后金融危機背景下會計舞弊特征的中外比較分析及風險識別

摘 要：2007年由美國次貸危機、房地產泡沫引發的金融危機，以超乎想象的力度和速度在全球范圍內迅速蔓延，導致全球金融市場的巨大波動。隨著各國緊急措施的實施，金融危機惡化的趨勢得到了遏制，危機得以緩和，世界經濟形勢趨于好轉。然而，危機的根源并沒有從根本上消除，尤其是2009年底由希臘債務危機引發的歐債危機又給世界經濟形勢蒙上了一層陰影，世界經濟呈現出不確定性因素，經濟形勢有可能再度惡化，處于一種穩定與動蕩未知的時代，全球經濟逐步渡過金融危機而進入“后危機時代”。文章對比分析了中美在金融危機前后不同經濟時期會計舞弊的特征，并加以比較，通過借鑒反舞弊的成功經驗，提出識別風險的有效途徑。

關鍵詞：后金融危機時代 會計舞弊 風險識別

中圖分類號：F230

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）02-010-04

近些年，會計舞弊問題已經成為全球性的熱門話題。自2002年外國一些知名的上市公司發生了嚴重的會計舞弊問題開始，會計舞弊問題引起了全世界范圍內的關注。例如，美國安然公司、意大利帕瑪拉特等許多享譽世界的公司發生了財務報表舞弊的丑聞。不僅國外公司面對會計舞弊的問題，中國也同樣面對這些問題。例如，瓊民源、紅光實業、東方鍋爐等一些企業發生嚴重的財務報表舞弊。隨著國家出臺一些法律法規，對會計準則的規范化，同時加強了監管的力度，許多財務報告舞弊案件被相繼披露出來。

2007年由美國次貸危機、房地產泡沫引發的金融危機，以超乎想象的力度和速度在全球范圍內迅速蔓延，導致全球金融市場的巨大波動。許多企業經營者面臨著業務量的不斷下降、利潤減少等一系列連鎖反應帶來的困境，投資者遭受巨額損失，開始對經濟市場失去信心。盡管許多國家的中央銀行多次向金融市場注入巨額資金，但仍然無法阻止這場金融危機的蔓延，其造成的危害性給世界經濟帶來了極其深遠的影響。

隨著各國緊急措施的實施，金融危機惡化的趨勢得到了遏制，危機得以緩和，世界經濟形勢趨于好轉，逐漸進入了相對平穩時期。經營者對全球經濟的信心正在逐步恢復中，經濟先行指標PMI（制造業采購經理人指數）得到回升，工業實際產出呈上升趨勢，開始回暖，金融市場利差指標恢復正常，消費者信心震蕩回升，經濟增長預期上調，全球經濟逐步渡過金融危機而進入“后危機時代”。然而，危機的根源并沒有從根本上消除，尤其是2009年底由希臘債務危機引發的歐債危機又給世界經濟形勢蒙上了一層陰影，世界經濟呈現出不確定性因素，經濟形勢有可能再度惡化，處于一種穩定與動蕩未知的時代。本文主要對比分析了中美在金融危機前后不同經濟時期會計舞弊的特征，并加以比較，通過借鑒反舞弊的成功經驗，提出識別風險的有效途徑。

一、中美會計舞弊特征比較

在不同的經濟背景下，會計舞弊所面臨的形勢各不相同，企業的管理者面臨的壓力和挑戰不同，因而所呈現出的舞弊特征也有所不同。通過不同時期中美會計舞弊特征的橫向比較和縱向分析，可以看出經濟環境對舞弊的影響及引發風險的異同。

