商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)踐

編者按：綜合經(jīng)營(yíng)已逐漸成為全球金融業(yè)特別是商業(yè)銀行發(fā)展的重要趨勢(shì)。綜合經(jīng)營(yíng)是銀行、證券、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品和服務(wù)的組合，而任何金融資產(chǎn)均帶有不同的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征，因此綜合經(jīng)營(yíng)本質(zhì)上就是不同類(lèi)型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益組合。 20多年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行也走過(guò)了從混業(yè)到分業(yè)、再到綜合經(jīng)營(yíng)的探索之路。伴隨著綜合化經(jīng)營(yíng)的步步推進(jìn)，多家商業(yè)銀行持有多個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)型的金融牌照，一批“航母型”金融集團(tuán)逐漸浮出水面，其中交通銀行擁有證券、基金、保險(xiǎn)、信托等6種金融牌照，是我國(guó)銀行界最早踏上綜合經(jīng)營(yíng)之路的。 從我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展來(lái)看，監(jiān)管體系的逐步完善為銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)奠定了制度基礎(chǔ)；同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著外部競(jìng)爭(zhēng)、金融脫媒、新資本協(xié)議的實(shí)施、利率市場(chǎng)化等錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，面臨著客戶(hù)需求多元化、綜合化、個(gè)性化的內(nèi)在要求，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的要求和動(dòng)力日益增強(qiáng)，深化綜合經(jīng)營(yíng)已成為我國(guó)商業(yè)銀行尋求發(fā)展新路徑的現(xiàn)實(shí)選擇。 從實(shí)踐來(lái)看，商業(yè)銀行通過(guò)開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)，改善了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了不同行業(yè)的盈利互補(bǔ)，一定程度上降低了對(duì)利差收入的依賴(lài)，增強(qiáng)了可持續(xù)發(fā)展能力。同時(shí)，在綜合經(jīng)營(yíng)的條件下，金融機(jī)構(gòu)擁有一個(gè)覆蓋證券、保險(xiǎn)、基金、信托和租賃等多類(lèi)非銀行金融業(yè)的平臺(tái)，可以提供各類(lèi)客戶(hù)所需要的產(chǎn)品，能夠進(jìn)行較為有效的交叉營(yíng)銷(xiāo)、合作營(yíng)銷(xiāo)和成本管理，從而降低整體經(jīng)營(yíng)成本，更好地滿(mǎn)足客戶(hù)需求。