企業財務能力評價的實踐與思考

【摘 要】 財務能力評價受到政府部門、企業和理論界的關注，已取得較多的理論研究成果，但實際開展財務能力評價工作的企業并不多。中國大唐集團公司河南分公司是國內率先嘗試推行財務能力評價工作的企業，文章對此作一介紹和經驗總結，以期為國內其他企業開展財務能力評價工作提供經驗借鑒。

【關鍵詞】 財務能力評價； 財務基礎工作能力； 財務管理工作能力； 財務表現能力

一、引言

企業財務能力是企業運用所積累的財務學識管理財務資源的能力，是二者的有機結合體，是企業核心競爭力的價值體現。與生產能力、營銷能力等其他能力相比，財務能力具有價值性、異質性、附著性、動態性等特點。財務能力直接影響公司價值創造，進而決定著公司的生存和發展。財政部已明確將“提升企業財務能力”列入新時期企業財務管理工作的重點工作之一。

準確地識別并評價企業財務能力是提升財務能力的前提。通過企業財務能力評價，有助于企業及早排查自身存在的問題，為財政部門、金融監管部門、稅收征管部門在制定財政補貼、貸款和稅收優惠政策時提供依據。盡管財務能力評價非常重要，然而，要準確地評價企業的財務能力卻非常困難。也正因為如此，企業財務能力的評價研究得到了財政部企業司的高度重視，企業司司長劉玉廷指出：“要著力開展企業財務管理能力認證體系重大課題研究。”財務學界的研究人員也積極跟進，就財務能力評價的理論問題展開研究，取得了一些研究成果。然而，已有的研究大多只是通過規范分析的方法提出財務能力評價指標體系，或者僅利用上市公司公開的財務數據進行的財務表現能力評價，而財務表現能力只是財務能力的一部分。因此，現有研究成果難以為企業開展財務能力評價工作提供指導。

中國大唐集團公司河南分公司（以下簡稱“大唐河南公司”）于2011年開展了財務能力評價實踐，本文對該公司的財務能力評價實踐經驗作一歸納總結，以期為中國企業財務能力評價實踐提供借鑒。

二、大唐河南公司實施財務能力評價的基本情況

中國大唐集團公司是2002年12月29日在原國家電力公司部分企事業單位基礎上組建而成的特大型發電企業集團，是中央直接管理的國有獨資公司，是國務院批準的國家授權投資的機構和國家控股公司試點。大唐河南公司成立于2005年，是中國大唐集團公司在河南設立的分支機構，具有在授權范圍內代表中國大唐集團公司行使管理權的職能。目前，大唐河南公司被授權管理中國大唐集團公司在豫的6家企業，擁有資產179.73億元。

為進一步規范、指導和評價各項財務管理工作，充分調動財務人員的積極性，更加合理地分配財務資源，不斷提升財務管理能力，大唐河南公司于2011年年初提出了在公司本部及所屬單位實施財務能力評價的設想。

2011年2月，大唐河南公司成立財務能力評價方案起草小組，主要由公司財務部抽調有關人員組成，起草小組通過收集資料、整理、討論研究，于同年6月提出了財務能力評價的初步方案。隨后組織所屬單位的總會計師和財務部領導就該初步方案實施的可行性進行討論。2011年8月，評價方案經討論形成修改稿，選擇所屬單位之一的洛陽熱電廠作為財務能力評價試點單位，抽調大唐河南公司的資金處處長、預算處處長和會計處人員組成試評價小組。評價小組嚴格按照修訂的財務能力評價方案對洛陽熱電廠進行評價，評價工作歷時一周，形成了《洛陽熱電廠財務能力評價報告》。針對試評價過程中發現的問題，如一些不合理或可操作性差的評價指標及標準進行了修改完善。2011年9月《中國大唐集團公司河南分公司財務能力評價指南》正式定稿，并以文件形式下發至各個所屬單位進行宣傳動員。

2012年大唐河南公司在本部及所屬單位全面開展了財務能力評價工作。基本程序是：首先是各單位針對評價指標體系進行自我評價；然后公司派出評價小組，對自評結果進行審核和確認，形成該單位的財務能力評價報告。大唐河南公司在全部單位財務能力評價工作結束后，對各單位的財務能力評價結果進行排名，并以正式文件發布。

