廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)融資與金融支持問題研究

【摘 要】 廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的開發(fā)對(duì)于西南地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義，該地區(qū)屬于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，企業(yè)的發(fā)展特別是融資以及金融環(huán)境與支持方面面臨一些亟待解決的難題。文章分析了該地區(qū)金融環(huán)境不足、資本市場發(fā)展緩慢的主要原因；并就加強(qiáng)北部灣與珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)等地區(qū)金融合作、提高企業(yè)自身素質(zhì)、創(chuàng)建良好的金融環(huán)境等方面提出了一些對(duì)策，以解決企業(yè)發(fā)展的融資問題，為北部灣的發(fā)展開辟出一條健康、可持續(xù)發(fā)展、創(chuàng)新之路。

【關(guān)鍵詞】 廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)； 企業(yè)融資； 金融支持； 金融環(huán)境； 金融合作

引 言

21世紀(jì)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化成為一種勢不可擋的歷史趨勢。廣西北部灣由南寧、北海、欽州、防城港四個(gè)行政區(qū)域組成，位于我國沿海西南端，是我國西部11個(gè)省區(qū)中唯一有出口港口的地方，與玉林、崇左形成“邊海互動(dòng)”的“4+2”格局。該地區(qū)不僅毗鄰南海，擁有良好港口和海上運(yùn)輸條件，而且是大西南地區(qū)通向東南亞乃至世界各地的一條通道。北部灣背靠大西南，位于中國—東盟經(jīng)濟(jì)區(qū)、華南、西南的結(jié)合部，是我國通向東南亞、南亞、中東、非洲和歐洲最便捷的港口和門戶，為廣西的發(fā)展提供了很大的便利。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)作為新興的開發(fā)區(qū)，有近40萬家企業(yè)，但是企業(yè)規(guī)模大都較小，而中小企業(yè)融資難問題是我國的通病，作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)其企業(yè)融資問題更加明顯。因此，解決該地區(qū)企業(yè)的融資問題，研究開發(fā)建設(shè)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)良好的金融環(huán)境，對(duì)制定廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)大西南經(jīng)濟(jì)乃至全國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展意義重大。

一、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)融資與金融環(huán)境問題分析

（一）北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)憑借優(yōu)越的地理優(yōu)勢，在國家政策的扶持下，經(jīng)濟(jì)一直持續(xù)、快速、健康發(fā)展，經(jīng)濟(jì)實(shí)力日益增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)日趨合理，經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量不斷提高，這為建設(shè)區(qū)域性金融中心提供了強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)支撐。筆者依據(jù)近5年廣西統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)整理計(jì)算發(fā)現(xiàn)：一方面，廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的南寧、北海、欽州、防城港四市保持了強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭，地區(qū)生產(chǎn)總值GDP、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資、財(cái)政收入等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在廣西區(qū)所占份額均接近或超過三成，絕大多數(shù)年份的增速均高于廣西和全國的增速。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)生產(chǎn)總值GDP增長較快，2007年到2011年，年均增長近20%。盡管其地區(qū)生產(chǎn)總值GDP和財(cái)政收入占全國的比重還不算高，但以上所有指標(biāo)每年基本呈增長趨勢，固定資產(chǎn)投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。另一方面，2009年和2010年北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值占廣西和全國的比率都較低，占廣西的20%左右，占全國的0.33%，其增長率比廣西的低很多，說明北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)模以上的工業(yè)以及企業(yè)發(fā)展相對(duì)不足。不過值得一提的是，2010年北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長23.6%，對(duì)廣西工業(yè)生產(chǎn)的貢獻(xiàn)率達(dá)到25.1%，超過1/4，成為廣西發(fā)展的重要“引擎”。而2011年廣西規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值躍上萬億元臺(tái)階、工業(yè)增加值突破4 000億元關(guān)口，其中北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)領(lǐng)先發(fā)展，北部灣四市合計(jì)規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長36.4%，分別比廣西平均水平和上年提高15.6和12.0個(gè)百分點(diǎn)。