（一）金融危機前后中國會計舞弊特征

金融危機以前，中國公司舞弊的手段主要是通過偽造業務，虛增資產或收入，以達到粉飾報表的目的。例如，達爾曼公司操縱利潤的手段主要就是虛構大量根本不存在的交易和生產記錄，以增加銷售收入。為了使幾乎沒有收入的財務報表看起來更加真實，公司還虛構了與業務相配合的現金流，完善整個虛擬業務流程。另外，關聯交易、違規擔保現象也很普遍，例如，金荔科技、德隆都存在涉嫌提供虛假的銀行單證、進行違規擔保，大股東通過與其關聯方往來，大量占用公司資金的行為。上市公司主要面臨保殼壓力。此外，謀取個人私利也是管理層舞弊的主要動因。這一時期，由于沒有意識到舞弊的嚴重危害，我國立法還很不完善，一些科目還不被公眾、政府注意，因此財務數據存在巨大的修改空間。公司均以便利的舞弊機會和業績壓力為借口，選擇舞弊。

到了金融危機時期7985a98e9f9f07978747ff5ac50ddb9745a15271616cf6a5da90e1b6d070dcaf，我國會計舞弊開始利用會計估計變更的可操縱性，通過改變原來的方法，創造利潤增長率。哈空調就是通過利用會計估計變更，對應收賬款壞賬準備的計提，由賬齡分析法變更為遷移模型法，使哈空調創造出了驚人的利潤增長率。大股東通過獲取超額利潤侵占小股東利益，其高管利用職務之便，獲取個人巨額受賄。管理層在巨額利益面前內外相互勾結，為集體舞弊創造了機會。此外，集體舞弊也是這一時期的典型特征，處于金融危機的環境背景下，經濟惡化使各利益方萌生舞弊念頭。

后金融危機時期，我國企業業績壓力有所緩解，但還存在希望獲得配股資格的壓力；由于特有的國有企業形式，管理層存在私心，想利用職務之便，通過大股東提供非法擔保，獲取額外收益。四川長虹就是企業管理層侵占國有資產的典型，高位減持等手段套利，從國有資產和股票市場圈錢。華倫集團入主四川金頂后通過改組董事會，將經營決策權與財務資金調配權牢牢控制，隨后華倫開始利用上市公司的資產，采用對外投資、轉移資產、擔保融資、高位減持股份、低價出售上市公司資產等方式套利，侵占中小股東的權益，掏空公司。而紫鑫藥業則是受利益驅動，利用內幕交易，實施舞弊。這一時期，一人獨斷的管理模式仍然是管理層舞弊的有利機會，中國現有體制不完善，公司主要通過控制董事會將內部控制架空，通過規避審計，實現集體舞弊。從舞弊被發現的處罰來看，處罰的金額很少，不足以給舞弊者帶來震懾。

（二）金融危機前后美國會計舞弊特征

在金融危機前，會計舞弊手段是靈活利用一些備抵賬戶，虛增收入，蓄意調節利潤。在此基礎上，利用會計估計和判斷、記賬方式等主觀判斷，針對其中的漏洞，粉飾公司的財務狀況，以達到預期的目標。而為了規避審計，公司在賬務處理時在會計系統中刪除交易痕跡，增加了審計難度。南方保健的高管人員正是利用主要是通過“契約調整”這一備抵賬戶，依賴于主觀判斷的特點，用以估算南方保健向病人投保的醫療保險機構開出的賬單與醫療保險機構預計實際要支付的賬款間的差額，毫無依據地貸記“契約調整”，虛增25億美元的利潤。

