無人監管的比特幣

近日，科普網站果殼網宣布其在線銷售的智能手表支持比特幣（bitcoin）付款、百度旗下提供網絡安全服務的網站加速樂也支持比特幣結算，盛大網絡旗下的地產開發商盛旅置業甚至在上海推出了支持比特幣購買的樓盤。

仿佛在一夜之間，誕生于2009年的網絡虛擬貨幣比特幣已經進入中國百姓日常的經濟生活。然而比特幣“野蠻生長”的步伐正在加速，甚至已開始悄然布局自己的金融生態圈了。

比特幣金融體系初建

周波（化名）是一位建材行業從業者。他之所以成為周圍同事、朋友之間的明星人物，皆因為他持有比特幣。

周波從去年5月份開始購買比特幣，高峰時持有約250個比特幣。“當時我向周圍的朋友推薦比特幣，他們都不以為然，甚至不屑于去了解。我用自己攢的錢去買了比特幣，當時才30多元一個，現在已經1400多元一個了?！闭f起這段經歷，周波頗為得意。

在生產上，比特幣有自己的程序系統，這相當于央行的印鈔廠。接入網絡的電腦下載Bitcoin程序，然后不停地自動解答由這個程序產生出來的數學題。最先解出這道題的就能獲得Bitcoin系統提供的一定數目的比特幣，這個過程被戲稱為“挖礦”。

然而，這個系統會自動控制題目的難度，來保證比特幣的產生速度。同時，隨著時間的推移，每4年解出一道題能夠獲得的比特幣數目減半。

為控制比特幣的投放量，維持比特幣幣值穩定，防止“通脹”，如今通過這個程序賺取的比特幣正日益減少，如在2012年11月28日19點之前，每解出一組數字還能夠得到50個比特幣，但現在每解出一道題只能獲得25個比特幣。 由于傳統“挖礦”獲得比特幣的難度在增加，獲取比特幣的另外一條途徑就是購買。這就衍生出了比特幣的交易平臺。

周波告訴《中國經濟周刊》，世界各地有比特幣流通的地方都有自己的交易平臺，光在中國就有好幾家，其中最大的交易平臺是比特幣中國（BTCChina）。

“這些交易平臺實際上相當于滬深交易所，比特幣就是上面的股票，只是比特幣24小時可以不間斷交易，不設漲跌幅?！敝懿ㄕf。在這些平臺上進行交易，需要開通交易平臺的賬號并通過與之關聯的財付通、支付寶、銀行賬號等進行資金劃轉。這與炒股票需要證券賬號與銀行資金賬號類似。

除了“印鈔廠”、 “交易所”，金融領域最重要的要素“銀行”，也在比特幣王國中出現。一家名為Bitcoinsand（bitcoinsand.com）的網站宣稱將成為第一個在線比特幣銀行。其在簡介中寫道，將比特幣存入Bitcoinsand，將每天獲得0.016%的穩定利息收益。

另一方面，隨著比特幣被越來越多實體商家認可，專屬比特幣的“支付寶”、ATM機也逐漸出現。周波說，一些在線網站可以暫時替消費者保存比特幣，并幫助完成支付，在比特幣發生劃轉時，這些在線網站會實時提供比特幣的劃轉明細，相當于“支付寶”。

日前加拿大推出的第一臺比特幣ATM機?！跋M者可以在ATM機存入錢，然后ATM機會打印出一個二維碼地址，你用手機掃描地址后，相應的比特幣會存入自己的客戶端錢包?；蛘邔⑦@個二維碼地址交給商店，完成比特幣消費。”周波說。

除了金融生態圈的建立，已經有人通過募集比特幣來投資比特幣產業鏈設立私募基金了。“這些基金就像現在的PE，它有明確的投向和完善的募資流程與管理人制度?！敝懿ㄕf。

周波就用自己的100多個比特幣折合成10萬元，入股一家基金公司，股權鎖定期為4年。這家公司所投的一個項目即是一個芯片生產項目，生產的芯片可以嵌入無線路由器，當無線路由器打開時，即可幫忙“挖礦”。

潛藏監管風險

隨著在比特幣領域的深入，周波覺得比特幣已經有了獨立于傳統金融系統的生態圈，也隱隱地覺得有些擔憂：一方面比特幣在日常生活中普及速度很快，另一方面使用風險也正在累積。

雖然形態上比特幣已經初步形成了一些金融體系的特征，但風險防控手段的缺乏，卻是整個比特幣最脆弱的阿喀琉斯之踵，一旦風險失控，比特幣投資者權益很難保證。

如前文所述的名為Bitcoinsand的比特幣網上銀行，其宣稱整個銀行僅由一個名叫李笑來的人擔保。如果銀行出現任何閃失，李笑來將承擔一切損失以保證儲戶的利益不受侵害。

不久前，一個自稱注冊在香港的比特幣交易平臺GBL突然倒閉，頁面被篡改、關閉，投資者突然間無法聯系上這個交易平臺。這時投資者才醒悟，原來GBL老板關門跑路了。

媒體報道稱，在這個平臺上來不及提現的用戶已去當地公安機關報案，涉及資金逾1000萬元人民幣。但有關部門卻回復稱，針對虛擬貨幣的案件尚無先例，是否立案還需向上級匯報。

比特幣的交易平臺魚龍混雜，既無相關法律法規，也沒有監管部門進行監管。周波坦言，這些交易平臺完全靠創辦人的聲譽來運營，“說實話，一旦創辦人跑路，確實損失很難挽回?！?/p>

“那些類似于支付寶的網站，也存在這個問題，因為這些網站并不透明，它要真將你保存的比特幣卷走，你也很難找到始作俑者?！敝懿ㄕf。

周波舉例說，國內一個大型的交易平臺，每逢比特幣行情大漲或大跌時，用戶們的買單或賣單都很難成功成交。周波懷疑是交易平臺人為干涉比特幣交易秩序，降低普通用戶交易級別，優先保障自己平臺的交易利益。

除了交易平臺不透明，比特幣的另一個風險則來自于金融監管制度。

中國建設銀行高級研究員趙慶明告訴《中國經濟周刊》，由于沒有實物支撐，比特幣更像一個投資標的?！肮善钡谋澈笾辽儆泄潭ㄙY產、流動資產在支撐，并且有人在經營。人民幣有央行承擔經濟責任，甚至買賣黃金至少能真的看到黃金，而比特幣有啥？”

這樣的虛擬貨幣已經引起監管機構的注意。據悉，線上虛擬貨幣已被美國納入反洗錢監管。分析人士認為，由于比特幣的匿名流通特性，很容易成為犯罪組織“洗錢”的工具，而洗錢者通過互聯網轉移資金也很難追蹤。

中國反洗錢研究中心秘書長嚴立新告訴《中國經濟周刊》，面對比特幣在中國的盛行，特別是很容易作為洗錢的工具，政府應該明確監管態度，界定比特幣是否是虛擬貨幣。如果是虛擬貨幣，我國明確規定不認可虛擬貨幣的合法地位。

如果國內政府嚴厲監管，不允許比特幣的流通怎么辦？“由于比特幣是全球流通，除非所有國家聯合出臺措施，否則即使在中國不能流通，在國外比特幣依舊有它的市場。但無疑比特幣的價格會受到很大影響?！泵鎸赡艿絹淼谋O管，周波自信地說。