服務實體經濟與銀行轉型

編者按：2012年，在國際經濟形勢日趨復雜、國內經濟增速有所放緩，中國經濟外需下降、要素邊際生產率降低、經濟結構調整的綜合影響下，銀行業總體運行平穩。與美歐銀行業的普遍萎縮態勢相比，中國銀行業的增長令人鼓舞。

2013年，資本管制日益嚴格、利率市場化實質性推進、金融脫媒趨勢愈加明顯、銀行同業間競爭日趨激烈，都將使銀行經營環境更為嚴峻。中國式影子銀行繁榮為中國金融業增加了創新的活力，但也成為中國銀行業未來風險的淵藪和監管的重點。從經濟環境看，中國經濟未來10年面臨兩大主題：經濟轉型和老齡化，將在多方面重構中國經濟發展路徑，從而將會深刻改變中國的產業格局。同時互聯網經濟正在潛移默化地改變人們的生活生產方式，銀行的經營模式不得不隨之改變。

這一過程可能剛剛開始。這意味著商業銀行對資本使用效率的要求提高，商業銀行將尋求更高的資產回報，從而在配置資本時更加謹慎。息差壓力可能會促使銀行將更多貸款投向之前不夠重視的私人和消費領域，而減少對基建貸款的支持。未來調整資產負債結構，加強成本的精細化管理，拓展盈利渠道將成為銀行業的普遍共識。

在我國商業銀行務需轉型的關鍵時刻，為及時把握未來發展方向，由《銀行家》雜志和中國社會科學院金融研究所聯合主辦的高峰論壇于2013年9月13日下午在北京舉行。本次論壇邀請中國銀行業協會、中國社科院、中央財經大學等機構的專家學者以及眾多商業銀行的從業領導共同探討并尋求商業銀行轉型的應對之策。本刊特摘登專家學者和銀行家們的觀點，編排以發言順序為列，部分文字未經發言人本人確認。

歐明剛：如何保持可持續的競爭力

眾所周知，2012年是在國內外環境非常復雜的一年，中國銀行業承受了巨大的壓力，中國經濟增長放緩使風險管理壓力增大，《商業銀行資本管理辦法》的出臺使銀行資本管理的難度增加，利率市場化使銀行經營模式面臨全方位挑戰，治理銀行收費使中間業務收入增長帶來壓力，對以非標投資理財產品為主的影子銀行業務監管加強，使銀行資產管理業務面臨轉型壓力。令人欣慰的是，這一年里中國銀行業經受了嚴峻的考驗。這些在我們的報告中有詳細的闡述。那么銀行如何保持可持續的競爭能力呢？

在今后幾年中，銀行將面臨行業內外環境的變化，面臨同業和其他領域競爭的變化，應對這些變化，轉型是關鍵。在這里，我想講幾個關鍵詞。（1）節約。具體包括：節約資本、節約開支和節約客戶的時間與成本等。哪家銀行在這方面做得好，哪家銀行就會有更強的競爭能力。未來的銀行肯定是應朝著節約資本的模式走。隨著高利潤時代的結束，銀行除了要通過創新來開源之外，節流也是重要的方面，銀行如何通過現代技術手段，來節省人力。同時也要厲行節約，遏制現在一些銀行的大手大腳和鋪張浪費（這給銀行帶來了不好的聲譽）。要培養客戶的忠誠度，就需要處處以客戶為中心，通過流程創新和產品創新，節約客戶的時間，提高效率，節約客戶的成本。（2）精細。第一是管理精細，如果開玩笑地說前十多年是個傻子辦銀行都能掙錢的話，現在必須得是精明人才能掙錢。銀行約束條件越多，不確定性越高，競爭越來越激烈，這些都會對傳統的粗放經營模式提出挑戰，以后的決策就需要減少些拍腦袋，就要更加精細，更加科學。第二是營銷精細。營銷要做到精準，做好細分市場。第三是產品精細。在銀行產品同質化嚴重的情況下，需要尋求差異化，需要精細設計。第四是服務精細，銀行產品確實很容易模仿，但是在服務方面要模仿得到位，確實太難，而服務的差異則往往體現在細節上。（3）創新。要做到上面這兩個關鍵詞，還得靠創新。這就包括我們常說的流程創新，產品創新，渠道創新，管理創新。（4）文化。上面所說的主要是從術的層面上來說的，而術也是易于模仿的。真正能支撐可持續競爭能力、不易被模仿的還是文化。我們做銀行的人都希望銀行成為一家百年老店，我們的銀行家當然希望自己曾經奉獻過的那家銀行能夠基業常青。如果是這樣，我們就需要重視一些基礎性的工作，重視公司治理、風險管理、人才隊伍建設等基礎工程的建設，而不能過分追求短期利益。其中最重要的是文化價值觀的打造。有了良好的銀行公司文化，就能營造一個良好的工作環境，培養具有忠誠度的團隊，就會以客戶為中心，使節約、精細、創新成為自覺行動。（5）責任。銀行還要追求社會責任。銀行與企業、居民及政府都打交道，涉及到社會經濟生活中的方方面面，具有很強的外部性，因此，社會對銀行的要求比對其他行業來說明顯苛刻。社會責任，不僅僅體現在捐點款、資助某項公益活動方面，還體現在對員工的重視、對環保的重視和良好社會價值觀的塑造等。其實社會責任也是能帶來巨大的品牌價值的，這種價值會給銀行帶來巨大的無形資產。為此，銀行首先要依法合規經營，依法合規創造價值。其次，重視服務實體經濟，只有我們真正在服務實體經濟上面做扎實的工作，要仔細做一些基礎性的工作，才能夠把客戶留住，才能夠贏得新的市場。最后，要重視銀行形象。銀行需要注意形象的展示，事實上2012年以來，甚至說金融危機以來，全球銀行業在世人的印象當中一直不太好。這就需要通過自身的努力去積極改變，就需要做好聲譽風險管理和正面形象宣傳。但最關鍵的還是扎扎實實地搞好服務，服務我們的企業，服務我們的社區，服務我們的實體經濟，只有這樣，我們銀行的競爭力才可能可持續，我們的銀行才能夠立于不敗之地。

（作者系本刊副主編、中國商業銀行競爭力評價課題組副組長、外交學院國際金融系主任、教授）

楊再平：銀行業要高度關注潛在的業外競爭者

我們銀行業的業內競爭我覺得已經不用置疑，中國有3800多家銀行，業內競爭非常激烈。行業集中度低于美國的水平，美國前五大銀行的市場占比是50%，而我國的前五大銀行只有40%多。近來的發展態勢我覺得更應該關注整個銀行業的行業競爭，亦即是說銀行業要高度關注并積極應對新時代和潛在的行業競爭。

業外競爭者

當前需要引起注意的是業外競爭。關于業外競爭有兩個詞：不速之客和搶食者。銀行業外部各種潛在的競爭是我們要關注的，第一，我們大家經常說的金融脫媒、直接融資，關于直接融資間接融資的論述過去已經太多了，這里就不再過多闡述。第二，綜合經營，或者說混業經營。商業銀行現在開始做保險業務或者做證券業務，這種業務交叉在業內比較明顯。同時證券公司和保險公司實際上也在做銀行業務。很多的交叉業務、交叉產品層出不窮，我們互為競爭者。第三，一些非銀行業金融機構在搶奪商業銀行的市場，它們做的是一些類似銀行業務的東西，比如保理、融資租賃，還有一些機構正在做著傳統銀行業務，這就是中國式的影子銀行，比如小額貸款公司、當鋪，尤其是最近一段時間以來，不少當鋪做的銀行業務甚至比銀行還賺錢。第四，非銀行系的金融，即我們講的第三方支付。這對銀行業來說是搶食銀行業的不速之客，包括互聯網公司、零售電商以及電信公司等等，它們都有可能成為整個銀行業的競爭者，因為他們有品牌有網絡，有網絡就可以做資金的融通。