盡管最近幾年北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的生產(chǎn)總值GDP、財(cái)政收入等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的增長率以及占廣西區(qū)的比率都較高，但是從它在廣西大環(huán)境下的作用和地位來看，與它所獲得的融資渠道、資金量等各方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不相匹配，其中資金不足是制約其發(fā)展的最重要因素。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的間接融資和以資本市場為主的直接融資也存在一定不足，許多理論和實(shí)務(wù)界的專家就該問題進(jìn)行了大量的研究與工作，但是企業(yè)的融資難問題并沒有得到解決。

（二）北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)融資與金融環(huán)境存在的問題

1.金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資的支持有限、存貸比占全國比重相對(duì)較少

隨著中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)步伐的加快，許多重大項(xiàng)目在北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)落戶，該地區(qū)曾一度成為廣西各金融機(jī)構(gòu)信貸資金的投資熱點(diǎn)和發(fā)展亮點(diǎn)，區(qū)域內(nèi)信貸資金運(yùn)用程度也比較充分。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，任何區(qū)域經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展都需要大量的資金支持。廣西正積極將北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)成為帶動(dòng)、支撐西部大開發(fā)的戰(zhàn)略高地和中國沿海發(fā)展新一極，因此迫切需要大量資金支撐。而北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融發(fā)展還是相對(duì)緩慢，總數(shù)比較小，不能對(duì)北部灣的發(fā)展起到應(yīng)有的支持作用。如表1、表2分別是2007—2010年北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)、廣西和全國的存、貸款余額，它們分別占生產(chǎn)總值GDP的比值，以及北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)存貸款余額占廣西和全國比率。

從表1、表2可以看出，2007—2010年北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)、廣西和全國的存、貸款余額每年都呈增長的趨勢，其中北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)存、貸款余額所占廣西和全國的比率也基本呈增長的趨勢。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)存款余額與生產(chǎn)總值GDP的比值各年比廣西的高許多，但比全國的比率低，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)貸款余額與生產(chǎn)總值GDP的比值各年都比廣西和全國的高。另一方面，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)貸款余額占存款余額的比例都是接近或者超過90%，顯示其存款利用率還比較高，但是存款總額偏小。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)各年的存貸款余額占全國的比率，除了2010年為1.02%外，其他各年都不足1%。2011年末，廣西銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額13 527.97億元，同比增長14.5%；貸款余額10 646.43億元，同比增長18.56%；中小企業(yè)貸款增長較快，新增貸款比重同比提高2個(gè)百分點(diǎn)。一方面，說明北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長迅速，其存款使用率也相對(duì)較高；另一方面，也說明北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的存款余額和資金供應(yīng)量都有限，跟它的生產(chǎn)總值GDP不相匹配，體現(xiàn)出該地區(qū)的金融供需關(guān)系的不平衡。

2.北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)規(guī)模較小，信貸資金缺口大

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)作為新興的開發(fā)區(qū)，有近40萬家企業(yè)，其中95%以上屬于中小企業(yè)，從筆者根據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒計(jì)算整理比較得出的信息可知，北部灣規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值占廣西和全國的比率都不高，這跟該地區(qū)企業(yè)大多屬于中小企業(yè)、規(guī)模以上企業(yè)發(fā)展不足有一定關(guān)系。該地區(qū)的企業(yè)特別是民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為緩慢，難以發(fā)展壯大，嚴(yán)重制約了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)活力。其中有80%以上的中小企業(yè)面臨著資金緊缺、融資難等問題。根據(jù)人民銀行南寧支行對(duì)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小企業(yè)的抽樣調(diào)查，發(fā)現(xiàn)樣本企業(yè)的短期貸款和中長期貸款資金缺口所占比例分別為58.25%和41.75%；而從資金缺口期限看，主要以短期融資為主，其流動(dòng)性資金缺口的比例較大。相對(duì)而言其中型企業(yè)的短期貸款需求更為旺盛，其中有68.42%的中型企業(yè)表示急需流動(dòng)資金貸款。而另外一家銀行也對(duì)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)400多家企業(yè)進(jìn)行過調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)381家有貸款需求的企業(yè)中有142家（占樣本總數(shù)37.27%）的企業(yè)從未獲得銀行的貸款，其中小型企業(yè)115家，中型企業(yè)27家；有58%的企業(yè)或多或少地得到了銀行貸款融資，但金額較少，僅占所需要資金的50.88%。400家樣本企業(yè)中僅有4.5%的企業(yè)獲得的貸款能夠滿足其資金需求，其中小企業(yè)獲得貸款的金額占其資金需求的比例僅為31%～42%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的需要。由此可以看出北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)企業(yè)融資困難，流動(dòng)資金缺口大。

