期的選擇，把債務融資的利息支出盡可能多地計入經營期間的財務費用，減少當期應納稅所得，推遲納稅時間。

（二）企業投資中的稅收籌劃

國家往往通過稅收手段，鼓勵或限制經濟發展方向和產業布局。企業在投資決策時，除了考慮投資收益與投資風險因素外，還應全面學習了解國家的相關政策，爭取利用國家的稅收優惠政策。

1.不同投資地區的選擇。國家和地方政府通過稅收引導企業資金的空間流動。為了鼓勵企業在四大經濟特區、沿海開放城市經濟開發區、高新技術開發區和老少邊窮地區進行投資，國家都給與了稅收減免的優惠政策。企業在進行投資決策時，在綜合考慮不同地區生產要素供應、市場便利程度等基本影響因素外，可以將稅收因素考慮在內，既符合了國家的調控方向，又爭取到了企業投資收益最大化。

2.不同投資行業的選擇。稅收也是國家引導企業資金在不同行業間分配的重要手段。尤其對于那些符合國民經濟發展規劃、能夠引領國家科技創新和技術進步的行業，以及其他國家扶持或保護的行業，國家都給與了稅收方面的優惠。企業在進行投資決策時也應注意這一點。

3.不同投資方式的選擇。投資方式可以分為直接投資和間接投資。由于直接投資面臨各種流轉稅、收益稅、財產稅等，所以其面臨的稅收問題多，而間接投資一般僅涉及對股息和利息征收的所得稅。因此，企業在進行投資時應權衡不同的投資方式的稅收負擔，選擇能最大限度的減輕企業稅負的投資方式。

（三）企業經營中的稅收籌劃

企業的經營過程中，物質流與價值信息流有可能脫節，也就是說對于生產經營活動進行確認計量的會計政策、會計估計選擇會在很大程度上決定企業的費用與利潤，從而進一步影響企業的當期應納稅所得額。

1.存貨計價方法的選擇。在物價持續上漲時，存貨計價可利用后進先出法，它不但能夠使當期期末存貨成本降低，同時提高當時產品銷售成本，從而使企業所得稅負擔得以減輕；在物價持續下降時，應選擇先進先出法對存貨進行計價，這可以使期末存貨價值較低，增加銷貨成本，從而使應納稅所得減少。

2.固定資產折舊方法的選擇。因為固定資產折舊具有抵稅作用，不同的折舊方法對企業當期的費用影響不同。快速折舊法使固定資產使用的前半期折舊數額較大，后半期較小；慢速折舊法則與此相反。企業在具體在選擇折舊方法時，不僅要考慮固定資產實際損耗情況，也應該考慮不同折舊方法給企業稅收帶來的影響。

3.收入、費用確認時點的選擇。企業在收入的取得和費用的發生兩方面都要利用到會計的政策選擇。出于推遲納稅時間的考慮，對于收入，盡可能推遲確認或分期確認；對于費用盡可能提前確認或一次性確認，盡可能采用預提的方式，而避免采用待攤的方式。另外，要盡可能縮短固定資產折舊、無形資產攤銷、待攤費用的攤銷時間長度，從而加大當期的費用。

（四）企業利潤分配中的稅收籌劃

企業利潤分配包括利潤分配順序、利潤分配形式和利潤分配政策幾個方面的問題。它關系到企業的長遠利益與眼前利益，關系到企業現金流量和稅務負擔。因此，企業要綜合權衡這兩者之間的關系。

1.股利分配政策的選擇。股利分配政策主要包括剩余股利政策、固定股利支付額政策、固定股利支付率政策和固定股利加額外股利政策。這幾種股利政策各有利弊，會對公司的現金流和股東的稅賦造成不同的影響。企業在股利支付時，可以考慮限制股利的政策，把準備發放的現金股利用在收購本公司股票上，使股東從中受益。

