開創(chuàng)銀行業(yè)改革與發(fā)展的新局面

在改革全面進(jìn)入深水區(qū)的關(guān)鍵時(shí)刻，十八屆三中全會(huì)就肩負(fù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型重任的金融領(lǐng)域做出全面部署。未來(lái)銀行業(yè)改革有望加速推進(jìn)，迎來(lái)一個(gè)改革與發(fā)展的新時(shí)期。三中全會(huì)為未來(lái)銀行業(yè)的改革與發(fā)展指明了方向。

國(guó)有大型商業(yè)銀行改革將進(jìn)一步深化

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》（以下簡(jiǎn)稱《決定》）沒(méi)有對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行改革作專門表述，說(shuō)明該項(xiàng)改革已經(jīng)取得重大進(jìn)展。但《決定》提出的“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”以及“允許更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)”，為我國(guó)銀行業(yè)改革開放指明了方向，為國(guó)有商業(yè)銀行深化改革和實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化提供了政策依據(jù)。所謂混合所有制經(jīng)濟(jì)，是指在同一經(jīng)濟(jì)組織中，不同的產(chǎn)權(quán)主體多元投資、互相滲透、互相貫通、互相融合而形成的新的產(chǎn)權(quán)配置結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)形式。《決定》同時(shí)允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股。

截至2012年年底，我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)超過(guò)140萬(wàn)億元。盡管規(guī)模龐大，但存在著諸如金融業(yè)門檻過(guò)高、國(guó)有股占比較大、公司治理不完善等問(wèn)題。目前，在四大行A+H股份中，國(guó)家持股（財(cái)政部、匯金公司、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)）比例平均為70%，其中中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行高達(dá)82%。在A股中，匯金公司持有中國(guó)銀行股份更是高達(dá)96.43%。從國(guó)際實(shí)踐來(lái)看，歐洲等國(guó)在國(guó)企改革過(guò)程中，對(duì)商業(yè)銀行一般采取淡化行政、加強(qiáng)監(jiān)管的方式，國(guó)家僅保持適當(dāng)?shù)某止杀壤耘嘤】倒降氖袌?chǎng)體系。

結(jié)合中國(guó)國(guó)情，可考慮積極引進(jìn)外部投資者、適當(dāng)降低國(guó)有持股比例，保持國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的絕對(duì)控股即可，構(gòu)建更具競(jìng)爭(zhēng)性和包容性的金融服務(wù)業(yè)。未來(lái)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)主要表現(xiàn)在：引進(jìn)各類外部投資者，包括民間資本、外國(guó)資本，甚至可以員工持股，從而優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提升公司治理水平和資本市場(chǎng)表現(xiàn)；推行更加市場(chǎng)化的管理層選拔方式，減少行政任命等。

中小金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)入一個(gè)較快的發(fā)展階段

《決定》指出，在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。這意味著未來(lái)將立足于建立公平、開放、透明的市場(chǎng)規(guī)則，實(shí)行統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。

民間資本產(chǎn)權(quán)清晰，其進(jìn)入銀行業(yè)有利于促進(jìn)商業(yè)銀行股權(quán)資本和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。民間資本的參與有利于提供差異化的特色服務(wù)，強(qiáng)化現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)，提高服務(wù)效率，給整個(gè)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)持久旺盛的活力。成立民營(yíng)銀行對(duì)緩解中小企業(yè)融資難等問(wèn)題大有裨益。民營(yíng)銀行在服務(wù)中小微企業(yè)融資需求方面具有天然的草根優(yōu)勢(shì)，能夠長(zhǎng)期、穩(wěn)健、高效地為中小微企業(yè)服務(wù)。未來(lái)民營(yíng)銀行將進(jìn)入快速發(fā)展的新階段。當(dāng)然，成立民營(yíng)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的要求較高，諸多政策需要監(jiān)管部門細(xì)化和落實(shí)。

