中小微企業融資“兩難”問題依舊突出

近年來，延邊地區中小微企業發展迅速，對地區經濟增長、增加出口、擴大就業、社會穩定起到了重要作用。但在國際經濟疲軟和國內經濟轉型升級的雙重壓力下，中小微企業融資難、融資貴的問題仍較突出。

中小微企業發展與金融支持的基本情況

近年來，延邊地區中小微企業發展呈現出規模逐漸擴大、實力不斷增強，科技企業數量上升、產品檔次提高，出口大幅增長等特點。延邊朝鮮族自治州（以下簡稱“延邊州”）政府始終高度重視發展中小微企業發展，不斷完善政策措施，健全服務體系，優化發展環境，中小微企業呈現出蓬勃發展的良好局面，對地方經濟的發展做出了重大貢獻。

同時，金融機構加大創新力度，對中小微企業進行了有力的信貸支持，從而緩解了中小微企業的融資難問題，中小微企業貸款同比明顯增加，同比增速達26.78%。另外，各商業銀行還加大了對中小微企業的貸款投放力度，但銀行對中小微企業信貸資金仍顯不足。表現為：第一，金融機構的有效信貸支持不足。第二，國有商業銀行的金融支持不足。國有商業銀行對中小微企業的資金支持力度的減弱，進一步加大了欠發達地區經濟發展的資金供求矛盾。此外，銀行業金融機構對小微企業的貸款支持力度以及對新興農業經營模式的信貸支持也呈現出明顯不足狀態，其中的不足部分須通過民間借貸進行融資，但高額的利息增加了融資成本。

欠發達地區中小微企業融資難、融資貴并存

中小企業融資難

銀行信貸門檻高，大多數企業望而卻步。一是向銀行申請貸款企業占比不足10%。延邊州人民銀行對轄內66家金融機構調查顯示，2013年上半年，有1089戶企業向金融機構申請貸款，僅占全部注冊法人企業的6.97%。二是獲得銀行信貸支持的企業僅占全部注冊法人企業的4.57%，大多數企業的資金需求得不到滿足。

受產業政策影響，中小微企業較難得到銀行信貸支持。對延邊州8個縣（市）124戶中小微企業問卷調查顯示，52.42%的中小微企業經營主業屬于國家不鼓勵的行業，其中屬于國家政策限制的行業，如水泥、房地產、煤化工、造紙等行業占比為16.92%。這些受國家政策限制的企業很難得到銀行信貸支持。

中小微企業融資貴

貸款利率普遍上浮，導致中小微企業融資成本高。一是對中小微企業貸款利率上浮占比達六成以上。其中，中型企業貸款利率上浮占比為62.12%，小型企業為72.73%，微型企業為100%。二是企業規模越小，其利率上浮越大。作為欠發達地區金融主力軍的農村商業銀行和農村信用聯社，最低利率為基準利率的1.3～1.5倍，即一年期貸款利率在7.8%～9%之間。

三成以上企業通過小額貸款公司和民間借貸方式融資。當前形勢下，小微企業申請銀行貸款相對難度較大，且申請手續繁瑣，小額貸款公司以其便捷，快速等特點，成為借款者獲得資金的重要渠道，但其融資成本較高，加重了小微企業負擔。

當前銀行貸款的償還方式加重了中小微企業的融資成本。從銀行獲得貸款的中小微企業，如果到期的貸款想繼續使用，必須先償清該筆貸款，再重新貸。但中小微企業集中籌措資金能力有限，不得不從擔保公司、小貸公司甚至從民間借貸獲得“過橋貸款”。這種貸款通常只有幾天，最長不超過1～2個月，但其利率相對較高。這種“借新還舊”的銀行貸款管理模式，增加了中小微企業的融資成本。

中小微企業通過擔保公司融資成本貴。近年來，融資性擔保公司快速發展，為解決中小微企業擔保難問題以及拓寬融資渠道發揮了重要作用。中小微企業由于有效抵押物不足，基本通過擔保公司向銀行貸款。但目前市場上擔保費用約在2%～3%之間，加上銀行貸款利率均上浮30%，導致企業融資成本約為12%，高額的融資成本進一步壓縮了中小微企業的利潤空間。

中小微企業融資難、融資貴的原因

中小微企業方面

企業財務制度不健全，銀企信息不對稱。部分中小微企業出于自身利益，同一時段形成數據不同的多樣報表。另外，個別中小微信用觀念淡薄，存在刻意抽逃資金、拖欠賬款等現象。此外，目前我國的信用數據系統在金融、工商、稅務等部門尚未形成共享機制，缺乏完善的信用風險評估機構，對中小企業的信用狀況缺乏強有力的監測。截至6月末，延邊州中小微企業逾期貸款6.27億元，同比增加1.09億元、增長20.97%。銀企信息不對稱，導致銀行在進行貸款調查時的難度很大，往往出現銀行“惜貸”現象。