金融危機時期，美國主要是由于其金融系統的不斷創新使得金融系統的復雜性增強，系統風險隨之上升。其次，一些商業銀行受利益驅動，為了增加企業的貸款金額，增加利潤，忽略了信用額度的評審，甚至利用虛假的信用價值向一些償還能力較弱的人發放貸款。而且在不同環節中銀行以不同的形式，利用創新信用產品去形成資產和多個信用主體的疊加。金融危機導致美國大部分金融機構慘重的損失，致使雷曼兄弟等五大投資銀行倒閉，對美國居民的影響更是強烈，美國許多家庭破產。由于很多相關的行業與房地產行業相關，導致失業率的不斷上升，使美國人民對經濟形式失去了信心。因此獲取融資的壓力是企業舞弊主要動因，為維護和保持企業在公眾眼中盈利的形象，以增強投資者信心及對公司業績的關注，才能實現籌資，從而利用復雜的金融衍生工具去進行舞弊導致了最后企業的破產。南方保健公司和默克制藥公司的舞弊動機都是為了達到預期的盈利去粉飾財務報表。此階段管理層的獨裁統治，導致內部控制失靈，會計人員屈從，將不利消息隱藏起來，雖然出臺了薩班斯法案，但由于并未強制執行，仍然給舞弊創造了機會。

通過總結美國ACFE舞弊報告，發現后金融危機時期的會計舞弊的手段和形式都存在著不同，所以后金融危機時期舞弊特征可以總結為如下兩點：

1.后金融危機時期舞弊頻率與損失金額特征。從著名的案例法莫爾以存貨做文章進行舞弊，到利用并購機會操縱“準備”科目的泰科公司，以及模糊資本性資產和費用性質支出界限的美國廢品管理公司，南方保健的虛構收入，利用會計截止期做掩蓋的美國女王真空吸塵器公司和濫用重大性概念的美國在線公司，大部分舞弊的案例都是關于財務報表舞弊。而且通過美國ACFE舞弊報告的統計顯示財務報表舞弊的發生頻率在下降，但是損失的金額從2008年到2009年12月份卻是持續上升。由此可以看出從金融危機后發生舞弊的案件的數量確實是在不斷減少，可一旦被偵察發現其損失的金額是不可估計的。因為美國一直不斷制定各種強有力的法律、法規和一些準則去防范和限制舞弊的發生，可是始終存在利益誘惑去指使部分人繼續操作財務報表數字進行舞弊，由于法律法規的健全使得舞弊的手段異常復雜和高明以至于難以發現和偵察。例如后金融危機時期的麥道夫案例，該公司一直都在公眾眼中是具有良好的盈利能力，可是實際該公司竟是麥道夫一人獨大，內部控制形同虛設和從未進行過外部審計。從此舞弊案例可以看出，麥道夫舞弊手段的高明。

2.后金融危機時期舞弊人員特征。后金融危機時期的業主和高管的舞弊動機相對減少。人為何會產生舞弊的動機，需要利用舞弊三因素來解釋。舞弊三因素包括機會、壓力和借口，而且三種因素之間會兩兩相互作用，機會因素是指會計制度缺陷使得行為主體面臨舞弊的機會。主要表現為信任過度、信息不對稱、內部控制的缺乏或失效、評價機制失效懲罰措施不到位、審計保障機制缺乏等等；壓力表現為財務壓力、與工作有關壓力、不良的嗜好等等；借口與個人道德取向有關，主要受家庭、教育、親友、社會等幾方面影響。

在后金融危機時期業主和高管的舞弊機會相對減少，是由于隨著法律法規的不斷完善有效地防范了舞弊的發生。例如薩班斯法案強調了內部控制的重要性，規定了公司必須披露內部控制報告。該法案還規定了要求建立完善的公司治理結構，相對的獨立董事，有效的審計委員會和內部審計能夠有效制約管理層進行舞弊去滿足個人利益。美國金融危機后，美國政府采取一系列的補救措施去補救和推行相關的金融體制改革措施，例如，增設了四個新的金融監管機構，同時2008年后美國公布了企業一些財務補助政策，尤其是對一些商業投資一年可以享受50%折舊，還有對于中小企業還可以享受到額外的稅收優惠政策。在舞弊機會減少的同時，壓力對于業主/高管也相對減少，金融危機的影響是前所未有的，所以大部分企業都在恢復階段，從而競爭相對減弱。因為通過美國ACFE舞弊報告，統計業主/高管的發生舞弊頻率從2008年到2009年12月份持續減少，其損失的金額也是持續減少。