這些外來競爭者的出現與擴大是銀行業發展的必然趨勢。首先，改革開放是必然趨勢，市場準入門檻會繼續放寬，只要符合要求就可以做銀行。其次，技術的發展使得物理網點的優勢喪失，鼠標替代磚頭或者說鼠標+磚頭的趨勢是不可逆的。第三，金融自己的發展，混業、跨業、跨產品、跨市場是金融發展的客觀規律，銀行與證券之間、銀行與保險之間的界限會越來越模糊，一旦混業經營這個門檻放低以后，銀行盈利的阻力會越來越大，但是它是一個趨勢。

銀行業應對之策

面對外來的競爭者，我們銀行業該怎么辦？第一，我們要有強烈的危機憂患意識，我們要時刻銘記這句話：“銀行很可能成為21世紀的恐龍”。2000年我看到路透社的一個采訪寫到，銀行家們要為互聯網金融、互聯網銀行的發展感到徹夜不眠，要有這樣的危機意識。我們看到歷史上的平遙票號，它也有一百多年的歷史，后來因為不采用電報作為支付的手段，最后真正不存在了。

第二，要研究現實的和潛在的行業競爭者的優勢、劣勢以及我們自己的優勢和劣勢。我最近在看“人人貸”，他們做的是我們不做的，我們做的是長尾效應，就是20%的客戶，80%的收益，但是它做的是80%的客戶那20%的收益。我們要根據這個優勢劣勢，學習我們的競爭者，學習我們的挑戰者。雖然第三方支付還存在著很多問題，但是他之所以能夠做大，說明它有它的一些優勢。銀行應該去學習他的方法，借鑒他的經驗來滿足消費者的需求。應盡快調整和適應這種眾多潛在的行業挑戰者和競爭者這個趨勢。

第三，對于“外來者”，或者我們講的不速之客，我們即要歡迎他們，持開放的態度跟他們競爭，也要跟他們合作，我們銀行業的互聯網金融，實際上就是和互聯網合作，我們做第三方支付，進入競爭的市場，其實更多的還是合作。

最后，外來的競爭者進入市場做銀行業務的話，一定要有統一的規則，要有規范，這樣的話才能形成一個統一的行業規范，才能夠可持續發展。最重要的是行動起來，面對眾多的競爭者，需要發揮積極性，我看到我們的銀行家們動作都非常快，而且都在積極地行動。所以我相信，面臨眾多的競爭者以及潛在的競爭者的情況下，我們的銀行業會發展得更好，也會更好地對實體經濟進行服務，銀行業在競爭更加激烈的環境下會上一個新的臺階。

（作者系中國銀行業協會專職副會長）

王國剛：改革銀行業務 提升行業整體競爭力

中國商業銀行競爭力報告從2004年開始到今年已經十年，過去十年是中國銀行業日子最好過的十年，十年里我們加入了世貿組織，當時許許多多的人為狼來了感到迷惘、困惑，甚至是憂心忡忡。十年過去了，我們今天可以交一份滿意的答卷，我們的銀行從公司治理角度來講我們改成了股份有限公司，并且上市了，這步走的不容易，但我們走過來了，我們的資產總量翻了好幾倍，有效地支持了中國經濟的發展；我們頂住了美國金融危機的沖擊；這十年銀行業的利潤滾滾而來，以至于有了一個所謂“銀行壟斷暴利”的說法，其實對于任何一個產業而言，產業本身沒有壟斷問題，壟斷是產業內部的競爭和壟斷的關系，中國銀行業的集中度不如其它西方國家，所以不存在行業壟斷。

中國商業銀行競爭力的評價，講的是商業銀行內部的評價，講的是各家商業銀行本身競爭力的評價。但是實際上這十年下來，就中國金融而言，有另外一個角度的評價，就是中國的銀行業和其他金融各業，證券業、保險業、信托業等等各業之間的競爭力對比關系。那么你會發現，十年前我們說中國的金融體系是以間接金融為主的這種狀況必須改變，可是十年下來，這種狀況不僅沒有改變，間接金融所占的比重還依然在上升。當然這就表明了銀行業對其它各業的競爭力非常之強。

在2004年的時候，某些銀行就提出要摒棄“存款銀行”的戰略，走了幾年以后發現這條路脫不開，又重拾了“存款銀行”的道路。現在是2013年，未來十年又如何？需要我們深思。我們講金融要服務于實體經濟，這句話本意是好的，但是這句話有另外的理解——金融在實體經濟之外，從外面服務于里面。這條路我們走了三十多年。這三十多年我給它一個說法，中國金融體系是從外部向實體經濟植入的經營體系，我給它取名叫外植系。金融是從實體經濟內部產生的，它是應該是內生的。最簡單的宏觀經濟模型講的是居民和廠商，這就是實體經濟。居民是資金的盈余部分，廠商是赤字部門，盈余部門提供給赤字部門，這就是實體經濟。但是在中國這樣一件事被隔開了，廠商和居民之間被隔開了，銀行充當了中介，我們稱之為間接金融。居民有錢，但在金融選擇權方面基本沒有什么權利，以至于只能把錢存到銀行當中去。截至2013年7月，居民儲蓄存款達到將近44萬億元之多，2012年全年新增長5.6萬億元，2013年1～7月增加了將近4.8萬億元。而企業部門呢，也只能從銀行獲得貸款。這就是中國的間接經濟。從理論上說債券是直接經濟，資金供給著和資金需求者連接起來。但是在中國債券卻是間接金融工具，為什么？在中國，企業債券都是由商業銀行作為買方而進行交易的。

我們的金融現狀就是這樣的。中國在未來十年必須改變這個架構，金融要回到實體經濟，要給城鄉居民以足夠多的金融選擇權，給我們實體廠商足夠多的金融選擇權。在這樣一個過程當中，才能談得上商業銀行的業務轉型。這十年來我們商業銀行就公司制度而言確實轉型了，但是就資產結構、盈利模式而言，我們轉了多少？實際上我們并沒有多少在探討商業銀行業務轉型需要哪些外部條件？而外部條件不變化，你又如何轉型？轉到哪去？轉得動嗎？轉得動有轉的壓力嗎？按照現有的格局日子好過著呢，為什么要去轉。可是如果說我們的金融回到實體經濟，我們的轉型就必須發生。有三件事希望大家特別關注。

一是十八屆三中全會推進的改革。二是中國經濟發展方式的轉變。三是上海自貿區（中國上海自由貿易實驗區），這個實驗區要試驗的是中國新一輪的制度體制機制層面的改變。關注這三件事，十年后我們再回頭來看看，2013年以后的十年和2013年之前的十年可能銀行業走的不是一條路。到那時候我們再講中國商業銀行的競爭力，討論的應該是中國商業銀行的國際競爭力了。

（作者系中國社科院金融研究所所長、教授）

羅熹：打造中國銀行業的未來核心競爭力

改革開放以來，中國銀行業的發展成就舉世矚目，特別是近十多年來，中國銀行業迎來了發展的黃金時期，國際影響力顯著提升。但是，我們還是不時地聽到國際上有一些對中國銀行業的唱衰和質疑。這不由得使我們想起十多年前，有些國際機構就曾預言：“中國的四大國有銀行在技術上已經破產”，但事實上今天我們仍然在健康發展。近兩年來，這種唱衰中國的聲音又開始鼓噪起來，他們針對的一個重點還是我們的銀行業。與此同時，國內一些機構和專家也在不同場合表達了對我們銀行業的擔憂。這些唱衰和擔憂實際上是對中國銀行業核心競爭力的質疑。

