規則比預測重要（下）

上期寫到“筆者近期于5月16日下午1：30采取一個對沖策略，多焦炭且空白銀主力合約。”正如規則所定“交易規則與計劃很簡單：正常情況下，兩個單子總有一個是錯的，錯的一個平掉，對的一個留著。”截止本周三上午，筆者已經平掉焦炭多頭，保留白銀空頭。很多朋友驚訝的問，焦炭最多時候獲利十幾個點為何不平，而到略有虧損之后再平倉呢？答案很簡單，這就是筆者的交易規則，而規則比預測和短時盈虧更重要。

筆者這筆交易就是在把握不好大方向的情況下，利用各品種強弱不同而選出主觀判斷最強和最弱的品種來進行對沖操作。然后讓市場走勢來判斷行情方向，而不是依靠主觀預測，對的就保留倉位，錯的就平倉。需要強調的是，筆者從來不是一個日內交易者，而是一個隔日趨勢交易者。倉位持有少則一周，多則一月，素位隨緣，一切由市場而定。

在市場中主觀臆測永遠是一條不歸路。陳久霖“中航油事件”被認為是金融史上自1994年巴林銀行破產案以來最為嚴重的一次金融事件。《石油戰》中描寫，陳久霖一開始就在秋月修二算計中，在他看來，不論是對期貨交易完全不熟或是太熟的行家都難以賺到他們的錢，“最適合交易的對象就是這種一知半解，卻自以為是的家伙”。“中航油集團2004年10月3日就開始了解到事件的嚴重性。當時的賬面虧損為8000萬美元，如果那時集團決定斬倉，整個盤位的實際虧損可能不會超過1億美元”，陳久霖事后披露了其中細節。拋開事件真相不談，僅從期貨交易上來講，如果及時止損，就不會釀成大錯。事實告訴我們，即便預測走勢對了也沒用，那種殺完空頭再殺多頭的案例比比皆是，操作上如果不把握規則，同樣會發生巨額虧損。

規則除了交易的策略之外，更重要的則是每一筆交易的建倉和平倉機制。而這都是一個合格的交易員必須遵守的安全法則，不能因時因勢而改變。不同的大師其交易規則各不相同，但對建倉、止損和平倉都有著明確的規定。筆者推崇的《幽靈的禮物》也講述了3條簡單明確的交易規則：第一，只持有正確的倉位；第二，正確加碼才能獲利；第三，巨量即是套現良機。

所謂交易規則如同那些用血和淚總結出的“交規”，是無數先輩用鮮血換來的“軍規”，必須嚴格遵守。關于這些內容，有興趣的朋友可以參考江恩大師的“二十四條交易規則”。筆者在這里只想簡單列出最核心的交易法則：第一，虧損10%必須止損（保命法則）；第二，獲利10%之后則設好平推；第三，獲利25%之后設好止盈。