（三）后金融危機時期中美會計舞弊特征比較

通過后金融危機中美會計舞弊特征對比不難發現，無論在任何時期企業發生會計舞弊的驅動因素都是由于股價和盈利的誘惑，從而致使盲目的擴張，上市保殼和圖謀利益等。對比舞弊手段隨著時間的變化和監管的嚴格，舞弊手段變化的相對高明、隱蔽和復雜，所以一些外部審計更難以發現企業的舞弊行為。基于三因素理論，中美在后金融危機時期會計舞弊的特征，主要存在如下異同。

1.動機。動機是舞弊發生的首要條件，而壓力要素是企業舞弊者的行為動機。后危機時期，中美舞弊壓力都有所緩解。我國加強對企業的規范和監管，公司的償債壓力較小。企業迫于償債壓力來保護融資環境而進行舞弊的行為，相對于正常經濟時期較少。美國在爆發金融危機之后，大部分企業處于恢復階段，競爭相對減弱，政府通過迅速完善法律法規，有效地防范了舞弊的發生，從而強有力地限制和阻止企業的舞弊，使再舞弊的機會減少了，壓力對于業主/高管也相對減少。

2.機會。機會是進行舞弊而又能掩蓋起來不被發現或逃避懲罰的時機。從公司內部治理結構、外部審計監督及立法、監管環節三方面，可以看出這一時期中美會計舞弊的主要機會。（1）內部治理結構不合理。從公開的會計信息披露來看，公司內部治理結構不合理，獨立董事比例過低是中美后危機時期會計舞弊的突出之處。我國由于特有的國有企業形式，管理層存在私心，想利用職務之便，通過套利從國有資產和股票市場圈錢。美國在這方面則表現為一人獨斷的管理模式，從案例和ACFE統計數據中都可以看到，由于內部控制不能有效實行，管理層或公司歷史業績良好，致使投資者和美國證券交易委員會忽略其舞弊行為。可見，管理者利用職務舞弊給企業造成的危害不容忽視，治理會計舞弊還需進一步從公司自身治理結構入手。（2）外部審計不到位。從外部審計監督的角度來看，我國會計師事務所出具的審計意見仍然存在審計質量低下的問題。美國則是利用薩班斯法案對執行非公眾公司審計的會計師事務所及注冊會計師沒有強制要求的漏洞，通過規避審計，實現舞弊。

更換會計師事務所是我國后金融危機時期會計舞弊的一大預警信號，而美國舞弊預警信號主要出現在管理層個人身上。主要包括：生活闊綽；財政緊張；控制問題，不愿承擔責任；與供應商和客戶有異常密切的關系；經銷商態度問題；離婚/家庭問題等。（3）政策、法規處罰有所加強，但力度不足。此外，政策、法規對于舞弊公司的處罰力度在后危機時期有所加強。我國證監會對舞弊公司予以相應的處罰，并公開公布處罰決定，但處罰力度仍然很輕，罰款金額遠低于舞弊金額，不足以對公司及相關舞弊人員起到震懾作用。美國也吸取失敗教訓，在立法方面進行了修正和完善，從一定程度上降低了舞弊機會。

3.借口。根據舞弊三角理論，會計舞弊的產生是由壓力、機會和合理化借口三要素組成，這三個要素相互作用，對于形成會計舞弊缺一不可。在后危機時期，并不是所有面臨財務壓力的上市公司都會趁機進行會計舞弊。雖然壓力誘發了舞弊者實施舞弊的動機，機會為其提供了實施舞弊的條件，但是這并不意味著會計舞弊行為一定會發生。因為如果相關人員無法為會計舞弊行為找到合理的借口，這一行為仍然不會發生。而借口是形成會計舞弊行為的主觀因素，即舞弊者必須找到某個“合理的”理由，使企業的舞弊行為與其本人的道德觀念、行為準則相吻合以“說服”自己，不管這一理由自身是否合理。