所以，我想借這個機會，針對這些唱衰和質疑，談談怎樣評價中國銀行業的核心競爭力？我站在商業銀行的角度，談談三個問題。第一個問題，我們的銀行業到底有沒有核心競爭力？第二個問題，已有的競爭能力在變化的環境下會不會喪失或轉化？第三個問題，未來如何培育中國銀行業新的核心競爭力？

中國銀行業的核心競爭力所在

評價一家銀行競爭力高低的指標很多，但最根本的還是盈利能力。我們不妨拿工農中建四大行與前十大國際同業進行一下比較。近十年來，我國四大行凈利潤的年均增長32%，而十大國際同業年均增長率僅為0.2%。2012年，我國四大銀行占據了全球銀行業盈利前四強。我們四大行的ROE基本都在20%以上，而國際同業中，最高的富國銀行也不到15%。可以說，無論從利潤的絕對額還是從利潤率來看，我國銀行業都是全球領先的。

這么高的盈利能力源自哪里呢？首先來源于我們的規模優勢。近十年來，在中國經濟持續高速增長推動下，我國銀行業資產、存款和貸款規模增速遠遠高于國際同業，成為盈利增長最穩定、最主要的驅動力。目前，我國四大行占據了全球銀行業存款規模的前四強和貸款規模的前三強。

銀行業務規模的擴張要以充足的資本金為基礎，這是我們的又一個優勢。英國銀行家雜志每年公布的全球千家大銀行榜單，就是依據銀行一級資本規模排名的。最新一期榜單中，工行首次躍居全球第一位，我國其他三大行也都位列前十。最近十年，我國四大行一級資本的年均增長率達26%，遠快于大部分國際同業。

上面兩個優勢決定收入端，而在成本端我們的優勢也很明顯。目前我國四大行成本收入比都在30%上下，而可比國際同業普遍超過50%。從人均營業費用指標看，我國四大行大致僅相當于匯豐的1/3、德意志銀行的1/8。成本優勢從哪來？歸根到底是因為我們的勞動力要素更便宜。目前四大行人均員工費用大致僅為匯豐的40%、德意志銀行的20%。

最后，不得不提的是我國銀行業擁有豐富的市場和客戶資源。中國銀行業長期以來享受著兩大紅利。一個是人口紅利，一個是經濟高增長和貨幣化帶來的金融需求紅利。而且，我們有本土之利，長期積累的渠道和客戶優勢是國外競爭對手難以比擬的。目前，四大銀行在境內的網點機構數超過了6.5萬家，自助柜員機（ATM）超過26萬臺；不考慮重疊因素，個人客戶超過12億戶，公司客戶超過1200萬戶。

中國商業銀行的經營可持續性面臨四大挑戰

以上這些優勢是我們在歷史發展中逐步積淀起來的。這既是中國經濟持續健康發展在金融領域的體現，也是我們銀行業積極進取、銳意創新的成果。但是，現在有優勢不等于永遠有優勢，關鍵要看這些優勢能否持續？近幾年來，中國銀行業的經營環境正在發生深刻變化，我們傳統的競爭優勢和服務模式也面臨嚴峻挑戰。

我國正在經歷的經濟轉型。這也是最根本的挑戰。過去十年，我國保持了平均10%左右GDP增速，但2012年以來，已經降到8%以下。同時，隨著增長方式、產業結構、環境資源等方面的深層次矛盾日益凸顯，從政府到企業，都把更多精力投入到結構調整上。這種變化，已經給我們銀行的經營帶來了壓力。從去年開始，整個銀行業無論存貸款還是利潤增速，都明顯下降，不良貸款也出現回升勢頭。現在大家基本有個共識，就是主要依靠規模擴張拉動利潤增長的老路基本走不通了。

金融市場環境變化。2012年開始，我國利率市場化的步伐顯著加快，從擴大存貸款利率浮動區間，到今年全面放開貸款利率下限，現在就剩放開存款利率上限這最后一步了。利率市場化直接擠壓銀行的利差空間。今年上半年，銀行業的平均NIM較去年同期下降超過10個BP。而且我們判斷，利差的收窄將是個長期趨勢。與此同時，我國的資本市場、貨幣市場、保險市場這三大金融子市場正在加速融合。由此將帶來整個金融版圖的重新洗牌，社會融資結構也更趨多元化。我國社會融資結構中，銀行貸款占比在十年前超過90%，如今已經降到60%以下。以后如果單純依靠貸款，銀行在金融體系中就只會越來越被邊緣化。

國際競爭壓力。最新數據顯示，在直接投資流量上，中國目前已是全球第三大對外投資國，僅次于美國和日本。我國企業和個人“走出去”的步伐越來越快，人民幣也在國際上開始流行。銀行作為服務實體經濟的金融機構，也必須跟隨中國居民、企業以及貨幣的步伐，加快拓展海外業務。目前，中行、工行等大型銀行已基本搭建起全球化經營的渠道和網絡，其他機構在國際市場的競爭力尚未顯現。

技術創新。近年來，基于互聯網技術的電子商務發展正引領著商業模式的創新，一大批電商企業正在快速崛起。他們一方面掌握了豐富的客戶資源和客戶信息，另一方面把持了電商平臺的交易信息，正在把大量客戶從銀行柜臺引向網絡平臺，銀行的客戶端將逐步喪失。利用先進的大數據技術，他們也正在大舉挺進支付、融資、財富管理等商業銀行的傳統業務領域。商業銀行在網絡交易的消費鏈、資金鏈、信息鏈中，確有被逐步邊緣化的危險。

培養中國商業銀行的未來核心競爭力

面對以上四大挑戰，我們應該怎么辦？如何才能繼續保持健康發展？出路唯有審時度勢，立新求變，銳意改革，加快轉型。中國銀行業需要重點培養四大核心競爭力。

市場化能力。中國銀行業能取得今天的成就，很大程度上要歸功于我國金融市場化改革的紅利。目前，我們又處在新一輪金融體制改革的機遇期，市場化還有巨大的潛力。銀行要盡快適應利率和匯率市場化的要求，豐富自己的產品，提高風險管理能力。目前金融“三大市場”的融合正在推動金融運作模式的創新，客戶需求多元化、個性化的趨勢也將愈發明顯，銀行可以順勢發展形式多樣的金融資產服務業務，為客戶提供更多跨市場和綜合化的服務方式。這樣既有利于減少資本占用，也可以增加手續費收入，改善收入結構。同時，銀行還要進一步改革自身的體制機制，加快高管、用工和薪酬制度改革。

信息化能力。計算機和互聯網技術發展引起了商業模式和金融業態的變化。銀行要變被動適應為主動出擊，加快推進信息化銀行建設。銀行要建好自己的數據庫和信息庫，形成分析師隊伍，開展信息服務、遠程客服、智能營銷和風險監控。要不斷豐富電子渠道，提高產品的上網率和客戶的離柜率，為個人和小微企業提供便捷的服務。同時，在完善網上銀行的同時，推出自己的電商平臺，在金融交易和商品交易的兩個領域重建與客戶的緊密聯系。

國際化能力。要加快在全球金融中心和金融資源豐富的國家和地區的機構布局，建立延伸全球的產品線，在跟隨中資客戶的同時，開始客戶和產品的本地化進程。要積極助推人民幣國際化，發展境外的人民幣融資、投資和籌資業務，開發境外人民幣的利率匯率產品，提高境外人民幣的結算清算能力，成為境外人民幣的優秀服務商。要在國際市場上發展投資銀行、資產管理、大宗商品交易以及衍生產品交易業務，參與全球的金融市場交易，逐步介入和掌握金融產品定價權。