大唐河南公司通過財務能力評價體系的創建、貫徹實施和持續改進，使公司及所屬單位的財務工作更加扎實，財務管理水平進一步提高，財務能力全面提升。

三、大唐河南公司財務能力評價指標體系的構建

大唐河南公司根據相關理論研究成果，結合公司實際，提出了包括評價主要內容、實施流程、權重分配和結果描述在內的財務能力評價操作指南，分別構建了公司本部和所屬單位的財務能力評價指標體系。公司主要從財務基礎工作能力、財務管理能力和財務表現能力三個方面進行評價。三個方面分別對應十八個業務流程，每個業務流程又進一步層層分解為子流程、評價環節和評價項目，并賦予每一評價項目不同的評價內容、評價標準、分值和評價方式。這十八個業務流程分別是：（1）機構和人員評價；（2）會計核算管理；（3）財務制度管理；（4）檔案管理；（5）預算管理；（6）收入和價格管理；（7）成本費用管理；（8）資產管理；（9）保險管理；（10）基本建設財務管理；（11）資金管理；（12）稅務管理；（13）關聯交易管理；（14）風險控制管理；（15）信息化管理；（16）內部控制；（17）決策分析；（18）財務績效。

四、大唐河南公司財務能力評價實施流程

（一）財務能力評價的前期準備工作

在進行評價之前，評價單位需提前向被評價單位下發財務能力評價實施的通知，明確評價實施的期間、評價起止日期、評價范圍、評價人員安排、評價工作安排、提交評價成果日期等事項。

評價實施的期間，一般為半年，也可為一個季度，由評價單位根據實際需要確定。評價實施起止日期，一般為評價實施通知下發的前三個月的月末向前推算。評價范圍，一般為全部業務流程，也可根據評價單位的要求重點選擇部分業務流程作為評價內容。評價人員安排，評價單位應明確評價工作小組負責人、評價小組成員及職責分工。評價小組成員可以是評價單位人員、被評價單位抽調人員，也可以是聘請的外部中介機構人員。

評價工作安排。在被評價單位召開財務能力評價動員會，會議應由評價工作組全體成員、被評價單位財務負責人及迎接評價人員參加，會議主要議程分以下三方面：首先，聽取被評價單位財務管理基本情況匯報，了解被評價單位基本情況，以便于評價工作迅速、全面展開；其次，宣傳財務能力評價的必要性和重要性，說明此次實施財務能力評價的目的和意義，爭取取得被評價單位領導和財務人員的支持和配合；最后，詳細說明本次評價實施的具體范圍、內容、評價方式和整體工作計劃、需要被評價單位配合的方面和參與的方式，以提高評價工作效率和質量。

（二）財務能力評價工作的具體實施

1.評價工作實施原則

為能夠客觀、真實地對被評價單位的財務能力狀況和水平進行評價，既提高評價工作效率又真實反映財務狀況，具體實施時應參照以下原則：（1）憑證、賬簿類財務基礎工作評價實行抽查；（2）對于偶然發生無規律性事項，如工作交接、固定資產報廢等，如果評價期間內發生次數較少，則對評價期間所有此類事件進行檢查，如果發生次數較多，則隨機抽取四次事件進行檢查；（3）對于按固定周期發生的事項，如現金盤點、存貨盤點等，如果按日發生的則隨機抽取一個月進行檢查，如果按月、按季發生的，則隨機抽取一個季度進行檢查；（4）對于特定的單筆業務進行檢查，如固定資產購置、處置等，要求隨機抽取四筆業務進行檢查。

2.評價工作實施方法

實施財務能力評價工作主要采用以下三種方法：（1）查閱資料分析法。查閱資料分析法是評價工作中最常用和主要的評價方法，是指評價人員按照評價工作要求進行與評價有關的資料收集，并按照評價體系指南規定進行整理加工，形成評價結論的過程。（2）實地考察法。實地考察法是指評價人員深入到被評價單位財務工作現場，對財務管理工作的現狀進行觀察和查對，將獲得的實地考察情況與評價資料中提供的信息進行核對和確認的過程。一般通過實地考察可以獲得的情況有：財務人員工作態度、日常管理秩序、工作環境、財務信息系統使用情況、檔案管理情況和保管環境等。（3）溝通交流法。溝通交流法是指評價工作組成員與被評價單位財務相關崗位人員、管理人員就被評價單位的財務管理情況和存在問題進行訪談來收集信息的方法。

