中小企業融資的現狀分析及對策探討

摘要：中小企業作為我國經濟發展過程中不可缺少的一部分，在經濟社會發展中起到了非常重要的作用。但是當前，中小企業的發展面臨著融資困難，阻礙其健康持續快速的發展壯大。鑒于此，全面分析中小企業面臨的融資現狀、困境原因，并提出應對對策，以期推動中小企業走上發展壯大之路。

關鍵詞：中小企業；融資；現狀；對策

中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）01-0100-02

一、我國中小企業融資的現狀及原因分析

改革開放30多年來，在我國經濟社會發展的浪潮中，中小企業發展迅速，據不完全統計，截至2012年底，中小企業包括個人獨資等形式的企業大概有1100萬家，另外以個體戶登記的企業有3600萬家，合在一起有將近5000萬家，占中國企業數量的98%以上，為中國新增就業崗位貢獻是85%，占據新產品的75%，發明專利的65%，GDP的60%，稅收的50%，對我國經濟發展起到十分重要的推動作用，為我國的經濟增長做出了極大的貢獻。

但是，中小企業發展過程中，融資難問題正日益成為阻礙中小企業生存與發展的“瓶頸”和主要障礙，更直接影響著中小企業進一步做大做強。

一般來講，企業融資通常通過兩種渠道：一是直接融資。通過發行股票和企業債券等形式進行融資；二是間接融資，主要通過銀行貸款和各種金融工具進行融資。

當前，能在主板市場爭取到直接上市的，除國有企業外，僅有少數產品成熟、效益好、市場前景廣闊的中小企業。在券商眼里，中小企業也不是他們的首選。因此，融資難問題著著實實地擺在中小企業面前。中小企業只好把目光投入到間接融資上，希望通過銀行貸款融資滿足企業發展需要。可是由于企業自身存在的諸多問題和金融體制存在的問題，間接融資之路對其來說目前仍布滿荊棘。

中小企業融資主要面臨以下問題：

1.內在原因

（1）缺乏先進的企業管理制度，缺乏核心競爭力

.

在我國，多數中小企業缺乏完善的企業管理制度，組織結構無序。管理混亂問題嚴重。不少中小企業仍停留在家庭作坊式的管理模式上，管理方式落后，營銷水平底下，抵御市場風險的能力更加薄弱。中小企業權力通常集中在企業主手中，缺乏有效的監督、反饋和約束機制，決策缺乏科學民主。多數中小型企業起步晚、起點低、核心競爭力較弱，規模較小、產業水平低，與同類的大企業有較大的差距。核心競爭力不強，在市場劇烈變化中，很容易被淘汰。

（2）缺乏規范的財務管理制度

中小企業缺乏規范的現代企業財務管理制度，一方面，法律法規對中小企業財務信息沒有嚴格的要求，導致中小企業財務透明度低。另一方面，管理人員素質和經驗良莠不齊，財務核算方法落后，缺乏有效監督，企業財務報表作假現象嚴重，增加了銀行對企業甄別信息的成本和金融機構的貸款風險，造成銀行對企業缺乏信任。

（3）抵押難，手續多

目前中小企業普遍存在的問題就是缺少有效的抵押物，一是由于目前社會獨立的資產評估機構數量較少，準確而快速地評估出企業資產價值尚未保障，使得金融機構不能以資產抵押的方式向廣大的中小企業hPc4ZWch6R891JMNBte+SbE8gizw30Gdw0wq/03QIZg=提供抵押擔保，同時銀行難以準確地評價企業資信，使銀行對企業發放貸款難上加難。二是企業要辦理相關抵押，需辦理財產評估、登記、保險、公證等手續，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，辦理手續復雜繁瑣，為后續工作形成很大的制約。

2.外在原因

（1）政策性金融支持缺位

我國現有的三大政策性銀行體系，包括國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行，在解決中小企業融資的問題上作用不大。國家開發銀行主要是支持國家基礎建設、基礎產業、支柱產業和國家重大項目的建設，主要面對是大型企業；中國進出口銀行主要負責出口賣方信貸、出口買方信貸、國外政府貸款轉貸業務和對外擔保業務等；中國農業銀行的主要業務是辦理國家專項儲備貸款，糧棉油加工企業、產業化龍頭企業收購資金貸款。可以說，三大政策性銀行都不主要面對中小型企業，對中小企業支持力度非常有限，遠遠無法滿足中小企業的發展需要。

（2）商業銀行支持缺位

目前我國的商業銀行體系由四大國有商業銀行和股份制銀行以及城市商業銀行和信用社組成，他們都有不同的融資主體。貸款主要面向國有企業或其他大企業，并且雙方已形成了較為穩定的伙伴關系。由于中小企業融資的獨特性，結合本身以盈利為目的，不愿意為中小企業融資。

中小企業貸款有“小、頻、急”的特點，銀行給中小企業放貸的成本較高。他們到銀行貸款手續復雜、周期較長，少則一周，多則數月。目前商業銀行把資產安全作為信貸的重要標準，信貸管理比較嚴格。為防范金融風險，大規模撤消基層網點，金融資源分布與中小企業空間布局不相適應。特別是銀行自身在金融產品設計、機構設置、信用評級、貸款管理等方面不能適應中小企業對金融服務的需求。