繼續(xù)擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放

目前，我國(guó)已成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體、第一大出口國(guó)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)已深度融入全球經(jīng)濟(jì)。比較而言，金融業(yè)開放程度還相對(duì)較低。截至2012年年底，外資銀行在中國(guó)的市場(chǎng)份額還不到2%。我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化還處于起步階段，除中國(guó)銀行海外資產(chǎn)占比保持在20%左右以外，工行、農(nóng)行、建行的海外資產(chǎn)占比都處于2%～6%之間。總體來(lái)看，銀行業(yè)國(guó)際化程度不高，區(qū)域布局也不盡合理，表明我國(guó)銀行業(yè)務(wù)主要集中在本土上，境外業(yè)務(wù)比例不高，抵御全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的能力不強(qiáng)。為此，我們要進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放，逐步遵循準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單等新開放模式，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)業(yè)的高水平對(duì)外開放。同時(shí)有序地推進(jìn)銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”和“走出去”有機(jī)結(jié)合，共同服務(wù)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

銀行業(yè)發(fā)展將更具包容性，重視發(fā)展普惠金融

推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革和發(fā)展普惠金融是實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)包容性發(fā)展的重要方面。我國(guó)發(fā)展階段決定了當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)期仍有政策性金融的需求。目前，我國(guó)政策性金融銀行主要有三家：國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，其中國(guó)開行于2008年開始啟動(dòng)商業(yè)化轉(zhuǎn)型，但其商業(yè)化轉(zhuǎn)型并不徹底，依然從事大量開發(fā)性金融業(yè)務(wù)。《決定》關(guān)于“研究建立城市基礎(chǔ)設(shè)施、住宅政策性金融機(jī)構(gòu)”，預(yù)示未來(lái)將建立該類機(jī)構(gòu)填補(bǔ)市場(chǎng)空白。同時(shí)還要發(fā)展普惠金融，要讓金融改革與發(fā)展成果更多更好地惠及所有地區(qū)，特別是貧困地區(qū)、后進(jìn)地區(qū)，惠及所有人群，惠及小微企業(yè)。

產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)入一個(gè)新的快速發(fā)展時(shí)期

《決定》指出，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品。這為金融創(chuàng)新奠定了重要基礎(chǔ)，未來(lái)金融創(chuàng)新的深度和廣度都將強(qiáng)化。但金融創(chuàng)新應(yīng)集中在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而不應(yīng)集中在虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。隨著利率、匯率市場(chǎng)化改革的穩(wěn)步推進(jìn)，未來(lái)5～10年中國(guó)銀行業(yè)將迎來(lái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型調(diào)整的結(jié)構(gòu)性發(fā)展拐點(diǎn)，中國(guó)銀行業(yè)將迎來(lái)金融創(chuàng)新的重要機(jī)遇期。

商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的重要領(lǐng)域?qū)ǎ褐袊?guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型中需要的金融工具創(chuàng)新，比如適用于小微企業(yè)、城鎮(zhèn)化和三農(nóng)等發(fā)展的各類創(chuàng)新；促進(jìn)消費(fèi)層次和結(jié)構(gòu)升級(jí)的工具創(chuàng)新；適用于利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化的金融工具創(chuàng)新及相關(guān)的衍生產(chǎn)品；移動(dòng)互聯(lián)領(lǐng)域的創(chuàng)新，為客戶提供隨時(shí)、隨地、隨心的金融服務(wù)，創(chuàng)造最佳的客戶體驗(yàn)。將現(xiàn)有業(yè)務(wù)條線與在線金融中心、移動(dòng)金融、電子商務(wù)、電子支付平臺(tái)等新興技術(shù)模式加以整合，以最終滿足客戶日益多元化的需求，實(shí)現(xiàn)“一站式綜合金融服務(wù)”等等。