在后危機時期，當面臨壓力并機會適當時，舞弊者選擇的合理化借口主要體現在管理層缺乏職業道德上。良好的職業道德在會計工作中發揮著非常重要的作用，管理層的職業道德水平低下，使其為了實現某種目的而使自己或迫使下級會計人員進行會計舞弊，而且為其尋找所謂的“合理化借口”。對于上市公司會計舞弊，缺乏職業道德的舞弊者常常竭力尋找自我合理化借口為自己開脫責任，常用的自我合理化借口包括：我的出發點是為了維護股東的利益；我們只是為了暫時度過經營困難時期；別人都這么做，我不做心理不平衡；法律條文本身含混不清，被人曲解利用等等。而恰恰是這種自我合理化行為映射出舞弊者的道德問題。而后金融危機的美國舞弊者暴露出他們貪婪的本性，違背其道德，以企業為了維持聲譽和正常經營為借口，粉飾財務報表，提供虛假報表信息，趁機進行舞弊使自己賺得盆滿缽滿。

二、風險識別及成功經驗借鑒

通過比較中美在不同時期舞弊特征，不難發現，中國的會計舞弊手段很多地方追隨美國舞弊手法，且時間滯后于美國。因此，可以通過學習美國已經發現并實行的防范風險的手段，對我國企業可能存在的舞弊風險進行識別，并借鑒美國針對這些舞弊采取的有效措施，對未來可能發生的舞弊進行防范。

（一）風險識別

1.風險因素收集。風險識別首先要獲取所需的必要信息，取得相關的財務信息，通過對公司管理層、治理層、員工等進行詢問，了解公司內部審計機構為防止舞弊所設置并實施的內部控制制度，是否對可能出現的財務舞弊實施審計程序，是否審計出財務舞弊現象，如果有，就內部審計中發現的舞弊是否采取相應的解決措施。風險因素的判斷主要考慮后金融危機時期主要的如投資風險、信用危機等，有針對性地重點關注可能出現舞弊的環節。

2.識別舞弊風險并進行評價。在取得一定信息的基礎上，對財務報表進行分析，運用會計分析和財務分析的方法判斷會計信息的真實性，經過系統的風險分析，并結合其他信息，根據重要性原則，按照從高到低的順序確定風險程度，并判斷是否所有的評定風險都是由舞弊引起的重大風險，同時考慮風險發生的概率，考慮所獲取的信息是否顯示了舞弊風險因素的存在，以及這種風險能否被有效合理的控制，從而確定哪些風險需要作為重大錯報風險予以考慮，對于發現的不尋常的或非預期的關系應予以重視。

除了傳統的通過財務報告獲取并識別風險，從舞弊心理因素考慮，還應重點關注管理層舞弊，管理層出于個人私利，為實現個人業績，在經營者崗位競爭的激烈中保全職位，可能會選擇不惜竊取投資者和員工的利益，進行財務舞弊。管理層職權凌駕于控制之上的風險，一直是一項由舞弊引起的重要錯報風險，最容易導致財務信息的虛假報告。

對于發現的重大錯報信息，審計人員應當通過職業判斷考慮該項錯報是否是由于舞弊導致的，如果是，則不應將此項舞弊視為孤立的事項，而是應當深入考慮其與整體的關系，及可能與該項舞弊相關聯的更隱蔽的方面。特別是要注意考慮重大錯報可能涉及的報告人員在被審計公司中的職權范圍。如果錯報涉及高級管理層，可能表明其存在更具廣泛影響的問題，審計人員應就重大錯報事項詢問被審計公司的管理層；如果管理層答復與其他信息出現分歧，審計人員應采取有效措施進一步驗證管理層當局對相關問題的陳述是否可靠。