3.金融總量較小，企業(yè)的上市融資能力較弱

與我國珠江三角洲區(qū)、長江三角洲、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)三個(gè)沿海經(jīng)濟(jì)區(qū)比較，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)目前的發(fā)展不容樂觀。其主要差距表現(xiàn)在：經(jīng)濟(jì)總量偏小，基礎(chǔ)較薄弱。從金融總量比較方面看，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)也是總量最小的。而證券市場看，截至2012年年底，廣西共有29家上市公司，其中北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)有14家，且全部分布在南寧和北海，占整個(gè)廣西區(qū)的48.28%。雖然在廣西區(qū)內(nèi)北部灣上市公司數(shù)量不少，但是與全國其他發(fā)達(dá)地區(qū)相比，差距很大，僅江蘇省一個(gè)縣的上市公司都比整個(gè)北部灣的經(jīng)濟(jì)區(qū)上市公司數(shù)量多。其中有3家是在深圳的中小企業(yè)板上市，其他的都是在上海或者深圳的主板上市，到目前為止還沒有在創(chuàng)業(yè)板和新三板市場上市的公司。另外，上市公司的股東對(duì)于擴(kuò)張、做大企業(yè)意愿不強(qiáng)，導(dǎo)致企業(yè)墨守成規(guī)，沒有新的利潤增長點(diǎn)，也沒有很好地利用收購、兼并等資本運(yùn)營手段，企業(yè)上市融資能力不強(qiáng)。

二、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)融資難問題的原因剖析

一般來說，在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起重要作用的中小企業(yè)，卻在成長過程中面臨著眾多困難，其中最關(guān)鍵的是融資約束，絕大多數(shù)企業(yè)為中小企業(yè)的北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)也不例外。

（一）中小企業(yè)自身素質(zhì)差

1.企業(yè)平均壽命短

北部灣的中小企業(yè)大多經(jīng)營不規(guī)范，家族企業(yè)比較多。所以企業(yè)大多數(shù)生命力不頑強(qiáng)，生命周期小。根據(jù)廣西南寧召開的中國（廣西）非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇上公布的一組數(shù)據(jù)：我國民營企業(yè)100強(qiáng)的平均壽命是7.5年，90%以上的企業(yè)壽命只有2.9年；而日本的企業(yè)平均壽命是30年，美國則高達(dá)40年之久。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)小企業(yè)的壽命僅在7.5年以下，生命周期很短，所以大多是短期的經(jīng)營行為，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很高，因此95%以上的企業(yè)都面臨資金緊缺、融資難的問題。

2.企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范，經(jīng)營實(shí)力較弱

由于地理和歷史的原因，北部灣的中小企業(yè)大多經(jīng)營不規(guī)范，家族企業(yè)比較多，大多的企業(yè)管理者就是其所有者，這種家族式管理，民主意識(shí)不強(qiáng)。所以管理上出現(xiàn)很多弊端，增加了很多經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3.企業(yè)各項(xiàng)體制不健全、信息不透明