3.評價工作的實施過程

包括收集資料、評價、編制評價工作底稿、意見溝通、提交評價結果五個環節。（1）收集資料。評價工作組成員根據事先確定的資料清單收集評價所需的各種資料，通過實地考察和訪問有關人員等方法收集其他相關信息。（2）評分。評價人員整理、查閱評價資料，按照財務能力評價體系指南規定逐項評價打分，并在分值后以文字形式對評分的理由和依據加以說明。（3）編制評價工作底稿。根據收集的資料查閱、分析，運用實地考察等評價工作方法，對評價工作中發現的問題編制評價工作底稿。（4）評價工作底稿意見溝通。主要包括評價工作組內部溝通、工作組負責人復核、外部溝通三個具體的環節。評價工作組內部溝通是指在工作組內部進行溝通，工作組全體成員對評價工作實施過程中的有待商榷事項、大額扣分及重要問題進行討論，形成統一的評價意見。工作組負責人復核是指工作組負責人對工作組形成統一意見的工作底稿進行復核，工作組成員就評分理由和評價結論向負責人進行匯報，形成初步的評價意見。外部溝通是指評價工作組成員就形成的初步評價意見與被評價單位進行溝通，對被評價單位提出整改意見和建議；被評價單位對存在異議的評價意見，應在評價工作組規定的時間內提供書面說明或補充材料，由評價組成員審核決定是否采納并修訂評價分值和底稿。（5）提交評價工作結果。根據評價工作底稿和分值得出評價結果，由評價工作組負責人對評價結果進行復核。

（三）形成財務能力評價報告

財務能力評價報告是財務能力評價工作組對評價工作實施的過程和評價結果進行記錄和整理，并以此向評價單位提交正式文字資料，是評價工作的最終成果。

1.財務能力評價報告基本內容

一份完整的財務能力評價報告通常應包括以下六個方面：（1）被評價單位概況；（2）評價工作目的和要求；（3）評價工作過程總結：主要是對本次評價工作實施過程的回顧和總結，包括被評價單位人員配合情況、具體工作日程、工作內容、查閱資料統計等；（4）評價結果：根據對被評價單位的評價意見和溝通反饋意見形成被評價單位整體的評價得分和評價結論；（5）意見和建議：根據評價意見和評價結論對被評價單位提出整改意見和管理建議；（6）附件：主要是評價結論的相關事實說明和依據、評價工作底稿等資料。

2.評價報告的編寫要求

財務能力評價報告應客觀、簡明，既有數據分析，又有意見和建議。具體而言有以下四方面的注意事項：（1）評價報告要以事實為依據，每一個評價結論都要附以相應的事實和證據，應避免沒有事實證據支持的評價結論。（2）評價報告文字敘述簡明扼要，觀點鮮明，邏輯清楚，論證嚴密，如實、完整地記錄評價依據、評價工作過程和評價結果。（3）評價報告應采取對比分析和數據分析。對比分析要和被評價單位歷史評價結果進行比較，如發現歷史評價結果至今未整改的，應著重進行說明和關注。數據分析不應局限于對本次評價結果的數據進行分析，還應結合歷史評價結果和系統內標桿單位評價結果進行數據對比，肯定本次評價期間財務能力的提高和仍需改進的方面。（4）評價意見和建議。對于評價工作結果中發現的問題應提出針對性的意見和建議，以督促被評價單位進行整改，提升財務能力。

五、企業財務能力評價的思考

盡管有關財務能力及其評價的理論研究成果并不少見，但真正將其應用于企業實際工作中的非常鮮見。大唐河南公司是國內為數極少嘗試進行財務能力評價的企業之一，經過一年多的實踐，取得了許多可供其他企業借鑒的經驗，也發現還有一些問題需要進一步完善和解決。

（一）財務能力理論研究與實際應用存在脫節

首先，不同的學者從不同的研究視角提出不同的財務能力概念，難以形成一個理論界和實務界都認同的統一的概念，因而企業在財務能力評價實踐中尋求理論指導時往往無所適從；其次，認同度相對較高的基于核心能力理論提出的財務能力概念，卻因為該概念較為抽象而難以應用；第三，財務能力的影響因素研究非常薄弱，這就使得人們對于財務能力的形成機理并不了解，從而難以有針對性地提出增強企業財務能力的對策。

（二）財務能力評價實踐尚需不斷探索

財政部企業司非常重視企業財務能力評價與認證的理論研究與實際應用，一些學者也及時跟進開展理論研究，但到目前為止，尚未見有重大影響的理論研究成果。開展財務能力評價的企業更是少之又少，這使得企業在開展財務能力評價實踐時缺乏可供借鑒的經驗，只能是“摸著石頭過河”。因而，財務能力評價工作的推進不可操之過急，需要邊研究、邊實踐、邊總結、邊改進。

（三）財務能力評價結果的應用需要進一步拓展

大唐河南公司僅將財務能力評價結果進行排序公告，但未將其與被評價單位和被評價單位負責人的經濟利益掛鉤，從而使財務能力評價工作的效果受到了一定的影響。實際上，財務能力評價結果可以大有用處，如財政部門、金融監管部門、稅收征管部門可以基于企業財務能力確定財政補貼、貸款優惠和稅收優惠；企業集團公司可以基于各子公司的財務能力進行財務資源的配置，可以建立基于財務能力的經理人薪酬績效考核機制。

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