股神榜：大康牧業、亞廈股份、江鉆股份

安信證券

最大收益率：9.07%

紅旗連鎖（002697）：2013 年1 季度，公司實現營業收入11.17億元，同比增長12.4%；歸屬母公司凈利潤4384.08 萬元，同比小幅增長2.80%；公司13年1季度綜合毛利率達到25%，較去年同期小幅提升0.05個百分點，公司近年來毛利率一直處于上升階段，主要得益于公司銷售規模逐年增加，市場占有率不斷提升，價格談判力增強；其次公司注重精細化管理，不斷動態優化商品品類，從而提升公司毛利率；再者公司不斷提升直采比例，繞開中間多級供應商體系，直采比例不斷提升帶來毛利率上升。從歷史數據看，一季度毛利率處于全年次低位，二季度和四季度毛利率遠高于一季度。宜關注。

本周個股推薦：潮宏基（002345）

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現采用滬深300指數在相應計量周期內的變動幅度來計量，超越大盤指機構或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現的值。

累計排名榜中剔除了薦股次數不足3次（不含3次）的機構。

麥捷科技 300319

公司國內電感行業領先企業。公司是國內電感行業領先企業，主要產品為片式電感和LTCC射頻元件，2010年麥捷科技片式電感的產量是49.51億只，全球第六位，大陸第二；2010年射頻元件的產量是0.69億只，中國大陸第一。電感行業穩定增長。2011年全球片式電感需求達到1820億只，同比增長19.34%，預計2011-2014年復合增長率將達10.27%；LTCC射頻元件2011年達到73億只，同比增長14.06%，2011-2014年復合增長率18.19%。電感行業的成長動力，伴隨中低端智能機的興起和電視廠商片式電感使用占比逐步提高。我們推算2013年僅全球智能機、液晶電視和平板電腦市場分別為60、16和9億元產值，合計85億元。本地化配套需求巨大。宜中期關注。國信證券

海南瑞澤002596

公司是海南省最大的混凝土生產企業，在三亞、瓊海的市場占有率排名第一。由于海南島內水泥、粉煤灰、礦粉等原料的供應緊缺和過高價格，導致島內混凝土企業會向周邊地區采購原料以降低成本，由此，港口控制優勢顯得極為明顯。公司是海南省最早建立水泥中轉站的商品混凝土生產企業，控制著島內兩個中轉站。公司通過中轉站進行水泥以及其他原材料包括碎石、沙子、粉煤灰、粉礦等的"進口"。公司議價能力和綜合管理能力較強，盈利水平保持穩定。隨著海南國際旅游島建設加速，基礎設施建設以及房地產項目將進入高速發展期，對商品混凝土需求前景非常廣闊，公司因此受益。可關注。

華泰聯合

大康牧業 002505

湘西生豬一體化養殖龍頭：公司地處湘西懷化，主營種豬、仔豬、育肥豬以及飼料的生產和銷售，現有11個商品豬場1條年產6萬噸的飼料生產線，其中包括湖南省原種擴繁場2個，湖南省一級種豬場2個。公司是湖南省第二大生豬養殖企業。監測數據顯示，5月下旬以來全國豬肉價格明顯回升。與5月20日相比，6月5日，全國豬后臀尖肉、豬五花肉價格分別上漲3.8%、3.7%。分地區來看，約九成省區市豬肉價格上漲，遼寧、吉林、黑龍江、山西、山東的漲幅居前，均超過10%。目前，全國豬肉價格持續回升，已接近去年同期水平。受生豬銷售價格持續低迷的影響，2013年一季報披露，公司預計2013年1-6月凈利潤同比減少70%至100%，但目前已經接近最壞的時候，預計將出現拐點。二級市場上，該股近期走勢異常強硬，股價逆市上漲，關注。西南證券 羅栗