綜合化能力。目前，包括四大行在內的許多銀行都已經或正在積極介入基金、保險、證券、信托、租賃等領域，初步建立起了綜合化的經營框架。未來的關鍵是要做好基礎資產的質量，做好各類渠道的協同，做好行業風險的隔離。當前，銀行特別要抓住“大資管”的發展機遇，大力發展銀行的資產管理業務，把投行業務和資管業務連接好，把籌資人和投資人服務好，為客戶開辟存貸款以外的投融資渠道，為百姓提供保值增值的便利。

總之，面對國內外的各種質疑之聲，我們既要看到中國銀行業三十多年改革發展所取得的巨大成就；又要看到內外部環境變化給我們帶來的諸多挑戰。更重要的，還要順應我國經濟轉型和金融改革的要求，積極推進銀行自身的體制改革、結構調整和經營轉型，在國際金融業形成新的核心競爭力，更好地服務實體經濟，為我國經濟的健康發展貢獻更多的力量。我們相信，中國銀行業的明天會更好！

（作者系中國工商銀行副行長）

向松祚：中國商業銀行面臨三個根本性挑戰

在國際經濟和中國經濟內外環境發生深刻變革的前提下，中國商業銀行所面臨的挑戰，我認為不能就金融談金融，我們要看到一些非常深刻的變化正在改變商業銀行運營的基礎。

商業銀行面臨的三個挑戰

人口結構變化

實際上近年來我們已經看到這些變化正在悄然發生，“80后”、“90后”的人口逐漸開始成為中國的消費支柱和中國社會主流，過去傳統的消費行為的模式、支付行為的模式正在悄然發生非常深刻的變化，“80后”、“90后”甚至是“00后”的人口，他們在三個方面與他們的父輩和祖父輩有非常大的區別。

消費習慣。根據一些市場研究報告，“80后”、“90后”差不多80%以上的人選擇在網上購物，或者正在考慮在網上購物。并且基本上這些人群不會到商業銀行網點辦理銀行業務，物理營業網點未來確實面臨巨大挑戰，坦率地說包括中國農業銀行在內，有些銀行的網點，如果從單位網點來衡量的話是處于虧損狀態，未來這種虧損狀態，會大幅度上升，商業銀行成本的優勢，會馬上轉變為成本的劣勢。互聯網金融，至少在支付行為模式方面會根本上顛覆掉傳統商業銀行的ATM機和營業網點的優勢。所以這是一個迫在眉睫的挑戰，商業銀行尤其是大型銀行必須要奮起直追，必須馬上想出辦法，如何解決我們龐大的物理網點規模。現在也不能把網點撤掉，撤掉面臨大量人員失業的問題，網點本身又不能賺錢，這個網點究竟何去何從，我想這確實是一個非常古老的問題。

儲蓄習慣。盡管我們的居民儲蓄存款已接近44萬億元，但是我們要看到這些年的居民儲蓄存款增長速度一直在持續下降，這也是因為人口結構的變化。因為“80后”、“90后”絕大多數人已經不再像他們的父輩和祖輩熱衷于儲蓄，所以儲蓄率在中國肯定會持續呈現下降的態勢。當銀行負債基礎主要不再依靠儲蓄的時候，我相信我們的運營模式、監管模式都會發生深刻的變化。比如美國商業銀行的存款占負債里面的比例不到50%，所以貸存比一般超過85%乃至于90%；歐洲一些銀行存款機會更少，其貸存比超過120%乃至于150%，商業銀行相當一部分負債，甚至絕大部分負債就必須要通過貨幣市場的拆借，那對商業銀行的風險管理、流動性管理、錯配的防范和管理提出前所未有的挑戰。與此同時如何管理貨幣市場，如何改變存貸比的考核、改變流動性監管的指標，也對我們的監管部門提出巨大的挑戰。

投資習慣。“80后”、“90后”的人追求的是多元化個性化的投資品種，多元化個性化恰好是現在的商業銀行所缺乏的。盡管這些年我們商業銀行取得了很大的成就，收入大幅度攀升，但是我們中國沒有多少有特色的銀行，我們的銀行基本上是同式競爭，負債和資產結構都是趨同于同式化競爭。

人口的變化是一個非常深刻的變化，對商業銀行整個的經營模式、運營模式都會產生巨大的變革，我們如何應對這個變革完全是一個沒有解決好的話題。

國際化趨勢

中國的商業銀行，四大銀行都已排到了世界前十名。但是中國至今其實沒有一家真正的跨國公司和國際化的企業。中國作為世界第一出口大國，第二大經濟體，中國已經是世界上124個國家和地區的最大貿易伙伴，但是這個貿易的結算，絕大多數我們都是通過美元、歐元和其他的國際金融機構進行的，中國的銀行離國際化的步伐差得很遠。總體來看，由于起步得太晚，中國商業銀行的國際化遠遠跟不上中國企業海外投資的腳步，這一點商業銀行應當感到巨大的壓力，甚至某種意義上要感到我們必須擔負起這么重大的責任來推進中國企業的國際化，幫助中國企業成為真正的國際公司，推進人民幣國際化，使得人民幣成為通用貨幣。我們做得還不夠，把我們的銀行變成國際化的銀行需要變革的地方太多，遠遠不是一個商業銀行本身可以解決的，也需要從國家層面許許多多基礎政治層面進行深刻的變革。

直接融資的快速增長

直接融資的快速增長實際上已經對我們傳統銀行所從事的間接融資構成了前所未有的威脅，不僅僅是挑戰，而且是巨大的威脅。比如從今年上半年前兩個季度的數據來看，我們上半年的社會融資規模達到10.15萬億元，商業銀行信貸的占比已經降到50%，委托貸款、信托貸款、企業債券以及其他的融資方式占據半壁江山，在未來，商業銀行貸款在整個社會融資里占的比例一定會跌破50%這個半壁江山，大半壁江山將會由直接融資等其他融資方式所占據。盡管我們存量方面，商業銀行業務占到70%，但是我們推測，到2015年，從存量到增量上，商業銀行可能都會降到50%以下。這個背景下，坦率地講，商業銀行過去五年的好日子恐怕已經到頭了，業務規模、資產負債規模大幅度下降，必然導致收入大幅度下降，我覺得我們所有的銀行家，還有中國商業銀行的投資者，都要把我們的收入和利潤的預期降下來。商業銀行收入的增長如果可以保持，和經濟增長速度大致相當，我覺得已經難能可貴。過去這些年我們銀行收入和利潤的增長大幅度超過GDP的增長，超過其他行業的增長速度是一個例外的現象，有人稱為是股改紅利，或者是我們短期高度刺激的一個短期的效果。我覺得商業銀行很快會回歸到一個正常的狀態。

所以這三個挑戰，我覺得都需要我們從戰略的層面仔細地思考應對的策略。

農業銀行面臨的個別挑戰

對于中國農業銀行來說，除了上述三個挑戰以外，我們還要解決另外三個問題。坦率地說，中國農業銀行在各大商業銀行里面的基礎是比較薄弱的，這些年在黨中央國務院的直接領導之下，股改上市取得非常成功。中國農業銀行這些年各方面的業績，確實取得了長足的進展，但是商業銀行與其他銀行相比我們現在面臨三個急需解決的問題。

服務“三農”與建成國際性商業銀行怎么協調。幾年以前在國務院確定中國農業銀行改制上市的方案里面明確的方針第一條就是要服務“三農”。最近這些年農業銀行推進了三農事業部改制，過去這些年三農事業部在支持“三農”方面做出很大的努力，農業銀行對“三農”的貸款大幅度超過同行貸款增長速度。農業銀行現在面臨的問題是需要解決一方面要服務“三農”，一方面要建成國際性的商業銀行，怎么把二者很好地協調起來。在中央推進新型城鎮化的戰略里面中國農業銀行可能能走出一條新路，把這二者完美結合起來。