2.利潤分配與再投資的選擇。國家為了鼓勵企業將實現的利潤用于再投資，用于企業積累、發展，而不是分光吃凈，在稅收上也給與了相應的規范。具體表現為，對于企業利用當年利潤進行再投資的，在一定程度上返還這部分利潤所上繳的所得稅。因此，企業在決定是將大部分利潤直接分給股東還是通過再投資間接增加股東權益價值時，應考慮國家這方面的稅收政策。

三、我國稅收籌劃的現狀及存在的問題

1.對稅收籌劃認識不足。由于我國市場經濟還不是很成熟，稅收法規變動較大，廣大財務人員專業知識背景還不全面，人們對稅收籌劃在認識上還存在一定的偏差，往往走入兩個極端。一是認為稅收籌劃就是想方設法偷稅漏稅；二是企業應通過稅收籌劃盡可能地減少稅收支出。產生第一種錯誤認識的根本原因在于很多人不了解納稅的意義和稅法制定的指導思想。產生第二種錯誤認識的根本原因是沒有搞清楚納稅籌劃與財務管理之間的關系，缺乏系統的思維方式，只是就節稅而節稅，而忽視了相關因素。

2.忽視稅收籌劃的風險。稅收籌劃涉及的有素很多，涉及稅法、會計、管理等各方面的相關知識，而且是一種事先的理財行為，它本身就具有較大的風險性。片面的稅收籌劃很有可能加大企業財務風險。現實中，許多企業在進行稅收籌劃時認為，只要進行稅收籌劃就可以減輕企業稅收負擔，獲得企業價值的最大化，而很少甚至根本不考慮到稅收籌劃存在的風險。

3.缺乏稅收籌劃專業人才、代理機構。稅種的多樣性、企業的差別性和特殊性等因素要求稅收籌劃人員熟悉我國稅收制度，了解我國立法意圖，并能完整準確地理解和執行稅收法規。但我國稅收籌劃普遍缺乏高水平人才和代理機構，使得代理工作局限于報稅、納稅手續的辦理，稅收籌劃工作開展比較緩慢，籌劃內容也十分有限，服務質量和層次較低。

四、改進稅收籌劃的若干建議

1.提高對稅收籌劃的認識。稅收籌劃是運用稅法的滯后性、稅收優惠的規定以及稅法的不完整性進行方案的優化選擇以獲得節稅收益，它是一種在法律允許的范圍內的經濟管理活動，而不是違背法律制度的偷稅漏稅。企業在財務管理活動中要時時將稅收因素考慮在內，結合稅法規定，進行決策。另外，要關注稅法變化，對企業的財務決策及時作出調整。

2.遵循成本-效益原則。企業在進行稅收籌劃時，必須先對預期收入與成本進行對比。當一個企業的財務活動規模大、經營業務復雜，經營多種貨物或勞務， 從事多種行業的生產經營且每年上繳稅種數量多、稅額大時， 可考慮組織人力進行稅收籌劃。相反， 若一個企業經營規模較小、組織結構較單一，企業稅收籌劃方案的收益有可能小于相關的費用增加額。

3.注意稅收籌劃的風險。財務環境中存有不確定因素， 而且稅收籌劃是在事前的籌劃，具有長期性和預見性，國家稅收政策的調整、稅收優惠的變化，都使得納稅籌劃收益與風險并存。同時，稅收籌劃還要求企業財務管理人員具有較高的業務能力，稍微考慮不周都可能使企業遭受籌劃失敗風險。因此，企業在進行稅收籌劃時，應充分權衡風險與收益，做出盡可能完善、全面的決策。

4.注重利用專業人才。稅收籌劃是一種專業性很強的財務管理活動。它要求企業財務管理人員不但通曉企業財務管理，而且熟悉國家各項稅收法律法規。目前很多企業的財務管理人員都滿足不了這一要求。對此，企業可以聘請注冊稅務師、注冊會計師等相關專業人士幫助企業制定稅務籌劃方案。

參考文獻：

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（作者單位：勝利油田臨盤采油廠財資中心）