亞廈股份 002375

行業并購和區域擴張穩步進行。公司上市以來陸續購并恒基裝飾、藍天裝飾、雅迪裝飾和正泰裝飾，所并購公司在所在區域和所在領域都有相當品牌和資源優勢，和公司形成有效互補，也說明公司積極推廣"可復制營銷模式"完全可以成功。截至2012年在全國各地已累計設立25家分公司，今年計劃再增加1個區域公司、2個營銷網絡公司。2012年省外新簽合同占比達到64%，成為公司收入重要來源。此外，公司在穩固精裝修業務的同時，積極拓展和提升公共建筑裝飾、幕墻業務占比。今年以來業務進展情況良好。2013年一季度新簽訂單35億元，同比增速30%左右，4、5月份隨著基建開工加快以及地產數據持續回暖，業績有望保持較快增長。公司股價前期向上創出歷史新高后回抽確認，正是可以逢低介入的時機，重點關注。尚財投資 林隆鵬

高德紅外 002414

公司原本預計在2012 年可確認收入的政府裝備類訂單推遲，由于金額高達1.12億，對公司業績影響很大。2012 年毛利率57.5%，2011 年60.5%，同比下滑3個百分點；至13年Q1 毛利率62.8%，環比、同比均提升。公司收入規模小、且承接政府及軍方訂單，業績波動較大。2013 年中國國防預算7202 億元，同比增長10.7%，而軍隊信息化乃是國防現代化建設的重中之重，紅外技術又為其重要支撐。公司在紅外成像領域技術處于國內領先水平，也有能力參與光電62ffd50ce9eacec4a2cddefa8bb44ab5一體化系統集成；憑借規模優勢和產品布局，將進一步夯實競爭優勢，鞏固業績基礎。公司作為民企可獲得一定份額的軍方訂單也證明了公司實力，軍隊信息化需求決定了公司的長期價值。關注。國泰君安

北方導航 600435

公司主營業務主要分三大塊：軍民兩用產品，紡織機械和能源化工產品。其中軍民兩用品包括信息化彈藥、武器火控、無人機平臺、慣導產品、電子通訊等，絕大部分為軍品，是公司的核心拳頭產品，毛利高且穩定。公司培育的無人機、無人車等是未來戰爭裝備的發展方向，亦可裝備在防恐和特殊環境工業作業等領域，該部分一直處于培育市場階段，尚未貢獻規模利潤，將是未來增長亮點之一。公司統籌集團公司導航與控制技術資源，按照裝備信息化發展要求，著力構建產研一體、專業鮮明、技術水平高的軍用與民用導航與控制研發與核心系統生產基地；堅持彈藥智能化發展方向，著力打造一流研發與生產基地。近期海軍首支艦載航空兵部隊在渤海灣畔正式組建。該股獲益，宜關注。安信證券

潮宏基 002345

4月限額以上企業商品零售總額同比增長12.7%，而金銀珠寶類零售總額同比增速達到72.2%。受金價下跌刺激影響，4月黃金飾品銷售呈現井噴行情，"五一"節假日黃金飾品銷售的旺盛勢頭更是有增無減，預計此勢頭有望延伸至2013年全年，公司收入增長將顯著受益于行業增速提升。黃金價格4月以來出現明顯下挫，但高達75%的k金毛利占比使公司業績受金價波動影響較小，從而使公司成為最受益于金飾火爆銷售的投資標的之一。目前公司形成了以華東、華南和東北為核心市場，覆蓋全國120個主要城市，擁有523家品牌專營店的銷售網絡，其中公司自營店中95%以上設立在優質的百貨渠道中。公司正在加快西南和華南區域的渠道拓展，計劃2013年新開專店超過80家。可持續關注。海通證券

江鉆股份 000852

公司最大的亮點為石油鉆頭是石油開采、勘探打井的鉆井作業中必備的、不可重復使用的鉆井工具之一。在國內市場上，公司一直處于領先優勢，特別是3000米以上的鉆井市場上一直維持60%以上的市場占有率。目前的主要產品包括了YC系列單牙輪鉆頭、寬齒牙輪鉆頭、E系列牙輪鉆頭和浮動軸承系列鉆頭等，品種經過多年發展已形成9個標準系列600多個品種。產品價格低于國外生產廠商的同類產品也是江鉆股份的競爭優勢之一，這也使得公司的產品在國外市場的占有率不斷提高。由于公司生產的鉆頭產品可以用于頁巖氣開采，在頁巖氣即將形成推廣趨勢的背景下，公司產品市場占有率有望再上一個臺階。重點關注。

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