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)多數(shù)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理落后，財(cái)務(wù)制度不健全、不規(guī)范，未能形成一套科學(xué)、制度化的管理體制，因而在財(cái)務(wù)上容易造成弊端。同時(shí)，許多企業(yè)內(nèi)部控制不嚴(yán)，為了應(yīng)付稅務(wù)部門和國家各級(jí)的檢查或?yàn)榱双@得銀行貸款，相當(dāng)一部分企業(yè)設(shè)置兩套或者多套賬簿，或編制造假報(bào)表，這樣造成銀行無法掌握企業(yè)全面真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營、資金流動(dòng)情況，嚴(yán)重的信息不對(duì)稱影響了企業(yè)的信貸準(zhǔn)入。一些上市公司還存在信息披露不實(shí)、內(nèi)幕交易、財(cái)務(wù)虛報(bào)等問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

（二）金融環(huán)境不理想

1.金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少、新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較慢

一方面，目前北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)除了四大國有商業(yè)銀行外，股份制和地方性等金融機(jī)構(gòu)比較少，在此設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的外資銀行也寥寥無幾。在北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)不多的銀行和金融機(jī)構(gòu)中，大多網(wǎng)點(diǎn)少，資產(chǎn)規(guī)模也不夠大，金融業(yè)輻射帶動(dòng)能力不夠強(qiáng)，而為支持北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)金融發(fā)展需要而特別設(shè)立的廣西北部灣銀行也因成立不長，其作用不是特別明顯，功能還不夠完善，服務(wù)范圍相對(duì)較窄，難以有效支持北部灣企業(yè)的資金需求問題。另一方面，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小企業(yè)貸款規(guī)模較小，數(shù)量不大，金融機(jī)構(gòu)因貸款管理成本較高、風(fēng)險(xiǎn)較大等原因，缺乏對(duì)中小企業(yè)融資支持的積極性，貸款滿足率低。村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司等新型金融機(jī)構(gòu)在幫助解決中小企業(yè)融資問題方面具有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢。盡管近些年，廣西村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展很迅速，至2012年底，廣西已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行近40家，廣西所有村鎮(zhèn)銀行2009年存、貸款余額分別為6.24億元和5.68億元，2010年存、貸款余額分別為17.86億元和13.37億元，增幅非常大，但在廣西所有金融機(jī)構(gòu)的存、貸款余額所占的比例還是比較小，分布在北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的村鎮(zhèn)銀行存、貸款余額更是不多。另外，截至2012年6月末，廣西共獲開業(yè)批復(fù)小額信貸公司153家，貸款余額703 837.40元；其中設(shè)在北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的小額信貸公司一共有67家，貸款余額389 260.74元，盡管占廣西的比例還比較高，但相對(duì)全國特別東部沿海地區(qū)，貸款余額總量還是較小，發(fā)展較慢。

2.金融市場層次低且不活躍、服務(wù)功能不完善

一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與金融市場發(fā)展有密切的關(guān)系，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)目前還沒有一個(gè)全國性的金融市場，區(qū)域性金融市場作用不明顯，金融功能不夠完善，金融服務(wù)范圍相對(duì)較窄，難以形成有效的聚集和輻射作用。此外，由于北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)自身的不足，以及資本市場的客觀要求，使得企業(yè)很難通過主板市場、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行股票進(jìn)行融資。也沒有充分利用擴(kuò)容后的新三板市場的功能，其產(chǎn)權(quán)交易市場也不夠活躍、結(jié)構(gòu)不合理。盡管近些年廣西的債券市場交易日漸活躍，如2011年，廣西全國銀行間債券市場成員持券余額達(dá)398.62億元，比年初增長1倍，且全年共有15家企業(yè)利用非金融企業(yè)債務(wù)融資工具實(shí)際融資174.6億元，融資總額為2010年的2.33倍；保險(xiǎn)市場有了較快發(fā)展，保障能力不斷提高，2011年廣西通過開展信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，支持新增貸款1.2億元，緩解了部分中小企業(yè)融資難問題，但是對(duì)于眾多具有融資困境的中小企業(yè)來說仍舊是杯水車薪，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)“弱、小”的狀況沒有根本改變，因此企業(yè)很難通過上市發(fā)行股票、發(fā)行債券等來緩解企業(yè)資金短缺問題。近年來，該經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)貸款所占融資額比重一直處于絕對(duì)主導(dǎo)地位。