（3）金融機構設置缺失

從金融機構的設置來看，針對中小企業融資服務的中小商業銀行數量有限。目前雖然逐步在農村建立了村鎮銀行、小額貸款公司，但是由于受種種條件、規模、數量的限制，很難滿足中小企業發展和融資的需要。

（4）政府扶持力度不夠，相關法規政策缺位

實踐中不能做到有法可依。什么樣的中小企業可以融資等等這些問題在法律上都沒有明確的規定。法制的不健全使一些地方政府和企業的經濟行為缺乏剛性約束，讓一些失信者有空可鉆，導致中小企業信用機制日益弱化。

近年來，為了扶持中小企業的發展，政府已經出臺了一系列政策和措施，但是這些措施未能從根本上解決中小企業融資不足問題，缺乏配套的專門為其提供服務的優惠政策和支持流程。盡管《中小企業促進法》已經施行，但該法僅僅構建了支持中小企業的基本框架，沒有切實、具體的政策，更多的只是對金融機構的鼓勵措施，缺乏配套的法律，操作起來如同紙上談兵。

二、中小企業融資的對策

1.提升中小企業自身競爭力，建立健全完善的企業管理制度，在內在突破上做文章

“打鐵還需自身硬”。中小企業在融資過程中尋求突破和發展的關鍵還是靠自身的能力提升和管理規范，在內功建設上下工夫。

一是中小企業要建立符合市場經濟發展要求的現代企業管理制度，形成適應市場變化的管理方法，調整經營策略，增強自身適應市場變化的能力。

二是要進一步規范內部管理，建立健全財務、會計制度，規范財務管理方面的工作，按國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，定期公布經過會計師事務所審計的會計報表，增加企業財務透明度。避免假賬壞賬，不做虛假報表，提高市場競爭力和信用水平，創造滿足融資需求的良好條件。另外，可考慮設置企業內部監督機制，對企業決策進行監督，避免決策偏差對企業造成的嚴重后果。

2.金融機構提供適應中小企業需要的融資服務，建立銀行信貸支持體系，在服務支持上做文章

一是轉變服務理念，充分認識為中小企業融資服務的重要性。雖然目前大行業、大企業在國民經濟中占很大的比重，但是數量有限，其結算和信貸業務基本上已被各家銀行所壟斷，商業銀行市分行以下分支機構要想拓寬業務領域，增加利潤來源渠道，就必須把目光投向中小企業，就必須對中小企業敞開服務的大門，為他們提供服務支持。

二是金融機構應根據自己的條件和特點及時調整經營戰略、重新進行市場定位。對于有市場、技術含量高、發展潛力大、綜合效益好的中小企業，商業銀行應給予支持。對已有信貸關系、信譽良好、金融意識強、經營前景較為樂觀，但是效益暫時欠佳的企業，可以在落實還款保證條件的前提下，通過貿易融資、封閉貸款、短期授信業務等方式幫助企業盡快扭虧為盈。

三是完善多元化的金融支持體系。鑒于國有大商業銀行縮減基層分支機構，應大力發展中小商業銀行和民間金融機構，為中小企業融資提供便利。

3.政府部門加大扶持力度，在法律規范和政策幫扶上做文章

進一步建立健全扶持中小企業融資發展的相關法律法規，避免不切實際、不好操作的空洞規定，使扶持中小企業有法可依。特別是稅收優惠政策，從流轉稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，為中小企業融資保駕護航。另外，應構建一個多層次、多功能的資本市場，促使中小企業更加容易地進入資本市場直接融資。

還可考慮成立促進中小企業發展中心，聯合各相關服務機構，在資金、信息、技術市場等方面為中小企業提供專業化、一站式金融、培訓和信息咨詢等服務，幫助中小企業更加便捷地與商業銀行建立合作關系。

三、國外先進經驗

縱觀國外，有很多國家在扶持中小企業方面值得我們借鑒。例如，美國大力發展中小企業，為中小企業融資開辟綠色通道。一是政策支持到位。1953年的《國家中小企業法》，1958年的《小企業投資法》、《小企業法案》，以及后來陸續出臺了《中小企業政策法》、《擴大中小企業輸出法》、《中小企業投資獎勵法》、《中小企業資本形成法》等等。二是金融機構支持到位。制定相關政策保證中小企業能獲得發展所需資金，特許各級財政為中小企業貸款提供擔保，劃撥一定經費用于新產品研發，助力企業發展壯大。三是前期服務到位，建立研發中心。由聯邦政府、州、地方自治體、教育機構和民間共同建立起以指導中小企業經營發展為主要目的的“研發中心”。這些措施都為中小企業發展提供了有力支持，同時中小企業的發展壯大也為美國的經濟發展貢獻了十分重要的力量。

可以說，中小企業融資難問題不是短時期內能夠解決的，需要從內在、外在兩方面人手加以分析，推出相關對策予以解決。筆者認為，自身改進是關鍵，外部幫扶是助力，只有內外結合，才能真正解決好融資難問題，中小企業才能走上發展壯大之路，贏得未來。

（責任編輯：袁凌云）