城市的業務和鄉村的業務怎么協調。農業銀行45%的網點是在縣和縣以下的地方。在農村很多人愿意把資金放到城市里面和城鎮里面，因為城鎮里面的投資機會比較多，投資收益率比較高。所以這是一個利空的現象，這個利空的現象，它直接會影響到我們服務“三農”或者推進新城鎮化的歷史使命。

國內市場和國際市場如何協調。農業銀行現在有一些國內的客戶，他們有海外擴張需求，如何把這個業務從國內市場延展到海外市場；有一些海外企業他們在海外的農行分支機構有業務往來，他們希望進入中國，如何把他們在海外的業務網絡又回歸到祖國內地，給農業銀行帶來很大的挑戰。

這三個挑戰是農業銀行要很好解決的，也是農業銀行提高核心競爭力主要要解決的三個問題，我們會本著三個基本的方針：市場化、科技化、國際化，來迎接這些挑戰。我相信，中國農業銀行在未來核心競爭力會不斷地提高，會朝著國際一流的大型商業銀行闊步前進。

（作者系中國農業銀行首席經濟學家）

唐斌：商業銀行應多踐行社會責任

多年來，興業銀行一直在以自己的實際行動踐行社會責任，并在總結自身可持續金融實踐的基礎上提出“寓義于利”的社會責任觀，即將社會責任與銀行自身業務相結合，在履行社會責任中尋找商機，探求一種可持續、可發展的銀行與社會共贏的商業模式和社會責任實踐模式。下面我舉例向大家介紹興業銀行是如何踐行“寓義于利”的社會責任觀。

過去一年，我多次進出內蒙古大草原，目的是為了帶領我行董事們深入了解呼和浩特分行與內蒙古電網合作的農網POS機代繳費項目。該項目覆蓋全區七個盟市38個旗縣，東起錫林郭勒草原所在地東烏鎮，西至擁有美麗胡楊林的額濟納旗，跨越2100公里，營業區域58萬平方公里，服務人口602萬，用電戶數192萬戶（居民用戶163萬戶，一般工商業務21萬戶，排灌6萬戶，大工業2萬戶）。

顯然在如此廣袤的土地上完成這項服務困難重重，之前只有農業銀行參與過內蒙古農村電網相關業務。考慮到更好地服務當地農牧民，2009年我們參與到內蒙古電網公司農村電網升級改造招標中，并有幸中標。我們依靠農信社等金融機構為支點，將移動支付終端鋪設到全區兩千多個自然村，有效解決了農網繳費問題。截至2013年8月，該項目已實現累計刷卡107521筆，累計繳費金額超過6億元，既為全區農網升級改造籌集了資金，又使廣大偏遠地區農牧民能夠用上放心電。呼和浩特分行與內蒙古電網合作服務于農牧民的生動案例引發了我關于興業銀行如何踐行社會責任的很多思考：

首先，關于銀行怎樣服務“三農”、服務小微企業。世界銀行2006年首次提出“普惠金融”的概念，旨在要求金融機構以更高效、更便捷的方式向更廣泛的需要金融支持的群體提供服務。我認為呼和浩特分行的農網POS機代繳費項目很好地體現了普惠金融理念的精髓。

其次，關于互聯網金融給銀行帶來的機遇。對銀行來說，互聯網金融就是利用互聯網理念和技術給銀行客戶提供更便捷、更安全的服務。農網POS機代繳費項目正是利用互聯網技術，以農信社等農村金融機構為支點，通過移動支付終端將碎片化的業務整合為具有一定規模的業務體系。

再次，關于銀銀平臺如何服務“三農”、服務城鎮化建設。從2005年銀銀平臺構想付諸實施到今年上半年，銀銀平臺已實現連接網點23000多個，合作群體涵蓋各省級農信聯社、農商行、農合社、全國性股份制商業銀行、城商行、村鎮銀行等，不僅極大地豐富了興業銀行自身網絡，使各項服務延伸到基層，而且使基層金融機構能夠享受到覆蓋全國的網絡體系，實現資源共享、優勢互補，從而帶動了廣大三四線及農村地區的中小銀行共同邁向經營管理現代化之路。

以上這些思考是興業銀行過去踐行社會責任的經驗總結，集中體現了“寓義于利”的社會責任觀。未來興業銀行將繼續以市場化方式履行商業銀行社會責任，更加關注社會環境效應，推動整個社會經濟可持續發展。

（作者系興業銀行董事會秘書）

林云山：銀行業需要新思路、新策略

中國銀行業近些年的發展令人矚目，銀行資產規模、盈利水平都有了大幅提高。從2009年初至今，銀行資產規模在短短的4年半時間里增加了1倍，目前已經達到了100多萬億元，是GDP的兩倍，這樣的增速和規模在世界范圍內前所未有。中國銀行業為中國經濟的穩定發展做出了重要貢獻，尤其是在國際次貸危機和歐債危機的沖擊面前，銀行業更是發揮了中流砥柱的作用。

不過，近些年國內銀行業的快速發展也引來了一些質疑，比如，銀行業對實體經濟，尤其是中小企業的支持不足，銀行資產規模迅速增長帶來了資產質量風險等。這些質疑并非都是不實之詞，其中部分質疑一定程度上反映了當今中國銀行業存在的一些問題，值得正視，亟待解決。

當下中國銀行業正在經歷的這場以“利率市場化、放寬行業準入限制、資產證券化”等為標志的改革和創新，對于解決上述一些深層次問題，對確保中國銀行業持續健康發展有著重要意義。以利率市場化為例：利率市場化會減小銀行業的存貸利差，短期來看，這會給銀行業的盈利帶來一些壓力，但是，利率市場化將使資金的配置更有效率，能夠提高整個經濟的產出效率，促進經濟結構的轉型升級，也會使銀行業對中小企業的貸款增加。從長遠來看，整個宏觀經濟產出效率的提高和結構的升級，也能夠提高銀行業的收益水平和資產質量，保證銀行業的持續健康發展。

當然，這場改革和一系列創新的成功推進，不僅需要遠見卓識，也需要縝密思考、規范運作和耐心培育。比如，通過“資產證券化”來實現“盤活存量”是一個很好的政策方向。近些年國內已經有了不少證券化的實例，積累了不少這方面的經驗，加之銀行可以用來證券化的資產規模龐大，資產證券化的發展空間是廣闊的。但是，以往國內資產證券化的實踐表明，證券化產品主要是銀行之間互持，銀行購買了證券化產品發行量的90%以上。未來如果資產證券化的規模進一步擴大，銀行互持的比例會更高，甚至有可能接近100%。這樣一來，資產證券化并沒有將風險真正分散，這些風險依然留在銀行體系之內。最近，監管部門在積極推動交易所證券化產品的發展，努力拓展除銀行之外的機構投資者，不過，目前交易所證券化產品的容量依然有限，對龐大的銀行信貸資產而言，短期內依靠交易所市場實現“盤活存量”的可能性不大。所以，這一市場的發展還需要監管層和市場參與各方耐心培育，夯實市場基礎，不急于求成。首先，在現階段，發行人應該對基礎資產進行篩選，主要對優質信貸資產進行證券化，并采用分級設計來嚴控風險，這樣雖然會使證券化產品的收益率偏低，但卻有助于逐步將個人投資者納入投資群體，這樣資產證券化市場才有可能像幾年前的理財產品市場步入快車道。其次，信息披露應更加透明和規范，尤其是基礎資產的信息披露，一定要透明，使投資者對基礎資產的風險能準確把握，截至目前，不論是銀行間還是交易所已經發行的產品，在信息披露上還是做得不夠細致，應該進一步細化，即便基礎資產的信用風險很低，也不應該忽視信息披露的重要性；另外，要降低中介和發行環節的成本，證券化產品的投資者承擔了基礎資產的全部風險，那么投資者的收益就應該基本等于基礎資產的回報率，但目前基礎資產回報率和證券化產品收益率的差距偏大，主要是由于中介和發行成本偏高，降低了證券化產品的吸引力，一定程度上制約了市場的發展。