（三）金融業(yè)受重視程度不夠，其發(fā)展與合作的政策不完善

受傳統(tǒng)觀念的影響北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)各級(jí)政府部門更多的是強(qiáng)調(diào)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而對(duì)金融業(yè)有所忽略，導(dǎo)致金融業(yè)的發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，造成了對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利的局面。另一方面，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)由于政策不夠完善，采取了一些保護(hù)本地金融機(jī)構(gòu)發(fā)展以減少金融資源流失的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融業(yè)發(fā)展的準(zhǔn)入條件相對(duì)而言過于嚴(yán)格，從而阻礙了本地區(qū)進(jìn)行區(qū)域金融合作的發(fā)展進(jìn)程，使得區(qū)域金融合作不夠緊密、業(yè)務(wù)服務(wù)的覆蓋范圍也較窄，市場分割的現(xiàn)象依然存在。

（四）基礎(chǔ)設(shè)施、人才、法律等方面的不足

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)政府在企業(yè)發(fā)展中一些方面做得有些欠缺，比如基礎(chǔ)設(shè)施以及人才特別是金融人才培養(yǎng)方面都難以跟上北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的步伐。

1.基礎(chǔ)設(shè)施不健全及金融人才匱乏

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)屬于比較落后的地區(qū)，特別是道路交通、通訊、物流、港口建設(shè)、信息流等方面處于初級(jí)階段，在北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的前期發(fā)展中，需要大量的資金投入到基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)（包括廠房，商業(yè)設(shè)施，交通，福利設(shè)施等），而這些基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)又具有投資大、收益慢的特點(diǎn)。

企業(yè)在發(fā)展中需要大量的人才，但是北部灣當(dāng)前的狀況是：一方面廣西區(qū)內(nèi)的高等院校比較少，再加上教育水平不高，導(dǎo)致人才匱乏，特別是金融方面的人才的培養(yǎng)能力有待于提高。另一方面各種人才儲(chǔ)備有限，在不能從外省引進(jìn)的情況下，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，金融人才更是嚴(yán)重缺乏。

2.中小企業(yè)相關(guān)法律方面的不足

北部灣中小企業(yè)在注冊成立時(shí)，由于當(dāng)時(shí)相關(guān)法律還未成熟，審批程序簡便、門檻低。隨著經(jīng)濟(jì)區(qū)最近幾年的發(fā)展，相關(guān)法律已經(jīng)有所完善和更新，所以形成新成立的中小企業(yè)與舊的中小企業(yè)在固定資產(chǎn)、企業(yè)制度、企業(yè)管理等方面存在一定的差距，導(dǎo)致一些企業(yè)不僅天生“營養(yǎng)不足”，監(jiān)管方面也存在許多的漏洞，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，對(duì)融資不利，增加了北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小企業(yè)向社會(huì)公眾直接融資的風(fēng)險(xiǎn)。

三、解決北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)融資和金融支持問題的對(duì)策和建議

（一）加強(qiáng)金融合作

解決北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)融資和金融支持問題很重要的一方面就是要推進(jìn)北部灣經(jīng)濟(jì)更好地融入國內(nèi)外金融市場的一體化進(jìn)程，并在一體化的基礎(chǔ)上推動(dòng)北部灣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此加強(qiáng)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融合作刻不容緩。