中小微企業市場單一、競爭力較弱。延邊州大部分中小微企業大多屬勞動密集型和資源消耗企業，產品科技含量低、市場競爭能力弱，缺乏優勢項目和產品，易受到市場同類或替代新產品的沖擊。同時，產品品種單一、銷售渠道狹窄，在國內原材料、工資成本上漲和歐債危機的影響下，延邊州中小微企業訂單大幅減少、利潤下滑，經營陷入困境，導致這些企業難得到銀行信貸支持。

中小微企業普遍缺乏抵押擔保物。由于延邊州中小微企業經濟實力普遍較弱，有限的資金大多投入日常生產中，固定資產規模小，可抵押資產較少，且少量的抵押物基本已經抵押給銀行或擔保公司，成為存量貸款抵押物，銀行通過抵押方式發放增量貸款額度有限。

銀行方面

現行信貸管理模式有缺陷，金融服務創新不足。一是銀行有限的信貸審批權束縛了其放貸自主權。二是審批手續煩瑣，欠發達地區的縣域絕大部分貸款都要層層上報審批，不適應中小微企業“少、急、頻”的貸款需求。三是金融產品創新不足，信貸產品針對性不強。目前，延邊州各家商業銀行雖然推出了較多融資新產品，但實際投放額微乎其微，貸款滿足率較低，無法滿足延邊州縣域經濟發展的貸款需求。

銀行業信貸資金“失血”過多，有效信貸支持不足。目前，延邊州金融機構在服務欠發達地區的經濟發展中，因銀行信貸資金外流嚴重，導致有效信貸投放不足，影響當地中小微企業的發展。截至2013年6月末，延邊州金融機構存貸差額達到611.99億元，同比多增34.64億元，同比增長6.0%，而信貸資金凈流出額為570.13億元，同比多增44.53億元，同比增長8.47%，資金流出明顯快于資金增長。

從金融機構看，中小微企業融資風險溢價較高。一是中小微企業經營風險較大，銀行普遍采用抵押擔保方式放貸，而中小微企業卻無法提供相應的抵押物，造成融資難。二是面對中小微企業的信用風險，銀行只能要求其提供擔保等增信方式，或者提高貸款利率，用較高的資金價格覆蓋不確定的信用風險。此外，單一中小微企業資金需求相對較小，造成銀行開展信貸服務的成本較高，自然也會推高貸款利率，造成融資貴的問題。

地方政府方面

融資中介服務及相關配套體系發展滯后。一是融資性擔保公司規模偏小，擔保能力弱。二是融資中介中民營擔保公司占八成，擔保業務受制約，銀行出于資金安全考慮，不愿意貸款給民營擔保公司，因此對中小微企業的貸款尤為謹慎。三是抵押貸款評估存在登記環節多，收費高，甚至有重復評估登記和亂收費等問題。在貸款過程中，資產評估、抵押登記等費用超過貸款金額的3%，且手續煩瑣，效率不高。

地方政府對金融支持的引導作用有待進一步加強。一是財政資金杠桿撬動作用有待進一步發揮，包括進一步建立健全專項財政貼息、信貸風險補償機制和信貸投入獎勵等措施。二是地區經濟發展有待進一步提質。當前經濟發展缺乏中長期規劃，政府在培養合格經濟主體等工作方面欠細，對一些新型組織發展缺乏必要的引導和規范。三是政府推動銀企對接的作用有待進一步加強，包括通過政策對接、規劃對接、項目對接等，推動銀企溝通，形成多方合作共贏的局面。

政府創建金融生態環境方面有待提高。盡管造成地區金融生態環境差異的原因紛繁復雜，地方政府行為始終是構成其中的關鍵因素。地方政府公共服務是直接影響當地金融生態環境的重要因素，并且由于行政力量仍然占主導地位，地方法治環境、經濟基礎、金融發展等幾乎所有金融生態環境的構成要素都受到地方政府行為的強烈影響。因此，要從體制和機制上改善延邊州金融生態環境，關鍵在于轉換地方政府職能，并積極引導中小微企業誠實守信。

切實解決中小微企業融資難、融資貴問題的對策建議

健全財務制度，增強競爭力，提升誠信度

健全財務制度，改善融資條件。中小微企業應逐步規范財務會計管理，最終建立起現代企業制度；中小微企業要審慎經營，努力降低生產成本，大力增加科技投入，不斷提高產品質量，逐步提升產品市場競爭力和市場占有率，不斷提高生產效益，壯大企業實力；中小微企業要加強信用建設，增強自身的信譽度，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄，樹立良好的企業法人形象，從而實現金融機構的有效信貸支持。

強化經營管理轉型，增強自身競爭力。中小微企業要順應市場大環境，結合當地實際，不斷調整經營結構和產品結構，生產適銷對路的產品，實現經營體制轉型。同時，要不斷加強產品創新和技術革新，提高產品質量和技術含量，增強核心競爭力，提高自身的抗風險能力。