以上所說到的這些，不僅是具體操作層面的問題，其實還都涉及到更深層次的發展觀和價值觀問題。近兩年，在現代金融制度的發源地歐美國家，對金融創新價值的反思不斷。很多民眾認為：金融創新被少數人濫用并且加劇了社會資源分配的不公。雖然這種情況出現在歐美，但也在提醒我們，各種金融創新，都應該以服務社會，推動社會經濟良性發展為根本目標。為此，抓住當前改革的有利時機，通過銀行業同仁們積極規范扎實的工作，讓資產證券化這樣的金融創新成為“盤活存量”、“推動經濟結構轉型升級”的有效工具，是銀行業社會責任的體現，也是其社會價值的證明，讓我們共同努力和期待。

（作者系中國民生銀行行長助理）

郭田勇：理性看待利率市場化和互聯網金融

在最近這段時間有兩件事是大家關注更多的：一個是利率市場化的問題，另一個是互聯網與金融結合的問題。這兩塊是這段時間內銀行層面關注比較高的，所以我想圍繞著這兩個方面簡單的跟大家交流幾個觀點。

利率市場化

在存款利率下限取消以后，我認為會有利于銀行更多地支持小微。有專家不同意我的觀點，他們認為利率下限取消以后會使得很多中小銀行來爭奪大的企業，以前小銀行競爭不過大行是因為央行貸款利率有下限，當下限取消以后，小銀行就可以跟大行殺價了，用更低的利率給大企業貸款。我想這個說法也有道理。但是，即便是說有一些中小銀行用更低的低利率水平和大行競爭大型企業，那么大型銀行不再給大型企業貸款，剩下的錢流向什么地方去，毋庸置疑，肯定未來還是要尋找更高議價的領域。并且隨著經濟的發展，大型企業自身必然會有一批企業會“脫媒”。因此，貸款利率下限取消以后，未來的利率市場化推進，一定會使銀行的資金更多的分布到中小微企業，我想這個從邏輯關系上應當是成立的。

城商行天職就是要服務小微，從利率市場化背景下凸顯中小銀行的核心競爭力來看，的確要深挖小微，深挖地方經濟，這個是中小銀行未來的生存之本。隨著中國金融業的發展，遲早有一天會達到供給需求平衡的狀態，商業銀行的優勢地位將不復存在，到那時我們的商業銀行就需要研究批量化、借鑒模型降低成本、如何篩選客戶等一整套的辦法來真正的做好中小企業，同時搞好金融產品的交叉銷售，給客戶配制更多的產品來提高復合式收益率。誰能夠做到這一點，誰就會在最終的競爭中獲勝。

從利率市場化的趨勢來看，我們銀行業的確要未雨綢繆，在做中小微上，特別是小微上，一定要深挖形成自己的核心競爭力。值得欣慰的是我們的銀行正在做這方面的研究，有的銀行做商圈，有的銀行做產業鏈，等等。

互聯網金融

互聯網金融，一半是海水一半是火焰。“互聯網金融”一半是在炒概念，一半是其真正的容量確實比較大。首先，講炒概念是需要的，盡管上世紀90年代的互聯網泡沫最終破滅，但是它達到了普及性的作用，所以說互聯網金融給銀行業帶來的實際沖擊可能是有所擴大的。第二，互聯網金融對銀行業的確是有現實沖擊的。一個就是在銀行業傳統營銷渠道上，互聯網的新型渠道會帶來沖擊；另一個是互聯網的確有其看家本領，它通過大數據、云計算來篩選客戶，這塊跟商業銀行看家的風險管理是有沖擊的。而且我們有些銀行想做大數據云計算，結果發現一年的交易量還沒有淘寶一天的交易量多，這樣的話就很難建立起大數據。

最近我聽到一些銀行談到，第三方支付雖然發展速度比較快，但是它需要在銀行開戶，用銀行卡才能做第三方支付，不能憑空產生。我對這個觀點是持保留意見的。第三方支付和商業銀行的關系其實跟微信和中國移動、中國聯通的關系很相似。中國移動和中國聯通一開始挺高興，大家打電話發短信都可以收錢，后來微信打破了傳統的營運模式，給兩大電信運營商帶來很大沖擊。所以關于互聯網創新，我們銀行必須要跟得上，要主動地運用它，與互聯網的技術相結合，發揮各自的優勢，實現共贏。

（作者系中央財經大學中國銀行業研究中心主任）

申學清：辦好草根銀行，服務小微實體

當前，隨著金融脫媒形勢加劇、金融改革日益深化及互聯網金融等新興金融業態的發展，給中國商業銀行帶來了不小的挑戰。商業銀行尤其是中小商業銀行面臨著前所未有的轉型壓力。近年來，鄭州銀行立足小微、面向“三農”，充分發揮本土優勢，走特色化和差異化之路，與大銀行形成錯位經營，努力打造“草根銀行”，在中小銀行支持實體經濟方面進行了積極探索。下面，我將簡單介紹鄭州銀行特色轉型的有益探索及本人的幾點體會：

鄭州銀行發展簡況及特色經營實踐

鄭州銀行的前身，可追溯到1980年依托人民銀行成立的城市信用部，曾經在1991年成立了全國第一家城市信用聯社，也曾經在1998年經歷嚴重的擠兌風波。在監管部門和省、市政府的大力幫助下，經過十余年的不懈努力，不僅成功化解了支付風險，徹底消化了歷史包袱，而且業務也得到快速發展，監管評級更從5級升為2級。截止到2013年8月底，全行資產規模達1240億元，各項存款1000億元，占比超過河南省17家城商行總規模的1/4，已成為省內城商行發展的標桿。

依托鄭州市全國綜合交通樞紐、中西部最大現代物流集聚中心及本地優秀中小企業數量眾多、城鎮化發展迅速等區位優勢，我們確立了特色化差異化的發展之路，立足于服務本土經濟，致力打造“商貿物流銀行、中小企業融資專家、社區精品銀行”。具體就是：

突出地域特色，大力發展商貿物流金融。鄭州銀行專門成立了貿易融資部，成立了專門的萬邦物流支行，將管城支行業務主要定位于物流業，并針對商業超市、專業市場、倉儲物流等行業，推出了國內保理、應收賬款質押、商票保貼、存貨融資類的倉單質押、國內信用證、聯盟基金-流量貸等產品，針對不同業態和不同需求客戶，配置不同的金融服務套餐。截至2013年8月底，鄭州銀行商貿物流企業貸款余額達220.6億元，占全部貸款的37.11%，是鄭州銀行重要的信貸投向。

著力中小領域，努力打造小微企業金融服務標桿。一是機構專營專管，機制自成體系。在前期成立6個小企業營銷中心的基礎上，鄭州銀行按照貼近市場、特色專營的原則，成立了10家零售特色支行，為轄內小微企業提供包括信貸、理財、結算等一攬子方案的金融服務；引入德國IPC技術，成立7家微貸分中心。通過積極探索，鄭州銀行還建立起一套自成系統的機制，包括高利率覆蓋高風險的定價機制、小企業貸款的獨立核算機制、客戶培養輸送機制等，保障小微企業信貸業務“又好又快”發展；同時，鄭州銀行于2013年發行并投放50億元小企業金融債，為小微業務提供充足資金支持。二是引進先進技術，保障持續發展。鄭州銀行于2012年6月與德國IPC公司合作，引入以現金流分析為基礎的微貸技術，已累計發放微小貸款3.84億元；2012年12月底，鄭州銀行又與美國FICO公司正式合作，引入售后服務管理技術，采用計量模型，對不同等級的存量客戶采取不同的貸后管理方式，提升風險防控水平。三是針對客戶需求，量身定制產品。針對小微企業的特殊融資需求，從2006年至今，鄭州銀行已推出六大系列16種小微企業信貸產品，具有較高社會知名度和影響力。由于成績突出，2013年鄭州銀行被中國銀監會評為“銀行業金融機構小微企業金融服務先進單位”，并被河南銀監局評為“小微企業金融服務先進單位”。