1.加強(qiáng)與珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)合作

珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)是我國金融總量最大的經(jīng)濟(jì)區(qū)，經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)有香港、澳門、廣東等發(fā)達(dá)的金融市場，經(jīng)濟(jì)發(fā)展很平衡且實(shí)力雄厚。澳門、香港憑借優(yōu)越的地理位置、一流的管理，金融業(yè)發(fā)展迅猛，已成為世界第三大金融中心。隨著眾多大型項(xiàng)目落戶北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)，該經(jīng)濟(jì)區(qū)的資金缺口僅靠內(nèi)部的銀行貸款是沒法解決的，所以要加強(qiáng)與珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融合作，充分利用珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的資金。而珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的資金豐富，例如廣東省幾乎一半的存款資金存放在銀行里，銀行有充足的資本，能獲得較好的利潤，所以在資金貸款方面條件就比較寬松，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)需要的資金可以通過金融合作來解決。北部灣與珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融合作不僅能充分發(fā)揮廣西市場優(yōu)勢以及豐富的自然資源優(yōu)勢，還能獲得港澳、廣東等發(fā)達(dá)地區(qū)金融的支持，主動(dòng)接受珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)達(dá)的金融輻射。另外北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)可以到珠三角地區(qū)的深圳證券交易所、香港證券交易所發(fā)行股票，緩解北部灣和珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)資金需求不平衡的矛盾，在實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融合作的同時(shí)，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)外資本的自由流動(dòng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)區(qū)內(nèi)金融與經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的和諧運(yùn)行，促進(jìn)北部灣企業(yè)與經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展。

2.加強(qiáng)與東盟各國的合作

中國—東盟博覽會(huì)促進(jìn)了北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)，歷年召開的中國—東盟博覽會(huì)為北部灣經(jīng)濟(jì)引進(jìn)了大量的境外投資項(xiàng)目，擴(kuò)大了北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的知名度和影響力。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，2009年和2010年廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的4個(gè)城市與東盟國家的經(jīng)貿(mào)合作發(fā)展良好，2009年區(qū)內(nèi)4市合計(jì)進(jìn)出口額為66.38億美元，2010年增加到76.93億美元，比2009年增長15.89%，占同期廣西進(jìn)出口總值的43.45%。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)與越南在貨幣流通、銀行來往、中越貿(mào)易結(jié)算等方面也已經(jīng)取得了不錯(cuò)的成績；在與新加坡合作方面，具有領(lǐng)先水平的新加坡銀行——星展銀行進(jìn)駐北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)，帶來了先進(jìn)的管理理念，帶動(dòng)了本地銀行發(fā)展，增強(qiáng)了北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融實(shí)力。

總之，積極與珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)合作可以增加北部灣的投資項(xiàng)目，改善北部灣金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融環(huán)境，還可以向珠三角地區(qū)的企業(yè)學(xué)習(xí)一流的管理經(jīng)驗(yàn)，改變北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)制度創(chuàng)新滯后、資金管理能力差等狀況；同時(shí)北部灣是東南亞各國貿(mào)易的樞紐，可以加強(qiáng)與東盟各國的經(jīng)濟(jì)合作和交流，達(dá)到互利共贏的局面。

（二）提高企業(yè)自身素質(zhì)和盈利能力，加強(qiáng)企業(yè)間的合作

企業(yè)自身要苦練內(nèi)功、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)金融環(huán)境，提高企業(yè)自身素質(zhì)、盈利能力和融資能力以解決融資難問題。

1.規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營者素質(zhì)

在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)的生存和發(fā)展主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。所以經(jīng)營者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，致力于實(shí)施科學(xué)化管理，逐步提高綜合管理能力。對(duì)企業(yè)的管理要有長期發(fā)展戰(zhàn)略而不僅僅只看短期的目標(biāo)，即不能只顧及眼前的利益，而是要做長期發(fā)展計(jì)劃。另外還要加強(qiáng)企業(yè)管理中資金、成本、營銷、質(zhì)量、戰(zhàn)略五大方面的管理。針對(duì)管理制度不健全、經(jīng)營不規(guī)范、財(cái)務(wù)不夠透明等規(guī)范公司的治理結(jié)構(gòu)。公司的運(yùn)行績效在很大程度上決定其治理結(jié)構(gòu)的有效性，公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與否不僅影響投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力，因此，企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。