銀行業改進管理，創新信貸產品，加大投放力度

進一步完善信貸資金授權授信管理。要改進信貸管理，優化內部資金管理的權責機制，加大對縣域經濟的信貸支持。當前應根據各地經濟發展規劃、效益狀況和銀行管理水平，在遵守資產負債比例管理的前提下，適當放寬基層分支機構的信貸投放自主權。一是適當下放中小企業短期流動資金貸款審批權限，減少中間環節；二是對有價證券作質押的貸款可放寬限制額度；三是適當下放辦理銀行票據承兌貼現業務的權利。

加快推動欠發達地區銀行業金融產品的創新。在成本可算、風險可控、信息充分披露的原則下，加快開發適應縣域中小微企業和城鄉居民需要的金融產品，為欠發達地區（縣域）提供多元化的金融服務。創新開發適應中小微企業生命周期和融資需求的信貸產品，滿足不同行業、不同類型、不同發展階段小企業的需求，有效緩解欠發達地區中小微企業融難問題。同時，改進銀行貸款管理模式，對效益較好的中小微企業適當放寬貸款期限或貸款展期，切實減輕中小微企業融資成本。

實施差別化信貸政策，創造寬松的縣域監管環境。監管部門考核縣域法人銀行機構的部分監管指標應適當開點“綠燈”，并為其提供較為寬松的監管環境。一是銀監部門對于欠發達地區（縣域）法人金融機構的監管考核要和國有商業銀行、股份制商業銀行區別對待、差別化管理，對于像撥備覆蓋率、貸款損失準備金率、資本充足率等監管指標的考核可確定一個最低比例，然后要求其在一定的時間內（如五年）達到規定要求，也可制訂一定的鼓勵政策，調動縣域法人金融機構達標。二是在信貸管理政策的制定上，要結合欠發達地區中小微企業、商戶、農戶的特點，為其量身定做符合生產經營實際的個性化信貸管理辦法，盡快出臺《欠發達地區（縣域）中小微企業貸款管理辦法》、《縣域農戶貸款管理辦法》等信貸管理規定，使縣域法人金融機構發放貸款能夠有專門的規章執行。三是人民銀行應盡快完善征信系統建設，將縣域中小微企業、商戶、農戶的信息盡快納入征信系統，并探索建立中小微企業、商戶、農戶的信用評級體系，加大對征信評級的運用力度，使欠發達地區銀行業金融機構能夠依據征信系統中的信用評級發放貸款，為其放貸提供便利。

地方政府創建良好的金融生態及企業發展環境

創建良好的地方金融發展環境，需要銀、政、企三方共同努力，實現銀政聯合、銀企聯動、銀銀聯手。

地方政府應盡快出臺配套措施，支持金融創新。縣及縣以上政府應授權或指定土地經營承包權、林權使用權、大型農用生產設備等權利和抵押品的登記、評估、交易流轉等職能部門，聯合銀監會等部門制訂具體的管理辦法；支持培育規模較大、管理規范的物流公司發展，為銀行辦理倉單質押貸款創造條件。

充分發揮財政的扶持作用，營造良好的政策環境。目前，財政對企業的各種補貼資金往往撥給了經營效益較好、資金相對寬裕的規模以上企業，真正需要資金的規模以下中小微企業卻被排除在外。因此，應建立專門針對規模以下中小微企業的財政專項補助基金，對符合標準的中小微企業貸款給予財政貼息，真正發揮財政資金對中小微企業的扶持作用。同時適當減免稅費標準，營造良好的政策扶持環境。

大力推廣產業集群融資。中小微企業融資難的主要原因之一是其信用等級低。要解決這一問題，可以由地方政府挑選符合國家產業政策、信用程度較高、成長性較好的中小微企業，按產業分類組成多個信用聯合體，銀行以聯合體為貸款對象，實行一攬子授信，確定一個總的授信額度，每個聯合體成員有權根據生產經營需要申請使用貸款。參與聯合體的中小微企業對銀行貸款本息的歸還相互之間承擔連帶責任。通過采取這種互助擔保的方式，幫助中小微企業實現信用增級，這樣既可以提高中小微企業獲得銀行貸款的機率，也有利于其獲得較為理想的利率標準，降低融資成本。

政府要發揮誠信建設的引領示范和推動作用。建議地方政府成立“誠信建設領導小組”，要以建設誠信政府、誠信企業、誠信個人為目標，制定誠信建設長遠規劃，各行業都要制定具體的實施方案，落實責任部門；地方政府領導和職能部門要依法行政、科學決策、履行承諾，樹立誠信政府形象；各部門要建立評價、評比制度，樹立誠信企業典范，進行表彰獎勵。同時對失信的中小微企業，建立“黑名單制度”，使不誠信企業或個人沒有市場、寸步難行。

（作者單位：中國人民銀行吉林省延邊朝鮮族自治州中心支行）