（二）借鑒反舞弊成功經驗，加強風險控制

通過統計分析ACFE報告和對比中美在金融危機前中后期的會計舞弊特征，從中總結美國在反舞弊方面失敗的教訓，借鑒已有的成功經驗，從風險識別的重點環節入手，總結出防范舞弊、識別風險的有效方法。

1.對財務報表舞弊進行重點偵查。從2002年到2009年12月份期間的ACFE報告中可以看出，雖然資產侵占和腐敗發生的頻率高，腐敗發生的頻率持連續上升的趨勢，但損失的金額相對較少；財務報表舞弊的發生頻率最小且呈持續下降的狀態，但由財務報表舞弊所導致損失的金額卻是最多的。所以，中國應該吸取美國的ACFE報告總結的經驗，加強對公司財務報表舞弊的審計，關注可能在財務報表進行舞弊的項目以及容易操作的環節。例如，應側重舞弊損失金額最大的財務報表舞弊方面，重點關注報表易操縱的環節：（1）虛構、夸大收入增長；（2）隱瞞、少報負債或費用；（3）收入差異——在錯誤的時期記錄收入或費用；（4）評估資產不當；（5）未能披露如或有負債或關聯方交易等重要信息；（6）未明確解釋一些重大的會計估計和假設。

2.應建立健全的內部審計委員會，加強內部審計。內部控制是從根源防范舞弊的最直接途徑。通過內部審計所能減少的舞弊損失更為有效，內部審計檢測出得舞弊陰謀超過外部審計的兩倍，半數以上的所有者或管理層舞弊案例是通過舉報被發現的。管理層是內部控制結構的重要組成部分，內部控制不僅要有效控制職員舞弊行為，而且要防范管理層與職員串通舞弊。從案例和ACFE統計數據中都可以看到由于內部控制不能有效實行，管理者利用職務舞弊給企業造成的危害不容忽視。美國內控失敗的教訓，更加說明加強內部控制的重要性。因此，強制要求披露企業內部控制信息，強調高級管理層對報告負責都是我國需借鑒以完善內部控制的經驗。此外，薩班斯法案授權的額外信用度，審計委員會建立內部報告機制如熱線電話，也是內部審計反舞弊的有效手段。

出具驗證報告方面，美國在薩班斯法案上提出了要求對外提供財務報告和內部控制報告必須經過審計師驗證。這是需要我國借鑒的經驗，目前我國進行信息披露的公司很少，經過驗證的信息披露更是寥寥無幾，這是急需完善加強的部分。所以，將財務報告以及內部控制報告驗證的披露寫入法律規定，對我國來說應當是一個很好的借鑒經驗。

3.重點關注舞弊者個人情況和部門。中國還應該關注舞弊者的個人情況和部門，從一些行為預警信號同時可以透露出舞弊者的壓力，如財政緊張；控制問題，不愿承擔責任；受刺激，多疑，警惕性高；吸毒問題；組織內壓力過大；來自家庭和同伴中的對于成功產生的壓力；迫于來自家庭、同伴的期許，工作環境、組織內的業績壓力等，都可能成為管理者舞弊的動機。另一方面，生活闊綽；抱怨工資過低等可以從側面反應舞弊者對于利益的追求，也是重要的舞弊預警提示。通過ACFE報告調查的結果，這些都是重要的防范舞弊以及發（下轉第14頁）（上接第12頁）現舞弊的重要經驗，所以，中國的企業對于防范舞弊應該關注企業管理層，當出現這些明顯信號的提示時，特別是這些行為組合出現時，很可能是舞弊行為出現的預警，應引起足夠重視。但是由于每個國家的經濟、文化背景以及國情的不同，中國應該根據本國的實際情況去應用一些有價值的經驗。

（項目名稱：本文系遼寧省教育廳2010年度高等學校文科基地項目“后金融危機時代我國會計舞弊風險動態分析與控制策略研究”，項目編號：WJ2010029）

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（作者簡介：楊淼，東北財經大學會計系博士研究生，遼寧大連 116001）

（責編：若佳）