2.完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系

企業(yè)融資的主要方式是銀行貸款，因此，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系是順利實(shí)現(xiàn)融資的必要條件。誠信乃立業(yè)之本，信則立，不信則廢，如果沒有良好的信用文化和健康的信用環(huán)境，良好的銀企關(guān)系也只會(huì)是一廂情愿。企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須建立起符合現(xiàn)代企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部監(jiān)控制度。企業(yè)只有建立起規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，定期提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告，才能有機(jī)會(huì)獲得銀行貸款，也為企業(yè)通過證券市場進(jìn)行股權(quán)融資奠定良好的基礎(chǔ)，為拓寬企業(yè)的融資渠道，提高企業(yè)的融資能力創(chuàng)造必要的條件。

（三）構(gòu)建良好的金融環(huán)境

1.加大銀行的支持力度

銀行業(yè)作為地方金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)立足于當(dāng)?shù)兀e極支持企業(yè)的發(fā)展，建立一種相互促進(jìn)、共同發(fā)展的良好銀企關(guān)系。面對(duì)北部灣基礎(chǔ)薄弱的問題，承擔(dān)主要融資方式的銀行必須認(rèn)識(shí)自身對(duì)于北部灣建設(shè)的重要性。銀行應(yīng)采用更全面的信貸評(píng)級(jí)方法，簡化小額貸款和應(yīng)急貸款的貸款手續(xù)，陸續(xù)推出更多的金融創(chuàng)新工具；對(duì)于那些資金缺乏，但發(fā)展?jié)摿芎玫钠髽I(yè)，銀行要認(rèn)真考察和靈活應(yīng)變，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候加以支持和協(xié)助，盤活北部灣企業(yè)。

2.加大證券市場對(duì)企業(yè)的支持力度

積極發(fā)展股票市場，鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)實(shí)力雄厚的大中型企業(yè)到主板或中小板市場上市融資，鼓勵(lì)和扶持小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板市場上市融資，對(duì)有潛力、有市場的企業(yè)，通過資產(chǎn)重組、并購等方式，幫助其創(chuàng)造條件上市。積極開發(fā)適合小企業(yè)特點(diǎn)的服務(wù)種類和金融產(chǎn)品，幫助小企業(yè)建立良好的企業(yè)文化和信用文化，甚至還可支持有條件的企業(yè)到東盟各國如新加坡等海外證券市場進(jìn)行上市融資的試水，然后讓更多具備條件的候選企業(yè)復(fù)制成功經(jīng)驗(yàn)。

3.積極發(fā)展債券市場

對(duì)于債券市場，應(yīng)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，大力支持符合條件的企業(yè)發(fā)行債券或者中小企業(yè)集合債券，擴(kuò)大企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模和額度，并根據(jù)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)特點(diǎn)，開發(fā)新的債券品種，開拓新的融資渠道，滿足更多企業(yè)的融資需求和北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

4.積極引導(dǎo)民間金融，發(fā)展壯大新型金融機(jī)構(gòu)

隨著北部灣區(qū)域合作的推廣，應(yīng)該充分利用民間金融的優(yōu)勢（民間融資有著其他金融不可替代的靈活性和便利性），在一定程度上滿足中小企業(yè)的發(fā)展。所以，經(jīng)濟(jì)區(qū)一方面要正確引導(dǎo)民間融資并加強(qiáng)法制建設(shè)，提高金融監(jiān)管水平，合理控制民間融資的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資向資本金融市場轉(zhuǎn)移，使得民間金融有法可依，成為一種有效的合法的融資渠道，以支持中小企業(yè)融資。另一方面，要不斷建設(shè)和完善村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司等新型金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以充分發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行優(yōu)勢，完善農(nóng)村金融體系；中小信貸公司聚集民間資本、規(guī)范民間借貸、優(yōu)化金融資源配置；中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提升中小企業(yè)信用水平等方面的作用，以解決中小企業(yè)融資問題。