堅(jiān)持差異化定位，提升競(jìng)爭(zhēng)力

通常一國(guó)比較完善的銀行體系具有如下特點(diǎn)：在保障國(guó)家金融安全的前提下，形成以少數(shù)大型商業(yè)銀行為核心、多元化、層次分明、富有活力的銀行業(yè)體系；各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)具有差異化和特色化，既相互協(xié)作又充分競(jìng)爭(zhēng)，能夠?qū)崿F(xiàn)信貸資金的最優(yōu)配置；對(duì)內(nèi)不斷提高效率滿足各類企業(yè)和居民的有效信貸資金與服務(wù)需求，對(duì)外不斷提升本國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)我國(guó)將建立一個(gè)治理完善、競(jìng)爭(zhēng)充分、差異定位、服務(wù)實(shí)體的現(xiàn)代商業(yè)銀行體系，各類銀行將通過(guò)差異化服務(wù)以提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)以下特征：一是以大型商業(yè)銀行如工、農(nóng)、中、建、交為主導(dǎo)，資產(chǎn)占比為40%～50%。在國(guó)內(nèi)或全球具有重大影響力，且市場(chǎng)化、差異化定位清晰，逐漸成為具有一定國(guó)際影響力的跨國(guó)銀行。二是以股份制銀行為主，形成國(guó)內(nèi)跨區(qū)域發(fā)展的中型銀行，資產(chǎn)占比20%左右。其布局與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局相匹配，重點(diǎn)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)和城鎮(zhèn)居民。三是以縣域及農(nóng)村本地民營(yíng)銀行為主，資產(chǎn)占比20%左右。其主要為小微企業(yè)、城鄉(xiāng)居民和社區(qū)提供全口徑的服務(wù)。四是以政策性銀行、外資銀行為主，資產(chǎn)占比10%～20%，主要為公用事業(yè)、在華外國(guó)居民和企業(yè)提供專業(yè)類服務(wù)。

要堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本方向

隨著外部環(huán)境的變化和內(nèi)生動(dòng)力的消退，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開始步入中速增長(zhǎng)的新階段，迫切需要在制度設(shè)計(jì)上尋求突破，進(jìn)一步理順政府與市場(chǎng)之間的關(guān)系，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。金融機(jī)構(gòu)作為重要市場(chǎng)主體，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了重要作用，但在支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、城鎮(zhèn)化融資等方面仍存在不足。資本約束監(jiān)管趨嚴(yán)，也制約了銀行體系提供長(zhǎng)期信貸支持的能力。未來(lái)銀行業(yè)改革與發(fā)展要堅(jiān)持以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持中國(guó)經(jīng)濟(jì)崛起為己任，堅(jiān)定地走轉(zhuǎn)型之路。

要積極盤活存量、用好增量，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)版。這是跨越“中等收入陷阱”，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。從中長(zhǎng)期視角來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在趨勢(shì)性下降和周期性回穩(wěn)相交織的特殊階段。“調(diào)結(jié)構(gòu)”意味著要消化產(chǎn)能過(guò)剩，告別以投資為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，將更多的資源放在拉動(dòng)內(nèi)需方面。“盤活存量，用好增量”則意味著要倒逼金融機(jī)構(gòu)去杠桿，擠壓融資平臺(tái)，淘汰落后產(chǎn)能，培育新的增長(zhǎng)動(dòng)力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更扎實(shí)地做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范。

服務(wù)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也要穩(wěn)妥推進(jìn)國(guó)際化。我國(guó)銀行業(yè)可通過(guò)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，或建立代理關(guān)系，或兼并收購(gòu)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)，形成全球性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在國(guó)際范圍內(nèi)從事金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)以資本國(guó)際化為特征的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，有力支持中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球化。

存款保險(xiǎn)制度為銀行業(yè)改革與發(fā)展保駕護(hù)航

存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，對(duì)保護(hù)存款人利益、防止擠兌風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要作用。《決定》指出，“建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制”，這標(biāo)志著我國(guó)推出存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)具備，有望在近期擇機(jī)實(shí)施。《決定》指出“加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化”，必然要求建立存款保險(xiǎn)制度為其保駕護(hù)航。利率市場(chǎng)化后，銀行間經(jīng)營(yíng)差異擴(kuò)大，部分銀行可能因利差收窄、利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大而陷入經(jīng)營(yíng)困難。建立完善的存款保險(xiǎn)制度，將提供一個(gè)良性的、市場(chǎng)化的問(wèn)題銀行處置平臺(tái)，避免金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)政府被動(dòng)救助；建立存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人的權(quán)利，有效提高公眾信心，降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)，從而維護(hù)金融穩(wěn)定。從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，部分國(guó)家均在利率市場(chǎng)化之前或利率市場(chǎng)化過(guò)程中建立了存款保險(xiǎn)制度，從而有利于利率市場(chǎng)化以及金融自由化的進(jìn)一步深入。當(dāng)然制度保障是一個(gè)方面，更重要的是金融機(jī)構(gòu)建立良好的激勵(lì)約束機(jī)制，成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、風(fēng)險(xiǎn)控能力較強(qiáng)的市場(chǎng)主體。

（作者單位：中國(guó)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部）