提升服務內涵，積極探索社區銀行建設。面向居民的社區金融服務是十分繁瑣的，多數銀行都不愿意耗費過多的人力、物力，但這卻是一個潛在的巨大市場。圍繞居民衣食住行，鄭州銀行近年來不斷增加服務項目，目前已經開辦覆蓋鄭州市居民生活的全部代收代付業務，代理業務量達到全市的80%，并推出理財業務、代理保險業務、基金、貴金屬等業務。在此基礎上，鄭州銀行明確提出了打造“社區精品銀行”的目標，為此專門成立了錦藝城社區支行，探索性開展了“社區金融超市”服務的試點工作。

中小商業銀行特色經營的幾點體會

找準定位，差異化競爭，是小銀行未來生存之道。鄭州銀行立足區域經濟，把握自身特點，明確了“商貿物流銀行”、“中小企業融資專家”、“精品社區銀行”的市場定位，面向小微企業和城市居民，延伸服務，錯位競爭，力爭用二到三年的時間，將本行建設成為特色業務領域的專家，相關業務市場占有率占據同業領先水平，特色業務的利潤貢獻度顯著增加，基本確立鄭州銀行特色銀行的品牌。

轉方式調結構，發展特色業務，是小銀行未來發展的必由之路。2012年開始，鄭州銀行著力推進“特色鄭銀”建設工作。計劃通過明確目標、完善機制、培養隊伍等手段，走特色化、差異化、專業化的發展道路，力爭通過三年的努力，到2015年小微業務市場份額在鄭州市占比35%以上，全行80%的隊伍和60%的分支機構專做小微業務；在服裝、商貿物流等地方優勢行業建立專業支行，并做深做透，形成“全行大特色、支行小特色”的服務格局；批量設立20～30家社區銀行，建成網格化的社區服務網絡，深入居民，深度挖掘，把鄭州銀行真正辦成“毛細血管式”的草根銀行，真正服務小微實體。

（作者系鄭州銀行行長）

關喜華：龍江銀行的轉型實踐

目前，龍江銀行已做了十年的社區銀行，2012年全國有75家城商行到龍江銀行進行交流學習，今年有40多家，還有一些城商行、農商行也來交流，這兩年和100多家中小銀行在交流社區銀行。大家的到來，我感受特別深，也特別高興，也是改進，對龍江銀行來說，是傳經送寶，上門一對一的進行交流，學習各家行的長處。大家來都做什么呢，我覺得每一家行來的心情都非常好理解，大家來都在談銀行轉型，小銀行這種憂患意識非常強，我特別理解大家，所以，毫不保留的交流在社區銀行和農業供應鏈金融以及小微方面的做法，龍江銀行在這社區銀行和農業供應鏈方面做出了一些特色，也被銀監會譽為首家，細分市場也做得比較好，依托中糧、北大荒，包括荷蘭合作銀行，幫助我們在技術上提高。即使這樣我們還在做轉型，主要包括以下幾方面轉型：

在產品和客戶方面進行轉型。過去是以產品為中心，現在向以客戶為中心轉型，這個大家不陌生，過去做的以客戶為中心基本上是喊在嘴上沒有真正實現，我行現在引入技術，通過分層、管理，真正實現以客戶為中心，實現通過客戶的需求，去定制產品，更加精準地去營銷，在成本、人力、流程和辦法上都做了很多的節約。

在電子化方面進行轉型。很多銀行都在做，我們做的是對柜面人員的生產率和機器的生產率轉型，人員和機器業務量的合理配制。我們納入到6S考核中，發現有很多柜員是多余的，所以我們會在低峰時期深入到社區進行一些產品的銷售。

從規模管理向人均管理進行轉型。我們與IBM合作以后，發現很多員工都是無效的員工。這些員工怎么安置，我們從5個方面進行轉型，全體員工重新定崗定編，然后定效率定薪酬，還有員工的職業生涯規劃。過去分行、支行說要人，忙不過來，現在就是通過一些模型的測算，尤其像對全國的大銀行，股份制銀行進行模型分析發現銀行員工的總量和其總資產密切相關，而且相關性極大，即員工的總編制等于0.024×總資產，對于小銀行來說，總資產多大就會通過這個公式來確定員工總編制，從而對人員結構的進行調整，這對于精細化管理來講取得了比較好的效果。

從傳統銀行向現代化銀行進行轉型。有人說過去做的是做磚頭銀行，現在就是做磚頭加鼠標的銀行，為什么是磚頭加鼠標呢？我認為對于城商行來說，不適宜和大銀行一樣去做電商，大量的資金與人力投入網上銀行，我們更提倡和一些電商或者大的電子化的包括數據分析的公司搞合作。今后不僅關注線下也關注線上客戶，否則就會突然發現我們的客戶，我們的奶酪被別人拿走了，未來城商行一定要關注線上客戶。

總之，轉型并不容易，變革是從A→B，但是為什么很多人都走不到B呢，就是因為從A到B的過程是非常曲折的，這個過程就是轉型，只有轉型成功了才能達到變革，所以寄希望于我們這些中小銀行，我們在對外部環境和內部的組織更加了解的情況下，領頭人能夠帶領我們的團隊，奮力前行，以變應變，在激烈的競爭中站穩腳跟。

（作者系龍江銀行行長）

鄭志瑛：利率市場化已然來臨

近幾年，所有銀行活動的高頻詞就是市場化。我今天想要講的市場化是存款利率的市場化，關于這個主題我想表達三個觀點：一是我認為目前的存款市場已經基本市場化了；二是下一步的利率市場化將帶來什么影響，會不會導致小銀行的批量化破產；三是不要恐懼存款利率的市場化，市場化是小銀行的新機會，是中國銀行業成長的新機會。

存款市場已基本市場化

我們現在面臨的市場化的形勢，就全國大范圍來說，已經走到了70%～80%。在這么大的市場化背景中，有沒有可能，或者市場容忍不容忍一個市場沒有市場化，這個市場是真空的，市場沒有滲透還在搞計劃、搞政府定價？這顯然是不符合改革邏輯的。

我感覺目前利率市場化主要通過六個渠道在悄悄的批量化的實施，這六個方面是大家公開認可的。

10%的利率上浮。2012年的6月7號晚上我們在成都開城商行年會，那天晚上人民銀行宣布利率市場化。第二天6月8號早上，大家都漲到了所謂的一封到頂，那次的利率市場化已經分開了，大行一年期3.25%，小行一年期都上漲10%。

非法的高息攔儲。我們這些地方性小銀行當然希望以低成本（以3%為例）獲得存款，農信社城商行3%吸收不到存款，若要3%拿到存款，就不得不悄悄的非法的給客戶送油，送面，送對聯，送現金，有的送金條銀條。不管是怎么樣，這些都是攬儲的成本，我計算了一下這一塊的成本大約在0.7%左右。這是官方不認可的，但是市場確實是這么做的。

優質服務，綜合回報或者是尋租。比如送旅游，送就業。為了吸收一千萬存款，解決一個人的就業，十萬塊工資養著一個銀行不需要的人。我們需要的是優秀的學生，但是這個不需要人來了也得接受，我們叫尋租。高鐵貴賓室，機場貴賓室，同樣都是白送給客戶的。