（四）加大政府支持力度

1.加強(qiáng)政府的扶持和引導(dǎo)工作

在基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)等方面，由于需要資金量多、回收期長，依靠以盈利為目的的企業(yè)來運(yùn)作顯然是不太可能的，因此要依靠當(dāng)?shù)卣猩桃Y來投資基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，并應(yīng)在財(cái)稅、產(chǎn)業(yè)、收入政策等方面給予北部灣地區(qū)及企業(yè)一些優(yōu)惠和扶持政策。另一方面，作為當(dāng)?shù)卣獱酷樢€，支持和幫助企業(yè)發(fā)展，通過引進(jìn)中小企業(yè)和民營企業(yè)資本，充實(shí)資本金，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化；支持經(jīng)營良好的中小金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)行長期次級(jí)債券來擴(kuò)充自身實(shí)力，更好地服務(wù)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)展。

2.培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀人才

企業(yè)的競爭關(guān)鍵是人力資源的競爭。北部灣市場經(jīng)濟(jì)意識(shí)相對(duì)于沿海地區(qū)和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市較弱，人才積累的基礎(chǔ)較少，特別是管理和金融人才匱乏。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快，新企業(yè)數(shù)量增加迅速，人才需求旺盛，特別是優(yōu)秀的管理和金融人才。所以，政府必須重視培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀的管理和金融人才，要設(shè)立專門的人力資源機(jī)構(gòu)，做好人力資源的開發(fā)和管理，制定人才需求整體規(guī)劃，完善的人才培訓(xùn)計(jì)劃，做到系統(tǒng)性、科學(xué)性，形成穩(wěn)定可行的人才激勵(lì)機(jī)制，逐步形成一個(gè)集“求才、用才、育才、激才和留才為一體的人才管理體系。

四、結(jié)論

總之，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)具有我國通向東南亞、南亞、中東、歐洲和非洲最便捷的港口，能為廣西及大西南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有利條件，所以研究建設(shè)該經(jīng)濟(jì)區(qū)良好的金融環(huán)境，解決該地區(qū)企業(yè)的發(fā)展特別是企業(yè)的融資問題，對(duì)于促進(jìn)該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，制定廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)大西南經(jīng)濟(jì)乃至全國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展意義重大。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)作為新興的開發(fā)區(qū)，其經(jīng)濟(jì)與企業(yè)的發(fā)展也面臨一些問題。該地區(qū)中小企業(yè)占絕大多數(shù)，其發(fā)展自然也遇到了融資難的問題，其原因除了與該地區(qū)企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)、管理能力差等自身方面有關(guān)外，另一關(guān)鍵原因就是該地區(qū)金融環(huán)境不夠理想，各種金融支持體系不健全，具體體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少、資本市場發(fā)展緩慢、銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)區(qū)支持力度不夠、信貸資金缺口大等。解決北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)融資難問題，不僅要提高企業(yè)自身的經(jīng)營素質(zhì)，增強(qiáng)實(shí)力，還要建立一個(gè)適合企業(yè)發(fā)展的金融環(huán)境。因此應(yīng)該加強(qiáng)該地區(qū)的金融合作，形成優(yōu)勢互補(bǔ)，并加大銀行和證券市場的建設(shè)以及對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展的金融支持；同時(shí)政府也要健全各項(xiàng)支持體系，加大基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及人才特別是金融人才的培養(yǎng)等。只有這樣才能構(gòu)筑一個(gè)良好的金融環(huán)境，真正解決北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)的融資難與發(fā)展問題，才能為北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)企業(yè)以及經(jīng)濟(jì)開辟出一條健康持續(xù)發(fā)展之路。

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