免費讓利。各家小銀行想盡辦法給客戶減免了很多費用，比如賬戶的年費、跨行取現費、現金轉賬費、支票費等，讓出的這一塊利潤大約也會占到存款的0.7%左右。

存貸掛鉤。企業客戶的存款利率，包括個人客戶的存款利率，是與貸款利率的高低掛鉤的，比如這個客戶有1000萬元的存款，銀行給了低的價格，這種存貸聯動產品，通過貸款的渠道，反回來已經把存款的利率定了。

產品分流。銀行體系里面，理財產品實際上是一種變相高息，銀行業為此付了成本，理財產品的價格基本上是4.5%，而平均一年期的存款是3.0%。理財產品的規模已經達到9萬億元，這相當于定期存款的一半，全國銀行業現在有20多萬億元定期存款，居然賬外還有9萬億元的、相當于定期存款一半的理財產品。

理財產品的價格基本上給存款市場定了價，4.5%是目前市場存款人和銀行接受的價格，也就是說，目前法定存款利率3%，市場化的利率應該在4.5%左右。通過種種原因，銀行業為了存款利率市場化，支出了成本，付出了財務費用。從這點來說目前中國銀行業的存款利率是基本市場化了。4.5%的利率是市場接受的利率，貸款利率是6%，這個利差水平跟國際上的市場經濟國家的利差大致相當，也跟我們銀行業的盈利水平相當。銀行業有60萬億元的貸款盈利1萬多億元的利潤，大概也是1.5個百分點，就是說1.5%的存貸利差可能是市場接受的利率生態的平衡關系。

利率市場化將帶來什么影響

我們現在說的利率是名以上的利率，名義的利率市場化以后會帶來什么影響呢，有六個方面的影響。

第一，高息攔儲沒有了，利率放開了就沒有必要給客戶送油送米送卡。

第二，尋租減少，市場環境得到凈化，沒有必要為了拉一筆錢給人那么多不正當的關系。

第三，非法集資將大量減少，一些體制外的存款，將回流到銀行體系內。

第四，理財業規模大幅度減少，資金回到存款上去，儲蓄率提升。

第五，杠桿作用下降，利率的提高將使得房市股市投資減弱一點，銀行業份額會提高，股市保險份額將會減少一點。

第六，中間業務收入增加，我們銀行業夢寐以求的達到國外40%，50%中間業務占比的問題將得到解決。一個是銀行業利差的減少，使得中間業務收入占比自然會漲上來；另一個就是銀行給客戶的減費讓利將不存在了。

存款利率市場化是小銀行的新機會

存款利率市場化其實并不可怕，因為目前其實已經市場化了，商業銀行尤其是中小銀行已經為吸收存款支付了成本和代價，未來的市場化只不過是確認過去利率市場化的成果。美國羅斯福總統在就職演講時候說我們不必畏首畏尾，我們唯一值得恐懼的就是恐懼本身，一種莫名其妙喪失理智，毫無根據的恐懼，會把人民不懈的努力化為泡影。面對當前形勢下的利率市場化，我們要研究市場化，迎接和擁抱市場化，不要懼怕市場化，不要成為利率市場化的阻力，新一輪的市場化不會對我們有太多的影響，讓存款利率的市場化來的再快一些再猛烈些吧。

（作者系邯鄲銀行行長）

龍文彬：中小城商行應以“變”應“挑戰”

500億元以下的資產規模對銀行意味著什么？意味住我們是規模最小的銀行群體，是生存和發展都面臨巨大壓力的銀行群體，更意味面對著今天的形勢急劇變化和未來更加慘烈的競爭，我們作為資產規模500億元以下的城商行，坐不住了！

2013年對中國經濟改革來說是不平凡的一年，黨的十八屆三中全會即將在11月召開，這不僅是我國政治經濟中的大事，也肯定是我們銀行業關注的一件大事，因為在這屆會議上必定會涉及到金融體制改革的措施。這一次的改革，是政策的改革，用政策改革釋放紅利。前不久，周小川行長已經說了，中央銀行和國家早已經有利率市場化的時間表，推出的時間要根據經濟金融發展狀況來定。

中小城市商業銀行面臨巨大的挑戰

作為資產規模500億元以下的中小城市商業銀行，我想我們坐不住的原因主要有以下幾點：

利率市場化。利率市場化給我們中小城市商業銀行帶來的沖擊將是巨大的。以前我們能夠通過私底下送物質、送服務的方式爭取到一些存款，以后讓這些底下的東西浮出水面，是擺到桌面上來進行競爭，我們中小城市商業銀行靠什么與大銀行進行抗爭？！

存款保險制度。存款保險制度對于銀行業是一個利好的消息，因為對金融消費者來講，存款保險制度保障了存款人的利益。但是對我們中小銀行來講不一定是好事，因為存款保險制度實施后存款格局可能會發生翻天覆地的變化，可以肯定地說對中小城市商業銀行影響很大。

市場脫媒。因為中國的金融市場發育和發展不是太完善，各種層次的需求還不能得到全方位的滿足，如果當我們金融消費者有更多的融資選擇權的時候，我們以后高額的利差將來自哪里？！

互聯網金融。現在不是炒作互聯網金融概念的時候，我們已經確實感覺到了，一大堆掌握互聯網、IT技術和建立了龐大客戶群體的互聯網大佬們，他們對金融早已經虎視眈眈，對金融巨大誘人的蛋糕已經向往已久，他們用各種高超的技術，悄無聲息的演變，已經在不知不覺中瓜分了我們金融的蛋糕。一個“余額寶”就引起了全社會的關注，尤其是引起了監管部門高度的重視。所以網絡金融的興起對傳統的金融業務無疑將是巨大的挑戰。

國家金融政策的變化。李克強總理兩次會議上強調放開金融管制，鼓勵民間資本進入銀行領域，如果說民間銀行發起設立的話對我們傳統的商業銀行，對于那些在體制和機制還沒有完全走向市場化的中小城商行無疑又是一個巨大的沖擊。

新興消費群體的變化。未來的世界是“80后”、“90后”的，他們已成為這個市場主要的消費力量，他們通過互聯網技術，或者手機支付平臺，就可以完成一系列的投資資本、轉匯理財，我們原來傳統的面對面的上門營銷的方式就顯得有點可笑甚至滑稽。所以對于我們中小銀行來講，尤其規模500億以下的小銀行來講確實我們應該坐不住了。

中小城市商業銀行求“變”以應對時代的變革

今天我們處于一個發展和變革的時代，這個時代的前進，肯定是由改革的力量推動著，這個改革肯定是以市場化為中心的方式在進行著，無論是政策層面、觀念層面、技術層面還是商業銀行的核心價值層面，甚至我們商業銀行經營管理層面都會發生巨大的變化。

過去的十年確實是中國銀行業高速發展的十年，我們城市商業銀行也和全國的其它銀行業一樣，分享了十年的黃金蛋糕，也分享了十年的豪門盛宴，但是這豪門盛筵和蛋糕將來還真的安全嗎？只要鋤頭舞得好，怎怕墻角挖不到。目前很多的大型銀行他們也在悄然轉型，也在悄然關注和殺入我們中小城市商業銀行服務中小微企業的市場，他們使用的鋤頭已經在悄悄地挖著我們的蛋糕了。不管以后的路怎么走，城市商業銀行還是要繼續發展的。過去十年我們取得了豐碩的成果，更重要的是我們取得了“真經”，我們在過去的十年中，也學會了摔打，在市場中也學會了按市場的規律辦事和掌握市場的力量，這一點我還是充滿信心的。恐懼未來只能證明自己不自信，今天的憂慮是為了認清未來的方向，讓自己保持理性和清醒，選擇一條未來正確的發展之路。

我們坐不住，是因為我們感受到了前所未有的壓力。敢問路在何方，路就在腳下。

（作者系瀘州市商業銀行董事長）